Нефть под ударом: Китай тормозит, рынок нервничает, а электромобили наступают

Цены на нефть начали неделю с просадки, спровоцированными экономическими тревогами из Китая и ожиданием важного решения ФРС США. Котировки Brent и WTI сегодня дружно пошли вниз: первая потеряла 0,74%, опустившись до $73,35 за баррель, вторая — 1,43%, упав до $69,70 за баррель, об этом пишет Reuters. Причины — классический коктейль из слабой китайской статистики, глобальной нервозности и давящих прогнозов на будущее. Китай, как и всегда, является двигателем настроений на рынках, в этот раз беспокойных и тревожных. С одной стороны, промышленное производство в стране вроде бы укрепляется, но с другой, потребительские расходы выглядят совсем не радужно. Понедельник принес слабую статистику, которая охладила энтузиазм трейдеров, разогретый на прошлой неделе 6-процентным ростом цен. Аналитик IG Тони Сайкамор описал ситуацию так: «Фиксация прибыли после подъема и разочаровывающие данные из Китая сделали свое дело». Китай, являясь крупнейшим мировым импортером нефти, продолжает влиять на рынок своими настроениями, и сейчас эти настроения явно не в пользу роста цен. Китайская статистика также поднимает вопросы о будущем потребления нефти. Электромобили в стране побеждают двигатели внутреннего сгорания: в июле впервые продажи электрокаров и гибридов превысили продажи традиционных автомобилей. Это означает только одно — бензин постепенно теряет свою значимость. «Бензин и дизель теперь не так важны, как раньше, а рост производства электромобилей удивляет своей скоростью. Мы, конечно, наращиваем нефтехимический сектор, но даже это не является гарантией», — делится трейдер китайского НПЗ. Согласно прогнозам FGE, импорт нефти в Китай может достичь пика уже в 2024 году, составив 11,2 млн баррелей в сутки, то есть примерно столько же, сколько и в 2023 году. Проблема в том, что доля Китая в глобальном росте потребления нефти, которая в последние десятилетия составляла немалые 41%, рискует значительно снизиться. На другой стороне Тихого океана рынок замер в ожидании. В среду ФРС США вынесет свое решение по ключевой ставке. Большинство аналитиков сходятся во мнении, что снижение составит 25 базисных пунктов, но главное, конечно же, не цифры, а риторика. Насколько ФРС готова ослабить политику в будущем? «Рынок уже заложил в цены стандартное снижение, но любое неожиданное решение или заявление могут кардинально изменить ситуацию», — предупреждает аналитик LSEG Ан Фам. Тем временем Европейский Союз активно пытается контролировать рынок. В понедельник ЕС объявил 15-й пакет санкций против России. Особое внимание уделено так называемому "теневому флоту" — танкерам, которые перевозят российскую нефть, игнорируя западные страховки. В санкционный список вошли 42 новых танкера, но более половины из них уже давно находятся под санкциями Великобритании. Кроме того, страны ЕС ужесточат контроль за судами, проходящими через Ла-Манш, Балтику и проливы Скандинавии, требуя предоставления страховок. Однако эксперты уверены, что эти меры вряд ли сильно повлияют на объемы поставок. Дело в том, что Россия успела выстроить альтернативные маршруты с помощью Китая, Индии и других стран, не зависящих от западных услуг. С другой стороны, на рынке продолжают сказываться усилия ОПЕК+ по ограничению добычи. Российские поставки нефти морем снизились на 11% с октября, произошло это в основном из-за технического обслуживания экспортных терминалов. Средний объем поставок в последние недели держится на уровне 3,06 млн баррелей в день, что значительно ниже пиковых 3,46 млн баррелей два месяца назад. Barclays тем временем понизил прогнозы цен на нефть. Brent теперь ожидается на уровне $83 за баррель в 2025 году (вместо ожидаемых ранее $85), а WTI — $79 (вместо $81). Однако банк подчеркивает, что рынок по-прежнему находится в состоянии ограниченного предложения. Аналитики Barclays также уверены, что ОПЕК+ продлит текущие сокращения добычи на следующий квартал. «Запасы остаются низкими, а спрос в Азии восстановился после слабого третьего квартала. Рынок пока сбалансирован, хотя угроза профицита преувеличена», — говорится в отчете. Скорость перехода на электромобили заставляет нефтяников пересматривать свои стратегии. Датский Saxo Bank в своем ежегодном прогнозе предупредил, что массовый отказ от традиционного топлива может привести к драматическому снижению цен на нефть. «Если мир последует примеру Китая, то спрос на нефть может упасть быстрее, чем мы ожидаем. ОПЕК и другие поставщики уже начинают реагировать, пересматривая квоты на добычу», — отмечают аналитики банка. Спрос на транспортное топливо в Китае уже начал снижаться раньше прогнозов Международного энергетического агентства. Если ранее ожидалось, что это произойдет не раньше 2025 года, то эта информация устарела. Увы, но этот спад начался уже в текущем году. «Если Китай не будет расти своими привычными темпами, то и мировая экономика вряд ли покажет прежний темп роста», — говорит главный стратег по сырьевым товарам Morgan Stanley Мартин Ратс. А что же дальше? Рынок нефти стоит на перепутье. Китай тормозит, Европа вводит санкции, а электромобили становятся не просто трендом, а новой реальностью. На фоне всех этих изменений участникам рынка остается только гадать, какой фактор станет решающим. А пока, как метко подметил один из аналитиков, «лучшее, что можно сделать — это смотреть графики и готовиться к неожиданностям».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 недели назад

ИнстаФорекс

Кристин Лагард: протекционизм опасен.

«Нейтральный уровень ставки не определен». Именно об этом заявила Кристин Лагард в понедельник. Отсутствие нейтрального уровня ставки дает возможность ЕЦБ снижать ее хоть до нуля, ведь политики центрального банка всегда смогут оправдать свои действия ложностью ожиданий рынка, которому никто ничего не обещал. В задачи любого центрального банка входит обеспечение ценовой стабильности. Если инфляция выше нормы, ставка может быть вновь повышена. Однако в данное время продолжает процесс дезинфляции, а ЕЦБ стоит также задуматься о экономике Евросоюза. Все сообщения, которые мы получаем из ЕЦБ, свидетельствуют только об одном – денежно-кредитная политика будет становиться все мягче. Об этом заявили практически все выступившие за последние несколько дней члены ЕЦБ. Однако г-жа Лагард оставила своему ведомству путь отступления. Она допустила, что ставки могут быть повышены в определенный момент, если политика протекционизма Дональда Трампа приведет к росту инфляции в Европейском союзе. Следует отметить, что риск нового повышения потребительских цен действительно присутствует. Об этом пишут и говорят уже несколько месяцев многие коммерческие банки, аналитики и экономисты. Безусловно, цыплят следует считать по осени. Дональд Трамп еще даже не вступил в исполнение своих обязанностей на посту президента, а экономисты и журналисты уже решили за него, какой внешней политики Америка будет придерживаться. Однако первая каденция Трампа позволяет делать прогнозы, касающиеся торговых войн. Исходя из всего вышесказанного, я считаю, что ставка ЕЦБ может сейчас продолжать снижаться, в 2025 году она может несколько раз подняться. Такие изменения, что у ЕЦБ, что у ФРС могут привести к американским горкам на валютном рынке. Однако на текущий момент никаких признаков американских горок нет. Волновая разметка выглядит очень хорошо по обоим инструмента и, вероятнее всего, мы увидим построение необходимых волн 5, которые опустят евро и фунт гораздо ниже текущих ценовых отметок. Я по-прежнему ожидаю снижения обоих инструментов. На этой неделе в первую очередь следует обратить внимание на отчет по инфляции в Великобритании и заседания Банка Англии и ФРС. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 17 декабря. В ожидании решения ФРС. Анализ GBP/USD. 17 декабря. Британец вырос в преддверии заседаний регуляторов. Доллар может вырасти на заседании ФРС. Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение нового понижательного участка тренда. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1184 указала на начало построения серии понижательных волн. Неудачная попытка прорыва отметки 1,0366, что соответствует 323,6% по Фибоначчи, указала на готовность рынка к построению коррекционной волны 4. Три неудачных попытки прорыва отметки 200,0% по Фибоначчи указывают на готовность к построению волны 5. Поэтому для меня сейчас актуальное время для продаж. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD остается не самой простой. Текущая разметка указывает на то, что продолжает построение новый понижательный участок тренда, который не выглядит завершенным. От отметки 1,3440, что соответствует 127,2% по Фибоначчи можно было открывать продажи. В данное время есть все основания предполагать завершение коррекционной волны, следовательно, можно рассматривать продажи с целями, находящимися ниже отметки 1,2486. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 недели назад

ИнстаФорекс

Доллар может вырасти на заседании ФРС.

Заседание ФРС завершится завтра вечером, но решение по ставке все еще не ясно до конца. Согласно инструменту CMEFedWatch, вероятность снижения ставки составляет 96,3%, однако не все экономисты согласны с такой позицией. В Commerzbankсчитают, что рынок заложил в текущие цены снижение ставки на 25 базисных пунктов, но не уверен в этом до конца. Также экономисты Commerzbankсообщили, что ФРС может опустить процентную ставку лишь до 4%, тогда как рынок ожидает более глобального смягчения. От себя могу сказать, что рынок всегда ждет наиболее «голубиных» действий от FOMC. Я начала 2024 года рынок отыгрывал сценарий с 6-7 раундами смягчения денежно-кредитной политики. Сейчас – ждет смягчений на каждом заседании. А в конечном итоге ожидает увидеть ставку около 3%. Однако реальность показывает, что ни одно из этих ожиданий может не сбыться. О 6-7 раундах в этом году уже даже говорить нет смысла. О снижении ставки на каждом заседании – тоже, так как Джером Пауэлл неоднократно отмечал силу американской экономики, которая позволяет регулятору ожидать снижения инфляции столько времени, сколько потребуется. О 3% конечной ставки также сейчас, перед приходом новой администрации Дональда Трампа также можно только мечтать. Исходя из всего вышесказанного, уже в среду вечером рынок может разочароваться в решении ФРС оставить ставку на прежне отметке. Если это не произойдет в среду вечером, то ФРС может в дальнейшем снизить ставку не так сильно, как уже отыграл рынок. Следовательно, доллар будет наверстывать упущенное. Позиция ФРС не настолько «голубиная», как видит рынок. На мой взгляд, спрос на американскую валюту будет продолжать увеличиваться. Инфляция в последние два месяца ускорилась, экономика стабильна, рынок труда – стабилен. ФРС может себе позволить делать паузы. В то же время ЕЦБ устами Кристин Лагард и ее коллег уже много раз дал понять, что будет продолжать смягчение и не видит никаких причин для остановки. Следовательно, ставка ЕЦБ будет продолжать снижаться на каждом заседании, а ставка ФРС – нет. На ближайшие несколько месяцев я рассматриваю для себя только понижательный сценарий по инструменту EUR/USD. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 17 декабря. В ожидании решения ФРС. Анализ GBP/USD. 17 декабря. Британец вырос в преддверии заседаний регуляторов. Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение нового понижательного участка тренда. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1184 указала на начало построения серии понижательных волн. Неудачная попытка прорыва отметки 1,0366, что соответствует 323,6% по Фибоначчи, указала на готовность рынка к построению коррекционной волны 4. Три неудачных попытки прорыва отметки 200,0% по Фибоначчи указывают на готовность к построению волны 5. Поэтому для меня сейчас актуальное время для продаж. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD остается не самой простой. Текущая разметка указывает на то, что продолжает построение новый понижательный участок тренда, который не выглядит завершенным. От отметки 1,3440, что соответствует 127,2% по Фибоначчи можно было открывать продажи. В данное время есть все основания предполагать завершение коррекционной волны, следовательно, можно рассматривать продажи с целями, находящимися ниже отметки 1,2486. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 недели назад

ИнстаФорекс

Bitcoin: бычий цикл далек от завершения

Bitcoin продолжает устанавливать новые рекорды, превысив отметку в $107 400. С момента преодоления уровня в $100 000 спрос на цифровую валюту со стороны крупных инвесторов только усилился, что подчеркивает уверенность в будущем криптовалюты как инвестиционного актива.Роль спотовых ETF в текущем цикле Запуск спотовых ETF на Bitcoin стал важной вехой для рынка криптовалют в 2024 году. Совокупный приток средств в эти фонды в начале текущей недели составил $636,9 млн, что подтверждает высокий интерес со стороны институциональных игроков. Среди лидеров оказался фонд IBIT от BlackRock, который привлек $418,2 млн, за ним следуют FBTC от Fidelity ($116,1 млн) и BITB от Bitwise ($30,7 млн). Также фонды ARKB от ARK Invest и GBTC от Grayscale зафиксировали положительный приток в размере $47,7 млн и $17,6 млн соответственно. Примечательно, что ни один из фондов не сообщил об оттоке средств, что свидетельствует о продолжающемся доверии к Bitcoin.Институциональное принятие цифровых активов, а также поддержка со стороны крупнейших инвестиционных компаний способствуют укреплению позиций Bitcoin на рынке. Эти события подтверждают, что цифровой актив стал важной частью глобальной финансовой системы, выходя за рамки традиционных инвестиционных активов.Прогнозы на 2025 год: новые горизонты Основатель SkyBridge Capital Энтони Скарамуччи в интервью Wall Street Journal выразил уверенность в том, что текущий бычий цикл далек от завершения. По его мнению, к 2025 году Bitcoin может достичь цены в $200 000 благодаря криптодружественной политике, которая, как ожидается, усилится в ближайшие годы. Скарамуччи подчеркнул, что принятие Bitcoin со стороны регуляторов и правительств станет основным драйвером роста.Кроме того, эксперт прогнозирует, что Китай, ранее известный своими строгими ограничениями на Bitcoin, может изменить свою позицию. Ожидается, что страна разрешит майнинг и включит Bitcoin в свои резервные активы. Такое развитие событий может стать катализатором для значительного увеличения стоимости цифрового актива.Также нельзя упускать из виду влияние регулятивной политики в США, где перспективы внедрения криптовалютной инфраструктуры в финансовую систему стимулируют рост интереса к Bitcoin со стороны крупных игроков. Это подтверждает, что рынок готов к новым высотам.Фундаментальные показатели и зрелость рынка Сильные фундаментальные показатели Bitcoin, включая растущий интерес к спотовым ETF и институциональную поддержку, позволяют говорить о зрелости рынка. Этот факт подкрепляется статистикой: за последний год цена Bitcoin выросла на 155,6%, что подчеркивает долгосрочный потенциал актива. Аналитики Grayscale отмечают, что, хотя доходность текущего цикла ниже, чем в предыдущие годы, это свидетельствует о стабилизации рынка и снижении волатильности.Важно отметить, что повторяющиеся циклы Bitcoin становятся менее выраженными по мере созревания рынка. Это подтверждает гипотезу о том, что, несмотря на снижение доходности, возможности для роста остаются значительными. Такие изменения привлекают не только институциональных инвесторов, но и розничных участников, укрепляя рыночную динамику.Институциональные инвестиции и глобальные перспективы Динамика бычьего цикла Bitcoin тесно связана с институциональными инвестициями. Резкий приток капитала в спотовые ETF от ведущих компаний, таких как BlackRock и Fidelity, подтверждает, что крупные игроки видят в криптовалюте перспективный инструмент для долгосрочного инвестирования. Эти инвестиции усиливают спрос на актив и способствуют его популяризации среди розничных инвесторов.Кроме того, Bitcoin становится ключевым компонентом глобальной экономики. В условиях растущей инфляции и макроэкономической нестабильности криптовалюта приобретает статус «цифрового золота», предоставляя инвесторам возможность диверсифицировать свои портфели и защитить активы от обесценивания.Примечательно, что все больше стран начинают рассматривать Bitcoin как стратегический актив. Включение криптовалюты в государственные резервы может стать новым этапом в ее принятии, а возвращение Китая на рынок способно кардинально изменить баланс сил в индустрии.Анализ текущей ситуации: перспективы дальнейшего роста На момент написания статьи Bitcoin торгуется на уровне $107 400, поднявшись на 2,8% за последние 24 часа. Устойчивый рост цены поддерживается целым рядом факторов, включая глобальное принятие цифрового актива, снижение регулятивных рисков и внедрение новых технологий в блокчейн-индустрию.Несмотря на то что рынок криптовалют подвержен значительным колебаниям, долгосрочные перспективы Bitcoin выглядят более чем оптимистично. Постоянное развитие инфраструктуры, увеличение объема транзакций и растущий интерес со стороны финансовых институтов подтверждают, что цифровая валюта готова к новым высотам.Выводы Bitcoin демонстрирует устойчивую тенденцию к росту, которая подкрепляется как институциональной поддержкой, так и сильными фундаментальными показателями.Несмотря на текущие достижения, аналитики уверены, что бычий цикл далек от завершения. Запуск спотовых ETF, возможное изменение криптовалютной политики в США и Китае, а также зрелость рынка создают уникальные возможности для долгосрочного укрепления.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 недели назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. 17 декабря. Анализ по системе «Smart money».

Добрый день, уважаемые трейдеры! На рынке продолжается относительное затишье после обвала, который начался еще два с половиной месяца назад. Двухнедельная пауза – не повод считать падение евро завершенным. А пауза, тем временем, продолжается. На дневном графике цена отработала середину «бычьего» ордер-блока и получила небольшую реакцию. Однако затем падение продолжилось и ордер-блок был инвалидирован. Последний структурный свинг был пробит (отмечен синей линией), но этот пробой в данное время классифицируется, как обычный съем ликвидности. А съем ликвидности означает, что рынок готовится к новой уценке актива. Таким образом, я остаюсь настроен «по-медвежьи». За последние месяцы сверху образовалось несколько имбалансов. К этим зонам быки могут попытаться выполнить возврат. В то же время напомню, что цена не обязана корректироваться к имбалансам. Она может отработать ближайшую проблемную область и возобновить падение. Может возобновить падение даже без коррекции. Ближайшей проблемной областью выступает имбаланс, образованный 11 ноября, но даже до него быкам нужно еще добраться. Снизу у цены остается достаточно ликвидности, целей и ориентиров, чтобы падение продолжалось. У быков остается довольно слабая надежда. На недельном графике цена сняла ликвидность с последнего свинга (по уровню 1,0451), но медведи по-прежнему настроены очень решительно. Они не выпускают цену из инвалидированного ордер-блока, да еще и сняли ликвидность с последнего структурного пика. Слома даже самой младшей «медвежьей» структуры не произошло, оснований для покупок по-прежнему нет. Быки могут предпринять еще несколько попыток начать рост хотя бы к ближайшим целям, однако, объективная реальность продолжает свидетельствовать о «медвежьем» тренде. На недельном графике цена находится в рендже с ноября 2022 года. Ликвидность с верхней границы снята не была (свинг от июля 2023 года), но у нас случился слом всех трех «бычьих» структур и довольно агрессивная уценка актива. Теперь нужен слом «медвежьих» структур, чтобы ожидать рост евровалюты и работать с ним. Первый слом можно будет определить по свингу на уровне 1,0610 на 4-часовом графике. Этот свинг является структурным. Информационный фон во вторник был слабым. Лишь несколько часов назад в США вышло два отчета, которые вновь не поддержали ни быков, ни медведей. Уровень розничной торговли оказался немного выше прогнозов в ноябре, а объем промышленного производства – ниже ожиданий трейдеров. Цена продолжает находиться в ограниченной ценовой зоне. Календарь новостей для США и Евросоюза: Евросоюз – Индекс потребительских цен (10-00 UTC). США – Число полученных разрешений на строительство (13-30 UTC). США – Число начатых строительств домов (13-30 UTC). США – Решение FOMC по процентной ставке (19-00 UTC). США – График «dot-plot» по ставке (19-00 UTC). США – Пресс-конференция ФРС (19-30 UTC). 18 декабря календарь экономических событий содержит в себе несколько очень важных записей. Влияние информационного фона на настроение рынка в этот день может быть сильным. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: Продажи евро были возможны в зоне 1,1186 – 1,1214, так как цена сняла «полку ликвидности», образовала «медвежий» ордер-блок и получила от него реакцию. Я думаю, что в ближайшее время мы еще можем увидеть волну вверх, которая будет коррекционной. Однако для того, чтобы эта волна началась, нужно увидеть больше признаков смены тренда. Быки же не могут пока протолкнуть пару даже выше уже сломанного ордер-блока. Последний структурный свинг «медвежьего» тренда (1,0610) был пробит, но на данный момент он классифицируется, как съем ликвидности. На мой взгляд, открывать покупки, зная, что движение вверх – коррекция, в любом случае нецелесообразно. Зато сейчас вновь выглядят привлекательно продажи, так как съем ликвидности – это манипуляция с целью движения в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 недели назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 17 декабря. В ожидании решения ФРС.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD принимает все более интересный и понятный вид. С января 2024 года я могу выделить только две трехволновки a-b-c с точкой разворота 16 апреля. После завершения волны с восходящей структуры началось построение новой понижательной структуры, которая имеет все шансы получится импульсной. Если это действительно так, то нас ждет построение пятой волны, после чего инструмент может перейти к построению длительной и сложной коррекционной структуры. В целом текущая волновая разметка у меня не вызывает чувства двойственности. Она понятна и очевидна. Хочу напомнить, что новостной фон может «обманывать» месяц, два или три, но не постоянно. Последние отчеты из США показали, что экономика не испытывает серьезных проблем. Рецессии нет и не будет. Экономика может замедлиться, но ее текущие темпы роста позволяют пройти этот период без значимых потерь. ФРС может проводить смягчение политики медленнее и слабее, а ЕЦБ – наоборот не видит причин останавливаться. Продавцы ждут удачного момента. Курс инструмента EUR/USD в течение вторника вновь практически не изменился. В конце прошлой недели и в начале текущей активность рынка на нуле, амплитуда движений минимальная. Рынок ждет и ждать он может только заседания ФРС. Я не уверен, что на самом деле есть, чего ожидать, так как решение ФРС о снижении процентной ставки на 25 базисных пунктов уже заложено в цены. Но, может быть, рынок ждет опровержения своих ожиданий? Или ждет новой риторики от Джерома Пауэлла? Пока рынок ждет, остается довольствоваться только второразрядными отчетами. Так как на этой неделе цена практически не двигается с места, можно смело предположить, что ни один из отчетов не оказал никакого влияния на настроение рынка. Вчера это было объяснимо, так как все отчеты дня попросту работали, как противовес друг для друга. Сегодня же отчеты были настолько неинтересны рынку, что он на них даже внимания не обратил. Что могло во вторник заставить торговать активнее? Индекс делового климата в Германии? Индекс экономических ожиданий в Германии? Индекс текущих условий в Германии? Все эти отчеты были бы интересны рынку, если бы в обозримом будущем не было других, гораздо более важных событий. Так как движений на рынке, по большому счету, нет, то и волновая разметка не меняется. Если не меняется волновая разметка, то никаких новых выводов сделать сейчас нельзя. Отметка 1,0476, что приравнивается к 261,8% по Фибоначчи, выступает достаточно сильной поддержкой, которая задерживает построение предполагаемой волны 5. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ GBP/USD. 17 декабря. Британец вырос в преддверии заседаний регуляторов. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение нового понижательного участка тренда. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1184 указала на начало построения серии понижательных волн. Неудачная попытка прорыва отметки 1,0366, что соответствует 323,6% по Фибоначчи, указала на готовность рынка к построению коррекционной волны 4. Три неудачных попытки прорыва отметки 200,0% по Фибоначчи указывают на готовность к построению волны 5. Поэтому для меня сейчас актуальное время для продаж. На старшем волновом масштабе также видно, что волновая разметка преобразовывается в более сложную, состоящую преимущественно из коррекционных структур. Вероятно, нас ожидает новый понижательный набор волн, но его длину и структуру сейчас сложно себе представить. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 недели назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Декабрьское заседание ФРС: превью

18 декабря ФРС подведёт итоги последнего в этом году заседания. Можно не сомневаться в том, что это событие спровоцирует сильную волатильность. Сжатая пружина ожиданий стремительно разожмётся – либо в пользу покупателей eur/usd, либо в пользу продавцов. Формальные итоги декабрьской встречи фактически предрешены. Согласно данным инструмента CME FedWatch, вероятность снижения процентной ставки на 25 базисных пунктов сейчас составляет 97%. То есть рынок практически уверен в том, что Федрезерв прибегнет к еще одному раунду смягчения ДКП. Данная уверенность росла в течение последних трех недель, поэтому сам факт 25-пунктного снижения ставки не впечатлит участников рынка. Всё внимание трейдеров будет приковано к тексту сопроводительного заявления, обновленному «точечному» прогнозу (dot plot), обновлённым макроэкономическим прогнозам и к риторике главы ФРС Джерома Пауэлла. Основная интрига заключается в том, насколько сильно ужесточится риторика членов Федрезерва. То есть образно говоря, рынок будет оценивать «степень ястребиности» ФРС, с учётом последних инфляционных отчётов, которые были опубликованы на прошлой неделе. Вкратце напомню, что общий индекс потребительских цен в ноябре ускорился до 2,7% г/г (восходящая динамика фиксируется второй месяц подряд), базовый – третий месяц выходит на отметке 3,3%. Общий индекс цен производителей подскочил в ноябре до 3,0% г/г (это наиболее сильный темп роста с марта 2023 года), а базовый PPI остался на отметке 3,4%, при прогнозе снижения до 3,2%. На этом же уровне выходил в октябре, а до этого – в апреле 2023 года. Отчёты вышли в период действия «режима тишины» (10-дневный период в преддверии заседания ФРС), поэтому никто из членов американского регулятора их ещё не комментировал. Но если оценивать более ранние выступления представителей ЦБ, можно предположить, что на декабрьском заседании будет реализован либо «умеренно-ястребиный» сценарий, либо «ястребиный». Речь идет о тональности риторики итогового коммюнике и заявлений главы ФРС. «Умеренно-ястребиный» сценарий предполагает сдержанную риторику, суть которой сводится к замедлению темпов смягчения монетарной политики в следующем году. Например, член Совета управляющих Кристофер Уоллер в конце ноября заявлял о том, что поддержит паузу в цикле смягчения ДКП, «если статистика покажет, что ситуация в экономике идёт вразрез с прогнозами ослабления инфляции». После публикации ноябрьских Нонфармов и базового индекса PCE (за октябрь), не только Уоллер, но и многие другие представители ФРС заметно ужесточили свою риторику. Джером Пауэлл, Кристофер Уоллен, Лиза Кук, Мишель Боуман, Остан Гулсби – все они дали понять, что Федрезерв замедлит темпы снижения ставки. Здесь следует напомнить, что проинфляционный индикатор ноябрьских Нонфармов также вышел в «зелёной зоне». Показатель прироста средней почасовой оплаты труда остался на отметке 4,0% в годовом выражении, хотя аналитики прогнозировали замедление роста до 3,9%. В месячном исчислении индикатор также оказался в зелёной зоне (0,4% при прогнозе 0,3%). А базовый индекс PCE в октябре ускорился после двухмесячного «застоя», поднявшись до 2,8% в годовом выражении (в сентябре и августе показатель выходил на отметке 2,7%). Всё это говорит о том, что «умеренно-ястребиный» сценарий декабрьского заседания является базовым и наиболее вероятным. То есть снижение ставки на 25 пунктов + умеренное ужесточение риторики. Регулятор прозрачно намекнёт (в частности, с помощью «точечного прогноза»), на то, что темпы смягчения ДКП в 2025 году замедлятся. Такой вариант развития событий окажет фоновую поддержку американской валюте, так как он не станет сюрпризом для трейдеров. Например, вероятность паузы на январском заседании сейчас составляет 81% (опять же, согласно данным CME FedWatch). То есть если регулятор озвучит соответствующие намёки, это не станет сенсацией для рынка, а значит реакция трейдеров будет приглушенной. В контексте пары eur/usd это означает, что цена, вероятно, протестирует уровень поддержки 1,0440 (нижняя линия индикатора Bollinger Bands на дневном графике), но вряд ли закрепится в рамках 3-й фигуры. Это если реализуется «умеренно-ястребиный» сценарий. Если же Федрезерв реализует «ястребиный» сценарий, пара eur/usd закрепится ниже таргета 1,0400 и, вероятно, обновит лоу текущего года (сейчас он зафиксирован на уровне 1,0334). Данный вариант развития событий предполагает существенное ужесточение риторики сопроводительного заявления и Джерома Пауэлла. То есть если Федрезерв хотя бы гипотетически допустит повышение процентной ставки в следующем году. Напомню, что глава ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли ещё до публикации ноябрьских CPI и PPI рассуждала об ужесточении монетарной политики, «если инфляция будет ускоряться на устойчивой основе». Опубликованные через несколько дней отчёты отразили ускорение общей инфляции и стагнацию базовой. Поэтому нельзя исключать вариант того, что члены ФРС на декабрьской встрече будут рассуждать в таком же ключе, как и Мэри Дейли. В таком случае мы станем свидетелями долларового ралли – в том числе и в паре eur/usd. И хотя «ястребиный» сценарий является маловероятным, его исключать нельзя, тем более учитывая факт того, что отчёты CPI и PPI были опубликованы в период действия «режима тишины». Таким образом, на мой взгляд, итоги декабрьского заседания ФРС в той или иной мере будут носить ястребиный характер. При этом южный тренд eur/usd возобновится в том случае, если Федрезерв преподнесёт «ястребиный сюрприз», то есть если ЦБ допустит вариант ужесточения ДКП в 2025 году. Если члены регулятора лишь повторят озвученные ранее тезисы о замедлении темпов смягчения политики, медведи eur/usd не смогут развить устойчивое нисходящее движение, и в итоге инициативу перехватят покупатели, организовав коррекционный откат в район 6-й фигуры. Открывать какие-либо торговые позиции по паре сейчас слишком рискованно: Федрезерв может стать союзником гринбека, но может и потопить американскую валюту, если не оправдает «возложенных надежд». А эти надежды, на мой взгляд, носят слишком завышенный характер.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 недели назад

ИнстаФорекс

У фунта есть шанс на развитие коррекционного роста

Последние корректировки в прогноз по решению Банка Англии в четверг предполагают, что ставка будет сохранена без изменений на уровне 4.75%. Поскольку на этом заседании не будут представлены обновленные прогнозы по ВВП и инфляции, реакция рынка, вероятнее всего, будет довольно сдержанной. Оснований для каких-то неожиданностей, опровергающих прогнозы, в целом нет никаких. Общая инфляция оказалась в октябре немного выше прогнозов, но, что более важно, по сектору услуг рост цен соответствовал ожиданиям. Рост экономики был немного слабее, чем ожидалось, и пока неясно, можно ли считать его настолько слабым, чтобы предполагать давление, чтобы оказывать давление на решение BoE. В пятницу был опубликован большой пакет экономических данных, среди которых выделялся отчет по промышленному производству в октябре, по всем показателям цифры оказались много хуже прогнозов, и оценка темпов роста ВВП от NIESR была скорректирована в сторону уменьшения до нуля. Это неприятный результат был дополнен публикацией в понедельник PMI в производственном секторе, который неожиданно снизился с 48п до 47.3п, то есть ушел еще глубже в зону сокращения. Пока слабость в производстве компенсируется ростом активности в секторе услуг с 50.8п до 51.4п, и, скорее всего, этой компенсации будет достаточно, чтобы Банк Англии не стал снижать ставку из-за угрозы быстрого замедления экономики. А вот опубликованный во вторник отчет по рынку труда, вне всяких сомнений, увеличил шансы на то, что Банк Англии не будет снижать ставку. Рост средней заработной платы с учетом премий за 3 месяца по октябрь включительно неожиданно вырос с 4.4% до 5.2%, это очень сильный рост, способствующий сохранению инфляции, причем это фактор, который нельзя списать ни на сезонность, ни на базовый эффект – он имеет внутренние причины и будет поддерживать рост цен. Полагаем, что Банк Англии даст результат, который предполагает рынок – ставка снижена не будет. Поскольку заседание состоится на следующий день после ФРС, на котором ставка будет вероятнее всего снижена, фунт может получить краткосрочное преимущество перед долларом и сможет отыграть часть потерь. Это преимущество довольно быстро иссякнет – рынок видит вероятность сокращения на каждом заседании BoE в первой половине 2025г, как только уйдет базовый эффект по инфляции, и к концу года ставка ожидается на уровне 3,25%, то есть ниже ставки ФРС. При общей неубедительности экономического роста Великобритании это будет ключевым аргументом в пользу развития нисходящего тренда GBP/USD. Британский фунт оказался одним из немногих, кто смог устоять перед масштабными покупками USD, за отчётную неделю чистая длинная позиция выросла на 634 млн. до 2,165 млрд. Перевес бычий, что предполагает как минимум устойчивость перед заседанием Банка Англии, но если сравнить с пиком в июле, то потери все же значительные, и общее позиционирование не выглядит надежной основой сильного роста. Расчетная цена пытается развернуться вверх, однако все еще находится значительно ниже долгосрочной средней. Пара GBP/USD имеет хорошие шансы развить еще одну коррекционную волну, до зоны сопротивления 1.2830/40, особенно если итоги заседания Банка Англии окажутся более ястребиными, чем пока рассчитывает рынок. В то же время в более долгосрочной перспективе у фунта мало шансов, текущий рост основан на временно растущей инфляции, этот фактор возник из-за эффекта базы и через пару месяцев потеряет актуальность. Более вероятным выглядит сценарий возврата к нисходящему движению после отработки реакции рынка на итоги заседания BoE, долгосрочная цель 1.23. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 недели назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 17 декабря. Британец вырос в преддверии заседаний регуляторов.

По инструменту GBP/USD волновая разметка остается достаточно сложной и продолжает принимать достаточно нестандартный вид. В данное время существует высокая вероятность построения понижательного участка тренда, а удачная попытка прорыва лоу волны b в с указывает на готовность рынка к построению не отдельной волны, а целого тренда. Если с 22 апреля мы наблюдали серию волн a-b-c, внутри каждой из которых также можно выделить серии волн a-b-c, и учитывая волновую разметку инструмента EUR/USD(которая предполагает построение понижательного набора волн), то сейчас удачное время для нисходящего участка тренда. Если это предположение верно, то в данное время продолжается построение первой волны этого участка. Внутренняя волновая структура этой волны более сложная, чем у инструмента EUR/USD. Британец по-прежнему смотрит в сторону Банка Англии, который не торопится снижать ставку, но даже этот фактор британцу помогает очень слабо. Британская экономика регулярно разочаровывает покупателей фунта своими цифрами, а состояние экономики США повышает веру в доллар. Также важен фактор инфляции, которая при Дональде Трампе может подскочить, вынуждая ФРС держать ставки выше нейтрального уровня. Британец реабилитировался во вторник. Курс инструмента GBP/USD в течение вторника повысился на 20 базовых пунктов, что очень мало. Британец встретил сопротивление в районе отметки 1,2612. У европейца в аналогичном месте есть весьма конкретный уровень Фибоначчи, у британца – нет. Однако оба инструмента даже сейчас торгуются очень похоже. Фунт, может быть, растет немного чаще и чуть сильнее, но на общую волновую разметку это никак не влияет. Вчера повышение курса британца вызывало вопросы. Сегодня вопросов не было, но и роста британца уже практически не было. Я бы сказал, что сегодня у рынка было гораздо больше причин повышать спрос на фунт. Отчет по заработным платам в октябре указал на резкий рост до 5,2%, а число безработных в ноябре выросло всего лишь на 0,3 тысячи. Уровень безработицы не изменился. Рост заработных плат практически оставляет без опций Банк Англии в четверг. Инфляция может ускориться в ближайшие месяцы еще сильнее. В среду выйдет отчет по инфляции за ноябрь, который может показать рост до 2,6%. Базовая инфляция может подняться до 3,6%. Я думаю, что вряд ли при такой экономической статистике BoE рискнет снижать ставку. Безусловно, ставка очень высока, и чуть более низкая ставка также будет влиять на инфляцию в сторону ее замедления. Однако Эндрю Бейли предупреждал еще с лета о росте инфляции. Он также говорил, что инфляция может быть устойчиво высокой в течение 2025 года. Следовательно, Банк Англии, вероятнее всего, займет самую осторожную позицию. Спасет ли это фунт от нового снижения? Я сомневаюсь. Общие выводы. Волновая картина инструмента GBP/USD остается не самой простой. Текущая разметка указывает на то, что продолжает построение новый понижательный участок тренда, который не выглядит завершенным. От отметки 1,3440, что соответствует 127,2% по Фибоначчи можно было открывать продажи. В данное время есть все основания предполагать завершение коррекционной волны, следовательно, можно рассматривать продажи с целями, находящимися ниже отметки 1,2486. На старшем волновом масштабе волновая картина преобразовалась. Теперь мы можем предполагать построение понижательного участка тренда, так как восходящая трехволновка, очевидно, завершена. Если это предположение верно, то следует ждать завершение коррекционной волны и новое снижение британца. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 недели назад

ИнстаФорекс

Доллар разъединяет и властвует

Лучше вместе, чем в одиночку? Ситуация, складывающаяся в еврозоне, заставляет в этом сомневаться. В то время как Германия идет ко дну, экономика Испании благодаря миграции и буму туризма после пандемии цветет и пахнет. Местный Центробанк повысил прогнозы роста ВВП на 2024 с 2,8% до 3,1%, на 2025 – с 2,2% до 2,5%. Мадрид подставляет плечо тонущему Берлину, но будет ли этого достаточно, чтобы спасти EUR/USD? Динамика и прогнозы по ВВП ИспанииПосле вотума недоверия правительству Олафа Шольца и пессимистичным оценкам Бундесбанка собственной экономики, предполагающим рецессию, инвесторов расстроил и отчет немецкого института IFO. Фактическое значение бизнес-ожиданий оказалось ниже, чем в любом из прогнозов экспертов Bloomberg. ВВП Германии катится под откос. Не было бы хуже. Тарифы Дональда Трампа рискуют довести ситуацию до критической. На ее фоне паритет евро в паре с долларом США не будет выглядеть чем-то удивительным. Еврозону нужно спасать. И единственным разумным решением выглядит ослабление денежно-кредитной политики. По мнению Кристин Лагард и Олли Рена, путь основной процентной ставки ясен. А вот скорость и масштабы ее снижения будут определяться на каждом конкретном заседании в зависимости от данных и глубокого анализа. Динамика немецких бизнес-ожиданий от IFOЭксперты Bloomberg ожидают снижения ставки по депозитам ЕЦБ с 3% до 2% в 2025, срочный рынок выставляет еще более низкую цифру – 1,75%. Напротив, большинство опрошенных Financial Times специалистов считает, что ставка по федеральным фондам закончит 2025 на уровне 3,5–4,0%. То есть разрыв между стоимостью заимствований в США и еврозоне расширится в следующем году со 150 б.п. до 200-225 б.п. Его увеличение на 100 б.п. в 2024 привело к падению EUR/USD на 5%. Краткосрочно на судьбу основной валютной пары повлияют вердикты ФРС. И если с ослаблением денежно-кредитной политики на 25 б.п., до 4,5%, все ясно, то с прогнозами FOMC по ставкам еще нет. В сентябре чиновники Федрезерва считали, что они упадут четыре раза в 2025, однако сейчас очевидно, что это слишком агрессивный сценарий развития событий. Вероятнее всего, оценки будут снижены на 25-50 б.п., что спровоцирует укрепление доллара США по отношению к основным мировым валютам. Таким образом, евро не позавидуешь. Наряду с внутренним негативом, в первую очередь из Германии и Франции, региональной валюте приходится бороться с встречными ветрами из Штатов. Пока получается, но когда же, наконец, они собьют EUR/USD с ног?Технически на дневном графике основной валютной пары продолжается консолидация. Для активации разворотного паттерна Расширяющийся клин требуется прорыв сопротивления на 1,0615, что пока выглядит маловероятным. А вот падение котировок EUR/USD ниже нижней границы диапазона справедливой стоимости 1,0480–1,0580 и локального минимума на 1,0455 может стать сигналом для продаж. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 недели назад

ИнстаФорекс

Золото берет паузу: что ждет драгметаллы и почему рынок затаил дыхание?

Золото решило притормозить и взглянуть на происходящее со стороны. На этой неделе драгметалл стабилизировался, и трейдеры, кажется, готовы следовать его примеру, затаив дыхание перед заседаниями крупнейших центробанков. Bloomberg отмечает, что текущие движения на рынке больше напоминают затишье перед бурей.После скромного роста в предыдущей сессии, во вторник золото торгуется почти без изменений. Это не спонтанное решение: в начале недели инвесторы пытаются осмыслить неоднозначные экономические сигналы из США. С одной стороны, активность в секторе услуг выросла темпами, которых не видели с октября 2021 года. С другой стороны, промышленность продемонстрировала слабейшие показатели с мая прошлого года. Экономика будто бы играет в "светофор": зеленый свет для одних, красный для других.На момент написания данного материала февральские фьючерсы на золото торгуются на уровне $2 642 за унцию, чуть выше минимумов 9 декабря. Спотовое золото тоже решило не привлекать внимания, оставаясь во флэте — $2 652 за унцию.Но расслабляться явно не стоит, поскольку уже в среду ФРС объявит свое последнее в этом году решение по ключевой ставке. Эстафету затем подхватят центробанки Японии и Великобритании. Пока рынки свопов практически единодушно ожидают, что ФРС снизит ставку на четверть процентного пункта. Правда, главное внимание будет приковано не к самому решению, а к тому, какую же риторику выберет банк. Ведь в словах глав американского регулятора может скрываться ключ к пониманию политики на 2025 год.Тем временем золото завершает 2024 год с действительно впечатляющим результатом. За этот год оно выросло более чем на 28%, продемонстрировав самый масштабный прирост с 2010 года. В чем же секрет такого успеха? И во ответ: спрос на "тихую гавань" в условиях экономической турбулентности, смягчение монетарной политики в США и активные покупки со стороны центральных банков по всему миру. Особенно выделилась Индия, где объем импорта золота в ноябре достиг рекордных значений, а все благодаря снижению таможенных пошлин. Индийский рынок буквально ворвался в игру, оживив мировой спрос.Однако не все так радужно, как может показаться. Другие драгметаллы (серебро, палладий и платина) на этой неделе умеренно подешевели. Да и новый бычий тренд для всего сектора пока остается в ожидании. Основная причина — золото еще не опередило традиционный инвестиционный портфель 60/40, своего рода эталон эффективности.Скептики подливают масла в огонь: некоторые даже утверждают, что дни, когда драгоценные металлы считались "настоящими деньгами", безвозвратно ушли. Но стоит ли их слушать? История показывает, что рынок золота не раз переживал подобные периоды застоя, чтобы затем выстрелить с удвоенной силой.Есть два ключевых показателя, которые помогут определить, когда начнется следующий большой рост. Один из интересных – золото должно превзойти доходность портфеля 60/40. Индекс S&P 500 должен пробить свою 40-месячную скользящую среднюю вниз, завершая долгосрочный восходящий тренд. Если обратиться к истории, становится очевидным, что крупные бычьи рынки золота и драгметаллов начинаются спустя 10 – 11 лет после пиковых значений S&P 500. Последние примеры таких циклов были в конце 1960-х и в начале 2000-х годов. Если опираться на эту теорию, то учитывая, что текущий фондовый рынок продолжит рост еще около года, золото может начать свой мощный рывок лишь в середине 2020-х, а пик его цен придется на 2036 – 2037 годы.Интересно, что текущая динамика напоминает ситуацию середины 1960-х годов, когда драгметаллы и фондовый рынок росли рука об руку. Это своеобразный "сценарий разгона": инвесторы присматриваются, формируют позиции, но пока не спешат массово переводить капитал в золото. Правда как только золото начнет опережать традиционные активы, в сектор хлынет поток нового капитала, а значит цены взлетят.На данном этапе эксперты советуют быть избирательными. Лучшим выбором в текущей макроэкономической среде могут стать качественные акции, которые лидируют в своих сегментах. Но внимание к золоту стоит сохранить. История учит, что сильный спрос всегда возвращается к золоту, и лишь вопрос времени, когда пик славы вновь наступит. Так что, возможно, текущее затишье на рынке драгметаллов — это всего лишь разминка перед большим прыжком.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 недели назад

ИнстаФорекс

Доллар. Заседание ФРС, шаткое ралли Трампа, падение на 6% к концу 2025-го

Эксперты Уолл-стрит полагают, что недавний стремительный рост доллара может перерасти в долговременную тенденцию, вплоть до достижения им паритета с европейской валютой. Такое развитие событий способно бросить вызов публично озвученным намерениям Трампа ослабить доллар, дабы поддержать американскую промышленность.Начиная с октября, доллар подорожал на 6,1%, продемонстрировав лучший квартальный результат со времени ужесточения денежно-кредитной политики Федеральной резервной системой в 2022 году. Инвесторы закладывают в цены не только вероятность победы республиканского кандидата на ноябрьских выборах, но и дальнейшую реализацию его программы, предполагающей введение торговых пошлин и снижение налогов.Согласно опросу Financial Times, свыше половины крупнейших банков, включая Goldman Sachs, Morgan Stanley и UBS, ожидают укрепления доллара в следующем году. В частности, Deutsche Bank прогнозирует достижение им паритета к евро к 2025 году, чему предшествовало снижение курса с отметки 1,11 доллара в начале октября до уровня менее 1,05 доллара.Немалое число управляющих фондами игнорируют риторику Трампа о необходимости ослабления валюты. Они считают, что идея более слабого доллара при президенте Трампе выглядит скорее недостижимой перспективой. Сочетание множества разноплановых факторов не дает оснований ожидать заметного снижения курса.Трамп традиционно указывал на чрезмерное давление сильной национальной валюты на экономику, что порождало предположения о его возможных попытках изменить ситуацию. Летом, в интервью Bloomberg Businessweek, он подчеркивал сложность, связанную с высоким курсом доллара по отношению к иене и юаню, отмечая, что такой фактор осложняет экспорт американских товаров, включая сельхозтехнику.В период своего первого президентского срока Трамп открыто выражал неудовлетворенность тем, что называл несправедливой валютной политикой иностранных партнеров. Его администрация даже официально обвиняла Китай в манипуляциях курсом юаня, особенно на фоне торгового конфликта между двумя странами.Между тем программа Трампа, нацеленная на ускорение экономического роста, а также планируемые налоговые стимулы и пошлины на импорт из Мексики, Канады и Китая, могут привести к увеличению инфляционного давления после вступления его в должность. Такой сценарий способен подтолкнуть ФРС к сохранению повышенных процентных ставок, что, в свою очередь, станет дополнительным стимулом для притока иностранного капитала и дальнейшего укрепления доллара.Сильный доллар и вызовы для новой администрацииПо мнению экспертов Barclays, заявленная политика Дональда Трампа, безусловно, благоприятна для доллара. Банк ожидает умеренного укрепления американской валюты – до уровня 1,04 по отношению к евро к концу следующего года.Однако подобная динамика ставит новую администрацию перед сложной дилеммой, отмечают специалисты. Реализация возможных мер, будь то сокращение бюджетного дефицита или заключение так называемого «Соглашения Мар-а-Лаго» – формы давления на торговых партнеров с целью стимулирования ослабления доллара – может оказаться чрезвычайно затруднительной.По мнению аналитиков и инвесторов, подобные шаги способны поставить под сомнение статус доллара как основной резервной валюты мира.Большинство аналитиков и стратегов сомневаются в возможности воплощения в жизнь «Соглашения Мар-а-Лаго». Они ссылаются на опыт 1985 года, когда администрации Рейгана удалось достичь многостороннего соглашения, приведшего к заметной девальвации доллара.По словам Марка Собеля, ранее работавшего в Министерстве финансов США, сторонники подобной инициативы, вероятно, переоценивают способность Вашингтона оказывать давление на Пекин, чья поддержка далеко не гарантирована.Брэд Сетсер, научный сотрудник Совета по международным отношениям и бывший высокопоставленный чиновник Казначейства при Обаме указывает на иной экономический ландшафт по сравнению с периодом Plaza Accord. В 1985 году процентные ставки в США уже шли вниз, что способствовало ослаблению доллара. Сейчас же фундаментальные условия, включая процентные дифференциалы, по-прежнему благоприятствуют укреплению американской валюты по отношению к евро и юаню.Даже если Трамп попытается повлиять на страны, жестко регулирующие собственные валютные курсы, контролировать доллар напрямую у него не выйдет. Очень сомнительно, что он может просто объявить о чрезмерной слабости евро в сравнении с долларом. Это не только неверно, но и важно помнить: европейская валюта не находится под его контролем.В последние недели темпы укрепления доллара несколько снизились – индекс доллара колеблется около отметки 106,8, что ниже пиковых 108, зафиксированных в конце прошлого месяца. Однако аналитики сходятся во мнении, что рынок уже отразил в ценах значительную часть возможного влияния политики Трампа, и мало кто рассматривает текущее замедление как признак завершения ралли или исходящее от республиканской риторики давление на курс.Доллар. Падение на 6% к концу 2025 годаПо данным Bloomberg, импульс к укреплению доллара, связанный с итогами президентских выборов в США, может столкнуться с серьезными испытаниями в конце 2025-го. В частности, аналитики Morgan Stanley полагают, что к декабрю 2025 года курс американской валюты окажется ниже нынешних значений. Эксперты из Societe Generale ожидают снижения индекса доллара примерно на 6% к тому же периоду.Сочетание политики нового президента и вероятного снижения процентных ставок Федеральной резервной системой способно оказать давление на стоимость американской валюты во второй половине 2025 года.Около шести крупных стратегов, специализирующихся на продажах, от Morgan Stanley до JPMorgan Chase, сегодня указывают на то, что глобальная резервная валюта может достичь пиковых значений уже к середине следующего года, после чего начнется ее постепенный спад.В настоящий момент доллар демонстрирует внушительный подъем – готовящийся стать максимальным с 2015 года. Рост поддерживают победа кандидата от республиканцев и уверенные макроэкономические показатели, побуждающие участников рынка пересмотреть ожидания относительно числа предстоящих решений ФРС о снижении ставки в будущем году.Заседание ФРССейчас ключевой фокус участников рынка сосредоточен на предстоящем декабрьском заседании. Предполагается, что снижение процентной ставки на 25 базисных пунктов практически решено, однако более важным станет обновленный точечный график, который прояснит ожидания членов ФРС относительно темпов смягчения денежно-кредитной политики в 2025–2026 годах. Ранее, в сентябре, точечный график сигнализировал о четырех снижениях в будущем, в то время как текущие рыночные ожидания указывают на два понижения ставок в 2025 году. Сценарий, при котором обновленный прогноз отразит меньше двух снижений, может быть расценен как ястребиный и спровоцировать укрепление доллара.С технической точки зрения, дневной импульс на рынке остается стабильно направленным, хотя индекс относительной силы (RSI) продолжает снижаться. Фигура «голова и плечи» пока остается в игре, однако индекс доллара еще не сформировал второе плечо. Внимательное наблюдение за движением цены остается приоритетом. Для подтверждения паттерна необходим уверенный пробой линии «шеи». Ближайшие уровни поддержки находятся на отметках 106,20 (совпадение с уровнем коррекции 23,6% по Фибоначчи и 21-дневной скользящей средней) и 105 (уровень 38,2% по Фибоначчи от сентябрьского минимума до ноябрьского максимума, а также 50-дневная скользящая средняя). Зоны сопротивления сосредоточены в районе 107,20 (уровень обоих «плеч») и 108 (максимум 2024 года).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 недели назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: торговые сценарии на 17-20.12.2024

Накануне важнейших для GBP/USD событий этой недели пара торгуется вблизи круглой отметки 1.2700. С технической точки зрения сегодня GBP/USD пытается прорваться в зону краткосрочного бычьего рынка, тестируя на пробой важный уровень сопротивления 1.2694 (ЕМА200 на 1-часовом графике). Однако пока что это движение следует рассматривать как коррекцию в зоне среднесрочного и долгосрочного медвежьего рынка, ниже ключевых уровней сопротивления 1.2815 (ЕМА200 на дневном графике), 1.2755 (ЕМА200 на недельном графике), отметили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «GBP/USD: накануне заседаний ЦБ». Скорее всего, эта коррекция, если она будет иметь продолжение после пробоя уровня 1.2694, будет ограничена уровнем сопротивления 1.2755 (ЕМА200 на 4-часовом и недельном графиках). В нашем основном сценарии цена возобновит снижение в сторону отметки 1.2600. После ее пробоя ближайшими целями снижения станут локальные уровни поддержки 1.2500, 1.2340, 1.2300, а более отдаленными - локальные уровни поддержки 1.2100, 1.2000, 1.1900. Отметим, что между отметками 1.2600 и 1.2500 также проходит нижняя линия восходящего канала на недельном графике. Первым сигналом здесь станет пробой поддержки 1.2694. В альтернативном сценарии коррекция продлится до отметок 1.2800, 1.2815. Дальнейший рост вернет GBP/USD в зону долгосрочного и среднесрочного бычьих рынков, сделав приоритетными длинные позиции. Пока что предпочтительны – короткие. *) см. также: Манименеджмент на Форексе: Ключ к успешной торговлеРиски на форекс Зачем нужен стоп-лосс? Уровни поддержки: 1.2630, 1.2600, 1.2500, 1.2400, 1.2340, 1.2300 Уровни сопротивления: 1.2694, 1.2700, 1.2755, 1.2780, 1.2800, 1.2815, 1.2845, 1.2900, 1.2910, 1.2985, 1.3000, 1.3080, 1.3100, 1.3120, 1.3200, 1.3260, 1.3300, 1.3400, 1.3430, 1.3500, 1.3600, 1.3640, 1.3700, 1.4100 Торговые сценарии Основной сценарий: Sell Stop 1.2660. Stop-Loss 1.2720. Цели 1.2630, 1.2600, 1.2500, 1.2400, 1.2340, 1.2300Альтернативный сценарий: Buy Stop 1.2720. Stop-Loss 1.2660. Цели 1.2755, 1.2780, 1.2800, 1.2815, 1.2845, 1.2900, 1.2910, 1.2985, 1.3000, 1.3080, 1.3100, 1.3120, 1.3200, 1.3260, 1.3300, 1.3400, 1.3430, 1.3500, 1.3600, 1.3640, 1.3700, 1.4100 *) здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций + открыть торговый счет + зарегистрироваться в системе копирования сигналов + инвестировать в ПАММ-системе Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 недели назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: накануне заседаний ЦБ

Фунт укрепился, а пара GBP/USD выросла после того, как сегодня утром в британском Национальном офисе статистики сообщили о росте средней заработной платы британцев, о более медленном росте числа заявок на пособия по безработице и продолжающейся стабилизации уровня безработицы на отметке 4,3%. Согласно же представленным данным, средняя заработная плата с учётом премий выросла в отчетном 3-месячном периоде по октябрь на +5,2% (против +4,4% ранее и прогноза в +4,6%), без учёта премий – на +5,2% (против +4,9% ранее и прогноза в + 5,0%), а число заявок на пособия по безработице в ноябре выросло только на +0,3 тыс. (против прогноза в +28,2 тыс.). Вчерашние смешанные данные (от S&P Global) по деловой активности в Великобритании и США отразились на динамике GBP/USD скорее позитивно, чем негативно накануне заседаний ФРС во вторник-среду и в четверг Банка Англии, на которых, скорее всего, процентная ставка ФРС будет снижена на 0,25% до 4,50%, а Банка Англии - сохранена на отметке 4,75%. *) см. также: Торговые индикаторы Instaforex по GBP/USDИнструменты фундаментального анализа. Кредитно-денежная политика центрального банкаИнструменты фундаментального анализа. Инфляционные показатели Данный факт, по нашему мнению, играет больше в пользу фунта, нежели доллара. С другой стороны, экономисты считают, что в США ситуация с инфляцией может ухудшиться в случае реализации планов внешнеторговой политики новой администрации Белого дома и повышения торговых пошлин. В этом случае руководителям ФРС придется отказаться от голубиной риторики и, возможно, вскоре вновь перейти к ужесточению политики в 2025 году. Таким образом, дальнейшие шаги руководства ФРС остаются неопределенными, и сопроводительное заявление и пресс-конференция будут представлять особый интерес для участников рынка, отметили мы в нашем вчерашнем обзоре «Доллар: накануне заседания ФРС. Чего ждать?». А пока что фунт остается практически единственной валютой, более-менее успешно сопротивляющейся доллару, который доминирует на валютном рынке. Растущая доходность американских гособлигаций (сегодня 10-летние трежерис, например, растут в доходности уже седьмой торговый день подряд, поднявшись к 4,43%) также способствует укреплению доллара. Его индекс USDX продолжает 3-й день оставаться в диапазоне 106.50–107.00 накануне заседания ФРС. Участники рынка ожидают, что глава ФРС Пауэлл выступит с несколько ястребиным уклоном в отношении перспектив монетарной политики. Для продавцов доллара станет большим разочарованием, если ФРС вообще не снизит ставку в среду или Пауэлл подаст сигнал о замедлении снижения процентных ставок в 2025 году или о переходе к обратному процессу. Однако волатильность в котировках фунта и пары GBP/USD может вновь повыситься уже в среду утром, когда будут представлены свежие данные по инфляции в Великобритании. Несмотря на слабые октябрьские данные по британскому ВВП, опубликованные в конце прошлой недели, очередной рост индексов CPI или их ускорение может вызвать укрепление фунта перед заседанием Банка Англии в четверг, поскольку может возродить надежды покупателей фунта на более жесткую монетарную политику британского ЦБ или жесткие комментарии относительно дальнейших ее перспектив. С технической же точки зрения сегодня GBP/USD пытается прорваться в зону краткосрочного бычьего рынка, тестируя на пробой важный уровень сопротивления 1.2694 (200-периодная скользящая средняя на 1-часовом графике). Пока что это движение следует рассматривать как коррекцию в зоне среднесрочного и долгосрочного медвежьего рынка, ниже ключевых уровней сопротивления 1.2815, 1.2755. Скорее всего эта коррекция, если она будет иметь продолжение после пробоя уровня 1.2694, будет ограничена уровнем сопротивления 1.2755 (подробнее о динамике пары и альтернативный сценарий см. в GBP/USD: торговые сценарии на 17 - 20.12.2024). Из новостей же на сегодня, которые могут вызвать рост волатильности на рынке и в паре GBP/USD, ждем публикации в 13:30 (GMT) данных по розничной торговле в США за ноябрь. Ожидается улучшение показателей, что может спровоцировать укрепление доллара и падение GBP/USD. Впрочем, как всегда, возможен и альтернативный вариант.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 недели назад

ИнстаФорекс

Последний аккорд ФРС в этом году: как политика регулятора повлияет на рынки?

Фондовые индексы в плюсеВ понедельник Nasdaq установил новый рекорд, а S&P 500 также завершил день с ростом. Инвесторы продолжают анализировать свежие экономические показатели, готовясь к финальному заявлению Федеральной резервной системы (ФРС) по денежно-кредитной политике, которое запланировано на середину недели. Это событие может стать ключевым для понимания дальнейшего курса процентных ставок. ФРС на повестке дняСогласно данным инструмента FedWatch от CME, вероятность того, что ФРС снизит ключевую ставку на 25 базисных пунктов по итогам двухдневного заседания, составляет 95,4%. Практически весь рынок уже заложил этот сценарий в свои ожидания. «Прошлая неделя выдалась непростой, и рынки, возможно, были слегка перепроданы. Теперь, с почти полной уверенностью в снижении ставки в среду, главный вопрос — какие комментарии и риторика последуют от ФРС», — отметил Сэм Стовалл, главный инвестиционный стратег компании CFRA Research. Ястребиное снижение ставкиЭксперт прогнозирует, что грядущее снижение ставки будет сопровождаться жесткой позицией ФРС. «Скорее всего, регулятор оставит инвесторов в напряжении, акцентируя внимание на том, что дальнейшие шаги зависят от данных. В результате в следующем году объем сокращений ставок может оказаться меньше, чем рассчитывают участники рынка», — добавил он. Экономика под давлениемНа экономическом фронте S&P Global зафиксировала снижение индекса PMI до отметки 48,3 в декабре. Это ниже как ноябрьского уровня (49,7), так и прогнозов аналитиков (49,8). Такие показатели указывают на замедление активности в производственном секторе. Кроме того, промышленное производство продемонстрировало минимальный уровень с мая 2020 года, что связано с ожиданиями роста тарифов. Последние могут привести к увеличению стоимости импортных материалов уже в следующем году, что добавит давления на производственные цепочки.Рынки замерли в ожидании итогов заседания ФРС. Ключевые индексы уже отразили уверенность в снижении ставок, но дальнейшая траектория останется во многом зависимой от макроэкономической статистики и стратегии регулятора. Индексы завершили день разнонаправленноВ понедельник фондовый рынок вновь показал смешанные результаты. Индекс Dow Jones Industrial Average потерял 110,58 пунктов (0,25%), завершив день на уровне 43 717,48. В то же время S&P 500 прибавил 22,99 пункта (0,38%) и достиг отметки 6 074,08. Лидером оказался Nasdaq Composite, который вырос на 247,17 пунктов (1,24%) и закрылся на уровне 20 173,89. Тренды недели: Nasdaq сохраняет импульс Прошлая неделя стала переломной для S&P 500, который прервал трехнедельный рост, а Dow показал снижение. Однако Nasdaq продолжает радовать инвесторов: индекс демонстрирует положительную динамику уже четвертую неделю подряд. При этом Dow Jones оказался под давлением восьмую сессию подряд — это самая длинная серия падений с лета 2018 года. Технологические гиганты в центре вниманияВ понедельник акции крупнейших технологических компаний, известных своей высокой капитализацией, показали сильный рост. К примеру, акции Alphabet, материнской компании Google, подскочили на 3,6%. Еще более впечатляющий результат показала Tesla, чьи бумаги выросли на 6,1%. Эти достижения стали ключевым драйвером для секторов услуг связи и потребительских товаров дискреционного назначения, которые возглавили рост среди 11 основных отраслевых индексов S&P 500. Tesla получает аванс доверияАналитики Wedbush Securities повысили целевую цену акций Tesla до рекордного уровня для Уолл-стрит — 515 долларов. Это отражает высокие ожидания в отношении компании, которая продолжает удивлять инвесторов своими инновациями и устойчивыми результатами. Фокус на розничные продажи и ФРСВ ожидании итогов заседания ФРС, ключевое внимание участников рынка приковано к данным по розничным продажам, которые будут опубликованы во вторник. Эти показатели станут индикатором того, насколько устойчивым остается потребительский спрос, что важно для оценки дальнейшего экономического роста. На фоне смешанных сигналов с рынка, основное внимание инвесторов сосредоточено на решении ФРС. Любая подсказка о будущих действиях регулятора может стать решающим фактором для настроений на бирже. Искусственный интеллект и политика: драйверы роста S&P 500За год индекс S&P 500 прибавил более 27%, чему поспособствовали несколько ключевых факторов. Среди них — бурное развитие компаний, связанных с искусственным интеллектом, ожидания начала цикла снижения процентных ставок Федеральной резервной системы, стабильные экономические показатели и предвкушение бизнес-ориентированной политики от новой администрации Дональда Трампа. Два года на подъемеЗа последние два года индекс вырос на внушительные 58,2%, что делает этот период одним из самых успешных в истории. Для сравнения, последний раз подобный результат наблюдался в 1997–1998 годах, когда S&P 500 вырос на 65,9%. Honeywell рассматривает стратегические измененияАкции Honeywell International подскочили на 3,7% после заявления компании о намерении пересмотреть структуру своего аэрокосмического бизнеса. Этот шаг может привести к разделению подразделения, что открывает новые перспективы для инвесторов. Баланс сил на биржахНа Нью-Йоркской фондовой бирже акции, показавшие снижение, превысили количество выросших в цене в соотношении 1,27 к 1. Однако на Nasdaq ситуация оказалась более сбалансированной: акции, прибавившие в стоимости, опередили сниженные с минимальным перевесом — 1,05 к 1. Новые вершины и минимумыИндекс S&P 500 зафиксировал 14 новых 52-недельных максимумов и 18 минимумов. Nasdaq Composite показал более заметную волатильность с 112 новыми максимумами и 193 минимумами. Торговая активность на подъемеОбъем торгов на американских биржах достиг 15,33 млрд акций, что превышает средний показатель за последние 20 дней (14,04 млрд). Этот всплеск активности указывает на повышенный интерес инвесторов к текущей рыночной ситуации. Перспективы остаются оптимистичнымиРост S&P 500 и впечатляющая динамика за два года свидетельствуют о сохраняющемся интересе к фондовому рынку. Инвесторы с надеждой смотрят на развитие технологий, монетарную политику ФРС и внешние стимулы для экономики. Биткоин бьет рекордыКриптовалюта снова на пике: биткоин достиг нового максимума после заявления Дональда Трампа. Избранный президент США намекнул на планы по созданию стратегического резерва биткоинов. Это стало сильным сигналом для инвесторов и подстегнуло рост интереса к цифровым активам. Технологический сектор впередиТехнологические гиганты продолжают удивлять. Индекс FANG (.NYFANG), включающий крупнейшие компании сектора, вырос на 2,7% за день, став одним из лидеров на рынке. Акции ведущих игроков технологического рынка остаются в центре внимания благодаря их устойчивости и инновациям.ФРС: интрига последнего заседания годаФедеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) начинает заключительное заседание 2024 года во вторник. Ожидается, что регулятор снизит ключевую ставку на 25 базисных пунктов. Однако дальнейший курс монетарной политики остается под вопросом, особенно на фоне противоречивых экономических данных. Фокус на инфляцию и прогнозыВ центре внимания инвесторов — Сводка экономических прогнозов ФРС и так называемый «точечный график», который покажет возможный сценарий снижения ставок в будущем. Экономика США демонстрирует стабильность, но замедляющаяся инфляция создает дополнительную неопределенность. Рост деловой активностиСогласно данным S&P Global, деловая активность в США в декабре неожиданно ускорилась, несмотря на слабость в производственном секторе. Эти показатели укрепляют веру в устойчивость экономики, даже несмотря на глобальные вызовы. Глобальные центробанки на сценеПомимо ФРС, действия других центральных банков также на слуху. Шведский Риксбанк, вероятно, пойдет на снижение процентных ставок. В то же время регуляторы Японии, Великобритании и Норвегии, по прогнозам, сохранят свои ставки без изменений, подчеркивая различия в подходах к глобальным экономическим вызовам. Рост биткоина и активность в технологическом секторе задают позитивный тон, но итоги заседания ФРС станут ключевым фактором, определяющим движение рынков в ближайшие недели. Инвесторы готовятся к новым вызовам, следя за данными и действиями регуляторов. Китайский фактор: призыв к действиюСлабая статистика по розничным продажам в Китае стала тревожным сигналом для мировой экономики, подчеркивая необходимость более решительных мер со стороны Пекина. Эксперты и инвесторы ожидают от китайских властей новых стимулов, способных поддержать внутренний спрос и восстановить динамику второй крупнейшей экономики мира. Европа в минусе: рейтинг Франции под ударомЕвропейские фондовые рынки завершили день снижением, что во многом было связано с падением акций компаний класса люкс и энергетического сектора. Эти отрасли оказались под давлением после разочаровывающих данных из Китая, важного рынка для европейских производителей. Дополнительным негативным фактором стало неожиданное понижение рейтинга Франции агентством Moody's в минувшую пятницу. Это решение усилило беспокойство инвесторов, вызвав снижение французских индексов и повлияв на общеевропейский рынок. Индексы на распутьеИндекс акций MSCI по всему миру (.MIWD00000PUS) прибавил 1,62 пункта (0,19%), достигнув отметки 867,76. В то же время общеевропейский STOXX 600 (.STOXX) опустился на 0,12%, а FTSEurofirst 300 (.FTEU3) снизился на 1,38 пункта (0,07%).Развивающиеся рынки и Азия: давление продолжаетсяИндекс акций развивающихся рынков MSCI (.MSCIEF) потерял 4,42 пункта (0,40%), опустившись до 1 102,59. Ослабление спроса на глобальных рынках и неблагоприятные сигналы из Китая сыграли свою роль, вызвав волну снижения в странах с формирующейся экономикой. Азиатские рынки в минусеАзиатско-Тихоокеанский индекс MSCI за пределами Японии (.MIAPJ0000PUS) закрылся с падением на 0,38%, до 583,19. Японский Nikkei (.N225) также немного снизился — на 12,95 пункта (0,03%), завершив торговый день на уровне 39 457,49. Эти показатели отражают хрупкость азиатских рынков, где влияние Китая остается доминирующим фактором. Ключевые вызовы для рынковСнижение активности в Китае и напряженность на европейских рынках указывают на необходимость активных действий со стороны правительств и центральных банков. Пекин должен сосредоточиться на стимулировании внутреннего спроса, а европейские страны — на укреплении своих экономических позиций в условиях растущей неопределенности. Глобальная перспективаМировые рынки находятся в состоянии ожидания: инвесторы следят за действиями центральных банков и правительства Китая. Следующие шаги в этих регионах станут определяющими для дальнейшей динамики глобальной экономики. Доллар на грани решенийАмериканская валюта сохраняет позиции около трёхнедельных максимумов, поскольку рынок ожидает сигналов от Федеральной резервной системы. Инвесторы надеются услышать прогнозы по монетарной политике на следующий год, которые могут указывать на замедление темпов снижения ставок. Индекс доллара, измеряющий его силу по отношению к основным мировым валютам, немного снизился — на 0,01% до 106,86. Евро в ответ прибавил 0,07%, достигнув отметки $1,0509. В то же время курс доллара к японской иене вырос на 0,31%, составив 154,13. Биткоин пробивает очередной рекордПосле победы Дональда Трампа на президентских выборах биткоин продолжает восходящий тренд, взлетев более чем на 50%. На фоне заявлений Трампа о возможном создании национального резерва криптовалют биткоин обновил исторический максимум, превысив $106 000. На момент закрытия торгов криптовалюта выросла на 3,10%, достигнув $106 015. Ethereum, другая популярная цифровая валюта, также показал заметный рост — на 4,94%, достигнув уровня $4 046,40. Энергоресурсы и золото: разные траекторииНа фоне глобальной экономической неопределённости цены на нефть демонстрируют слабость. Американская сырая нефть снизилась на 0,81%, завершив день на уровне $70,71 за баррель. Brent потерял 0,78%, достигнув $73,81 за баррель. Золото остается привлекательным активомИнвесторы обратили внимание на золото как на защитный актив на фоне ослабления доллара. Спотовая цена на золото выросла на 0,17%, составив $2652,29 за унцию. Однако фьючерсы на золото в США снизились на 0,15%, остановившись на уровне $2652,00 за унцию.Мировые рынки, включая валюты, криптовалюты и сырьевые товары, ожидают решения ФРС. Влияние ближайших заявлений регулятора на траекторию долларовых активов, золота и нефти, а также перспективы криптовалют останутся в центре внимания инвесторов в ближайшие дни.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 недели назад

ИнстаФорекс

Рекомендации по торговле на рынке криптовалют на 17 декабря (американская сессия)

Биткоин остался в рамках канала, сохраняя за собой довольно весомые перспективы роста во второй половине дня. Эфир просел после очередной попытки закрепиться выше $4000, но, справедливости ради стоит сказать, что торговля продолжается выше психологической отметки, что сохраняет шансы на дальнейшее развитие бычьего рынка.А пока покупатели биткоина и эфира собираются с мыслями, чтобы продолжить обновление исторических максимумов, доля на рынке Tether продолжает стремительный рост.Как показывают данные, с тех пор как стейблкоины впервые появились на сцене, Tether (USDT) сумел выйти на первый план как несомненный тяжеловес. На этой неделе оценка USDT взлетела до $140 миллиардов, а ведь еще ровно год назад, предложение составляло всего 90 миллиардов монет. Цифровой актив USDT предоставляет возможность сохранить капитал в условиях высокой волатильности, что делает его привлекательным выбором для трейдеров и долгосрочных инвесторов. Одной из причин увеличения доли Tether на рынке является его широкая интеграция в торговые платформы и ликвидность. На фоне роста рынка криптовалют инвесторам нужно во что-то быстро конвертировать свои активы и этим как раз является USDT. Несмотря на то, что это всего лишь часть криптомира на $3,73 триллиона, USDT занимает 67,31% от мира стейблкоинов на сумму $208 миллиардов. На данный момент, из 140 миллиардов Tether, 76,92 миллиарда выпущены на Ethereum, в то время как 61,75 миллиарда отчеканены в сети Tron, что означает, что 138,67 миллиарда USDT сконцентрированы именно на этих двух блокчейнах. Только за последние 40 дней предложение USDT выросло на 20 миллиардов монет. Хотя USDT царит безраздельно, не позволяйте числам вас обмануть. Криптомир очень непредсказуем, по крайней мере пока что. Помните, рост предложения не гарантирует стабильности или стоимости. Что касается внутридневной стратегии на криптовалютном рынке на вторую половину дня, то действовать дальше буду, также опираясь на любые крупные просадки биткоина и эфира в расчете на продолжение развития бычьего рынка в среднесрочной перспективе, который никуда не делся. Что касается краткосрочной торговли, то стратегия и условия описаны ниже. Bitcoin Сценарий на покупку Покупать биткоин сегодня буду при достижении точки входа в районе $107 620 с целью роста к уровню $108 800. В районе $108 800 буду выходить из покупок и продавать сразу на отскок. Перед покупкой на пробой нужно убедиться в том, что 50-дневная средняя скользящая находится ниже текущей цены, а индикатор Awesome находится в зоне выше нуля. Сценарий на продажу Продавать биткоин сегодня буду при достижении точки входа в районе $106 820 с целью падения к уровню $105 000. В районе $105 000 буду выходить из продаж и покупать сразу на отскок. Перед продажей на пробой нужно убедиться в том, что 50-дневная средняя скользящая находится выше текущей цены, а индикатор Awesome находится в зоне ниже нуля. Ethereum Сценарий на покупкуПокупать эфир сегодня буду при достижении точки входа в районе $4033 с целью роста к уровню $4125. В районе $4125 буду выходить из покупок и продавать сразу на отскок. Перед покупкой на пробой нужно убедиться в том, что 50-дневная средняя скользящая находится ниже текущей цены, а индикатор Awesome находится в зоне выше нуля. Сценарий на продажуПродавать эфир сегодня буду при достижении точки входа в районе $3995 с целью падения к уровню $3925. В районе $3925 буду выходить из продаж и покупать сразу на отскок. Перед продажей на пробой нужно убедиться в том, что 50-дневная средняя скользящая находится выше текущей цены, а индикатор Awesome находится в зоне ниже нуля. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 недели назад

ИнстаФорекс

EURUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 17 декабря (американская сессия)

Разбор сделок и советы по торговле европейской валютойТест цены 1.0498 пришелся на момент, когда индикатор MACD много прошел вниз от нулевой отметки, что ограничивало, на мой взгляд, нисходящий потенциал пары. По этой причине я не продавал евро. Других точек хода я так и не дождался. Последние данные от IFO свидетельствуют, что экономические перспективы Германии, как ключевого игрока в Европе, продолжают ослабевать с каждым днем. Уменьшение индекса деловой активности может привести к снижению потребительских расходов и замедлению промышленного производства. Это, в свою очередь, создает дополнительную неопределенность в вопросах монетарной политики Европейского Центрального банка, который и так вынужден снижать процентные ставки вопреки своему плану для поддержания экономического роста региона. Последние данные от IFO подчеркивают необходимость более внимательного анализа текущих экономических трендов и их воздействия на валютные курсы. Сегодня во второй половине дня ожидается публикация ключевых данных по изменению объема розничной торговли и объема промышленного производства в США за ноябрь этого года. Эти показатели служат важным индикатором здоровья экономики и потребительской активности. Снижение объемов может сигнализировать о замедлении экономического роста, что, в свою очередь, потенциально ослабит американский доллар. Учитывая текущую экономическую ситуацию, где инфляция продолжает все еще оказывать давление на домохозяйства, становится все более вероятным, что после завтрашнего снижения процентных ставок ФРС возьмет паузу в начале следующего года. Коэффициент загрузки производственных мощностей — еще один важный индикатор. Рост этого показателя указывает на то, что компании используют свои мощности более эффективно, что создает предпосылки для увеличения инвестиционных потоков и роста курса доллара. Что касается внутридневной стратегии, то больше буду опираться на реализацию сценариев №1 и №2.Сигнал на покупкуСценарий №1: сегодня покупать евро можно при достижении цены в районе 1.0495 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.0525. В точке 1.0525 планирую выходить из рынка, а также продавать евро в обратную сторону в расчете на движение в 30-35 пунктов от точки входа. Рассчитывать на рост евро сегодня можно только после слабых данных по США. Важно! Перед покупкой убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать евро сегодня также собираюсь в случае двух подряд тестов цены 1.0480, в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.0495 и 1.0525.Сигнал на продажуСценарий №1: продавать евро планирую после достижения уровня 1.0480 (красная линия на графике). Целью будет уровень 1.0452, где собираюсь выходить из рынка и покупать сразу в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на пару вернется в случае сильных данных по розничным продажам. Важно! Перед продажей убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее.Сценарий №2: продавать евро сегодня также собираюсь в случае двух подряд тестов цены 1.0495, в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположным уровням 1.0480 и 1.0452.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент;Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен;Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент;Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно;Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами.И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений, исходя из текущей рыночной ситуации, является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 недели назад

ИнстаФорекс

GBPUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 17 декабря (американская сессия)

Разбор сделок и советы по торговле британскому фунтуТест цены 1.2676 пришелся на момент, когда индикатор MACD много прошел вниз от нулевой отметки, что ограничивало нисходящий потенциал пары. По этой причине я не продавал фунт. Второй тест цены 1.2676 в момент нахождения MACD в области перепроданности позволил получить точку входа на реализацию сценария №2 на покупку, что вылилось в рост пары более чем на 30 пунктов. Данные о практически полном отсутствии числа заявлений на получение пособий по безработице в Великобритании в ноябре этого года на росте уровня среднего заработка поддержали британский фунт. Тем не менее, несмотря на первоначальный оптимизм, экономический контекст остается сложным. Устойчивый рост среднего заработка вызывает опасения у инвесторов относительно возможного рассмотрения вопроса о повышении процентных ставок со стороны Банка Англии, так как все это только ускорит инфляцию, с которой регулятор так до конца не поборолся. Более высокие ставки могут замедлить экономический рост, так как очевидно, что экономика сейчас нуждается в стимулировании и поддержке. Во второй половине дня также много статистики. Внимание следует обратить на цифры по изменению объема розничной торговли в США за ноябрь этого года, которые напрямую влияют на инфляцию и решение Федеральной резервной системы. По ожиданиям экономистов объем розничной торговли в ноябре вырастет на 0,6% по сравнению с предыдущим месяцем. Это свидетельствует о сильном настроении потребителей и, вероятно, приведет к дальнейшему увеличению инфляционного давления в США, что хорошо для доллара. В случае слабых показателей пара может вернуться к росту.Что касается внутридневной стратегии, то больше буду опираться на реализацию сценариев №1 и №2.Сигнал на покупкуСценарий №1: покупать фунт сегодня планирую при достижении точки входа в районе 1.2698 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.2739 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 1.2739 буду выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). На рост фунта сегодня можно рассчитывать только после слабых данных по США. Важно! Перед покупкой убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать фунт сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 1.2671, в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.2698 и 1.2739.Сигнал на продажу Сценарий №1: продавать фунт сегодня планирую после обновления уровня 1.2671 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов выступит уровень 1.2635, где буду выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Продавцы проявят себя только после сильной статистики. Важно! Перед продажей убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое падение от нее.Сценарий №2: продавать фунт сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 1.2698, в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположным уровням 1.2671 и 1.2635.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент;Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен;Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент;Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно;Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами.И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений, исходя из текущей рыночной ситуации, является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 недели назад

ИнстаФорекс

USDJPY: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 17 декабря (американская сессия)

Разбор сделок и советы по торговле японской иенойТест цены 154.18 пришелся на момент, когда индикатор MACD много прошел вверх от нулевой отметки, что ограничивало восходящий потенциал пары. По этой причине я не покупал доллар. Во второй половине дня ожидается ряд данных по США, способный укрепить позиции доллара. Для этого необходимы хорошие цифры по изменению объема розничной торговли, изменению объема промышленного производства и изменению объема производства перерабатывающей промышленности. Коэффициент загрузки производственных мощностей будет просто бонусом, на который, как правило, никто не обращает внимание. Высокие цифры могут повлиять на решения ФРС о процентных ставках, так как центробанку потребуется учитывать динамику потребительских расходов при формировании своей денежно-кредитной политики в следующем году. Важно отметить, что увеличение объема розничных продаж также может указывать на адаптацию экономики к высоким уровням инфляции, что в свою очередь может увеличить давление на заработные платы и цены. Если потребители продолжают тратить, это создаёт риск того, что инфляция останется выше целевого уровня ФРС, и регулятор может решить притормозить с циклом снижения процентных ставок.Что касается внутридневной стратегии, то больше буду опираться на реализацию сценариев №1 и №2. Сигнал на покупкуСценарий №1: покупать USD/JPY сегодня планирую при достижении точки входа в районе 153.94 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 154.42 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 154.42 буду выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). Рассчитывать на рост пары можно в продолжение восходящей тенденции. Важно! Перед покупкой убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать USD/JPY сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 153.68, в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 153.94 и 154.42.Сигнал на продажу Сценарий №1: продавать USD/JPY сегодня планирую после обновления уровня 153.68 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов будет уровень 153.31, где буду выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Возврат давления на доллар будет возможен лишь после слабых данных по США. Важно! Перед продажей убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее. Сценарий №2: продавать USD/JPY сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 153.94, в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположным уровням 153.68 и 153.31.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент;Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен;Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент;Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно;Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами.И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений, исходя из текущей рыночной ситуации, является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 недели назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: план на американскую сессию 17 декабря (разбор утренних сделок). Европейская статистика сильно расстроила покупателей

В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.0506 и планировал от него принимать решения по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. Прорыв и обратный тест снизу вверх этого диапазона привели к хорошей точке входа на продажу евро, что вылилось в падение более чем на 30 пунктов. На вторую половину дня техническая картина была пересмотрена.Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется:Данные от IFO по Германии сильно разочаровали, так как сразу два показателя оказались даже ниже прогнозов экономистов. Снижение индикатора условий деловой среды и экономических ожиданий привело к довольно крупному падению евро внутри дня. Вторая половина дня обещает быть не менее интересной. Впереди цифры по изменению объема розничной торговли и изменению объема промышленного производства. Снижение этих показателей вновь сильно ударит по американскому доллару, что приведет к росту пары в ходе американской сессии. В случае хороших данных евро провалится еще больше, чем и собираюсь воспользоваться. Ложный пробой в районе 1.0477, поддержки, образованной по итогам вчерашнего дня, станет подходящим условием для наращивания длинных позиций в расчете на возврат к уровню 1.0506. Прорыв и обратный тест этого диапазона по аналогии с тем, что я разбирал выше, станут подтверждением правильной точки вход на покупку уже с целью обновления 1.0536. Самой дальней целью выступит максимум 1.0567, где буду фиксировать прибыль. Тест этого уровня вернет шансы на бычий рынок по евро. При варианте снижения EUR/USD и отсутствия активности в районе 1.0477 во второй половине дня давление на пару только возрастет, что приведет к более крупному падению евро. Заходить в таком случае буду лишь после формирования ложного пробоя в районе поддержки 1.0458. Открывать длинные позиции сразу на отскок собираюсь от 1.0430 с целью восходящей коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется: В случае роста евро на слабых данных по розничным продажам в США защита сопротивления 1.0506, еще утром выполняющего роль поддержки, будет приоритетной задачей продавцов. Формирование там ложного пробоя позволит вернуть медвежий импульс, а также даст точку входа в короткие позиции с перспективой снижения к поддержке 1.0477. Прорыв и закрепление ниже этого диапазона, а также обратный тест снизу вверх станут еще одним подходящим вариантом на продажу с движением в район минимума 1.0458, что вернет рынок на сторону медведей. Самой дальней целью выступит область 1.0430, где буду фиксировать прибыль. В случае движения вверх EUR/USD во второй половине дня, а также отсутствия активных действий медведей в районе 1.0506, а там проходят средние скользящие, играющие на стороне продавцов, отложу продажи до теста следующего сопротивления 1.0536. Там также буду продавать, но только после неудачного закрепления. Открывать короткие позиции сразу на отскок я планирую от 1.0567 с целью нисходящей коррекции в 30-35 пунктов.Добро пожаловать в мою группу в TelegramВ COT-отчете (Commitment of Traders) за 10 декабря наблюдался рост коротких позиций и сокращение длинных. Но в целом, новые показатели сохранили расстановку сил в рынке практически без изменений. В ближайшее время состоится финальное заседание этого года Федеральной резервной системы США, на котором наверняка будет принято решение снизить процентные ставки, что в последнее время не позволяет доллару расти, сохраняя при этом спрос на рисковые активы. В случае более осторожного подхода ФРС на следующий год шансы на возврат медвежьего рынка в EUR/USD возрастут достаточно сильно. В COT-отчете указано, что длинные некоммерческие позиции упали на 10 318, до уровня 157 375, в то время как короткие некоммерческие позиции выросли на 7 766, до уровня 232 948. В результате спрэд между длинными и короткими позициями увеличился на 4 450.Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется ниже 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на дальнейшее падение пары.Примечание. Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличаются от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.0485.Описание индикаторов:• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 50. На графике отмечена желтым цветом;• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 30. На графике отмечена зеленым цветом;• Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence – схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA – период 12. Медленное EMA – период 26. SMA – период 9;• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период – 20;• Некоммерческие трейдеры – спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хедж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям;• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров;• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров;• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 недели назад

ИнстаФорекс