Американский доллар. Превью недели.

Американский новостной фон вновь будет иметь огромное значение для обоих инструментов. Новостей на этой неделе будет достаточно много. Доллар на ходу, доллар на коне, доллар будет стремиться развить свое превосходство. Этому благоволит волновая разметка обоих инструментов, которая предполагает дальнейшее снижение. В понедельник индексы деловой активности в США могут создать доллару небольшие проблемы, так как динамика по ним наблюдается не самая лучшая. В частности, сфера производства опустилась ниже отметки 50,0. Однако хочу напомнить, что прогнозы могут быть любыми, но лишь фактические значения определят направление движения. Прогнозы могут быть самыми ужасными, но реальные значения – гораздо лучше. Во вторник выйдет отчет по розничной торговле и отчет по промышленному производству. На мой взгляд, это не самые важные отчеты, сильного роста или падения доллара они не вызовут. В среду вечером станут известны итоги заседания FOMC. Рынок ожидает, что ставка ФРС будет снижена на 25 базисных пунктов, и все равно спрос на валюту США растет. По крайней мере, так было на прошлой неделе. Может быть на следующей неделе валюта США немного просядет до заседания ФРС. Однако хочу напомнить, что рынок уже отыграл наиболее «голубиный» сценарий ФРС, поэтому сейчас любое снижение ставок – это опоздание от уже отыгранного графика смягчения политики. Более важно выступление Джерома Пауэлла. Если президент FOMC будет стоять на своем и намекать на отсутствие спешки в снижении ставки, доллар получит еще больше козырей на руки. В четверг выйдет финальная оценка ВВП в третьем квартале. Если, как и предыдущие две оценки, она обозначит рост экономики не менее, чем на 2,8%, спрос на валюту США может продолжить увеличиваться. И в четверг, и в пятницу в США выйдет еще несколько интересных отчетов, о которых я не буду говорить, потому что они сильно уступают по значимости вышеперечисленным. Единственный, который отмечу – индекс настроения потребителей от Мичиганского университета. Обратите внимание на другие мои статьи: Члены ЕЦБ вынесли приговор евро. Политика Трампа пока не имеет для евровалюты решающего значения. Евровалюта. Превью недели. Фунт стерлингов. Превью недели. Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение нового понижательного участка тренда. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1184 указала на начало построения серии понижательных волн. Неудачная попытка прорыва отметки 1,0366, что соответствует 323,6% по Фибоначчи, указала на готовность рынка к построению коррекционной волны 4. Три неудачных попытки прорыва отметки 200,0% по Фибоначчи указывают на готовность к построению волны 5. Поэтому для меня сейчас актуальное время для продаж. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD остается не самой простой. Текущая разметка указывает на то, что продолжает построение новый понижательный участок тренда, который не выглядит завершенным. От отметки 1,3440, что соответствует 127,2% по Фибоначчи можно было открывать продажи. В данное время есть все основания предполагать завершение коррекционной волны, следовательно можно рассматривать продажи с целями, находящимися ниже отметки 1,2486. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 недели назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Последний аккорд

Предстоящая неделя насыщена важными событиями фундаментального характера. По сути, это «последний аккорд» уходящего года. ФРС, Банк Англии, Банк Японии проведут итоговые заседания. В Европе и США будут опубликованы важные макроэкономические отчёты. Затем наступит предрождественский/предновогодний/новогодний/постновогодний период, который характеризуется информационным голодом и низкой ликвидностью. Трейдеры будет торговаться фактически по инерции, если только какие-либо громкие политические события не всколыхнут рынки. Другими словами, предстоящая неделя имеет очень важное значение для пары eur/usd (и для всех остальных долларовых пар). Понедельник Понедельник – день PMI. Мы узнаем декабрьскую предварительную оценку индексов в ключевых странах Европы. Согласно прогнозам, индексы деловой активности в производственном секторе и в сфере услуг Франции, Германии и в целом по еврозоне останутся в зоне сокращения (то есть ниже 50-пунктной отметки), но при этом продемонстрируют минимальную положительную динамику. Минимальный, но всё-таки рост. Если же отчёты окажутся в «красной зоне», они окажут дополнительное давление на евро. В период американской сессии в США будет обнародован индекс деловой активности в производственном секторе. Этот индикатор также должен остаться в зоне сокращения, снизившись с отметки 49,7 до 49,4. Отчёт окажет поддержку доллару в том случае, если вопреки прогнозам превысит таргет 50,0. Основные спикеры понедельника – глава ЕЦБ Кристин Лагард и член исполнительного совета ЕЦБ Изабель Шнабель. Они могут прокомментировать итоги декабрьского заседания европейского регулятора. По итогам декабрьской встречи ЦБ дал понять, что будет и дальше смягчать монетарную политику (умеренными темпами), несмотря на ускорение инфляции в еврозоне. Если Лагард и Шнабель лишь повторят основные тезисы итоговой пресс-конференции, рынок, вероятно, проигнорирует их риторику. Вторник В период европейской сессии вторника в Германии будут опубликованы индексы от института IFO. Здесь ожидается негативная динамика. Индикатор условий деловой среды должен снизиться до 85,5 (с предыдущего значения 85,7), индикатор оценки текущей ситуации – до 84,0 (минимальное значение показателя с июня 2020 года). В этот же день в Германии будут опубликованы индексы от института ZEW. Этот релиз также, вероятно, окажется не на стороне единой валюты. В частности, индекс настроений в деловой среде должен снизиться до 6,4 пункта (с предыдущего значения 6,4), а индекс настроений в деловой среде – до 11,8 (с предыдущего значения 12,5). Здесь необходимо отметить, что Европейский Центробанк на декабрьском заседании акцентировал свое внимание на том, что экономика еврозоны восстанавливается медленнее ожиданий. ЕЦБ ухудшил прогноз роста ВВП в 2024 году и заявил о том, что обсуждал вопрос снижения ставок сразу на 50 базисных пунктов. Если индексы PMI, IFO, ZEW выйдут в «красной зоне» (при том, что прогнозы достаточно слабые), на рынке снова заговорят о перспективах реализации 50-пунктного сценария в начале следующего года. Среда Пожалуй, это самый важный день недели для трейдеров eur/usd. В среду ФРС подведёт итоги последнего в этом году заседания. Согласно данным инструмента CME FedWatch, вероятность снижения процентной ставки на 25 пунктов по итогам этого заседания составляет 96%. То есть рынок практически уверен в том, что регулятор реализует 25-пунктный сценарий. А вот дальнейшие перспективы – в тумане. Например, вероятность паузы в январе составляет сейчас 75% (при условии снижения на 25 пунктов в декабре). О перспективах мартовского заседания сейчас говорить рано. Итоги декабрьского заседания стопроцентно спровоцируют сильную волатильность по паре eur/usd, учитывая предшествующую риторику представителей ФРС и инфляционные отчёты. Напомню, что на прошлой неделе в США были обнародованы ноябрьские индексы CPI и PPI, которые отразили ускорение общей инфляции и стагнацию базовой. Отчёты были опубликованы в период действия «режима тишины», то есть никто из представителей регулятора не комментировал релизы. Насколько сильно члены ФРС ужесточат свою риторику – вопрос открытый. Но можно не сомневаться в том, что Федрезерв отреагирует на ускорение инфляции в ноябре: либо снова заявит о том, что темпы смягчения ДКП будут замедлены в 2025 году («лайтовый» сценарий, который окажет слабую поддержку гринбеку), либо анонсирует паузу в снижении ставки (более значимый для доллара вариант развития событий), либо же гипотетически допустит повышение ставки в рамках следующего года (ультраястребиный сценарий). Последний вариант маловероятен, но его исключать нельзя – например, глава ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли за несколько дней до публикации ноябрьских CPI и PPI рассуждала о повышении ставки «если инфляция будет ускоряться на устойчивой основе». Если члены ФРС на декабрьской встрече будут рассуждать в таком же ключе, мы станем свидетелями долларового ралли – в том числе и в паре eur/usd. Четверг В четверг будут опубликованы окончательные данные по росту экономики США в третьем квартале. Напомню, что вторая оценка совпала с первоначальной (объём ВВП вырос на 2,8%, после роста на 3,0% во втором квартале). По мнению большинства экспертов, окончательная оценка совпадёт с предыдущими. Релиз окажет на пару eur/usd влияние лишь в том случае, если финальный результат будет отличаться от результата «2,8%». Также в четверг будет опубликован еженедельный показатель прироста первичных обращений за пособием по безработице. На прошлой неделе он неожиданно и достаточно резко вырос, оказавшись на отметке 242 тысяч (максимальное значение с начала октября). На предстоящей неделе ожидается дальнейший рост: по прогнозам, показатель выйдет на отметке 245 тысяч. Такой результат может оказать давление на американскую валюту. Кроме того, в четверг будет обнародован декабрьский индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии. В ноябре индикатор рухнул в отрицательную область (-5,5 пункта), но в декабре ожидается рост до 2,5 пункта. Ещё один релиз четверга – отчёт по объему продаж жилья на вторичном рынке США. После существенного роста в октябре (+3,4%), в ноябре объём продаж должен увеличиться на 1,0%. Для долларовых быков важно, чтобы показатель не оказался в отрицательной области. Пятница В пятницу в США будет опубликован важнейший инфляционный индикатор, который внимательно отслеживается Федрезервом – базовый индекс PCE. В октябре он ускорился после двухмесячного «застоя», поднявшись до 2,8% в годовом выражении (в сентябре и августе показатель выходил на отметке 2,7%). В ноябре основной индекс расходов на личное потребление снова должен продемонстрировать восходящую динамику, поднявшись до отметки 2,9%. Если индикатор выйдет хотя бы на прогнозном уровне (не говоря уже о «зелёной зоне»), доллар получит существенную поддержку. Напомню, что остальные инфляционные показатели (CPI, PPI, зарплаты) также продемонстрировали в ноябре восходящую динамику, отражая ускорение инфляции в США. В этом смысле базовый индекс PCE станет последним пазлом, который завершит картину. С точки зрения «техники», пара на дневном графике расположена между средней и нижней линиями индикатора Bollinger Bands, а также под всеми линиями индикатора Ichimoku. На минувшей неделе трейдеры eur/usd пытались преодолеть уровень сопротивления 1,0530 (средняя линия Bollinger Bands), но им не удалось. Первой целью южного движения является отметка 1,0470 (нижняя линия Bollinger Bands на четырёхчасовом графике). Основная цель расположена чуть ниже, на уровне 1,0430 – это нижняя линия Bollinger Bands на дневном графике.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 недели назад

ИнстаФорекс

Фунт стерлингов. Превью недели.

Согласно текущему новостному фону из Великобритании, британец чувствует себя немного бодрее в сравнении с европейцем. Но сказать, что он чувствует себя хорошо, тоже нельзя. В четверг и пятницу котировки фунта резко упали, чему есть вполне логичное объяснение. Британская экономика вновь показала отрицательные значения, поэтому рынку ничего другого не оставалось. Поэтому, по большому счету, британец находится в той же позиции, что и евро. Ему нужен очень сильный новостной фон, чтобы завершить построение предположительно первой волны понижательного участка тренда. После этого фунт будет иметь возможность восстановиться в рамках второй коррекционной волны. На следующей неделе в Великобритании будет достаточно много интересных отчетов и событий, но большая их часть вряд ли поддержит покупателей. В понедельник выйдут индексы деловой активности в сферах услуг и производства, но ожидания экономистов указывают на то, что, скорее, показатели еще больше упадут, чем вырастут. Во вторник выйдут данные по безработице и заработным платам. По безработице изменений не ожидается, заработные платы могут вырасти до 4,6%, что еще больше ускорит инфляцию и еще больше уменьшит желание Банка Англии снижать процентную ставку. Этот отчет может поддержать фунт стерлингов.В среду выйдет отчет по инфляции в Великобритании в ноябре, которая имеет все шансы вырасти до 2,5%. А уже на следующей день BoE будет принимать решение по денежно-кредитной политике, и вряд ли захочет принимать «голубиное» решение после роста зарплат и инфляции. Следовательно, заседание Банка Англии теоретически тоже может поддержать спрос на фунт. Однако хочу напомнить, что управляющих в Банке Англии девять. В данное время экономисты ожидают, что лишь двое проголосуют в пользу смягчения. Если их будет трое или четверо, для британца это может создать новые проблемы, так как рынок поймет, что следующее снижение ставок не за горами. Неделю закроет отчет по розничной торговле, объемы которой могут немного вырасти после падения на 0,7% в октябре. Я не думаю, что этот отчет повысит спрос на фунт. Итого, фунт будет иметь теоретически шансы на рост, но во многом его динамика будет зависеть от американского новостного фона, который я разберу в следующем обзоре. Обратите внимание на другие мои статьи: Члены ЕЦБ вынесли приговор евро. Политика Трампа пока не имеет для евровалюты решающего значения. Евровалюта. Превью недели. Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение нового понижательного участка тренда. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1184 указала на начало построения серии понижательных волн. Неудачная попытка прорыва отметки 1,0366, что соответствует 323,6% по Фибоначчи, указала на готовность рынка к построению коррекционной волны 4. Три неудачных попытки прорыва отметки 200,0% по Фибоначчи указывают на готовность к построению волны 5. Поэтому для меня сейчас актуальное время для продаж. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD остается не самой простой. Текущая разметка указывает на то, что продолжает построение новый понижательный участок тренда, который не выглядит завершенным. От отметки 1,3440, что соответствует 127,2% по Фибоначчи можно было открывать продажи. В данное время есть все основания предполагать завершение коррекционной волны, следовательно можно рассматривать продажи с целями, находящимися ниже отметки 1,2486. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 недели назад

ИнстаФорекс

Евровалюта. Превью недели.

Последние несколько обзоров были посвящены европейской валюте. На мой взгляд, ее позиции значительно хуже, чем у британца. Фунт стерлингов хотя бы немного спасает Банк Англии, который не торопиться снижать ставку и наверняка оставит ее без изменений на следующей неделе. У евровалюты таких подарков от центрального банка нет. ЕЦБ снижает ставки уже на каждом заседании, управляющие ЕЦБ говорят о слабости экономики и необходимости продолжать проводить смягчение денежно-кредитной политики. Зацепиться евровалюте попросту не за что. Помимо этого, волновая картина указывает на построение понижательного участка тренда, что лишает евро практически всех шансов на рост в цене. Исходя из всего вышесказанного, новостной фон на следующей неделе должен быть очень сильным для евро, чтобы спрос на него начал увеличиваться. Начнется неделя бодро, с выступления Кристин Лагард. Я считаю, что г-жа Лагард все, что хотела сказать рынку, произнесла в четверг, поэтому новых заявлений, имеющих значение для рынка, я не жду. Также в этот день выйдут индексы деловой активности в сферах услуг и производства стран Евросоюза и Евросоюза в целом за декабрь. Экономисты не ждут серьезных улучшений в сравнении с ноябрем, поэтому евровалюте опять будет сложно рассчитывать на укрепление. Во вторник в Германии выйдет несколько внутренних отчетов, которые вряд ли заинтересуют рынки, а в среду выйдет отчет по инфляции за ноябрь в финальной оценке, что тоже не слишком интересно. Участники рынка понимают, что финальная оценка вряд ли будет отличаться от предварительной. Значит инфляция ускорится до 2,3%, что не особенно сильно страшит ЕЦБ. Это все новости, запланированные в ЕС, на следующую неделю. Даже навскидку сложно сказать, что из этого списка может поддержать евро. Следовательно, надежда покупателей EUR/USDбудет вновь лежать в плоскости американского новостного фона. Обратите внимание на другие мои статьи: Члены ЕЦБ вынесли приговор евро. Политика Трампа пока не имеет для евровалюты решающего значения. Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение нового понижательного участка тренда. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1184 указала на начало построения серии понижательных волн. Неудачная попытка прорыва отметки 1,0366, что соответствует 323,6% по Фибоначчи, указала на готовность рынка к построению коррекционной волны 4. Три неудачных попытки прорыва отметки 200,0% по Фибоначчи указывают на готовность к построению волны 5. Поэтому для меня сейчас актуальное время для продаж. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD остается не самой простой. Текущая разметка указывает на то, что продолжает построение новый понижательный участок тренда, который не выглядит завершенным. От отметки 1,3440, что соответствует 127,2% по Фибоначчи можно было открывать продажи. В данное время есть все основания предполагать завершение коррекционной волны, следовательно можно рассматривать продажи с целями, находящимися ниже отметки 1,2486. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 недели назад

ИнстаФорекс

USD/JPY и EUR/ JPY – итоги и перспективы

USD/JPYСтаршие таймфреймыРанее недельная и месячная поддержки, объединив свои усилия в районе 148,74, сумели остановить нисходящее движение. В течении прошлой рабочей недели начальное торможение и консолидация переросли в активное восстановление своих позиций игроками на повышение. Быки сумели протестировать недельную зону сопротивлений (152,73 – 153,13-43), поставив при этом вопросы о ликвидации дневного мёртвого креста Ишимоку (152,73 – 153,67). Надёжное преодоление и избавление от притяжения данных препятствий позволит рассмотреть следующие ориентиры для подъёма, ими на текущем участке графика являются максимальные экстремумы, через обновление которых возможно восстановить сначала недельный (156,76), а затем и месячный (161,96) восходящие тренды. Если игроки на повышение не справятся с поставленными задачами, то рынок вернётся к ранее отработанным рубежам, которые в настоящий момент выступают в роли поддержек 150,80 (недельный среднесрочный тренд + месячный краткосрочный тренд) – 148,74-13 (нижняя граница недельного облака + недельный и месячный Фибо Киджуны). ***EUR/JPYСтаршие таймфреймыЗавершив ноябрь медвежьим настроением, игроки на понижение в начале декабря столкнулись с поддержкой месячного среднесрочного тренда (156,38) и, не сумев её преодолеть, отдали инициативу сопернику. Игроки на повышение на более младших таймах начали коррекционный подъём, который к настоящему моменту позволил им поставить вопрос о ликвидации дневного мёртвого креста (161,02 – 161,83) и войти в дневное бычье облако Ишимоку (160,87), а также исполнить недельную коррекцию до первого целевого ориентира 161,38 (недельный Тенкан). Если игроки на повышение сейчас сумеют ликвидировать дневной крест и продолжат развивать недельную восходящую коррекцию, то после ближайшего сопротивления (162,38) их внимание будет направлено на скопление уровней различных временных интервалов в районе 164,56 – 164,92 – 165,43 (верхняя граница дневного облака + недельный среднесрочный тренд + верхняя граница недельного облака + месячный краткосрочный тренд). Закрепление выше откроет перед игроками на повышение новые перспективы. Если встреченные сопротивления в районе 160,87 – 161,45 сумеют остановить бычий подъём и изменить настроения на рынке, то формирование отбоя может завершить восходящую коррекцию дневного и недельного таймов, направив рынок на возможное восстановление нисходящего тренда. Ближайшие поддержки на пути снижения сейчас можно отметить на 158,81 (дневной Тенкан) и 156,38 (месячный среднесрочный тренд). ***При техническом анализе ситуации используются:старшие таймфреймы – Ichimoku Kinko Hyo (9.26.52) + уровни Фибо КиджунМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 недели назад

ИнстаФорекс

Политика Трампа пока не имеет для евровалюты решающего значения.

Европейская валюта продолжает терять спрос и доверие участников рынка. Рынки не ждут никаких позитивных изменений в европейской экономике в ближайшие кварталы. Зато они ждут дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики, которое подсказывает им продолжать избавляться от европейской валюты. Главная проблема евро сейчас – это политика ЕЦБ и состояние экономики. Однако существуют и существенные риски ухудшения ситуации в будущем. Некоторые экономисты отмечают, что в 2025 году европейская экономика столкнется уже не со стагнацией, а с полноценной рецессией. Делать подобные заявления после последнего выступления Кристин Лагард стало гораздо легче, и они уже не выглядят фантастически. Также рынки опасаются новой администрации Белого Дома, которая введет тарифы на европейский импорт. Однако, на мой взгляд, проблема тарифов сейчас не так сильно волнует участников рынка. Многие экономисты отмечают, что Трамп еще даже не пришел ко власти, а тарифы могут быть не такими «кощунственными», как представляется сейчас. Наверняка между США и ЕС пройдут определенные переговоры по новым торговым условиям, которые могут значительно смягчить эффект введения тарифов от администрации Трампа. На мой взгляд, над евровалютой сейчас довлеют только экономические проблемы Еврозоны. Следовательно, спрос на нее снижается только из-за них. А также из-за того, что рынок заложил в курс доллара слишком «голубиный» сценарий ФРС. Напомню, что в начале года все экономисты говорили о 6-7 раундах смягчения политики, а сейчас стало понятно, что этот сценарий не будет реализован. FOMC может снизить ставку даже меньше, чем до «нейтрального» уровня, так как тоже опасается торговых войн администрации Трампа, которые неминуемо повысят инфляцию. Следовательно, доллар и дальше может крепнуть, в отличие от европейской валюты. Также волновой анализ показывает четкий понижательный участок тренда и очень слабые коррекционные волны. Именно слабость коррекционных волн показывает, что мало кто из участников рынка сейчас думает о покупках европейской валюты. Я считаю, что европейская валюта будет и дальше продвигаться к ценовому паритету с долларом. Обратите внимание на другие мои статьи: Члены ЕЦБ вынесли приговор евро. Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение нового понижательного участка тренда. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1184 указала на начало построения серии понижательных волн. Неудачная попытка прорыва отметки 1,0366, что соответствует 323,6% по Фибоначчи, указала на готовность рынка к построению коррекционной волны 4. Три неудачных попытки прорыва отметки 200,0% по Фибоначчи указывают на готовность к построению волны 5. Поэтому для меня сейчас актуальное время для продаж. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD остается не самой простой. Текущая разметка указывает на то, что продолжает построение новый понижательный участок тренда, который не выглядит завершенным. От отметки 1,3440, что соответствует 127,2% по Фибоначчи можно было открывать продажи. В данное время есть все основания предполагать завершение коррекционной волны, следовательно можно рассматривать продажи с целями, находящимися ниже отметки 1,2486. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 недели назад

ИнстаФорекс

Члены ЕЦБ вынесли приговор евро.

Европейская валюта уже два месяца подряд переживает не лучшие времена. Я думаю, что евро еще очень сильно повезло, что этот период длится всего лишь два месяца. Экономика Евросоюза от квартала к кварталу демонстрирует весьма слабые результаты, признаков ее восстановления или ускорения нет, а Кристин Лагард открыто заявляет о снижении темпов роста в ближайшие месяцы. Следовательно, один только этот фактор ставит под серьезное сомнение восходящие перспективы европейской валюты. Заседание ЕЦБ также прошло со знаком «минус» для евро. Безусловно, можно заметить, что ЕЦБ не снизил ставки на 50 базисных пунктов, как ходили слухи. Но это очень слабое утешение для европейской валюты. Евро находится в таком положении, когда ему остается только надеяться на то, что ЕЦБ хотя бы не снизит на 50 пунктов ставки, или что возьмет хоть небольшую паузу. Но Европейский регулятор не собирается брать никаких пауз. Об этом заявили сразу несколько его управляющих в пятницу. Марио Чентено сообщил, что снижение ставок на 25 пунктов было абсолютно прогнозируемым. Он также сообщил, что ЕЦБ будет стремиться к ставке 2%, которую можно считать «нейтральной», но оговорился о том, что такой сценарий актуален при условии отсутствия новых потрясений. Его коллега Хосе Луис Эскрива сообщил, что регулятор будет продолжать снижать ставки на ближайших заседаниях, так как инфляция почти достигла целевой отметки. Еще один политики ЕЦБ Мартинс Казакс сообщил, что направление процентных ставок остается понижательным, а европейской экономике необходимо «ощутимое снижение ставок». Он также сообщил, что нейтральный уровень ставок находится около 2%. Казакс также допустил, ставки могут быть снижены и ниже 2%. И как, скажите, европейской валюте рассчитывать на милость рынков, если чиновники ЕЦБ открыто говорят о 2%, а некоторые даже допускают более сильное смягчение? На мой взгляд, текущий новостной фон однозначный, и даже велосипед придумывать не нужно. Волновая картина по EUR/USD также не допускает двойного толкования. Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение нового понижательного участка тренда. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1184 указала на начало построения серии понижательных волн. Неудачная попытка прорыва отметки 1,0366, что соответствует 323,6% по Фибоначчи, указала на готовность рынка к построению коррекционной волны 4. Три неудачных попытки прорыва отметки 200,0% по Фибоначчи указывают на готовность к построению волны 5. Поэтому для меня сейчас актуальное время для продаж. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD остается не самой простой. Текущая разметка указывает на то, что продолжает построение новый понижательный участок тренда, который не выглядит завершенным. От отметки 1,3440, что соответствует 127,2% по Фибоначчи можно было открывать продажи. В данное время есть все основания предполагать завершение коррекционной волны, следовательно можно рассматривать продажи с целями, находящимися ниже отметки 1,2486. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 недели назад

ИнстаФорекс

Экономика Евросоюза не позволяет евровалюте расти.

Европейская экономика не растет, и это большая проблема для евровалюты. Если экономика слаба, то какое может быть доверие у инвесторов к такой валюте? Хочу отметить, что европейская экономика демонстрирует признаки слабости уже два года подряд. Последний более-менее приличный рост был зафиксирован в третьем квартале 2022 года, когда ВВП вырос на 0,6%. С тех пор максимальный рост составил 0,4% в третьем квартале 2024 года. В остальные кварталы он был слабее или же вовсе отрицательным. Отдельно хочу сказать о немецкой экономике. Тут ситуация еще хуже. Последний неплохой рост был в том же третьем квартале 2022 года, а с тех пор максимальный рост составил 0,2%. В половине случаев экономика Германии сокращалась, а не росла. Исходя из всего вышесказанного, американский доллар имеет неплохое преимущество перед евровалютой в этом компоненте. В это же время Центральный банк Германии сообщил, что по итогам 2024 года ожидает сокращения ВВП на 0,2%. А в течение следующего года – рост на 0,2%. Следовательно, в текущем и следующем году немецкая экономика будет продолжать в лучшем случае стоять на одном месте, потому что рост на 0,2% - это формальный рост, но не реальный. Бундесбанк не отрицает, что экономика стагнирует, а тарифы Дональда Трампа могут нанести по ней еще один болезненный удар, который снизит рост ВВП на 1,4% до 2027 года. Такие вот не самые приятные новости. Напомню, что европейская валюта в течение последних лет чувствовала себя более или менее уверенно, оказывая серьезное сопротивление доллару. Однако также хочу напомнить, что в то время рынок готовился к 6-7 раундам смягчения денежно-кредитной политики в США. И на фоне этого постоянно снижал спрос на доллар. Сейчас же этот фактор уже учтен, а рынок может под другим углом посмотреть на состояние европейской и американской экономики, а также начать отыгрывать смягчение политики ЕЦБ. На этой неделе ЕЦБ понизил ставки еще раз, а в пятницу сразу трое или четверо управляющих ЕЦБ сообщили, что нет никаких причин останавливаться. Следовательно, ставки будут продолжать снижаться в ближайшее время без пауз и передышек. Для рынка это веский повод продолжать продавать евровалюту. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 14 декабря. ЕЦБ наносит ущерб евровалюте. Анализ GBP/USD. 14 декабря. Фунт не чувствует поддержки. Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение нового понижательного участка тренда. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1184 указала на начало построения серии понижательных волн. Неудачная попытка прорыва отметки 1,0366, что соответствует 323,6% по Фибоначчи, указала на готовность рынка к построению коррекционной волны 4. Три неудачных попытки прорыва отметки 200,0% по Фибоначчи указывают на готовность к построению волны 5. Поэтому для меня сейчас актуальное время для продаж. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD остается не самой простой. Текущая разметка указывает на то, что продолжает построение новый понижательный участок тренда, который не выглядит завершенным. От отметки 1,3440, что соответствует 127,2% по Фибоначчи можно было открывать продажи. В данное время есть все основания предполагать завершение коррекционной волны, следовательно можно рассматривать продажи с целями, находящимися ниже отметки 1,2486. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 недели назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Итоги недели. Евро проиграл, доллар не выиграл

Пара евро-доллар завершила торговую неделю на отметке 1,0503, то есть почти на 100 пунктов ниже цены открытия (1,0595). С одной стороны, раунд завершился в пользу продавцов eur/usd. С другой стороны, медведи пары не смогли закрепиться в области 4-й фигуры, хотя лоу недели был зафиксирован на уровне 1,0454. При этом стоит отметить, что индекс доллара США завершил пятничные торги на положительной территории, а в течение вчерашних торгов даже обновил почти трехнедельный максимум, обозначившись на отметке 106,87 (максимальное значение с 26 ноября). Всё это говорит о том, что пятничный коррекционный откат eur/usd был обусловлен не ослаблением гринбека, а временным усилением европейской валюты. Взгляните на основные кросс-пары с участием евро (eur/gbp, eur/jpy) – единая валюта существенно усилила свои позиции под финал торговой недели. Но это не заслуга Европейского Центробанка, который по итогам декабрьского заседания озвучил весьма противоречивую риторику. На помощь евро пришла Франция, где в пятницу разрешился политический кризис. Так, вчера стало известно, что президент Франции Эммануэль Макрон назначил новым премьером Франции лидера центристской партии «Демократическое движение» Франсуа Байру. Теперь ему необходимо сформировать новое правительство – что весьма непросто в сложившихся политических условиях. Досрочные прошедшие выборы, прошедшие минувшим летом, привели к тому, что ни у одной из партий нет явного большинства. Ситуация усложняется и тем, что Байру является сторонником Макрона, тогда как французский президент в последнее время сталкивается с открытой оппозицией как со стороны левых, так и со стороны крайне правых блоков. Например, Марин Ле Пен недавно призвала его уйти в отставку, на что Макрон ответил отказом. Тем не менее, по мнению ряда аналитиков, Байру является более-менее компромиссной политической фигурой – он пользуется определенной степенью доверия у социалистов, а также у него неплохие отношения с Ле Пен. То есть относительно неплохие отношения как и с левыми, так и с правыми. Поэтому евро положительно отреагировал на это кадровое решение Эммануэля Макрона. Что касается ЕЦБ, то здесь сложно найти положительные сигналы для единой валюты. Европейский Центробанк ухудшил прогноз роста ВВП еврозоны в 2024 году и изъял из текста сопроводительного заявления стандартную фразу о том, что ЦБ будет удерживать ключевые ставки на ограничительном уровне «столько, сколько потребуется для достижения этой цели». Кроме того, Кристин Лагард сообщила о том, что члены Совета обсуждали вариант снижения ставок на 50 базисных пунктов, но после взвешивания всех «за» и «против» решили ограничится 25-пунктным снижением. Собственно, данный факт и удержал единую валюту на плаву, хотя 25-пунктный сценарий был базовым и наиболее ожидаемым. Но в целом, итоги декабрьского заседания ЕЦБ носили, на мой взгляд, исключительно «голубиный» характер. Европейский регулятор дал понять, что будет смягчать монетарную политику и дальше (умеренными темпами), по крайней мере в первой половине 2025 года, несмотря на ускорение инфляции в еврозоне. А вот Федрезерв, судя по всему, прибегнет к паузе в начале следующего года. Рынок сейчас оценивает вероятность этого сценария почти в 80% (согласно данным инструмента CME FedWatch). Основная причина – ускорение инфляции в США. Ноябрьские отчёты по росту CPI и PPI, опубликованные на минувшей неделе, лишь дополнили сложившуюся картину. Напомню, что общий индекс потребительских цен в ноябре ускорился до 2,7% г/г (восходящая динамика фиксируется второй месяц подряд), базовый – третий месяц выходит на отметке 3,3%. Общий индекс цен производителей подскочил в ноябре до 3,0% г/г – это наиболее сильный темп роста с марта 2023 года. Базовый PPI остался на отметке 3,4%, при прогнозе снижения до 3,2%. На этом же уровне выходил в октябре, а до этого – в апреле 2023 года. Никто из представителей ФРС ещё не комментировал эти релизы, так как сейчас действует «режим тишины» (следующее заседание ФРС состоится 17-18 декабря, то есть уже на следующей неделе). Поэтому по итогам декабрьской встречи нас может ожидать «ястребиный сюрприз», если ЦБ обеспокоится ускорением инфляции (что весьма вероятно). Если члены регулятора заговорят о перспективах повышения ставки в следующем году (т.е. хотя бы гипотетически допустят такой вариант развития событий), мы можем стать свидетелями долларового ралли: в таком случае пара eur/usd может уйти к основанию 3-й фигуры и даже ниже таргета 1,0300. И это отнюдь не фантастический сценарий – например, о перспективах повышения ставки недавно говорила глава ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли, комментируя возможное ускорение инфляции в США (причём она говорила об этом ещё до публикации ноябрьских CPI и PPI). Таким образом, сложившийся фундаментальный фон способствует дальнейшему снижению eur/usd. Европейский Центробанк не стал союзником евро, а политические фундаментальные факторы (назначение нового премьер-министра Франции) априори «долго не живут». Доллар в свою очередь опирается на более весомые фундаментальные факторы, так сказать, системного характера. Ведь помимо ускорения CPI и PPI, ранее в «зелёной зоне» вышел и проинфляционный индикатор ноябрьских Нонфармов (темпы роста среднего заработка – 4,0% при прогнозе 3,8%), а базовый индекс PCE вырос до 2,8%. Плюс ко всему на стороне гринбека играет и Трамп, который продолжает демонстрировать воинственный настрой, предвещая торговые войны. Всё это говорит о том, что коррекционные откаты по паре eur/usd целесообразно использовать для открытия коротких позиций. О приоритете нисходящего движения говорит и «техника». Пара на таймфрейме D1 по-прежнему находится между средней и нижней линиями индикатора Bollinger Bands, а также под всеми линиями индикатора Ichimoku (в том числе и облака Kumo). В четверг и пятницу покупатели eur/usd пытались преодолеть уровень сопротивления 1,0530 (средняя линия Bollinger Bands), но тщетно. Ближайшая цель южного движения – 1,0470 (нижняя линия Bollinger Bands на таймфрейме h4), основная цель – 1,0430 (нижняя линия Bollinger Bands на D1).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 недели назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 14 декабря. ЕЦБ наносит ущерб евровалюте.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD принимает все более интересный и понятный вид. С января 2024 года я могу выделить только две трехволновки a-b-c с точкой разворота 16 апреля. После завершения волны с восходящей структуры началось построение новой понижательной структуры, которая имеет все шансы получится импульсной. Если это действительно так, то нас ждет построение пятой волны, после чего инструмент может перейти к построению длительной и сложной коррекционной структуры. В целом текущая волновая разметка у меня не вызывает чувства двойственности. Она понятна и очевидна. Хочу напомнить, что новостной фон может «обманывать» месяц, два или три, но не постоянно. Последние отчеты из США показали, что экономика не испытываает серьезных проблем. Рецессии нет и не будет. Экономика может замедлиться, но ее текущие темпы роста позволяют пройти этот период без значимых потерь. ФРС может проводить смягчение политики медленнее и слабее, а ЕЦБ – наоборот не видит причин останавливаться. Продавцы переходят от слов к делу. Курс инструмента EUR/USD в течение пятницы повысился на 35 базовых пунктов, но это повышение практически ни на что не влияет. Котировки инструмента продолжают снижаться в рамках текущей волновой разметки, полностью ей соответствуя. На этой неделе ЕЦБ в паре с Кристин Лагард могли поддержать европейскую валюту, если бы у них было такое желание. А желания сейчас немного. В Евросоюзе уверены, что торговая война с США не избежна, может начаться уже в 2025 году, а следовательно очень сильно ударит по экспортерам. Чтобы хоть как-то смягчить ущерб для них, Евросоюзу выгоден более низкий курс европейской валюты, что делает дешевле европейские товары на мировых рынках. Следовательно, ЕЦБ даже немного заинтересован в снижении евро. Безусловно, я не считаю, что он целенаправленно работает в этом направлении. Однако риторики г-жа Лагард была явно направлена на то, чтобы показать проблемы в европейской экономике, а не сгладить их оптимизмом. Одну и ту же фразу можно произнести по-разному. Можно сказать, что европейская экономика сейчас слаба, но в будущем будет разгоняться. А можно сказать, что экономика слаба, будет замедляться и не обрисовать никаких оптимистичных перспектив. Лагард придерживалась пессимистичного настроя, что подразумевает дальнейшее снижение процентных ставок. Если ставки и дальше будут снижаться, это повод продолжать снижать спрос на европейскую валюту для рынка. Плюс текущая волновая разметка явно требует построения еще одной понижательной волны, которая, к слову, может получиться достаточно протяженной. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ GBP/USD. 14 декабря. Фунт не чувствует поддержки. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение нового понижательного участка тренда. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1184 указала на начало построения серии понижательных волн. Неудачная попытка прорыва отметки 1,0366, что соответствует 323,6% по Фибоначчи, указала на готовность рынка к построению коррекционной волны 4. Три неудачных попытки прорыва отметки 200,0% по Фибоначчи указывают на готовность к построению волны 5. Поэтому для меня сейчас актуальное время для продаж. На старшем волновом масштабе также видно, что волновая разметка преобразовывается в более сложную, состоящую преимущественно из коррекционных структур. Вероятно, нас ожидает новый понижательный набор волн, но его длину и структуру сейчас сложно себе представить. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 недели назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 14 декабря. Фунт не чувствует поддержки.

По инструменту GBP/USD волновая разметка остается достаточно сложной и продолжает принимать достаточно нестандартный вид. В данное время существует высокая вероятность построения понижательного участка тренда, а удачная попытка прорыва лоу волны b в с указывает на готовность рынка к построению не отдельной волны, а целого тренда. Если с 22 апреля мы наблюдали серию волн a-b-c, внутри каждой из которых также можно выделить серии волн a-b-c, и учитывая волновую разметку инструмента EUR/USD(которая предполагает построение понижательного набора волн), то сейчас удачное время для нисходящего участка тренда. Если это предположение верно, то в данное время продолжается построение первой волны этого участка. Внутренняя волновая структура этой волны более сложная, чем у инструмента EUR/USD. Британец по-прежнему смотрит в сторону Банка Англии, который не торопится снижать ставку, но даже этот фактор британцу не помогает. Британская экономика регулярно разочаровывает покупателей фунта своими цифрами, а состояние экономики США повышает веру в доллар. Также важен фактор инфляции, которая при Дональде Трампе может подскочить, вынуждая ФРС держать ставки выше нейтрального уровня. Британец закончил неделю на минорной ноте. Курс инструмента GBP/USD в течение четверга и пятницы снизился более, чем на 100 базовых пунктов. Пятница стала очень неудачным днем для британца. Может быть эта фраза звучит банально для читателей, но это действительно так. Спрос на фунт стерлингов резко снизился после очередного отчета по британской экономике, который показал отрицательный рост. Вместе с ним сократилось промышленное производство. Если бы в данное время по британца строился повышательный участок тренда, вероятнее всего, фунт стерлингов лишь откатился бы немного вниз. Так как тренд понижательный, мы можем наблюдать в данное время начало новой нисходящей волны. Направление тренда имеет ключевое значение. В зависимости от тренда рынок интерпретирует новости. На текущий момент британец находится в очень невыгодном положении, так как тренд понижательный. На мой взгляд, рынок продолжает ожидать от Банка Англии смягчения денежно-кредитной политики, так как тот не спешит с этим. Следовательно, мы получаем обратную ситуацию той, которая наблюдалась в 2023-2024 годах, когда спрос на валюту США снижался на фоне ожиданий 6-7 раундов смягчения от ФРС. Рынок ждал смягчения от ФРС, дождался начал, полностью отыграл этот процесс. Теперь он ждет того же самого от BoE. Оснований для покупок британца на фоне экономических и политических проблем в Великобритании я пока не вижу. Общие выводы. Волновая картина инструмента GBP/USD остается не самой простой. Текущая разметка указывает на то, что продолжает построение новый понижательный участок тренда, который не выглядит завершенным. От отметки 1,3440, что соответствует 127,2% по Фибоначчи можно было открывать продажи. В данное время есть все основания предполагать завершение коррекционной волны, следовательно можно рассматривать продажи с целями, находящимися ниже отметки 1,2486. На старшем волновом масштабе волновая картина преобразовалась. Теперь мы можем предполагать построение понижательного участка тренда, так как восходящая трехволновка, очевидно, завершена. Если это предположение верно, то следует ждать завершение коррекционной волны и новое снижение британца. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 недели назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 9 – 13 декабря по паре GBP/USD. Отчет COT. Фунт стерлингов получил очередной удар.

Долгосрочная перспектива. Валютная пара GBP/USD на этой неделе торговалась с понижением, чем немало удивила нас. Следует помнить, что фунт стерлингов в 2024 году показывает просто чудесную резистентность против доллара. Это означает, что снижается он слабее против доллара, чем евро, а растет сильнее. Однако на этой неделе как раз британский фунт показал довольно ощутимое падение, в отличие от застрявшего во флэте евро. В первые три дня недели фунт стоял на месте, а в четверг и пятницу рухнул вниз на 140 пунктов. При чем в пятницу основания для продаж фунта стерлингов действительно были, а в четверг – нет. Можно было бы предположить, что европейская валюта на фоне заседания ЕЦБ потянула вниз за собой фунт, вот только евровалюта практически не упала в этот день. Однако общее падение британской валюты нас абсолютно не удивляет. Как мы уже не раз говорили, фунт стерлингов остается необоснованно дорогим в гораздо большей степени, чем евро. На недельном ТФ отлично видно, что весь двухлетний рост – это коррекция в рамках 16-летнего нисходящего тренда. Очевидно, что этот тренд тоже рано или поздно закончится, но сейчас крайне сложно ожидать такого развития событий. Американская экономика на ходу, главный «медвежий» фактор для доллара уже отработан рынком, а Банк Англии только начинает смягчение монетарной политики. Поэтому пространство для падения у британской валюты огромное. Мы ожидаем, что фунт упадет минимум до уровня 1,18$. На дневном ТФ отлично видно, что цена скорректировалась к критической линии и отскочила от нее, что значительно повышает вероятность падения британской валюты уже в ближайшие недели. Первая промежуточная цель – уровень 1,2307 – последний локальный минимум цены, который еще не был отработан. Анализ COT. Отчеты COT по британскому фунту показывают, что в последние годы настроение коммерческих трейдеров постоянно меняется. Красная и синяя линии, отображающие нетто-позиции коммерческих и некоммерческих трейдеров, постоянно пересекаются и в большинстве случаев находятся недалеко от нулевой отметки. В данное время цена сначала пробила уровень 1,3154, а затем опустилась к линии тренда. Мы стоит ожидать закрепления цены ниже линии тренда считаем, что тренд сменился на нисходящий, поэтому. Согласно последнему отчету по британскому фунту, группа «Non-commercial» открыла 4,7 тысячи контрактов BUY и закрыла 3,0 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров даже выросла за неделю на 7,7 тысячи контрактов. Однако это не отменяет наших ожиданий. Фундаментальный фон по-прежнему не дает никаких оснований для долгосрочных покупок фунта стерлингов, а сама валюта имеет реальные шансы на возобновление глобального нисходящего тренда. Да, линия тренда удержала фунт от продолжения падения. Но, если она не пустит цену ниже себя, значит следует ожидать новый виток восходящего движения с уходом фунта выше уровня 1,3500. Какие для этого сейчас есть фундаментальные основания? Ведь фунт тоже не может вечно расти просто так. Обзор макроэкономических событий: Макроэкономических событий на этой неделе в Великобритании было достаточно мало, но даже те, которые были, лишь подтвердили очевидный факт – экономика буксует. ВВП в октябре сократился на 0,1%. Вроде бы не страшно, но британская экономика не показывает практически никакого роста уже 2 года. Тоже самое касается и промышленного производства, которое гораздо чаще теряет в объемах, чем увеличивается. Эксперты, как обычно, прогнозировали рост обоих показателей и, как обычно, просчитались. Таким образом, падение фунта, как минимум, в пятницу было абсолютно логичным. На следующей неделе нас ждут заседания Банка Англии и ФРС, которые могут еще сильнее подтолкнуть британскую валюту вниз. Ознакомьтесь с другими статьями автора: Анализ торговой недели 9 – 13 декабря по паре EUR/USD. Отчет COT. Странная и неоднозначная неделя. Торговый план на неделю 9 – 13 декабря: Длинные позиции: Пара GBP/USD начала долгожданное и сильное падение, предположительно – новый виток 16-летнего нисходящего тренда. Мы и раньше никому не могли посоветовать покупки британской валюты, а сейчас – тем более. Даже, когда фунт рос, как на дрожжах, никакой логики и обоснованности у этого движения не было. Сейчас же длинные позиции просто не актуальны. Доллар США сохраняет отличные шансы на продолжение роста в среднесрочной перспективе. Короткие позиции: Что касается продаж, то в данное время они остаются куда более привлекательными. В среднесрочной перспективе мы ожидаем по фунту падения с целью последний локальный минимум – уровень 1,2307, но в реальности ждем фунт стерлингов гораздо ниже. Цена отскочила от линии Киджун-сен, и это уже является первым предупреждением нового падения британской валюты. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 недели назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 9 – 13 декабря по паре EUR/USD. Отчет COT. Странная и неоднозначная неделя.

Долгосрочная перспектива. Валютная пара EUR/USD в течение текущей недели продолжала торговаться вбок. Это движение плохо видно на старших таймфреймах, но прекрасно видно на младших. Нельзя сказать, что фундаментальный и макроэкономический фоны были сильными, но все же в распоряжение трейдеров поступило достаточно большое количество различных новостей и информации. На наш взгляд, вся поступившая информация лишь укрепила понимание того, что доллар недооценен и должен продолжат рост. Давайте коротко пройдемся по ключевым событиям. Заседание ЕЦБ. Ставки были снижена в очередной раз на 0,25%, что само по себе является «медвежьим» фактором для европейской валюты. Кто-то может сказать, что ФРС тоже понижает ключевую ставку, но мы хотим напомнить, что доллар находился в падении 2 года с осени 2022 года, когда инфляция в США начала замедляться с максимальных значений. Мы считаем, что все это время рынок готовился к будущему смягчению монетарной политики ФРС. Таким образом, этот цикл полностью, а может быть даже с запасом, отработан. Однако цикл смягчения монетарной политики ЕЦБ отработан не был. Как показывает практика, ЕЦБ снижает ставку даже быстрее, чем ФРС. Ставку, которая изначально была на 1% ниже ставки ФРС. А все смягчение ФРС уже было отработано авансом... Отчет по инфляции в США. Он не получился резонансным, но засвидетельствовал второе подряд повышение темпов роста потребительских цен. Таким образом, хоть немного, но этот отчет повышает вероятность замедления темпов снижения ставки в США. А это является «бычьим» фактором для доллара. Как видим, основные события недели в большей степени поддержали доллар. Анализ COT. Последний отчет COT датирован 10 декабря. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров долгое время остается «бычьей», но медведи все-таки перешли в зону собственного превосходства. Два месяца назад количество открытых Short-позиций профессиональными трейдерами резко увеличилось, а нетто-позиция в первые за долгое стала отрицательной. Это говорит о том, что европейская валюта теперь чаще продается, чем покупается. Мы по-прежнему не видим никаких фундаментальных факторов для укрепления европейской валюты, а технический анализ говорит о нам о нахождении цены в зоне консолидации – проще говоря, во флэте. На недельном таймфрейме отлично видно, что с декабря 2022 года(!!!) пара торгуется между уровнями 1,0448 и 1,1274. Таким образом, падение все еще более вероятно. А преодоление уровня 1,0448 откроет перед евро новое пространство для обвала. В данное время красная и синяя линии пересеклись и поменяли свое расположение относительно друг друга, что свидетельствует о «медвежьей» тенденции на рынке. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» сократилось на 10,3 тысячи, а количество шортов – выросло на 7,7 тысячи. Соответственно, нетто-позиция снизилась еще на 18 тысяч. Обзор макроэкономических событий: В течение текущей недели макроэкономический фон был достаточно слабым в Евросоюзе. Какие из предоставленных отчетов могли реально заинтересовать трейдеров, кроме американской инфляции? Вторая оценка инфляции в Германии? Промышленное производство в Евросоюзе? Тем не менее, европейская валюта по итогам недели все-таки удержалась в трехнедельном диапазоне, что для нее уже хорошо. Однако в среднесрочной перспективе мы все также ожидаем дальнейшего падения евро. Возможно, общая коррекция по итогу получится гораздо сложнее, чем она выглядит сейчас. Мы уже говорили, что любая коррекция занимает гораздо больше времени, чем импульсное, трендовое движение. К этому нужно быть готовыми. Но оснований для роста евро в среднесрочной перспективе мы по-прежнему не видим. Ознакомьтесь с другими статьями автора: Анализ торговой недели 9 – 13 декабря по паре GBP/USD. Отчет COT. Фунт стерлингов получил очередной удар. Торговый план на неделю 16 – 20 декабря: Длинные позиции: На 24-часовом таймфрейме пара продолжает располагаться ниже линий индикатора Ишимоку, а, с точки зрения фундамента и макроэкономики, возобновление роста европейской валюты по-прежнему выглядит очень сомнительно. Поэтому мы весьма скептически относились и относимся к такому варианту. Таким образом, длинные позиции и раньше были очень опасными, а в данное время они являются попросту неактуальными. Короткие позиции: Что касается продаж пары EUR/USD, то они в данное время по-прежнему более перспективны. Во-первых, цена развернулась у верхней границы нового флэта – уровня 1,1274. Во-вторых, оснований для долгосрочного роста у евровалюты как не было, так и нет. В-третьих, рынок уже с лихвой отработал фактор смягчения монетарной политики ФРС. В-четвертых, индикатор RSI на недельном ТФ заходил в область перекупленности. В-пятых, цена закрепилась ниже критической линии на дневном ТФ. От уровня 1,0448 последовал отскок, поэтому в данное время пара корректируется. Теперь важно вовремя определить завершение коррекции. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 недели назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. 13 декабря. Анализ по системе «Smart money».

Добрый день, уважаемые трейдеры! На рынке продолжается относительное затишье после обвала, который начался еще два с половиной месяца назад. Двухнедельная пауза – не повод считать падение евро завершенным. А пауза, тем временем, продолжается. На дневном графике цена отработала середину «бычьего» ордер-блока и получила небольшую реакцию. Однако затем падение продолжилось и ордер-блок был инвалидирован. Последний структурный свинг был пробит, но этот пробой в данное время классифицируется, как обычный съем ликвидности. А съем ликвидности означает, что рынок готовится к новой уценке актива. Таким образом, я остаюсь настроен «по-медвежьи». За последние месяцы сверху образовалось несколько имбалансов. К этим зонам быки могут попытаться выполнить возврат. В то же время напомню, что цена не обязана корректироваться к имбалансам. Она может отработать ближайшую проблемную область и возобновить падение. Может возобновить падение даже без коррекции. Ближайшей проблемной областью выступает имбаланс, образованный 11 ноября, но даже до него быкам нужно еще добраться. Снизу у цены остается достаточно ликвидности, целей и ориентиров, чтобы падение продолжалось. У быков остается довольно слабая надежда. На недельном графике цена сняла ликвидность с последнего свинга (по уровню 1,0451), но медведи по-прежнему настроены очень решительно. Они не выпускают цену из инвалидированного ордер-блока, да еще и сняли ликвидность с последнего структурного пика. Слома даже самой младшей «медвежьей» структуры не произошло, оснований для покупок по-прежнему нет. Прошлая недельная свеча закрылась выше открытия предыдущей, что можно считать «бычьим» ордер-блоком. Быки могут предпринять еще несколько попыток начать рост хотя бы к ближайшим целям, однако, объективная реальность продолжает свидетельствовать о «медвежьем» тренде. На недельном графике цена находится в рендже с ноября 2022 года. Ликвидность с верхней границы снята не была (свинг от июля 2023 года), но у нас случился слом всех трех «бычьих» структур. Теперь нужен слом «медвежьих» структур, чтобы ожидать рост евровалюты и работать с ним. Первый слом можно будет определить по свингу на уровне 1,0610 на 4-часовом графике. Этот свинг является структурным. Информационный фон в пятницу был фактически нейтрален. Единственный отчет по промышленному производству в Евросоюзе показал изменение на 0% в октябре. Эта цифра была недалека от ожиданий трейдеров. Календарь новостей для США и Евросоюза: Евросоюз – Изменение объемов промышленного производства (10-00 UTC). 13 декабря календарь экономических событий содержит в себе только одну важную запись. Влияние информационного фона на настроение рынка в этот день может быть очень слабым, а быки и медведи сейчас находятся в равновесии. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: Продажи евро были возможны в зоне 1,1186 – 1,1214, так как цена сняла «полку ликвидности», образовала «медвежий» ордер-блок и получила от него реакцию. Я думаю, что в ближайшее время мы еще можем увидеть волну вверх, которая будет коррекционной. Однако для того, чтобы эта волна началась, нужно увидеть больше признаков смены тренда. Быки же не могут пока протолкнуть пару даже выше уже сломанного ордер-блока. Последний структурный свинг «медвежьего» тренда (1,0610) был пробит, но на данный момент он классифицируется, как съем ликвидности. На мой взгляд, открывать покупки, зная, что движение вверх – коррекция, в любом случае нецелесообразно. Зато сейчас вновь начинают выглядеть привлекательно продажи, так как съем ликвидности – это манипуляция с целью движения в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 недели назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 13 декабря. Британская экономика вновь провалилась.

По инструменту GBP/USD волновая разметка остается достаточно сложной и продолжает принимать достаточно нестандартный вид. В данное время существует высокая вероятность начала построения понижательного участка тренда, а удачная попытка прорыва лоу волны b в с указывает на готовность рынка к построению не отдельной волны, а целого тренда. Если с 22 апреля мы наблюдали серию волн a-b-c, внутри каждой из которых также можно выделить серии волн a-b-c, и учитывая волновую разметку инструмента EUR/USD(которая предполагает построение понижательного набора волн), то сейчас удачное время для нового участка тренда. Если это предположение верно, то в данное время продолжается построение первой волны этого участка. Внутренняя волновая структура этой волны не такая понятная и простая, как у инструмента EUR/USD. Британец по-прежнему смотрит в сторону Банка Англии, который не торопится снижать ставку, но даже этот фактор британцу не помогает. Рынок готовился к снижению ставки ФРС слишком долго и опустил доллар на самое дно, теперь же рынок ожидает смягчения от Банка Англии, напуган приходом Дональда Трампа и эскалацией конфликта на Украине. Британец закончил неделю на минорной ноте. Курс инструмента GBP/USD в течение четверга и пятницы снизился более, чем на 100 базовых пунктов. В четверг новостной фон не предполагал такого снижения британца. Скорее, наоборот, европеец должен был снижаться гораздо активнее, так как никакой позитивной информации из ЕЦБ не поступило. Но вышло наоборот. Британец снижался, а европеец больше думал, снижаться ему или нет. В пятницу ситуация выровнялась. Провальная статистика из Великобритании вызвала новую волну продаж британской валюты, поэтому теперь можно предположить, что началась новая импульсная волна в составе первой понижательной волны нового нисходящего участка тренда. Даже если предположить, что в конце октября – начале ноября инструмент построил коррекционную волну, то нас ждет построение еще пятой волны в импульсной первой. Следовательно, я жду британца ниже последнего лоу. После завершения этой волны может начаться длительная коррекция – волна 2. Вернемся к британской статистике. ВВП в октябре снизился на 0,1%, промышленное производство – на 0,6%. Рынки были настроены гораздо более оптимистично, поэтому испытали сильное чувство разочарования. Из-за чего и последовало снижение спроса на фунт. Если рынок продавал фунт в четверг, когда новостей практически не было, то в пятницу у него не было другого выбора. Также отмечу индекс цен производителей в США, который вырос на 0,4% в сравнении с ожиданиями рынка 0,2%. Он говорит о том, что инфляция может продолжать расти, подталкивая ФРС к более вальяжному снижению процентных ставок. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 13 декабря. Без шансов для евровалюты. Общие выводы. Волновая картина инструмента GBP/USD остается не самой простой. Текущая разметка указывает на то, что продолжает построение новый понижательный участок тренда, который не выглядит завершенным. От отметки 1,3440, что соответствует 127,2% по Фибоначчи можно было открывать продажи. В данное время есть все основания предполагать завершение коррекционной волны, следовательно можно рассматривать продажи с целями, находящимися ниже отметки 1,2486. На старшем волновом масштабе волновая картина преобразовалась. Теперь мы можем предполагать построение понижательного участка тренда, так как восходящая трехволновка, очевидно, завершена. Если это предположение верно, то следует ждать завершение коррекционной волны и новое снижение британца. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 недели назад

ИнстаФорекс

Bitcoin стал важным активом для глобальной экономики

По данным Glassnode, Bitcoin стал не только одним из самых популярных инструментов для спекуляций и долгосрочных инвестиций, но и важным активом в рамках глобальной экономики. В этой статье мы рассмотрим, какие достижения Bitcoin достиг в последнее время, как развивается институциональный интерес и каковы перспективы криптовалюты в 2025 году.Bitcoin на вершине: достижение $100 000История Bitcoin — это не просто история финансовых спекуляций. 5 декабря 2024 года Bitcoin достиг своей исторической цены в $100 000 за монету. Этот этап является символом роста и зрелости криптовалюты, которая за более чем 5200 дней своего существования смогла не только выжить, но и обрести широкую популярность. В отчете Glassnode указано, что за время существования сети было добыто 19,8 миллионов Bitcoin, что составляет 94,2% от максимально возможного предложения. Всего за этот период в сети было проведено 1,12 миллиардов транзакций на сумму более $131 трлн.В дополнение к этому достижению, Bitcoin достиг рыночной капитализации в $2 трлн, что ставит его в ряд с такими активами, как золото и серебро. Эти цифры подчеркивают не только финансовую важность Bitcoin, но и подтверждают его устойчивость, несмотря на волатильность и крипторынка в целом.Финансовые и рыночные показатели: Bitcoin как альтернативный активС момента своего появления Bitcoin стал важным элементом диверсификации инвестиционных портфелей. Его рыночная капитализация в 2024 году превысила $2 трлн, что делает его одним из самых ценных активов в мире. Однако волатильность криптовалютного рынка продолжает оставаться значительным фактором риска для инвесторов. Исследования показывают, что из 143 месяцев существования Bitcoin, 72 месяца принесли рост в среднем на 37,4%, в то время как в 71 месяце наблюдались потери на 14,2%.Транзакционные комиссии и доходы майнеров также играют важную роль в поддержке сети Bitcoin. В 2024 году майнеры заработали $71,49 миллиардов, что подтверждает экономическую значимость Bitcoin для глобальной финансовой системы. Такой доход является стимулом для дальнейшего обеспечения безопасности и децентрализации сети.Институциональный интерес и его влияние на рынокНа фоне роста интереса со стороны институциональных инвесторов, Bitcoin продолжает укреплять свои позиции на рынке. Крупные организации, такие как биржи и ETF, владеют значительными долями в предложении Bitcoin. Так, на американских биржах хранилось 1,8 миллиона BTC (9,1%), а Bitcoin-ETF обладали 1,1 миллиона BTC (5,6%). Примечательно, что только в январе 2024 года на рынке начали активно появляться Bitcoin-ETF, которые за несколько месяцев показали впечатляющий рост.Этот рост институционального интереса укрепляет ликвидность Bitcoin и помогает повысить его стабильность на финансовых рынках. Однако такая концентрация активов также вызывает вопросы о возможном влиянии крупных игроков на децентрализацию, что является одной из важнейших ценностей Bitcoin. Слишком высокая централизация может повлиять на независимость сети и ее способность противостоять цензуре.Технологический прогресс: безопасность и устойчивость сетиЗа годы своего существования Bitcoin не только доказал свою экономическую эффективность, но и значительно улучшил технологические характеристики. С момента создания Genesis Block в сети было добыто 873 304 блока, а хэшрейт и сложность сети продолжают расти. Эти показатели свидетельствуют о высоком уровне безопасности и устойчивости Bitcoin.Технологические улучшения, такие как повышение эффективности алгоритмов и улучшение методов майнинга, обеспечивают безопасность и надежность сети. Это также способствует увеличению доверия как со стороны частных инвесторов, так и со стороны крупных институциональных игроков, которые могут использовать Bitcoin в качестве стабильного и безопасного актива.Bitcoin - цель в $160 000Прогнозы по Bitcoin на 2025 год остаются оптимистичными. С учетом продолжающегося роста институциональных инвестиций и развития спотовых ETF на Bitcoin, аналитики, такие как Matrixport, предсказывают, что Bitcoin может достичь новых исторических максимумов, в том числе отметки $160 000. Основными факторами для роста остаются: увеличение ликвидности на глобальных рынках, благоприятное регулирование криптовалютной отрасли и дальнейшее использование Bitcoin как стратегического актива институциями.Однако для успешного дальнейшего роста Bitcoin важно учитывать несколько факторов риска. Макроэкономическая нестабильность, в том числе инфляционные процессы, может оказывать краткосрочное давление на цену. В частности, недавний рост индекса PPI в США показал, что высокие инфляционные ожидания могут повлиять на краткосрочную динамику Bitcoin.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 недели назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 13 декабря. Без шансов для евровалюты.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD принимает все более интересный и понятный вид. С января 2024 года я могу выделить только две трехволновки a-b-c с точкой разворота 16 апреля. После завершения волны с восходящей структуры началось построение новой понижательной структуры, которая имеет все шансы получится импульсной. Если это действительно так, то нас ждет построение пятой волны, после чего инструмент может перейти к построению длительной и сложной коррекционной структуры. В целом текущая волновая разметка у меня не вызывает чувства двойственности. Она понятна и очевидна. Хочу напомнить, что новостной фон может «обманывать» месяц, два или три, но не постоянно. Последние отчеты из США показали, что кризис, если и назревал, то уже миновал. Рецессии нет и не будет. Экономика может замедлиться, но ее текущие темпы роста позволяют пройти этот период без значимых потерь. ФРС может проводить смягчение политики медленнее и слабее, а ЕЦБ – наоборот быстрее. Продавцы переходят от слов к делу. Курс инструмента EUR/USD в течение пятницы немного повысился, но это повышение ни на что не влияет. Котировки инструмента продолжают снижаться в рамках текущей волновой разметки и полностью ей соответствуя. На этой неделе в Евросоюзе и США было ровно по одному событию, которые заслуживали внимания. В США – это отчет по инфляции, а в ЕС – заседание ЕЦБ. Оба немного разочаровали участников рынка, так как все рассчитывали на более резонансную информацию. Однако резонансной информации не поступило. Инфляция в США немного выросла, точно в рамках ожиданий рынка. ЕЦБ понизил ставки на 25 базисных пунктов, тоже точно в рамках ожиданий рынка. А Кристин Лагард повторила все то, что уже говорила ранее. В итоге события нельзя назвать малозначимыми, но никакой новой информации и пищи для размышлений они не дали. Я бы лишь обратил внимание читателей на слова Кристин Лагард о слабости инфляции. На мой взгляд, если кто-либо ожидал паузу в смягчении политики на следующем заседании, то может смело отказаться от этой мысли. Г-жа Лагард отметила слабость экономики, а также заметила, что ее темпы роста могут еще сильнее замедлится. Эти слова намекают на продолжение смягчения политики. Также отмечу, что г-жа Лагард не назвала «нейтральный» уровень ставок, что позволяет допустить более сильное снижение. Если в ЕЦБ не знают, до какого уровня нужно смягчать политику, то никакого ориентира нет. Ставки могут снижаться до тех пор, пока цели не будут достигнуты. А целей теперь две – стимулирование экономики и борьба с повышенной инфляцией. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение нового понижательного участка тренда. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1184 указала на начало построения серии понижательных волн. Неудачная попытка прорыва отметки 1,0366, что соответствует 323,6% по Фибоначчи, указала на готовность рынка к построению коррекционной волны 4. Три неудачных попытки прорыва отметки 200,0% по Фибоначчи указывают на готовность к построению волны 5. На старшем волновом масштабе также видно, что волновая разметка преобразовывается в более сложную, состоящую преимущественно из коррекционных структур. Вероятно, нас ожидает новый понижательный набор волн, но его длину и структуру сейчас сложно себе представить. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 недели назад

ИнстаФорекс

USD/CAD. Скандал в благородном семействе

Пара usd/cad сегодня обновила очередной ценовой максимум, протестировав уровень сопротивления 1,4230 (верхняя линия индикатора Bollinger Bands на таймфрейме D1). В последний раз пара находилась в этой ценовой области в апреле 2020 года. Тогда цена импульсно подскочила на фоне пандемии коронавируса и карантинных ограничений. В этом году канадский доллар столкнулся с другой проблемой – на этот раз политического характера. Ещё не вступивший в должность президента США Дональд Трамп уже успел побить горшки с соседними странами – Мексикой и Канадой. Примечательно, что Мехико и Оттава не стали отмалчиваться и после непродолжительной паузы «показали зубы», пригрозив республиканцу ответными мерами. На фоне этих заочных перепалок мексиканский песо и канадский доллар активно дешевеют, отыгрывая ещё не начавшуюся торговую войну. Луни находится под дополнительным давлением со стороны Банка Канады, который на прошлой неделе снова снизил процентную ставку на 50 базисных пунктов. Вкратце напомню, что Трамп пригрозил ввести дополнительные 25-процентные пошлины на весь импорт из Канады, Мексики и Китая «из-за их неспособности сдержать поток нелегальных мигрантов и наркотиков в США». После этих слов канадский премьер Джастин Трюдо прибыл на переговоры с избранным президентом. Но, как выяснилось чуть позже, стороны не разрешили противоречия. Более того, Трамп начал откровенно троллить своего коллегу, назвав Трюдо «губернатором штата Канада» (ранее он в шутливой форме предлагал Канаде стать еще одним штатом США). В этот раз последовал ответ уже от канадцев. Правда, на выпад ответил не Джастин Трюдо, а Даг Форд – глава Онтарио (самая густонаселенная провинция Канады). Он заявил о том, что прекратит поставки электроэнергии в США, если Трамп введет масштабные пошлины на канадскую продукцию. Здесь необходимо отметить, что что около 60% импорта сырой нефти и 85% электроэнергии США получают от Канады. Известно, что в прошлом году провинция Онтарио обеспечила электроэнергией почти 1,5 миллиона домов в Соединённых Штатах, являясь крупнейшим экспортером электроэнергии в Миннесоту, Нью-Йорк, Мичиган и Висконсин. Кроме того, Канада является наиболее крупным поставщиком алюминия, стали и урана в США. К слову, несколько канадских провинций уже выразили поддержку Дагу Форду, заявив, что также могут ввести пошлины. Такой воинственный настрой пришелся не по нраву канадскому доллару, так как тарифная война наносит обоюдный экономический урон – не только «противнику». Поэтому канадский доллар оказался под существенным давлением, после того как предварительные переговоры между Трампом и Трюдо фактически провалились. Дополнительное давление на луни оказал и Банк Канады. По итогам декабрьского заседания ЦБ снизил процентную ставку на 50 базисных пунктов. По большому счёту, регулятор реализовал базовый сценарий, поэтому всё внимание трейдеров было приковано к тональности сопроводительного заявления и риторике главы Центробанка Тиффа Маклема. В частности, глава ЦБ заявил о том, что денежно-кредитная политика «больше не нуждается в ограничительных мерах». По его словам, экономический рост в следующем году будет слабее, чем прогнозировалось ранее, из-за ряда факторов – в частности, из-за сокращения иммиграции федеральным правительством. В этом году также наблюдается нисходящая динамика: темпы роста канадской экономики последовательно замедляются. В первом квартале объём ВВП вырос на 1,8%, во втором – на 2,2%, в третьем – всего на 1,0%. В этом контексте Тифф Маклем анонсировал дальнейшие шаги по смягчению монетарной политики, но «более умеренными темпами» (судя по всему, речь идет о 25-пунктном шаге). По его словам, Центробанк будет рассматривать необходимость дальнейшего снижения ставки на каждом заседании отдельно, «руководствуясь поступающими данными и перспективами инфляции». Таким образом, стрессоустойчивость покупателей пары usd/cad обусловлена намечающейся торговой войной между США и Канадой и вероятной дивергенцией курсов ФРС и ЦБ Канады. С одной стороны, трейдеры уверены в том, что Федрезерв в следующем году сделает паузу в снижении ставки, если инфляция в Штатах будет и дальше ускоряться. С другой стороны, многие валютные стратеги уверены в том, что в первой половине следующего года Банк Канады будет снижать ставку 25-пунктным шагом на каждом заседании. Всё это говорит о том, что пара usd/cad сохраняет потенциал дальнейшего роста. При этом стоит отметить, что покупатели не смогли закрепиться над уровнем сопротивления 1,4230 (верхняя линия индикатора Bollinger Bands на таймфрейме D1). Поэтому лонги сейчас выглядят рискованно – открывать длинные позиции с целью 1,4300 целесообразно после того, как трейдеры уверенно преодолеют этот ценовой барьер. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 недели назад

ИнстаФорекс

Ралли USD. Нужен ли сильному доллару план «Б»

В ходе предвыборной кампании Дональд Трамп неоднократно и настойчиво обращал внимание на риск утраты долларом США своего ведущего положения в качестве мировой резервной валюты. Сейчас вопрос остается открытым: сумеет ли новый президент укрепить позиции американской денежной единицы?Трамп занимает в этой дискуссии нетипичную роль: он прямо допускает возможность снижения глобального статуса доллара, выступает против такого поворота событий и стремится его предотвратить, но при этом не принадлежит к классическому истеблишменту. Даже если он когда-то входил в мейнстрим, сегодня его влияние не сопоставимо, к примеру, с авторитетом, которым ранее обладал Бен Бернанке.Поскольку Трамп категорически не желает потери долларом статуса резервной валюты, факт его признания подобной угрозы может служить серьезным аргументом против тех, кто игнорирует или отрицает эту тенденцию.Обычно сторонники доллара оппонируют людям, выступающим за лишение его лидирующей роли. Но когда Трамп говорит о возможности упадка доллара – пусть и стремясь этого избежать, – он тем самым подрывает представление о незыблемости его позиций и ставит под сомнение доводы защитников валюты, уверяющих в ее абсолютной надежности.Разумеется, потеря долларом своего привилегированного статуса не является сиюминутной перспективой. Любого, кто пророчит неминуемый крах американской валюты, да еще и пытается продать на этом фоне сомнительные инвестиционные продукты, стоит воспринимать с долей скептицизма. Однако существует своеобразная школа мысли, которая последовательно преуменьшает все удары по долларовым позициям, утверждая, что подобные события не заслуживают серьезного внимания.На практике же имеются многочисленные сигналы, формирующие критическую массу неблагоприятных факторов. Среди них – нефтяные сделки Саудовской Аравии в иных валютах, разработка странами БРИКС собственной платежной системы, а также стремительное сокращение Китаем объемов американских казначейских облигаций.Игнорировать эти процессы – значит закрывать глаза на реальные вызовы, встающие перед долларом.Если американская валюта оказалась под угрозой, а Трамп намерен ее защитить, то чем он может помочь? Один из путей – выстраивание более ответственной денежно-кредитной политики, сокращение чрезмерного увеличения денежной массы. Массовая инфляция последних лет уже дестабилизировала ряд экономик, и ограничение «печатного станка» могло бы укрепить доверие к доллару.Следует также использовать мощь доллара разумно и прагматично, избегая превращения его в инструмент давления там, где затрагиваются интересы других государств, а позиция США выглядит неоправданной или второстепенной. Альтернативный подход – жестко реагировать на попытки отказаться от долларового господства, прибегая к экономическим или даже военным угрозам.Трамп рассуждал о возможных стратегиях, но, по-видимому, более всего склоняется к использованию тарифов, чтобы помешать странам уйти из «долларовой орбиты». Подобная агрессивная политика, скорее всего, лишь ускорит нынешние тенденции. С 2022 года, когда начался российско-украинский конфликт, аналогичный жесткий курс уже заложил основу текущей ситуации, и продолжение такой линии, вероятно, только усугубит вызовы для доллара.Переход к золотому стандарту как выход из тупикаАдминистрация Трампа, пытаясь управлять долларом по старым лекалам, может лишь ненадолго ослабить давление на американскую валюту. Однако остановить растущую дедолларизацию ей не удастся: слишком многие страны видят стратегический интерес в подрыве гегемонии доллара.Трамп стремится избежать краткосрочной экономической боли для американцев, но стоит ли удерживать роль доллара как мировой резервной валюты? При минимальном вмешательстве рынок способен быстро адаптироваться. Более того, давно известен радикальный путь укрепления доверия: возвращение к золотому стандарту, о чем писал Мюррей Ротбард. Это может стабилизировать доллар в случае утраты им глобального статуса.Сохранение нынешней системы, основанной на фиатном долларе и монополии ФРС, поддерживает хроническую экономическую слабость, раздутые госрасходы и финансовизацию, отрывающую экономику от реального производства. Такая модель обречена на крах, и чем дольше она существует, тем болезненнее будет ее неизбежный конец, считают аналитики.Ситуация осложняется институционализмом: политические игроки стараются «реформировать» институты, даже если те принципиально противоречат их целям. В отношении ФРС и фиатного доллара это бесперспективно. Укрепление глобального статуса доллара не даст необходимых системных изменений, а лишь отсрочит проблемы.Между неэффективной политикой Байдена и попытками Трампа вернуть прошлое есть лучший вариант. Следует планомерно перейти от бумажного резервного доллара к золотому, обеспеченному на 100%. Это укрепит экономику США и улучшит международные отношения, дав другим странам свободу в выборе собственной финансовой политики.Все это отдаленная перспектива. Посмотрим на доллар сегодня. Что может повлиять на его настроения?Ралли в декабреПримечательно, что индекс доллара (DXY) сохраняет восходящую динамику после избрания Дональда Трампа, несмотря на традиционное предновогоднее снижение в декабре. Вероятным фактором этого роста могут быть относительно высокие процентные ставки в США.На этой неделе DXY формирует условия для нового подъема, благодаря изменениям на долговых рынках. Решение Европейского центрального банка уже расширило разрыв в доходности между США и Европой, а перспектива дальнейшего смягчения монетарной политики в Китае усиливает этот тренд, увеличивая разницу доходностей в пользу США и, тем самым, укрепляя доллар.Преодоление отметки 107,00 в пятницу открывает путь к формированию устойчивой поддержки выше этого уровня, при условии дневного закрытия наверху. В непосредственной близости находится зона сопротивления 107,35 (пик от 3 октября 2023 года), а далее цель смещается к максимуму 22 ноября – уровню 108,7.Если произойдет коррекция, ближайшей поддержкой выступит отметка 106,52. При дальнейшем откате важным рубежом станет отметка 105,53 (максимум 11 апреля), а затем фокус сместится в район 104,00. В случае стремительного снижения к 104,00 роль страховочной сетки может выполнить 200-дневная простая скользящая средняя на уровне 104,17, способная удержать индекс от резкого провала.Заседание ФРСДанные по инфляции вышли не очень позитивные (3,32% г/г против 3,33% в октябре). ФРС внимательно анализирует темпы роста потребительских цен, поскольку они напрямую влияют на решения в области денежно-кредитной политики. Напомним, что целевой уровень инфляции для Федеральной резервной системы составляет 2%.Считается, что ФРС в большей степени обеспокоена динамикой рынка труда, нежели инфляционными рисками. Однако в ноябре уровень безработицы вырос до 4,2%, и на этом фоне инфляция прекратила снижаться. В подобной ситуации регулятор может предпринять еще одно снижение ставки на заседании 17–18 декабря до диапазона 4,25–4,5%, но, скорее всего, возьмет паузу в январе. Таким образом, ФРС проявит повышенную осторожность в смягчении политики, чтобы сдержать потенциальные проинфляционные эффекты новой экономической программы администрации Трампа.Сейчас рынок фьючерсов в основной массе предполагает, что в будущем году снижение ставки ФРС остановится в районе 3,75–4%. Это более консервативный прогноз по сравнению с сентябрьским медианным ожиданием членов FOMC, которое на конец 2025 года составляло 3,25–3,5%. В связи с этим особый интерес вызывает возможная корректировка макропрогноза по ключевой ставке по итогам декабрьского заседания.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 недели назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: торговые сценарии на 13 - 20.12.2024

Увеличивающаяся дивергенция в условных кривых, отражающих направление и динамику монетарных политик ФРС и ЕЦБ, а также прочие фундаментальные факторы, выделенные нами, будут и впредь способствовать снижению EUR/USD, как минимум в среднесрочном периоде. Наш основной прогноз по EUR/USD остаётся быть негативным, отметили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «EUR/USD: основной прогноз остаётся быть негативным». На текущий момент пара EUR/USD пытается пробиться в зону выше важного краткосрочного уровня сопротивления 1.0519 (ЕМА200 на 1-часовом графике), укрепляясь и корректируясь после 5-дневного падения накануне к 2-недельному минимуму, достигнутому вблизи отметки 1.0453. Несмотря на эту коррекцию, в целом, евро и пара EUR/USD остаются под давлением мощных фундаментальных факторов. Будет большим разочарованием для покупателей EUR/USD и продавцов доллара, если на заседании 17 – 18 декабря руководители ФРС не снизят, как широко ожидается рынком, процентную ставку или заявят о прекращении короткого цикла смягчения политики. Это лишь подтвердит наш основной прогноз на снижение пары. Самым ранним сигналом для новых коротких позиций здесь может стать пробой «круглой» отметки 1.0500, а подтверждающим – сегодняшнего и локального минимума 1.0453. Ближайшими целями могут стать отметки 1.0335 и 1.0250, между которыми проходит нижняя линия нисходящего канала на недельном графике EUR/USD. В альтернативном сценарии пробой важного краткосрочного уровня сопротивления 1.0519 может помочь цене развить восходящую коррекцию с целями на уровнях сопротивления 1.0600, 1.0612 (ЕМА200 на 4-часовом графике). В любом случае, коррекция, по нашему мнению, будет ограничена уровнем сопротивления 1.0670 (ЕМА50 на дневном графике). В целом, преобладает сильный медвежий импульс, и текущий коррекционной рост, скорее всего, все же будет ограничен зоной сопротивления вблизи «круглой» отметки 1.0500 и отметки 1.0520. EUR/USD продолжает развивать нисходящую динамику в зоне медвежьего рынка, среднесрочного – ниже ключевого уровня сопротивления 1.0810 (ЕМА200 на дневном графике), долгосрочного – ниже ключевого уровня сопротивления 1.0940 (ЕМА200 на недельном графике), делая актуальными короткие позиции. Лишь выход в зону выше уровней сопротивления 1.0940, 1.1000 вернет EUR/USD в зону долгосрочного бычьего рынка, вернув актуальность длинных долгосрочных позиций. Пока что предпочтительными остаются короткие. *) см. также: EUR/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации)Манименеджмент на Форексе: Ключ к успешной торговлеРиски на форекс Зачем нужен стоп-лосс? Уровни поддержки: 1.0500, 1.0455, 1.0400, 1.0335, 1.0300, 1.0250 Уровни сопротивления: 1.0519, 1.0600, 1.0612, 1.0670, 1.0700, 1.0750, 1.0800, 1.0810, 1.0870, 1.0900, 1.0940, 1.1000, 1.1200, 1.1300, 1.1400, 1.1440, 1.1480, 1.1500 Торговые сценарии Основной сценарий: Sell «by-market», Sell Stop 1.0490. Stop-Loss 1.0535. Цели 1.0455, 1.0400, 1.0335, 1.0300, 1.0250Альтернативный сценарий: Buy Stop 1.0535. Stop-Loss 1.0490. Цели 1.0600, 1.0612, 1.0670, 1.0700, 1.0750, 1.0800, 1.0810, 1.0870, 1.0900, 1.0940, 1.1000, 1.1200, 1.1300, 1.1400, 1.1440, 1.1480, 1.1500 *) здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций + открыть торговый счет + зарегистрироваться в системе копирования сигналов + инвестировать в ПАММ-системе Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 недели назад

ИнстаФорекс