Прогноз по GBP/USD на 6 декабря 2024 года

На графике дневного масштаба фунт в четверг подрос на 55 пунктов и закрепился над сопротивлением 1.2708. Теперь уровень становится поддержкой, а цена стремится в целевой диапазон 1.2816/47, что близко к уровню Фибоначчи 38,2% от всего движения 26 сентября-22 ноября. Осциллятор Марлин интенсивно растёт в положительной области, поддерживая устремления цены.На четырёхчасовом масштабе есть признак формирования дивергенции цены с осциллятором. Но дивергенция слаба и графически Марлин вписывается в растущий канал (штриховые линии). Такие противоречия зачастую приводят к консолидации осциллятора и цены. Поддержкой служит уровень 1.2708. Закрепление под ним может спровоцировать отработку поддержки 1.2616, которая уже получает подкрепление от линии Крузенштерна (голубая скользящая).Основная тенденция растущая, но окончательно ситуация разрешится после выхода данных по занятости в США в 16:30 мск.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 месяц назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 6 декабря. Фунт продолжает восходящую коррекцию, в отличие от евро.

Анализ GBP/USD 5М. Валютная пара GBP/USD в течение четверга также торговалась с повышением и подорожала сильнее европейской валюты. Хоть макроэкономический фон практически отсутствовал и был идентичным, фунт стерлингов продолжает расти, а евровалюта больше стоит на месте. Впрочем, нас такое положение вещей не удивляет, так как мы неоднократно говорили, что британская валюта обладает повышенной резистентностью против доллара. Иными словами, растет она более охотно, чем евро, а падает более неохотно. Однако суть дела от этого не меняется. И евро, и фунт корректируется, находясь при этом внутри нисходящего тренда, который начался 2,5 месяца назад. Таким образом, мы, как и раньше, ожидаем завершения текущей коррекции и возобновления нисходящего движения. Мы предупреждали, что коррекции могут получиться достаточно длинными, медленными и сложными. Не факт, что они завершатся в ближайшее время. Сегодня в Штатах будут опубликованы важные публикации, которые легко могут спровоцировать укрепление американской валюты. Но, во-первых, укрепление внутри одного дня не означает, что коррекция завершена. Во-вторых, после роста доллара вполне может начаться новое падение. В-третьих, не факт, что американская статистика по рынку труда и безработице окажется сильной. Торговый сигнал вчера был сформирован только один, но достаточно неплохой. В самом начале европейской торговой сессии цена отскочила от области 1,2691-1,2701, после чего сумела пройти вверх около 40-50 пунктов. Трейдеры вполне могли заработать их, если закрыли сделки вручную вечером. Сделки на покупку также можно оставлять открытыми, так как сегодня рост может продолжится. Но мы бы так не рисковали в преддверии выхода важной статистики в США. Отчет COT: Отчеты COT по британскому фунту показывают, что в последние годы настроение коммерческих трейдеров постоянно меняется. Красная и синяя линии, отображающие нетто-позиции коммерческих и некоммерческих трейдеров, постоянно пересекаются и в большинстве случаев находятся недалеко от нулевой отметки. Мы также видим, что последний виток нисходящего тренда пришелся на период, когда красная линия находилась ниже нулевой отметки. В данное же время красная линия находится выше 0, а цена пробила важный уровень 1,3154. Согласно последнему отчету по британскому фунту, группа «Non-commercial» закрыла 18,3 тысячи контрактов BUY и 2,5 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров сократилась за неделю еще на 15,8 тысячи контрактов. Фундаментальный фон по-прежнему не дает никаких оснований для долгосрочных покупок фунта стерлингов, а сама валюта имеет реальные шансы на возобновление глобального нисходящего тренда. На недельном ТФ у нас имеется восходящая линия тренда, поэтому до ее преодоления в долгосрочном плане ожидать падения фунта не приходится. Фунт стерлингов отработал эту линию тренда, но пока нельзя сказать, что закрепился ниже нее. Возможен отскок и коррекция в долгосрочном плане. Но мы склоняемся к тому, что она будет преодолена, а падение продолжится. Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 6 декабря. Кристин Лагард не способствовала росту евровалюты. Обзор пары GBP/USD. 6 декабря. Фунт вырос, сам не понимая почему, после выступлений Пауэлла и Бейли. Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 6 декабря. Анализ GBP/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара GBP/USD в целом сохраняет нисходящий настрой, но в то же время и продолжает корректироваться. Мы по-прежнему не видим, за счет чего фунту стерлингов показывать рост, если не говорить о технической необходимости время от времени корректироваться. Однако чудесная резистентность фунта вновь оказывает ему услугу. Фунт стерлингов опять растет там, где европейская валюта стоит на месте. На 6 декабря мы выделяем следующие важные уровни: 1,2429-1,2445, 1,2516, 1,2605-1,2620, 1,2796-1,2816, 1,2863, 1,2981-1,2987, 1,3050. Линии Сенкоу Спан Б (1,2616) и Киджун-сен (1,2688) также могут быть источниками сигналов. Уровень Stop Loss рекомендуется выставлять в безубыток при прохождении цены в верном направлении 20 пунктов. Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. На пятницу в Великобритании не запланировано важных событий, а в США выйдет сразу четыре заслуживающих внимания отчета. Три из них выйдут в одно и то же время, поэтому реакция рынка в моменте может быть очень сильной. Наиболее важные отчеты – NonFarm Payrolls и уровень безработицы. Для доллара нужно, чтобы их значения оказались лучше официальных прогнозов. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 месяц назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 6 декабря. Кристин Лагард не способствовала росту евровалюты.

Валютная пара EUR/USD в четверг вновь торговалась очень скудно и вяло. Вчера это было объяснимо, так как фундаментальных и макроэкономических событий в течение дня практически не было. Зато в среду их было огромное количество. Да, большая их часть также получилась «пресными». Однако все же не каждый день выступают главы ЕЦБ и ФРС, не каждый день публикуются отчеты ADP и ISM. Пара же практически весь день стояла на одном месте. В других статьях мы уже говорили о том, что евровалюта, по сути, уже несколько недель торгуется во флэте. Это не классический флэт, так как цена сначала рухнула к уровню 1,0350, а лишь затем вошла в диапазон. Если вычеркнуть падение до 1,0350, то с 14 ноября пара торгуется между уровнями 1,0450 и 1,0600. Так как волатильность сейчас не самая высокая, а трендовое движение фактически отсутствует, то цена может еще некоторое время торговаться внутри бокового канала. Самый главный вывод, который мы можем сделать – евровалюта не растет. Последний виток падения занял два месяца, но после его завершения рынок показывает нам всем только одно – покупать евровалюту он не намерен. Мы предупреждали несколько недель назад, что коррекция может быть очень слабой, медленной. Пока что все так и получается. Когда тренд заканчивается, обычно мы видим резкий отскок цены. Сейчас же – вялое движение вверх. Поэтому, с технической точки зрения, мы считаем, что евровалюта будет продолжать падение в среднесрочной перспективе. В среду глава ЕЦБ Кристин Лагард заявила, что экономический рост в Евросоюзе может замедлиться в ближайшие месяцы. Никакой конкретики госпожа Лагард не дала, но все же некоторые ее заявления стоят того, чтобы их разобрать подробно. Во-первых, Лагард сообщила, что в промышленном секторе продолжается спад, поэтому экономике крайне сложно показывать рост. Также она отметила падение деловой активности в сфере услуг, и получается, что обе ключевые для экономики сферы ЕС испытывают проблемы. Напомним, что ранее сфера услуг была как раз локомотивом любой экономики в ЕС, а точнее – нивелировала провалы сферы производства. Сейчас и она начала сжиматься и сокращаться. Во-вторых, глава ЕЦБ призвала неизвестно кого воздержаться от создания барьеров в мировой торговле. Хотя понятно, кого имела ввиду Кристин Лагард. Речь идет, конечно же, о Дональде Трампе, который уже пообещал новую торговую войну Евросоюзу. Если глава ЕЦБ говорит об этом во всеуслышание, значит опасается американских тарифов. Значит они представляют собой угрозу европейской экономике. Таким образом, если в 2025 году Трамп введет тарифы против ЕС, ожидать роста от европейской экономики будет еще сложнее. Ну а доллар... доллар только выигрывает от всей этой ситуации. Американская экономика по-прежнему гораздо сильнее европейской, а ЕЦБ снижает ставки даже быстрее, чем ФРС. Если кто не помнит, ставка ЕЦБ изначально была ниже ставки ФРС на 1%... Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 6 декабря составляет 76 пунктов и характеризуется, как «средняя». Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0491 и 1,0643 в пятницу. Старший канал линейной регрессии направлен вниз, глобальная нисходящая тенденция сохраняется. Индикатор CCI несколько раз заходил в область перепроданности, что спровоцировало все-таки восходящую коррекцию, которая пока сохраняется. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,0498 S2 – 1,0376 S3 – 1,0254 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,0620 R2 – 1,0742 R3 – 1,0864 Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары GBP/USD. 6 декабря. Фунт вырос, сам не понимая почему, после выступлений Пауэлла и Бейли. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 6 декабря. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 6 декабря. Торговые рекомендации: Пара EUR/USD может возобновить нисходящий тренд. В последние месяцы мы постоянно говорим о том, что ждем только падения от евровалюты в среднесрочной перспективе, поэтому полностью поддерживаем общее южное направление тренда. Существует высокая вероятность того, что рынок отработал все или почти все будущие понижения ставки ФРС. Если так, то у доллара по-прежнему нет причин для среднесрочного падения, хотя их и раньше было немного. Короткие позиции можно рассматривать с целями 1,0376 и 1,0254, когда цена закрепится ниже мувинга. Если вы торгуется на «голой» технике, то длинные позиции можно рассматривать при расположении цены выше мувинга с целями 1,0620 и 1,0643. Но мы бы сейчас никому не советовали длинные позиции. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный; Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю; Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций; Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности; Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 месяц назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 6 декабря. Фунт вырос, сам не понимая почему, после выступлений Пауэлла и Бейли.

Валютная пара GBP/USD в четверг продолжала довольно вялые телодвижения. В четверг никаких важных событий не было запланировано ни в США, ни на Туманном Альбионе, но вот в среду... В среду состоялись выступления председателей Банка Англии и ФРС Эндрю Бейли и Джерома Пауэлла. Мы не можем сказать, что оба главы фонтанировали важными заявлениями, но все же господин Бейли сообщил, что в следующем году ставка Банка Англии может быть понижена 4 раза по 0,25%. А господин Пауэлл заявил, что ФРС имеет возможность не торопиться со смягчением монетарной политики. Казалось бы, ничего нового не сообщил ни Бейли, ни Пауэлл, но все же эта уже известная рынку информация все равно могла и должна была спровоцировать новый рост американской валюты. Хотим напомнить, что в 2024 году рынок ждет от ФРС только смягчения монетарной политики. Ждет на каждом заседании и желательно сразу на 0,5%. Даже сейчас, когда до конца года осталось лишь одно заседание, рынок хочет «смягчение по максимуму». Даже сейчас, когда Пауэлл и несколько его коллег уже почти открыто заявили о том, что нет никакой нужды снижать ключевую ставку быстро, рынок все равно ждет смягчения в декабре. Таким образом, в курс доллара по-прежнему закладывается гораздо большее смягчение, чем есть в реальности, чем будет в реальности. Поэтому мы продолжаем считать доллар недооцененным и перепроданными даже после двухмесячного падения. В то же время господин Бейли дал понять, что в декабре ставка вряд ли будет снижена, и этой информации рынок верит. Так как инфляция в Великобритании опять растет(хотя и в США тоже), БА действительно может снижать ставки очень медленно. Он уже это делает медленнее ФРС и уже тем более медленнее ЕЦБ. Таким образом, единственный фактор, почему фунт падает слабее евро, а растет сильнее – фактор монетарной политики Британского регулятора. Однако, на наш взгляд, в среднесрочной перспективе такое положение вещей не поможет британской валюте. Как бы там ни было, Банк Англии будет снижать ставки, потому что также имеет огромные проблемы с экономическим ростом, как и ЕС. Экономика не начнет расти сама по себе, на ровном месте. Ее нужно стимулировать, создавать ей необходимые условия для роста. А условий сейчас нет – ставки остаются высокими, экономические проблемы видны невооруженным глазом с тех пор, как Британия решила покинуть Европейский союз. С технической точки зрения, на дневном графике цена скорректировалась к линии Киджун-сен индикатора Ишимоку(стандартные настройки), поэтому от этой линии следует ожидать отскок. Сегодня в Штатах будут опубликованы важнейшие отчеты по безработице и рынку труда, поэтому теоретически доллар еще может продолжить падение. Но даже если сегодня пара GBP/USD вырастет, это ничего не поменяет в наших долгосрочных ожиданиях. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 85 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». В пятницу, 6 декабря, таким образом, мы ожидаем движения внутри диапазона, ограниченного уровнями 1,2664 и 1,2834. Старший канал линейной регрессии направлен вниз, что сигнализирует о нисходящей тенденции. Индикатор CCI сформировал множество «бычьих» дивергенций, а также несколько раз заходил в область перепроданности. Коррекция началась, но ее силу сложно спрогнозировать. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,2695 S2 – 1,2573 S3 – 1,2451 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,2817 R2 – 1,2939 R3 – 1,3062 Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 6 декабря. Кристин Лагард не способствовала росту евровалюты. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 6 декабря. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 6 декабря. Торговые рекомендации: Валютная пара GBP/USD сохраняет нисходящую тенденцию. Длинные позиции мы по-прежнему не рассматриваем, так как считаем, что все факторы роста британской валюты были отработаны рынком уже несколько раз. Если вы торгуете на «голой технике», лонги возможны с целями 1,2817 и 1,2834 при расположении цены выше скользящей средней линии. Короткие позиции гораздо более актуальны в данное время с целью 1,2573, если цена закрепится обратно ниже мувинга. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный; Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю; Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций; Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности; Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 месяц назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 6 декабря. Флэт сохраняется, ожидаем новое падение.

Анализ EUR/USD 5M. Валютная пара EUR/USD в четверг торговалась с небольшим повышением, но этот рост европейской валюты, по сути, не имеет значения. Все дело в том, что пара остается внутри бокового канала между уровнями 1,0485 и 1,0581. В данное время она как раз отработала верхнюю границу этого канала, которая ранее была отработана уже три раза. Таким образом, трейдеры вправе рассчитывать и на четвертый отскок, после чего цена может вновь устремиться вниз к линии Сенкоу Спан Б. И это только в том случае, если продолжит развиваться флэтовый сценарий. В более глобальном плане сохраняется нисходящий тренд, поэтому вполне можно ожидать и возобновления падения ниже уровня 1,0340. Макроэкономический фон в четверг был достаточно слабым. Как и рост европейской валюты. Отчет по розничным продажам нельзя отнести ни к положительным, ни к отрицательным, так как его месячное значение оказалось хуже прогнозов, а годовое – лучше. Количество первичных заявок на пособия по безработице в США оказалось немного выше прогнозов, но это не то значение и не тот отчет, которые могли бы спровоцировать падение доллара. В любом случае впереди самый важный день недель, и завтра доллар США может как наверстать упущенное, так и продолжить падение. В течение вчерашнего дня было сформировано ровно два торговых сигнала. Сначала пара целую сессию отскакивала от линии Киджун-сен и уровня 1,0533, но в конце концов все же отскочила. Буквально через пару часов евро уже был около уровня 1,0581, от которого не слишком точно отскочил, сформировав сигнал на продажу. Таким образом, трейдеры могли вчера открыть две сделки, каждая из которых оказалась прибыльной. Отчет COT: Последний отчет COT датирован 19 ноября. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров долгое время остается «бычьей», а медведи потихоньку переходят в зону собственного превосходства. Месяц назад количество открытых Short-позиций профессиональными трейдерами резко увеличилось, а нетто-позиция в первые за долгое время стала отрицательной. Это говорит о том, что европейская валюта теперь чаще продается, чем покупается. Мы по-прежнему не видим никаких фундаментальных факторов для укрепления европейской валюты, а технический анализ говорит о нам о нахождении цены в зоне консолидации – проще говоря, во флэте. На недельном таймфрейме отлично видно, что с декабря 2022 года(!!!) пара торгуется между уровнями 1,0448 и 1,1274. Таким образом, падение все еще более вероятно. А преодоление уровня 1,0448 открывает перед евро новое пространство для обвала. В данное время красная и синяя линии пересеклись и поменяли свое расположение относительно друг друга. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» сократилось на 5,7 тысячи, а количество шортов – выросло на 29,4 тысячи. Соответственно, нетто-позиция снизилась еще на 35,1 тысячи. Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 6 декабря. Кристин Лагард не способствовала росту евровалюты. Обзор пары GBP/USD. 6 декабря. Фунт вырос, сам не понимая почему, после выступлений Пауэлла и Бейли. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 6 декабря. Анализ EUR/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара продолжает корректироваться. Коррекция получается сложной и медленной, как мы и предполагали. Мы по-прежнему считаем, что никаких оснований для сильного роста евровалюты нет, поэтому мы будем ждать завершения коррекции и возобновления падения пары в направлении ценового паритета. К примеру, закрепление ниже линии Сенкоу Спан Б уже предупредит о возможном возобновлении нисходящего тренда. На 6 декабря мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,0269, 1,0340-1,0366, 1,0485, 1,0581, 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0843, 1,0889, 1,0935, а также линии Сенкоу Спан Б (1,0473) и Киджун-сен (1,0526). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным. В пятницу в Штатах будут опубликованы отчеты NonFarm Payrolls и уровень безработицы, и этих отчетов уже вполне достаточно, чтобы пара EUR/USD улетела вверх или вниз пунктов на 100. Отчет по ВВП Евросоюза за третий квартал в третьей оценке не такой значимый. Отчеты по зарплатам и доверию американских потребителей также будут находится в тени безработицы и рынка труда. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 месяц назад

ИнстаФорекс

NonFarm Payrolls, USD и ставка ФРС США – снижение или все-таки предновогодняя пауза?

«Она находится в удивительно хорошей форме», - оптимистично заявил глава ФРС США на мероприятии, организованном New York Times. Причем почти дословно такое же позитивное утверждение рынки слышали от Джерома Пауэлла несколько недель назад. Неужели с тех пор так ничего и не изменилось и ничто не может помешать американской валюте извлекать выгоду из экономической устойчивости США? Например, протоколы ноябрьского заседания ФРС зафиксировали отсутствие единства среди политиков Центробанка относительно будущего снижения ставки. Главный вопрос: предпримет ли Федрезерв США шаги к смягчению политики на заседании 17–18 декабря? Согласно CME FedWatch Tool (график 1), накануне выхода ноябрьских NonFarm Payrolls вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов оценивалась рынками в 70%. Однако есть все основания полагать, что ФРС может взять паузу, чтобы оценить последствия своей политики перед вторым сроком президентства Дональда Трампа. Итак, возможные сценарии:Снижение ставки на 0,25%. Такое решение окажет давление на доллар, ослабив его позиции.Отсрочка изменений до 2025 года. Американская валюта сможет укрепиться благодаря ожиданиям более агрессивных действий в будущем.Кстати, Джером Пауэлл в своем выступлении не только защитил независимость ФРС от политических партий, но и подчеркнул, что работа ведомства нацелена на баланс обоих его мандатов – инфляции и занятости. То есть целью Центробанка США является снижение инфляции без ущерба для низкой безработицы. Несмотря на благоприятные макроэкономические данные, глава ФРС все-таки отметил, что повышенная волатильность отчетов по рынку труда осложняет прогнозы.Рынки будут внимательно следить за экономической статистикой. Если свежие данные подтвердят заявления Пауэлла о «хорошей форме» экономики, это может поддержать доллар. Особенно в случае сохранения ставки на текущем уровне. С другой стороны, неблагоприятная статистика может усилить давление на ФРС, заставив ее смягчить монетарный курс.Дональд Трамп. Новый виток влияния на экономику и рынки. Возвращение Дональда Трампа в Белый дом подогрело опасения относительно возможного роста инфляционного давления. Политика, предлагаемая бывшим президентом, может кардинально изменить экономический ландшафт США. На горизонте:торговые пошлиныограничительные мерыужесточение иммиграционной политикиПричем Трамп не скрывает своего желания ввести пошлины на экспорт из Китая, Европы, Мексики и стран БРИКС. Это уже вызвало ответную реакцию: Пекин объявил о запрете экспорта стратегически важных минералов, таких как галлий, германий и сурьма, критически необходимых для производства высокотехнологичных военных компонентов. Этот шаг произошел на фоне новых ограничений, введенных Вашингтоном в отношении полупроводниковой промышленности Китая.Эти меры углубляют торговую напряженность в мире и могут нанести удар по глобальным цепочкам поставок, повышая затраты на производство и создавая инфляционные риски. Для рынков такая перспектива может означать усиление неопределенности. То есть ситуация может выйти за эконмические рамки. А резкий всплеск инфляции может заставить ФРС пересмотреть текущий курс, чтобы сдерживать рост цен. Доллар США – между ожиданиями и коррекцией. Для доллара это означает две крайности:усиление в условиях ограниченийослабление на фоне неопределенностиНо в целом американская валюта переживает сейчас очень интересный период. На фоне торговли Трампа событий доллар резко вырос в октябре и ноябре, прежде чем войти в период консолидации/коррекции. Однако эта пауза должна быть временной, оставляя оптимистичный прогноз на 2025 год неизменным. А пока перед рынком встают вопросы о том, насколько доллар сможет удержаться на высоте в ближайшие дни. Ведь четверг (после активной, но неустойчивой торговой сессии) индекс доллара завершил снижением до отметки 105,6 пункта (график 2). Причем главной причиной его обесценивания в первую неделю декабря стали очень медвежьи данные по еженедельным заявкам на пособие по безработице и отчеты Challenger Job Cut. По итогу оба эти оба элемента указывали на рост увольнений и тем самым намекнули на потенциальные трудности на рынке труда. Это добавило волатильности доллару, поскольку трейдеры корректируют свои ожидания.Текущая торговля доллара сосредоточена в пределах узкого диапазона, где ключевыми уровнями остаются 106,5 и 105,5 пункта. Попытки пробить сопротивление на уровне 106,5 пока оказались безуспешными, что открывает путь к тестированию нижних границ. Если медведи по доллару смогут преодолеть уровень 105,5, то следующей целью станет техническая область 104,0 пункта. С другой стороны, пробой и успешное закрепление выше сопротивления 106,5 откроет путь к цене 107 пунктов. Или даже 107,3. То есть трейдеры получат сигнал к продолжению бычьего тренда. Ключевым моментом для доллара станут данные NFP, которые определят дальнейший вектор движения. Экономика США – текущие показатели и перспективы. Но не будем забывать, что главным гарантом силы доллар выступает все-таки экономика США в целом. Действительно ли она находится в «удивительно хорошей форме», как считает глава ФРС Джером Пауэлл?Активность в секторе услуг. Индекс деловой активности в непроизводственной сфере от ISM снизился до 52,1 в ноябре после роста до 56,0 в октябре (максимум с августа 2022 года). Несмотря на замедление, показатель остается выше критического уровня 50, что сигнализирует о продолжающемся росте.Потребительские расходы. На потребительские расходы приходится более двух третей ВВП США, и они выросли на 3,5% в третьем квартале. В октябре расходы продолжали расти. Этот факт подтверждается, например:резким увеличением продаж автомобилей (до 16,5 млн единиц в ноябре – самого высокого уровня с мая 2021 года)ростом расходов на строительствоПри этом в отчете Beige Book региональные отделения ФРС США отмечали, что экономическая активность в ноябре немного выросла, а бизнес сохраняет оптимизм в отношении спроса в ближайшие месяцы. Кстати, экономисты Oxford Economics прогнозируют, что в четвертом квартале потребительские расходы в США превысят темпы роста в 3%. А фундаментальными факторами потребительской активности можно считать:устойчивый рост зарплатисторически низкий уровень увольненийвысокий уровень благосостояния домохозяйствКонечно, возможные тарифы на импорт со стороны новой администрации Дональда Трампа вызывают обеспокоенность. Поэтому многие компании уже сейчас предупреждают о росте цен и рисках для бизнеса.То есть можно согласиться с Джеромом Пауэллом! Американская экономика действительно демонстрирует впечатляющую устойчивость. Даже на фоне глобальных вызовов. Несмотря на угрозы в виде новых тарифов и инфляционного давления, фундаментальные факторы обеспечивают надежный базис для экономического развития США в ближайшие месяцы.Означает ли это, что ноябрьские NonFarm Payrolls тоже будут сильными?Давайте посмотрим, как выглядели уже опубликованные на этой неделе отчеты, так или иначе отражающие состояние рынка труда в США.Число открытых вакансий на рынке труда (JOLTS) – уволенных все больше. Количество вакансий в октябре увеличилось на 372 тыс. (7,744 млн). При этом число уволенных с работы в США за этот же месяц выросло до 3,326 млн (график 3). Что является самым высоким показателем за пять месяцев 2024 года.Challenger Job Cuts – увольнения растут. В ноябре число сокращений рабочих мест в США увеличилось до 57 727 человек против 55 597 в октябре (график 5). Такой рост указывает на ухудшение условий занятости, особенно в отраслях, наиболее чувствительных к экономическим изменениям. Этот тренд может сигнализировать о первых признаках замедления экономики. Хотя увеличение сокращений не является рекордным, оно вызывает вопросы о том, насколько устойчива текущая динамика на рынке труда.Занятость в производственном секторе – восстановление, но не выше нормы. Субиндекс занятости в производственном секторе, публикуемый ISM, в ноябре показал рост до 48,1 пункта (в октябре – 44,4 пункта). Несмотря на позитивную динамику, показатель остается ниже нейтральной отметки 50 пунктов, что указывает на сокращение рабочих мест. Занятость в сфере услуг – замедление в ключевом секторе. Индекс занятости ISM Services PMI в ноябре снизился до 51,5 пункта (в октябре – 53,0 п.), опустившись ниже рыночных прогнозов. Хотя показатель все еще выше отметки 50, сигнализирующей о росте занятости, темпы этого роста замедляются второй месяц подряд. Сфера услуг является одним из основных драйверов экономики США, и такие данные могут усилить сомнения в ее устойчивости.ADP – в частном секторе умеренный рост. Отчет Automatic Data Processing показал (график 4), что частные компании добавили 146 тыс. рабочих мест в ноябре, что стало самым низким результатом за три месяца. В октябре рост составлял 184 тыс., а рыночные ожидания были на уровне 150 тыс. Заявки на пособие по безработице – стабильность на фоне тревог. Число первичных заявок на пособие по безработице выросло с 213 тыс. до 224 тыс. (при прогнозе 215 тыс.). Несмотря на это, показатель остается в пределах стабильного диапазона 213–230 тыс., наблюдаемого в последние месяцы (график 6). Уровень безработицы также стабилен на отметке 4,1%, что соответствует данным предыдущих отчетов NonFarm Payrolls. Однако рост заявок и увеличение увольнений в отчете Challenger указывают на возможное давление на рынок труда.Какая картина вырисовывается на основании этих данных? Рост увольнений и замедление занятости в ключевых секторах могут указывать на ослабление рынка труда. Смогут ли данные NonFarm Payrolls все же подтвердить устойчивость экономики США?NonFarm Payrolls – ожидания и прогнозыОтчет NonFarm Payrolls, пожалуй, самый ожидаемый и значимый экономический индикатор, определяющий состояние рынка труда США. Его публикация – событие, которое может задать направление финансовым рынкам на ближайшие дни, а иногда и недели.Прогнозируемый специалистами диапазон варьируется от 160 тыс. до 270 тыс. Например, в JPMorgan ожидают верхнего предела диапазона, связывая это с добавлением около 90 тыс. рабочих мест за счет временных факторов. Согласно опросу Reuters, в ноябре число новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США может достичь 200 тыс. Что, конечно, не идет ни в какое сравнение со слабыми показателями октября в районе 12 тыс. Однако даже при таком росте уровень безработицы, по прогнозам, поднимется до 4,2%, что указывает на смягчение условий занятости.Средний почасовой заработок, как ожидается, вырастет на 4,0% в годовом исчислении, что сохранит стабильные темпы роста доходов. Почему NonFarm Payrolls так важен для трейдеров?Поскольку отчет является комплексным индикатором экономического здоровья США, трейдеры используют его как ориентир для принятия инвестиционных решений. Положительные данные о создании рабочих мест обычно подталкивают доллар вверх, указывая на сильную экономику. Реакция рынков на данные NonFarm Payrolls часто бывает резкой. Особенно это касается активов с высокой ликвидностью, таких как доллар США и золото. Существенные отклонения фактических данных от консенсуса могут вызвать резкие движения в первые минуты после публикации. Например, если данные превысят прогнозы, можно ожидать роста доллара и снижения акций на фоне ожиданий повышения ставок. Если же данные окажутся хуже консенсуса, доллар может ослабнуть, а акции, наоборот, вырасти на надеждах на смягчение политики ФРС.В любом случае публикация NFP часто сопровождается значительной волатильностью, что делает его одним из лучших инструментов для получения прибыли. Однако высокая волатильность также увеличивает риски. Торговать на данных NFP – это как участвовать в гонке: можно выйти победителем, но можно и сильно проиграть. Причем рынки могут двигаться слишком быстро, что увеличивает риск убытков. А их при публикации NonFarm Payrolls достаточно:непредсказуемость, когда даже малейшее отклонение от прогноза может вызвать неожиданные рыночные реакцииэмоциональное давление, при котором быстрые изменения цен могут привести к ошибочным решениям из-за стрессавсего несколько часов для анализа данных, так как после публикации отчета рынки закрываются на выходныеНо ведь можно и нужно подготовится заранее, чтобы уметь ориентироваться в публикуемых показателях NFPЗаголовочные данные. Первое, что анализируют трейдеры, – это число занятых в несельскохозяйственном секторе. Рост числа рабочих мест (положительный показатель) говорит о сильной экономике, что обычно поддерживает доллар. Снижение (отрицательный показатель) указывает на экономические проблемы.Контекст. Даже сильный отчет может вызвать смешанные реакции в зависимости от других экономических факторов, таких как процентные ставки, инфляция или недавние экономические события.Связанные данные. Помимо самого отчета, трейдеры учитывают уровень безработицы и среднюю почасовую оплату труда. Эти индикаторы помогают оценить, действительно ли рынок труда укрепляется.Пересмотры предыдущих NFP. В отчете за текущий месяц могут быть внесены существенные поправки данных за прошлые месяцы. Пересмотры в сторону повышения добавляют оптимизма и могут поддержать доллар, тогда как негативные пересмотры усиливают давление на валюту.Таким образом, отчет NonFarm Payrolls – это не просто статистика. Это ключ к пониманию состояния экономики США и один из главных рыночных драйверов. Причем реакция доллара США на данные NonFarm Payrolls обычно проста и предсказуема. Сильные NFP – доллар растет, а на слабых падает. Однако доллар США тоже обладает уникальной особенностью, которая делает его поведение непредсказуемым в моменты кризисов. Так что даже слабые NonFarm Payrolls могут вызвать рост доллара, поскольку инвесторы ищут безопасное убежище, считая его надежной резервной валютой. Например, месяц назад, после выхода октябрьских NonFarm Payrolls (график 7) его 6-валютный индекс резко упал в течение часа. А уже через два часа доллар восстановил свои позиции, поскольку трейдеры учли контекст и другие показатели.Содержание статьи будет дополнено 6.12 после публикации NonFarm Payrolls за ноябрь (16.30 МСК (GMT +3:00))Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 месяц назад

ИнстаФорекс

Члены ЕЦБ готовы поддержать смягчение в декабре.

ЕЦБ готовится понизить процентные ставки еще раз. Начиная с лета, когда ставки были снижены в первый раз, регулятор брал лишь одну паузу. В декабре он может смягчить денежно-кредитную политику даже на 50 базисных пунктов. Хоть это и маловероятный сценарий, исключать его полностью тоже нельзя. Проблема Европейского центрального банка заключается уже в низких темпах роста экономики, а не в высокой инфляции. Некоторые управляющие ЕЦБ говорят об этом открыто. Безусловно, это не значит, что инфляция их больше не волнует, но на первое место выходит экономика. Буквально вчера Кристин Лагард сообщила, что экономика Евросоюза в ближайшие месяцы будет замедляться. И замедляться она будет со значений, близких к нулевым. Экономика Германии в текущем году и вовсе может сократиться на 0,2%. Следовательно, ставки могут снижаться уже для того, чтобы ослабить давление на европейскую экономику, заставить ее работать. Один из управляющих ЕЦБ Олли Рен заявил в четверг, что смягчение политики должно продолжаться в ближайшие месяцы. Г-н Рен заявил, что сейчас он видит больше причин для снижения ставок в декабре. Он отметил, что инфляция близка к целевой отметке, но текущие данные не дают оснований предполагать опущение ставок до нулевого уровня. Ранее коллега Рена Роберт Хольцманн также сообщил, что будет готов проголосовать за снижение ставок в декабре, но лично он не видит необходимости в снижении более, чем на 25 базисных пунктов. Г-н Хольцманн также сообщил, что политика Трампа может привести к росту инфляции в Евросоюзе. На мой взгляд, в этом случае ЕЦБ тоже не следует спешить со снижением ставок, однако рост инфляции может быть не такой уж серьезной проблемой в сравнении с потенциальным падением объемов ВВП. Если сейчас экономика ЕС демонстрирует минимальный рост, то после объявления торговой войны тарифы вырастут, и экономика может начать сокращаться. Исходя из этого, ЕЦБ настроен «по-голубиному», а я жду нового снижения европейской валюты. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 5 декабря. Последний шанс на этой неделе. Анализ GBP/USD. 5 декабря. Что расстроило покупателей доллара? Немного о политике и ее влиянии на курсы валют. Мэри Дейли: снижать ставки нужно постепенно. Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение нового понижательного участка тренда. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1184 указала на начало построения серии понижательных волн. Неудачная попытка прорыва отметки 1,0366, что соответствует 323,6% по Фибоначчи, указала на готовность рынка к построению коррекционной волны. На мой взгляд, в ближайшие недели следует искать новые точки входа для продаж, внимательно следя за новостным фоном, от которого зависит размер коррекционной волны. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD остается достаточно сложной. Текущая разметка указывает на то, что участок тренда от 22 апреля мог принять вид a-b-c и в этом случае он завершен. От отметки 1,3440, что соответствует 127,2% по Фибоначчи можно было открывать продажи. Сейчас можно дождаться завершения коррекционной восходящей волны и затем пробовать вновь продавать инструмент на ней. Но фунт может последовать за европейцем, который уже испытывает первые трудности с продолжением укрепления. Как и сам британец. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 месяц назад

ИнстаФорекс

Мэри Дейли: снижать ставки нужно постепенно.

Ранее я уже говорил о том, что ФРС не просто не будет торопиться со снижением процентной ставки, в этом нет необходимости. Однако дело, когда торопиться нужно, но регулятор не хочет этого делать по объективным причинам. Совершенно другое дело, когда торопиться не нужно. А из ФРС рынки получают все больше и больше сигналов о том, что смягчение будет очень постепенным. Об этом заявил вчера вечером президент ФРС Джером Пауэлл, об этом сообщила сегодня одна из управляющих ФРС Мэри Дейли. Помимо этих двух политиков, другие члены FOMC также заявляли нечто подобное. Исходя из этого, можно сделать очевидный вывод: в декабре ставки снижены не будет. Второй вывод: если ставки будут снижены в декабре, ФРС все равно не настроена настолько «по-голубиному», как ждет того рынок. Напомню, что на текущий момент вероятность снижения ставок в декабре, согласно инструменту CME FedWatch, составляет 74%. Следовательно, рынок ждет очередного раунда смягчения на последнем заседании в году. Безусловно, «постепенно» не означает «мы не будем снижать в декабре». Но я считаю, что речь идет в любом случае о более медленном снижении ставок. Г-жа Дейли в четверг сообщила, что впереди еще остается много работы по снижению инфляции к 2%. Напомню, что ФРС хочет не просто единоразово снизить индекс потребительских цен до 2%, он хочет зафиксировать инфляцию на этой отметке на долгосрочную перспективу. Также г-жа Дейли сообщила, что по поводу декабрьского заседания она еще не приняла решения. Вероятно, управляющая хочет дождаться статистики по рынку труда, безработице и инфляции, что очень логично, так как это ключевые показатели, оказывающие влияние на денежно-кредитную политику. Следовательно, говорить сейчас о решении ФРС через 2 недели неправильно. Решение будет приниматься на основании завтрашних отчетов по рынку труда и безработице, и отчету по инфляции, который выйдет в середине месяца. Но если рынок уже сейчас ждет смягчения, то это решение уже отыграно. А вот отказ от смягчения в декабре может вызвать повышение спрос на доллар. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 5 декабря. Последний шанс на этой неделе. Анализ GBP/USD. 5 декабря. Что расстроило покупателей доллара? Немного о политике и ее влиянии на курсы валют. Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение нового понижательного участка тренда. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1184 указала на начало построения серии понижательных волн. Неудачная попытка прорыва отметки 1,0366, что соответствует 323,6% по Фибоначчи, указала на готовность рынка к построению коррекционной волны. На мой взгляд, в ближайшие недели следует искать новые точки входа для продаж, внимательно следя за новостным фоном, от которого зависит размер коррекционной волны. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD остается достаточно сложной. Текущая разметка указывает на то, что участок тренда от 22 апреля мог принять вид a-b-c и в этом случае он завершен. От отметки 1,3440, что соответствует 127,2% по Фибоначчи можно было открывать продажи. Сейчас можно дождаться завершения коррекционной восходящей волны и затем пробовать вновь продавать инструмент на ней. Но фунт может последовать за европейцем, который уже испытывает первые трудности с продолжением укрепления. Как и сам британец. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 месяц назад

ИнстаФорекс

Немного о политике и ее влиянии на курсы валют.

Несколько недель назад в Германии состоялись выборы, а многие экономисты тут же начали связывать падение евро с политическим кризисом в Германии. В начале ноября победу на президентских выборах в США одержал Дональд Трамп и практически все аналитики тут же начали говорить, что доллар растет только благодаря этому событию. Вчера французское правительство потерпело поражение, ему было объявлено недоверие. Следовательно, теперь нас ждут выборы и во Франции. Почему же евровалюта не снижается? Я считаю, что многие аналитики придают слишком большое значение политическим факторам. «Политическим кризисом» сейчас называют абсолютно любое событие, не вписывающееся в привычную и скучную картину вещей. Если так считать, что Великобритания не выходит из политического кризиса уже 8-10 лет. Неужели можно сказать, что британский фунт снижается из-за политики все это время? Конечно, нет. Тоже самое касается и американской валюты. Единственной причиной роста доллара является победа Дональда Трампа? Или обострение конфликта на Ближнем Востоке? Или новая эскалация между Украиной и Россией? Не кажется ли вам такая точка зрения несколько абсурдной? Никто не отрицает, что многие инвесторы пользуются долларом, как валютой-убежищем. Вот только означает ли эскалация конфликта на Ближнем Востоке опасность для инвесторов? Военный конфликт между Украиной и РФ длится уже почти 3 года, все это время по логике вещей доллар должен был расти. Но он падал большую часть времени. На мой взгляд, экономические факторы должны оставаться во главе всего, когда речь идет о валютных курсах. Курсы валют – это прежде всего про деньги, денежные потоки, доходность и прибыльность. Следовательно, в данное время ЕЦБ настроен гораздо более «по-голубиному», чем ФРС. Это означает, что прибыльность и доходность в Америке выше. Деньги начинают перетекать в США(экономика США сильнее экономики ЕС, следовательно в нее инвестировать более благоприятно и перспективно), что и повышает спрос на валюту США. До первого снижения ставок ФРС рынок закладывал в цену этот фактор, а когда ФРС начала смягчение, рынок начал обратное движение, начал учитывать смягчение ЕЦБ, которое проходит более быстро и ранее не учитывалось. Политика, на мой взгляд, имеет весьма легкое влияние на курсы валют. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 5 декабря. Последний шанс на этой неделе. Анализ GBP/USD. 5 декабря. Что расстроило покупателей доллара? Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение нового понижательного участка тренда. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1184 указала на начало построения серии понижательных волн. Неудачная попытка прорыва отметки 1,0366, что соответствует 323,6% по Фибоначчи, указала на готовность рынка к построению коррекционной волны. На мой взгляд, в ближайшие недели следует искать новые точки входа для продаж, внимательно следя за новостным фоном, от которого зависит размер коррекционной волны. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD остается достаточно сложной. Текущая разметка указывает на то, что участок тренда от 22 апреля мог принять вид a-b-c и в этом случае он завершен. От отметки 1,3440, что соответствует 127,2% по Фибоначчи можно было открывать продажи. Сейчас можно дождаться завершения коррекционной восходящей волны и затем пробовать вновь продавать инструмент на ней. Но фунт может последовать за европейцем, который уже испытывает первые трудности с продолжением укрепления. Как и сам британец. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 месяц назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Снова аномальные Нонфармы?

Ключевой отчёт по росту рынка труда США априори имеет важное значение для долларовых пар. Но ноябрьские Нонфармы играют особую роль, учитывая аномально низкий прирост числа занятых в предыдущем месяце. Октябрьские данные отразили искаженную картину американского рынка труда из-за массовых забастовок и природных катаклизмов. Ноябрь в этом плане – «чист». Массовые забастовки завершились, масштабных ураганов/штормов – не было. С одной стороны, ноябрьские цифры должны отразить реальное состояние рынка труда США. А учитывая слабый отчёт ADP, «зелёный окрас» Нонфармов может оказать существенную поддержку доллару, и, соответственно, продавцам eur/usd. Но с другой стороны, есть высокая вероятность того, что ноябрьский отчёт будет снова носить искаженный характер – из-за того, что статистическая машина США по-своему «понимает» завершение забастовок. Как известно, в США существует особое правило учета бастующих работников. Когда сотрудник находится в забастовке, Бюро статистики труда (BLS) классифицирует его как «временно не работающего, но находящегося в поиске работы», а не как безработного или уволенного. Тем не менее, такая классификация отражается на общей статистики занятости. В начале октября тысячи работников Boeing, состоящих в профсоюзе IAM, начали забастовку в качестве ответной меры на неудачные переговоры о контракте (профсоюз требовал повышения зарплаты и улучшения условий труда). Заводы в Вашингтоне, Орегоне и Калифорнии остановились, и возобновили свою работу лишь 5 ноября. По итогам переговоров профсоюз проголосовал за соглашение, которое предусматривает повышение заработной платы почти на 40% в течение 4 лет и увеличение пенсионных взносов. Также в октябре в Штатах бастовали десятки тысяч рабочих в крупных портах на восточном побережье. Международная ассоциация грузчиков и судоходная отрасль не смогли заключить новый контракт со своими сотрудниками после истечения срока предыдущего 6-летнего соглашения. Данная забастовка продлилась не так долго, как в случае с Boeing, но, очевидно, также отразилась на статистике BLS. Кроме того, октябрьские Нонфармы просели и из-за ураганов «Милтон» и «Хелен», которые прошли через Флориду с запада на восток страны. Сотни тысяч людей заявили о том, что не смогли работать из-за плохой погоды. И здесь также следует отметить специфику учёта BLS: когда сотрудники не могут выйти на работу из-за природного катаклизма, Бюро статистики труда классифицирует их как «временно неработающих по внешним причинам». Это означает, что они считаются неработающими в отчетном месяце, но при этом не классифицируются как безработные, так как причина отсутствия работы – чрезвычайная ситуация, а не увольнение или добровольный уход с работы. Собственно, поэтому уровень безработицы в октябре и не сдвинулся с места (4,1%) – зато количество занятых выросло всего на 12 тысяч. Ноябрьские Нонфармы могут отразить перекос в другую сторону. Когда забастовка заканчивается, и работники возвращаются на свои рабочие места, статистическая машина BLS рассматривает их как вновь возвращающихся к работе, а не как новонайденных сотрудников. Но при этом они снова числятся как занятые. Такая особенность подсчета может вызвать резкий рост занятости, так как для BLS это «новые рабочие места», хотя на самом деле люди просто вернулись к своим рабочим местам. Аномально сильные Нонфармы вряд ли окажут сильную поддержку гринбеку. Равно как и провальный октябрьский отчёт не «потопил» американскую валюту. Все прекрасно осведомлены о том, как работает статистическая машина BLS. При этом другие компоненты релиза (кроме занятости) могут оказать влияние на пару – не только в «моменте», но и в среднесрочной перспективе. Согласно прогнозам, уровень безработицы должен незначительно увеличиться – до 4,2%, после двухмесячного «застоя» на отметке 4,1%. Проинфляционный индикатор – показатель прироста средней почасовой оплаты труда – в ноябре должен остаться на октябрьском уровне, то есть на отметке 4,0%. Для долларовых быков важно, чтобы этот показатель не «нырнул» ниже четырёхпроцентной отметки. Таким образом, пятница обещает быть волатильной. Нонфармы могут оказать давление на гринбек, если окажутся в красной зоне, или же могут оказать поддержку американской валюте, особенно если зарплатный компонент выйдет в зелёной зоне. Рассматривать лонги целесообразно после того, как пара закрепится выше 1,0630 (линия Kijun-sen на дневном графике) – в таком случае индикатор Ichimoku сформирует бычий сигнал «Парад линий», открыв путь к границам 7-й фигуры. Если пара останется в рамках диапазона 1,0470–1,0550, целесообразно рассматривать короткие позиции к нижней границе данного ценового коридора. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 месяц назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. 5 декабря. Анализ по системе Smart money

Добрый день, уважаемые трейдеры! На рынке сейчас затишье после обвала, который начался еще два месяца назад. Недельная пауза – не повод считать падение евро завершенным. Давайте внимательно рассмотрим графическую картину на дневном графике. Сначала цена отработала середину «бычьего» ордер-блока и получила небольшую реакцию. Однако затем падение возобновилось и ордер-блок был инвалидирован. Последний структурный свинг не пробит. Таким образом, несмотря на недельный рост я остаюсь настроен «по-медвежьи». Падение было практически обвальным в последние месяцы, а сверху осталось несколько имбалансов. К этим зонам быки и могут попытаться выполнить возврат. В то же время напомню, что цена не обязана корректироваться к верхним целям. Она может отработать ближайшую проблемную область и возобновить падение. Может возобновить падение даже без коррекции. Ближайшей проблемной областью выступает имбаланс, образованный 11 ноября. Но даже до этого имбаланса нужно еще добраться. Я имею в виду быков. Снизу у цены остается достаточно ликвидности, целей и ориентиров, чтобы падение продолжалось. У быков остается довольно слабая надежда. На недельном графике цена сняла ликвидность с последнего свинга (по уровню 1,0451), но медведи по-прежнему настроены очень решительно. Они не выпускают цену из инвалидированного ордер-блока. Слома даже самой младшей «медвежьей» структуры не произошло, оснований для покупок нет. Прошлая недельная свеча закрылась выше открытия предыдущей, что можно считать «бычьим» ордер-блоком. Быки могут предпринять на этой неделе еще несколько попыток начать рост хотя бы к ближайшим целям. Однако, объективная реальность продолжает свидетельствовать о падении европейской валюты. «Бычья» структура младшего порядка была сломана 30 сентября, после чего и началось падение евро. Самая старшая «бычья» структура (на дневном графике) тоже сломана, так как был пробит уровень 1,0451. На недельном графике цена находится в рендже с ноября 2022 года. Ликвидность с верхней границы снята не была (свинг от июля 2023 года), но у нас случился слом сразу всех трех «бычьих» структур. Теперь нужен слом «медвежьих» структур, чтобы ожидать рост евровалюты и работать с ним. Первый слом можно будет определить по свингу на уровне 1,0610 на 4-часовом графике. Этот свинг является структурным. Информационный фон в четверг был крайне слабым. Объемы розничной торговли в Евросоюзе упали на 0,5% м/м и выросли на 1,9% г/г. Годовое значение показателя оказалось немного лучше ожиданий трейдеров. Однако вряд ли сегодня евровалюта показала рост из-за этого отчета, который можно было трактовать в любую сторону. Календарь новостей для США и Евросоюза: Евросоюз – Изменение объемов ВВП в третьем квартале (10-00 UTC). США – Nonfarm Payrolls (13-30 UTC). США – Уровень безработицы (13-30 UTC). США – Изменение средней почасовой заработной платы (13-30 UTC). США – Индекс настроения потребителей от университета Мичиган (15-00 UTC). 6 декабря календарь экономических событий содержит в себе минимум две важнейшие записи. Влияние информационного фона на настроение рынка в этот день может быть сильным, но во второй половине дня. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: Продажи евро были возможны в зоне 1,1186–1,1214, так как цена сняла «полку ликвидности», образовала «медвежий» ордер-блок и получила от него реакцию. Таким образом, падения можно было ожидать. Я думаю, что в ближайшее время мы можем увидеть волну вверх, которая будет коррекционной. Однако для того, чтобы эта волна началась, нужно увидеть больше признаков смены тренда. Быки же не могут пока протолкнуть пару даже выше уже сломанного ордер-блока. Последний структурный свинг «медвежьего» тренда (1,0610) также не пробит. На мой взгляд, открывать покупки, зная, что движение вверх – коррекция, в любом случае нецелесообразно. Особенно на фоне постоянных атак медведей и неспособности быков сломать текущую структуру. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 месяц назад

ИнстаФорекс

Bitcoin бьет рекорды: как цифровое золото покорило отметку $100 000

Bitcoin впервые в истории превысил $100 000, установив новый исторический максимум на платформе Bitstamp. Это событие не только стало важным этапом в развитии криптовалют, но и подчеркнуло их растущее влияние на мировую экономику. Этап, когда Bitcoin перестал быть просто спекулятивным активом, и становится серьезной частью финансовых рынков, где его стоимость начинает зависеть от макроэкономических факторов и политических решений. Это символизирует переход криптовалют в новую эпоху, где они играют ключевую роль не только для инвесторов, но и для глобальных финансовых систем.Как выборы Трампа повлияли на рынок криптовалютОдним из ключевых факторов, способствующих росту криптовалют, стало политическое событие в США — победа Дональда Трампа на президентских выборах. Эта победа стала важным катализатором для крипторынка, поскольку она открывает перспективы для более благоприятного регулирования цифровых активов. Стабильная и позитивная позиция президента по вопросам криптовалют способствует росту доверия среди институциональных инвесторов и крупных корпораций, что влияет на стоимость Bitcoin.Трамп активно поддерживает инновации в сфере технологий и заявил, что он намерен создать благоприятную среду для развития майнинга и цифровых валют в США. В частности, речь идет о снижении налогового бремени и улучшении инфраструктуры для майнинговых ферм, что открывает дополнительные возможности для роста криптовалютного рынка.Кроме того, назначение Пола Аткинса председателем SEC (Комиссии по ценным бумагам и биржам) также оказывает позитивное влияние на рынок. Аткинс известен своими взглядами на необходимость создания более гибких и ясных правил для регулирования криптовалют, что также укрепляет доверие инвесторов к Bitcoin и другим цифровым активам.Долгосрочные циклы Bitcoin: что говорят аналитикиИзвестный криптовалютный аналитик Бенджамин Коуэн, изучая поведение Bitcoin, отметил важную особенность его долгосрочной динамики — четырехлетние циклы халвинга. Эти циклы, когда количество добываемых биткоинов сокращается вдвое, часто становятся катализаторами значительных ценовых движений. В настоящий момент мы находимся в благоприятной фазе этого цикла, что объясняет текущий рост цены.На данный момент Bitcoin торгуется на уровне $102 188, что на 60% выше по сравнению с его уровнем в начале года. Многие аналитики предсказывают продолжение роста, при этом основной ориентир для них — цена $120 000, которой можно достичь уже до конца текущего года. Но важно помнить, что волатильность рынка остается высока, и краткосрочные колебания не исключены.Отметим, что в долгосрочной перспективе Bitcoin имеет огромный потенциал. Большинство аналитиков считают, что цена криптовалюты может значительно возрасти, если сохранится тенденция к увеличению институциональных инвестиций и улучшению инфраструктуры для работы с цифровыми активами.Роль макроэкономики и уровня безработицыФакторы макроэкономической ситуации также играют немаловажную роль в формировании цены Bitcoin. Один из них — уровень безработицы в США, который в ноябре стабилизировался на отметке 4,1%. Статистика показывает, что экономика страны продолжает расти, что является сигналом для инвесторов об устойчивости финансовых рынков.Экономисты, такие как Бенджамин Коуэн, утверждают, что стабильная экономика и благоприятные макроэкономические условия, такие как рост рабочей силы и умеренная инфляция, способствуют укреплению Bitcoin. Криптовалюты традиционно воспринимаются как хедж против инфляции, и когда экономика находится в стабильном состоянии, все это ведет к росту интереса к таким активам, как Bitcoin.Однако стоит отметить, что при ухудшении макроэкономической ситуации, например, если в США начнется экономический спад или повышение уровня безработицы, Bitcoin, как и другие рисковые активы, может столкнуться с коррекциями. Это подчеркивает важность мониторинга экономических данных и адаптации инвестиционных стратегий в зависимости от ситуации на рынке.Bitcoin против золота: конкуренция за статус защитного активаНедавний рост Bitcoin также привел к тому, что он снова оказался в фокусе сравнения с традиционными защитными активами, такими как золото. На данный момент цена Bitcoin превышает $100 000, что позволяет ему закрепиться на уровне 39 унций золота — это исторический рекорд, который в очередной раз подчеркивает его статус как альтернативного инвестиционного актива.Bitcoin продолжает привлекать как частных, так и институциональных инвесторов. По данным исследовательских компаний, таких как Grayscale, криптовалюта активно входит в портфели крупных финансовых учреждений, что способствует росту его рыночной капитализации, которая в настоящее время превышает $2 трлн. Этот рост подчеркивает, что криптовалюты, в том числе Bitcoin, занимают все более значительную роль в глобальной финансовой экосистеме.Такое сравнение с золотыми активами имеет смысл, поскольку Bitcoin, как и золото, обладает ограниченным предложением (максимум 21 млн биткоинов). Это делает его особенно привлекательным для инвесторов, желающих защитить свои активы от инфляционных рисков и других экономических угроз.Что говорит анализ MVRV: перспектива роста или коррекции?Аналитическая платформа Santiment провела исследование коэффициента MVRV, который сравнивает рыночную стоимость Bitcoin с его реализованной стоимостью. На данный момент этот коэффициент для краткосрочных инвесторов находится на уровне 4,2%. Это сигнализирует о том, что рынок находится в сбалансированном состоянии и не наблюдается признаков массовой распродажи. Это также свидетельствует о том, что рынок не перегрет, а участники рынка продолжают проявлять интерес к Bitcoin, несмотря на его высокую цену.Тем не менее важно учитывать, что дальнейший рост цены Bitcoin может привести к появлению «зоны опасности», где начинается активная фиксация прибыли и возможные корректировки. Это может создать риски для краткосрочных инвесторов, однако долгосрочные перспективы остаются положительными, и коррекции воспринимаются как нормальная часть роста криптовалют.Выводы и перспективы для BitcoinРост Bitcoin до $100 000 — это важный и знаковый этап для криптовалютного рынка, который свидетельствует о его зрелости и о том, что цифровое золото становится важной частью мировых финансов. Усиление интереса со стороны институциональных инвесторов, поддержка криптовалютной индустрии со стороны государства и улучшение технологической инфраструктуры создают идеальные условия для дальнейшего роста.В долгосрочной перспективе Bitcoin может занять еще более значительное место в финансовой системе, а его роль в диверсификации инвестиционных портфелей и защите активов от инфляции будет только усиливаться. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 месяц назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Евро вне политических интриг. Фокус смещается

Курс EUR/USD удерживается выше отметки 1,0500, несмотря на неблагоприятные экономические показатели ЕС и политический кризис во Франции, вызванный отставкой премьер-министра.Мишель Барнье потерял поддержку в Национальном собрании после того, как его политические оппоненты с правого и левого флангов объединились для вынесения вотума недоверия его правительству.Партия Марин Ле Пен «Национальное объединение» совместно с левыми блоками проголосовала за отставку Барнье после провала принятия важного финансового законопроекта, необходимого для стабилизации экономической ситуации в стране.Президент Эммануэль Макрон планирует назначить нового премьер-министра. Однако перед новым главой правительства встанут те же политические разногласия, с которыми столкнулся его предшественник.Несмотря на политические перипетии во Франции, евро демонстрирует устойчивость: в четверг его курс по отношению к доллару вырос на 0,47%, достигнув уровня 1,0560. Текущая динамика на валютном рынке свидетельствует о том, что отставка Барнье была предсказуема и уже отражена в ценах. Для дальнейшего снижения евро потребуются новые катализаторы.«Результат был предсказуем, поэтому отсутствие реакции рынков не вызывает удивления. После заявления Марин Ле Пен в понедельник о намерении ее партии голосовать против правительства стало очевидно, что голосов для его отстранения достаточно, и именно тогда произошла наиболее значительная реакция рынка», – отмечают стратеги Deutsche Bank.Дополнительное снижение курса доллара последовало за публикацией в среду слабых данных по индексу PMI в сфере услуг США, что также сыграло на пользу евро.Почему рынок спокоенРеальность такова, что у правительства Франции есть возможности продолжать работать и избежать закрытия предприятий или финансового кризиса.Несмотря на непредсказуемость политической ситуации, преемственность бюджета должна уменьшить беспокойство инвесторов относительно краткосрочной финансовой стабильности, отмечают аналитики.Существуют два пути, которые позволят стране принять новый бюджет и обеспечить непрерывное функционирование государства.Первый вариант предполагает, что новый премьер-министр сделает дополнительные уступки партии Марин Ле Пен «Национальное объединение», позволив провести бюджет через парламент с использованием конституционной оговорки.Мишель Барнье уже пытался реализовать этот подход, но это привело к вотуму недоверия и его отставке.В этот раз отличие в том, что «Национальное объединение» воздержится от последующего вотума недоверия, инициированного левыми партиями. Это означает, что партия не поддержит бюджет, но и не станет причиной падения правительства.Второй вариант заключается в продлении существующего бюджета на 2024 год.«Уходящий премьер-министр Мишель Барнье или его преемник могут представить специальный законопроект о продлении бюджета на 2024 год до 2025 года. Это обеспечит относительно нормальную работу государства в следующем году. И крайне правые, и крайне левые заявили о готовности поддержать такой законопроект», – отмечают эксперты.Аналитики UBS полагают, что в этом случае государственные расходы будут ограничены, и в 2025 году потребуется принять новый бюджетный закон.Согласно внутреннему отчету Министерства экономики, финансов, промышленного и цифрового суверенитета, опубликованному этим летом, без бюджетных мер дефицит в 2025 году увеличится на 0,6 процентного пункта ВВП, главным образом из-за того, что социальные расходы растут быстрее экономики.Это свидетельствует о том, что бюджетный дефицит Франции будет увеличиваться при наиболее вероятных сценариях, что лишь откладывает неизбежное.Страна нарушает правила ЕС по бюджетному дефициту и должна вернуться к их соблюдению. По оценкам UBS, Франции необходимо ежегодно сокращать дефицит не менее чем на 0,5% ВВП для достижения первичного структурного баланса. Покупатели евро: спокойствие или затишье перед бурейПара EUR/USD остается на положительной территории выше 1,0500 в четверг, даже после того, как данные по еврозоне показали смешанные результаты. Розничные продажи в выросли в годовом исчислении на 1,9% в октябре после пересмотренного роста на 3,0% в сентябре. Эти данные превзошли ожидания рынка, составлявшие +1,7%.В месячном исчислении розничные продажи за тот же период снизились на 0,5% по сравнению с ростом на 0,5% в сентябре.Внимание рынка переключается на публикацию данных по США.Прогнозируется, что уровень безработицы увеличился до 4,2% с предыдущего значения в 4,1%. Инвесторы также будут внимательно изучать данные о средней почасовой заработной плате и число созданных в ноябре рабочих мест, чтобы оценить текущий темп роста доходов населения.Официальная статистика по занятости повлияет на рыночные ожидания относительно процентной ставки ФРС. В то же время Джером Пауэлл выступил за более плавное снижение процентной ставки на фоне повышенного спроса на рабочую силу, ускорения экономического роста и небольшого усиления инфляционного давления. Существует 77% вероятность того, что ФРС на декабрьском заседании снизит процентные ставки на 25 базисных пунктов до диапазона 4,25–4,50%. Остальные участники рынка ожидают сохранения текущих ставок.EUR/USD. Техкартина. Негативный прогнозПара EUR/USD продолжает торговаться вблизи психологического уровня 1,0500. Однако прогноз для этой ключевой валютной пары остается негативным, поскольку все краткосрочные и долгосрочные скользящие средние на дневных графиках движутся вниз, указывая на нисходящий тренд.14-дневный индекс относительной силы (RSI) восстановился после перепроданности и поднялся выше уровня 40,00, что свидетельствует об ослаблении медвежьего импульса. Тем не менее общий нисходящий тренд сохраняется.При дальнейшем снижении ключевой поддержкой для евро станет минимум 1,0330, зафиксированный 22 ноября. В то же время 50-дневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) около отметки 1,0750 выступит значимым сопротивлением для быков по евро.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 месяц назад

ИнстаФорекс

Банк Японии сохраняет осторожность, иена может продолжить рост

В последний день ноября на сайте Nikkei было опубликовано интервью с главой Банка Японии Уедой, в котором он, в частности, сказал: «Повышение ставки приближается в том смысле, что экономические данные идут по плану. Но остается большой вопросительный знак относительно перспектив экономической политики США. На данный момент мы хотим посмотреть, какие виды политики появятся. Избранный президент Трамп говорил о тарифах, например, но нам нужно внимательно следить за ситуацией». Рынки расценили это заявление как прямой намек на то, что Банк Японии готовится поднять ставку на последнем в этом году заседании. Если глава BoJ говорит о том, что экономика движется в правильном направлении, значит, так и есть, даже если макроэкономические статистические данные никак эту позицию не поддерживают, во всяком случае пока нет никаких подтверждений «благотворного цикла заработной платы и цен» в фактических данных. Что касается позиции избранного президента США, то Уэда прокомментировал позицию Банка – дождаться конкретных решений после вступления Трампа в должность и только потом оценивать перспективы. Пока ситуация остается нестабильной, вероятнее всего, ничего более конкретного по намерениям Банка Японии мы не узнаем. По всей видимости, рынки расценивают ситуацию так – Банк Японии намерен продолжить нормализацию кредитно-денежной политики, но вынужден соблюдать осторожность. Пока рынок свопов видит повышение ставки на 17п., при этом заседание Банка Японии произойдет буквально через несколько часов после заседания ФРС, утром 119 декабря. Ситуация в экономике не мешает повышению – показатели розничных продаж и промышленного производства улучшились, потребительская инфляция устойчива и не снижается. Чистая короткая позиция по иене сокращается вторую неделю подряд, за отчетную неделю она уменьшилась на 1,94 млрд, до -1.85 млрд, позиционирование остается еще медвежьим, но общая тенденция в пользу иены. Расчетная цена прекратила рост и пытается уйти ниже долгосрочной средней. Неделей ранее мы предположили, что иена будет торговаться в диапазоне в ожидании большей ясности по позиции Банка Японии, но иена предпочла усилиться на фоне все более конкретных слухов о том, что Банк Японии становится все более ястребиным. Предполагаем, что недавний минимум 148.66 может быть протестирован до конца недели, и иена попытается уйти к следующей поддержке 148.10. В то же время нужно исходить из того, что ее текущее укрепление основано прежде всего на слухах, и любая официальная информация может полностью изменить текущую картину. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 месяц назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 5 декабря. Последний шанс на этой неделе.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD принимает все более интересный вид. С января 2024 года я могу выделить только две трехволновки a-b-c с точкой разворота 16 апреля. После завершения волны с восходящей структуры началось построение новой трехволновки вниз(предположительно). Первая волна этой структуры получилось не протяженной, но сильной, как и подобает быть импульсной волне. Именно резкость, с которой рынок распродавал евровалюту, позволяет мне допускать, что мы имеем дело не с одиночной волной, после которой возобновится построение повышательного участка тренда. Третья волна получилась еще более резкой. Теперь нас может ожидать еще пятая волна. В целом текущая волновая разметка у меня не вызывает чувства двойственности. Она понятна и очевидна. Хочу напомнить, что новостной фон может «обманывать» месяц, два или три, но не постоянно. Последние отчеты из США показали, что кризис, если и назревал, то уже миновал. Экономика может замедлиться, но ее текущие темпы роста позволяют пройти этот период без угрозы рецессии. ФРС может проводить смягчение политики медленнее и слабее, а ЕЦБ – наоборот быстрее. Отметка 1,0585 остановила рост, отметка 1,0475 – падение. Курс инструмента EUR/USD в течение четверга повысился на 30 базовых пунктов, а сутками ранее – не изменился. Вчерашний день был гораздо более интересным, так как новостей было гораздо больше и в Евросоюзе, и в США. В четверг хоть какой-то интерес могли вызвать отчеты по розничной торговле в ЕС и заявкам на пособия по безработице в США. Розничная торговля опять сократилась в своих объемах, на 0,5% при более оптимистичных ожиданиях рынка, однако покупателей евровалюты этот отчет не остановил. Вчера состоялись выступления Джерома Пауэлла и Кристин Лагард. Если очень коротко, то Пауэлл допустил сохранение процентных ставок в декабре, а Кристин Лагард больше говорила о слабой экономике, падении деловой активности в сфере услуг, проблемах в производстве и неопределенностью, связанной с торговой войной с США. В целом, я могу считать выступлени Пауэлла «достаточно ястребиным», а выступление Лагард – «достаточно голубиным». Исходя из этого, если бы вчера рынок повышал спрос на валюту США, я бы не удивился и был бы рад этому. Однако деловая активность в сфере услуг ISM США все испортила. Индекс неожиданно упал сразу на 4 пункта, что стало большой неожиданностью. Я не могу сказать, что американская экономика находится в кризисе, поэтому не считаю, что этот отчет станет отправной точкой для падения американского доллара. Но вчера он испортил картину валюте ЕС. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ GBP/USD. 5 декабря. Что расстроило покупателей доллара? Общие выводы. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение нового понижательного участка тренда. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1184 указала на начало построения серии понижательных волн. Неудачная попытка прорыва отметки 1,0366, что соответствует 323,6% по Фибоначчи, указала на готовность рынка к построению коррекционной волны. На мой взгляд, в ближайшие недели следует искать новые точки входа для продаж, внимательно следя за новостным фоном, от которого зависит размер коррекционной волны. На старшем волновом масштабе также видно, что волновая разметка преобразовывается в более сложную. Вероятно, нас ожидает новый понижательный набор волн, но его длину и структуру сейчас сложно себе представить. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 месяц назад

ИнстаФорекс

Забирайте деньги! Отработка торговой идеи по GBP/USD

Добрый день, уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию отработку торговой идеи по GBP/USD.Итак, 2 декабря мы давали торговую идею на рост котировок инструмента по следующей схеме:Сегодня на американской сессии инструмент уверенно переписал первый уровень фиксации прибыли:Поздравляем всех, кто воспользовался нашей торговой идеей! Средний проход составил 1300п. Рекомендуем закрыть часть лонговых позиций с профитом.Торговая идея была представлена в рамках "Импульсного метода торговли".Успехов в торговле и контролируйте риски!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 месяц назад

ИнстаФорекс

Золото теряет блеск, но сохраняет корону: итоги четверга и исторические перспективы

Европейская сессия в четверг оказалась для золота не самой удачной. На бирже COMEX февральские фьючерсы немного упали — на 0,19%, достигнув отметки $2671,04 за тройскую унцию. Для тех, кто привык к яркому сиянию золота, это снижение может показаться тревожным, но это лишь небольшая заминка в долгосрочной гонке. Минимальная цена дня остановилась на отметке $2 644, тогда как верхняя граница (сопротивление) не смогла пробить отметку $2 690. На момент подготовки данного материала котировки находились на уровне $2 647.И хотя текущие показатели заставляют инвесторов морщить лоб, золото остается надежной гаванью на фоне турбулентного рынка. Не зря же этот металл уже несколько тысячелетий выступает символом стабильности и богатства.Индекс USD, измеряющий силу доллара США против корзины из шести основных валют, показал небольшое снижение на 0,10%, остановившись на отметке $106,19. Этот показатель, хоть и не столь драматичен, но все же лишний раз подтверждает, что доллар переживает не лучшие свои времена. Учитывая глобальные экономические факторы, включая долговое бремя США, слабость доллара становится все более ощутимой.Если золото слегка снизилось, то серебро вообще решило пойти вниз по наклонной. Мартовские фьючерсы на этот драгметалл упали на 0,37%, остановившись на отметке $31,80 за унцию. Серебро, как младший брат золота, зачастую отражает его динамику, но на этот раз, похоже, сдал позиции более заметно.Медь, напротив, нашла повод для оптимизма. С мартовской поставкой она выросла на 0,11%, достигнув $4,20 за фунт. Этот небольшой рост может быть сигналом восстановления спроса в промышленности, несмотря на продолжающуюся волатильность на сырьевых рынках.Пожалуй, один из самых интересных показателей — это долгосрочная динамика золота по сравнению с фондовым рынком. Если вернуться в 1999 год, когда золото торговалось по $288 за унцию, то сегодняшние его ценовые показатели смотрятся куда более внушающе – пиковая стоимость в 2024 году составила внушительные $2 756. Прирост за этот период составил 866,67% — впечатляющий результат, особенно если сравнить его с индексом S&P 500, который за тот же период вырос всего на 388,67%.Но сухие цифры не всегда дают полную картину. Годовая реальная доходность золота составила 6,8%, тогда как фондовый рынок предложил только 4,9%. На первый взгляд, разница в два процента может показаться незначительной, но за 25 лет это превращается в 27,94% разницы в общей доходности. А теперь сухие факты: если бы вы вложили деньги только в золото, то ваш портфель оказался бы более чем в два раза прибыльнее, чем портфель, состоящий исключительно из акций.Так почему золото выигрывает? На самом деле на руку золоту играли различные исторические катастрофы, именно они делали его бенефициаром в условиях неопределенности. За последние 25 лет фондовый рынок пережил три серьезных обвала: крах доткомов (-49%), мировой финансовый кризис (-51,9%) и пандемический шок COVID-19 (-34%). И каждый раз инвесторы с ужасом смотрели, как тают их активы на фондовом рынке, и бежали за спасением к золоту.В эти моменты золото показывало свою стойкость, становясь щитом от инфляционного давления и панических распродаж. Даже рекордные восстановления S&P 500 не смогли вернуть утраченного доверия, особенно на фоне растущей волатильности фиатных валют и долговых кризисов.После начала российско-украинского конфликта золото получило еще одного мощного союзника — центральные банки. Их закупки металла побили исторические рекорды в 2022, 2023 и 2024 годах. Особую активность проявили страны развивающихся рынков, которые используют золото как инструмент защиты от инфляции и нестабильности доллара.Почему золото? Ответ прост: оно не зависит от политических решений и не обесценивается под воздействием рыночных шоков. Развивающиеся экономики, такие как Индия и Китай, укрепляют свои резервы, стараясь защититься от возможных экономических катастроф.На фоне глобальных изменений эксперты все чаще говорят о том, что золото может продолжить свое восхождение. Инфляция, политическая нестабильность и рекордный долг США в $36 триллионов создают все условия для укрепления позиций металла. Более того, слабость доллара оказывает дополнительное давление на фондовый рынок, который, по мнению аналитиков, уже достиг перегретого состояния.Фондовые активы, особенно в США, сталкиваются с растущим недоверием. Все больше инвесторов начинают понимать, что в условиях неопределенности альтернативные физические активы, такие как золото, способны предложить гораздо более надежную защиту и гораздо более стабильный рост.Несмотря на беспрецедентный рост за последние годы, золото продолжает удивлять. Даже после многочисленных максимумов аналитики не спешат сбрасывать его со счетов. Наоборот, все больше прогнозов говорят о том, что металл еще не сказал своего последнего слова.Возможно, золото — это не просто актив. Это индикатор глобальных изменений, которые происходят на фоне финансовой, геополитической и экологической нестабильности. И если история нас чему-то учит, так это тому, что золото всегда будет актуальным, особенно в те времена, когда остальные активы начинают трещать по швам.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 месяц назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 5 декабря. Что расстроило покупателей доллара?

По инструменту GBP/USD волновая разметка остается достаточно сложной и продолжает принимать достаточно нестандартный вид. В данное время существует высокая вероятность начала построения понижательного участка тренда, а удачная попытка прорыва лоу волны b в с указывает на готовность рынка к построению не отдельной волны, а целого тренда. Если с 22 апреля мы наблюдали серию волн a-b-c, внутри каждой из которых также можно выделить серии волн a-b-c, и учитывая волновую разметку инструмента EUR/USD (которая предполагает построение понижательного набора волн), то сейчас удачное время для нового участка тренда. Если это предположение верно, то в данное время продолжается построение первой волны этого участка. И эта волна вызывает немало вопросов, так как получается слишком протяженной. Британец по-прежнему смотрит в сторону Банка Англии, который не торопится снижать ставку, но даже этот фактор британцу не помогает. Рынок готовился к снижению ставки ФРС слишком долго и опустил доллар на самое дно, теперь же рынок ожидает смягчения от Банка Англии, напуган приходом Дональда Трампа и эскалацией конфликта на Украине. Британец сделал шаг вперед и готовится к двум назад Курс инструмента GBP/USD в течение четверга вырос на 25 базисных пунктов, а в целом с начала недели – не изменился. Следовательно, в актив британцу эту неделю занести пока очень тяжело. Спрос на валюту Великобритании повышается, но повышается очень слабо и медленно, что полностью соответствует статусу коррекционной волны. Напомню, что в конце сентября предположительно началось построение нового понижательного участка тренда. Если это действительно так, то мы до сих пор имеем дело с его первой волной. Если первая волна уже простирается на почти 1000 базисных пунктов, то сколько еще падать британцу, если даже всего волн будет три? Вчера Эндрю Бейли также порадовал рынок интересным заявлением. Он сообщил, что в 2025 году Банк Англии может проводить раунд смягчения на каждом втором заседании. На мой взгляд, участники рынка учитывали более «жесткий» сценарий смягчения денежно-кредитной политики на следующий год. Не могу сказать, что рынок бросился менять свое мнение по этому вопросу, но некоторое время британец еще может пользоваться спросом. Завтра – последний день торговой недели, которая обещала быть очень интересной, а по факту оказалась скучной и проходной. Отчеты по безработице и пэйроллам могут вызвать снижение спроса на американскую валюту, но, безусловно, все будет зависеть от соответствия фактических изменений ожиданиям рынка. Если британец сумеет завтра прибавить в цене, то станет еще ближе к... новому падению, так как коррекционная волна примет вполне завершенный вид. Общие выводы Волновая картина инструмента GBP/USD остается достаточно сложной. Текущая разметка указывает на то, что участок тренда от 22 апреля мог принять вид a-b-c и в этом случае он завершен. От отметки 1,3440, что соответствует 127,2% по Фибоначчи можно было открывать продажи. Сейчас можно дождаться завершения коррекционной восходящей волны и затем пробовать вновь продавать инструмент на ней. Но фунт может последовать за европейцем, который уже испытывает трудности с продолжением укрепления. Как и сам британец. На старшем волновом масштабе волновая картина преобразовалась. Теперь мы можем предполагать построение сложной и протяженной восходящей коррекционной структуры. На данный момент это трехволновка, но она может еще преобразоваться и в пятиволновую структуру, на построение которой уйдет еще несколько месяцев, а то и больше. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 месяц назад

ИнстаФорекс

Канадский доллар корректируется и может немного отыграть от сильного падения осенью

Банк Канады через неделю проведет последнее в текущем году заседание. Он первым из крупных банков начал снижение ставки, и к настоящему моменту общее сокращение составляет 125п., ставка снижена до 3.75%. Это довольно много, и спред доходностей между облигациями США и Канады меняется не в пользу канадской валюты, что создает естественное давление на нее и подталкивает пару USD/CAD вверх. Данные по ВВП за 3 квартал оказались слабее предыдущих. В сентябре рост экономики составил всего 0.1%, квартальный рост 0.3% (0.5% кварталом ранее), годовые темпы роста замедлились с 2.2% до 1%. На повестку дня вышел еще один вопрос, который может оказать существенное влияние на курс луни. Избранный президент США Трамп пригрозил, что Канада и Мексика столкнутся с карательной ставкой пошлины в размере 25% на 100% импорта в Соединенные Штаты в соответствии с указом, который будет издан сразу после инаугурации 20 января 2025 г. Его обоснованием было желание наказать страны за слабую безопасность границ в плане наркотиков и нелегальных иммигрантов, хлынувших в Соединенные Штаты. Пока неясно, что может сделать Канада в ответ на такое решение, но если оно случится, то в результате в Канаде наступит быстрая и глубокая рецессия, поскольку экономика Канады потеряет, по расчетам ScotiaBank, 2.7% ВВП, а канадский доллар обесценится примерно на 20%. И это только в случае, если не будет ответных мер аналогичного характера со стороны Канады. Если же они будут приняты, то экономика сократится на 4,5%, а курс луни упадет еще сильнее. Еще одно возможное следствие – самый сильный месячный рост инфляции в США в истории. Как мы видим, ситуация крайне неопределенная и не позволяет строить долгосрочные прогнозы, поскольку развитие событий будет зависеть от того, какие решения будут приниматься новой администрацией США. Соответственно, пока можно ориентироваться только на короткий период, который пройдет под знаком роста напряженности по мере приближения дня инаугурации. Чистая короткая позиция по CAD существенно скорректировалась за отчетную неделю на 2,2 млрд, до -10.96 млрд. Позиционирование остается медвежьим, но расчетная цена пытается уйти ниже долгосрочной средней. Неделей ранее мы предположили, что USD/CAD попытается развить коррекционное снижение после формирования вершины 1.4176. Пока пара консолидируется недалеко от достигнутого максимума, ожидаем, что возможно движение к техническому уровню 1.3886. О полноценном развороте на юг речь пока не идет, но если ожидания по ФРС и далее будут склоняться в пользу снижения ставки 19 декабря, то коррекционное снижение USD/CAD получит развитие. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 месяц назад

ИнстаФорекс

USD/CAD: торговые сценарии на 05 – 06.12.2024

USD/CAD торгуется в зоне бычьего рынка и сохраняет перспективу роста. Пробой зоны локальных сопротивлений на отметках 1.4080, 1.4100 может стать сигналом для новых длинных позиций, после чего цене откроется пространство для дальнейшего роста, предположили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «USD/CAD: в ожидании данных с рынка труда США и Канады». После пробоя отметки 1.4100 цена направится в сторону верхней границы восходящего канала на дневном графике, проходящей вблизи отметки 1.4200. Если Банк Канады продолжит снижать свою процентную ставку, а ФРС будет сдержаннее подходить к процессу смягчения политики, нежели от нее ждут участники рынка, то отметку 1.4200 цена может преодолеть уже до конца года. Отметим, что в марте 2020 года цена превышала планку вокруг отметки 1.4660. В альтернативном сценарии первым сигналом для новых коротких позиций и снижения USD/CAD может стать пробой уровня поддержки 1.4036 (ЕМА200 на 1-часовом графике) и локальных поддержек вблизи отметок 1.4000, 1.3980. Целью снижения может стать локальная поддержка на уровне 1.3945, в крайнем случае – уровень поддержки 1.3890 (ЕМА50 на дневном графике), учитывая фундаментальные факторы и сильный восходящий импульс. Лишь пробой ключевого уровня поддержки 1.3375 (ЕМА200 на недельном графике) выведет USD/CADв зону долгосрочного медвежьего рынка, сделав предпочтительными короткие позиции уже в долгосрочном периоде. Пока что предпочтительны – длинные. *) см. также: Как торговать скользящие средние на рынке форексМанименеджмент на Форексе: Ключ к успешной торговлеUSD/CAD: валютная пара (характеристики, рекомендации) Уровни поддержки: 1.4036, 1.4000, 1.3945, 1.3900, 1.3890, 1.3848, 1.3800, 1.3780, 1.3755, 1.3715, 1.3700 Уровни сопротивления: 1.4080, 1.4100, 1.4200 Торговые сценарии Основной сценарий: Buy по-рынку, Buy Stop 1.4085, 1.4110. Stop-Loss 1.4020. Цели 1.4200, 1.4300, 1.4400, 1.4500, 1.4600Альтернативный сценарий: Sell Stop 1.3990. Stop-Loss 1.4040. Цели 1.3945, 1.3900, 1.3890, 1.3848, 1.3800, 1.3780, 1.3755, 1.3715, 1.3700 *) здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций + открыть торговый счет + зарегистрироваться в системе копирования сигналов + инвестировать в ПАММ-системе Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 месяц назад

ИнстаФорекс