ФРС готова к длительной паузе.

ФРС снизила процентную ставку по итогам последнего заседания в 2024 году, но, как выяснилось позже, не все члены FOMC поддержали это решение. Например, президент ФРБ Кливленда Бет Хаммак сообщила в интервью, что она голосовала за сохранение ставки на прежней отметке. По ее словам, денежно-кредитная политика находится недалеко от «нейтрального» уровня и ее следует удерживать в «ограничительной зоне», пока не будет получено больше доказательств замедления инфляции. Она отметила, что инфляция действительно снижается, но в данное время она еще не вернулась на целевую отметку. Исходя из этого, регулятору не стоит спешить со смягчением. Г-жа Хаммак отметила, что практически все последние экономические отчеты продемонстрировали силу, поэтому не было никакой нужды в смягчении политики в декабре. Она сообщила, что рынок труда остается здоровым, а инфляция будет оставаться выше 2% в следующем году. Похоже, что большая часть членов FOMC, в общем и целом, согласна с Хаммак, но посчитала, что год нужно закрыть новым раундом смягчения, а уже в следующем году брать паузу. Если уже в декабре некоторые члены были настроены против смягчения, то на следующем заседании ФРС практически стопроцентно оставит ставку на прежней отметке. На весь 2025 год запланировано лишь два раунда смягчения. Я говорил, что эта цифра может быть легко скорректирована, и даже несколько раз. Однако я также считаю, что в начале года не стоит ожидать смягчения ни на первом заседании, ни на втором. В то же время ЕЦБ уже обозначил свое намерение продолжать снижение процентных ставок, а Банк Англии сохранил ставку на последнем заседании. Следовательно, на первых двух заседаниях в 2025 году ставки ЕЦБ и ставка Банка Англии стопроцентно будут снижены. Исходя из этого, американская валюта получает преимущество на начало 2025 года. Хочу заметить, что по обоим инструментам построение первых волн может близится к завершению. Если на момент следующего смягчения в ЕС или Британии начнется построение коррекционных волн, то евро и фунт будут все равно дорожать. Правда, я не думаю, что сильно. Обратите внимание на другие мои статьи: Банк Англии: полная неопределенность. Остан Гулсби, ФРС: 2025 год – год стабильности. Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение нового понижательного участка тренда. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1184 указала на начало построения серии понижательных волн. Три неудачных попытки прорыва отметки 200,0% по Фибоначчи указали на готовность к построению волны 5 с целями, расположенными вплоть до 2-й фигуры. Поэтому для меня сейчас актуальное время для продаж. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD остается не самой простой. Текущая разметка указывает на то, что продолжает построение новый понижательный участок тренда, который еще не выглядит завершенным. От отметки 1,3440, что соответствует 127,2% по Фибоначчи можно было открывать продажи. В данное время есть все основания предполагать завершение первой волны, но я думаю, что продавцы еще постараются продавить инструмент ниже 25-й фигуры. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 дня назад

ИнстаФорекс

Остан Гулсби, ФРС: 2025 год – год стабильности.

В предыдущих обзорах я говорил о том, что FOMC планирует в 2025 году понизить ставку на 50-60 базисных пунктов. Об этом свидетельствует график «dot-plot». Не следует относится к этому графику, как к неизменному плану, так как он меняется каждые три месяца. Как и всегда, все будет зависеть от поступающей экономической информации. Если инфляция будет снижаться в США быстрее задуманного, раундов по смягчению денежно-кредитной политики может быть больше, чем 2. Однако на текущий момент базовый сценарий – два снижения по 25 пунктов. В пятницу большое интервью дал Остан Гулсби, президент ФРБ Чикаго. Он сообщил, что ожидал более пологую траекторию снижения ставки в 2025 году, а также порадовался более низкой инфляции, чем прогнозировал регулятор. Что означает «более пологая» представить себе довольно трудно, поэтому не будет заострять внимание на этой фразе. Г-н Гулсби также сообщил, что ставки могут значительно снизиться в 2025-2026 годах, однако мы знаем уже сейчас, что в среднем FOMC готов лишь дважды проголосовать за смягчение в следующем году. Следовательно, если нейтральный уровень ставки составляет около 3%, то большая часть пути вниз будет пройдена в 2026 году. Г-н Гулсби также отметил, что уровень занятости практически полный, а уровень ставки будет определяться безработицей и инфляцией. Однако сам же президент ФРБ Чикаго сообщил, что эти прогнозы являются лишь предположением, которые основываются на текущем положении вещей в экономике. Он отметил, что неопределенность во внешней политике в следующие четыре года может внести существенные коррективы в политику ФРС. Безусловно, Гулсби имеет ввиду новую администрацию Белого Дома. Приход Дональда Трампа уже ознаменован повышением тарифов для половины стран мира, которые вы найдете на карте мира. Хоть Трамп еще и не у власти, рынки уже готовятся к новым экономическим и политическим потрясениям. Если тарифы вырастут, то инфляция может вновь начать ускоряться по всему миру. Следовательно, многим центральным банкам придется держать свои ставки выше, чем предполагается сейчас. Экономика США может себе это позволить, экономика ЕС и Великобритании – вряд ли. Обратите внимание на другие мои статьи: Банк Англии: полная неопределенность. Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение нового понижательного участка тренда. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1184 указала на начало построения серии понижательных волн. Три неудачных попытки прорыва отметки 200,0% по Фибоначчи указали на готовность к построению волны 5 с целями, расположенными вплоть до 2-й фигуры. Поэтому для меня сейчас актуальное время для продаж. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD остается не самой простой. Текущая разметка указывает на то, что продолжает построение новый понижательный участок тренда, который еще не выглядит завершенным. От отметки 1,3440, что соответствует 127,2% по Фибоначчи можно было открывать продажи. В данное время есть все основания предполагать завершение первой волны, но я думаю, что продавцы еще постараются продавить инструмент ниже 25-й фигуры. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 дня назад

ИнстаФорекс

Банк Англии: полная неопределенность.

На этой неделе состоялись заседания Банка Англии и ФРС. Несмотря на то, что решения, принятые обоими банками, оказались до боли прогнозируемыми, послевкусие осталось противоположное. Если ФРС четко обозначила цель на следующий год – снижение процентной ставки на 0,5-0,6%(при текущем состоянии экономики и выполнении прогнозов ФРС), то Банк Англии просто развел руками и сообщил, что он ничего не знает про будущее экономики, поэтому никаких прогнозов делать не берется. Прогнозов по ставке, разумеется. А вот прогнозы по экономике Банк Англии сделал. Согласно его данным, экономика может замедлиться(что уже сейчас подтверждают отчеты по ВВП), а инфляция будет оставаться выше целевой отметки. Следовательно, как и ФРС, торопиться со снижением ставки BoEне будет. Это хорошо для британца, который в последние три месяца чувствует себя не лучшим образом, однако я сомневаюсь в том, что все пойдет по плану Банка Англии, которого нет. Дело в том, что американская экономика не вызывает никаких опасений и никакого сочувствия. Практически каждый отчет ВВП не просто превышает ожидания рынка, но и показывает очень высокие значения. Экономика США стабильно, каждый квартал растет на 3% в то время, как британская экономика даже 0,5% не дотягивает. В третьем квартале ВВП Великобритании может прибавить смешные 0,1%. Следовательно, ФРС может спокойно дожидаться, когда инфляция снизится к целевой отметке, закрепится на ней, а в это время неспешно понижать ставку. Банк Англии может откреститься от экономики, переложить обязанности по ее стимулированию на Лейбористов, которые пришли ко власти после долгого отсутствия, а сам также спокойно дожидаться снижения инфляции, сохраняя ставки на пике. Однако это в США ФРС – независимый орган, а в Великобритании – нет. На мой взгляд, Банк Англии будет снижать ставку и пожертвует целевой отметкой по инфляции. В конце концов 2,5% инфляции – тоже немного. Пока придется ждать замедления инфляции экономика будет продолжать стоять на месте, что вряд ли обрадует правительство Великобритании. Пока спрос на британца держится на более или менее пристойном уровне, но я думаю, что в 2025 году он продолжит снижаться. В данное время уже напрашивается трехволновая коррекция по британцу, но ведь она не будет строится целый год. Возможен перерыв на несколько месяцев, а потом – снова вниз. Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение нового понижательного участка тренда. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1184 указала на начало построения серии понижательных волн. Три неудачных попытки прорыва отметки 200,0% по Фибоначчи указали на готовность к построению волны 5 с целями, расположенными вплоть до 2-й фигуры. Поэтому для меня сейчас актуальное время для продаж. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD остается не самой простой. Текущая разметка указывает на то, что продолжает построение новый понижательный участок тренда, который еще не выглядит завершенным. От отметки 1,3440, что соответствует 127,2% по Фибоначчи можно было открывать продажи. В данное время есть все основания предполагать завершение первой волны, но я думаю, что продавцы еще постараются продавить инструмент ниже 25-й фигуры. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 дня назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Итоги недели. Ещё один шаг к паритету

Пара евро-доллар завершила торговую неделю на отметке 1,0429. С одной стороны, этот раунд завершился в пользу продавцов eur/usd, так как неделя началась на отметке 1,0502. С другой стороны, медведи не смогли закрепиться в рамках 3-й фигуры, хотя лоу был зафиксирован на уровне 1,0344. Образно говоря, продавцы выиграли «по очкам», но без нокаута. Победа выглядит неубедительно, поэтому возникает логичный вопрос: сформировали ли трейдеры ценовое дно? Или это очередной ценовой барьер, который будет преодолён в обозримом будущем? Прежде всего необходимо напомнить, что предыдущая торговая неделя была завершена на отметке 1,0503, а лоу недели был зафиксирован на уровне 1,0454. То есть трейдеры точно также целую неделю пытались закрепиться под таргетом 1,0500, но тщетно. И всё же они эту задачу выполнили – на следующей неделе. Разумеется, это вовсе не означает, что на предстоящей неделе медведи eur/usd обязательно закрепятся под уровнем 1,0400 и будут претендовать на 2-ю фигуру. Такой закономерности нет. Но при этом есть южный тренд, который по-прежнему в силе, и, следовательно, любые ценовые откаты следует рассматривать как коррекцию. В том числе и пятничный ценовой импульс, который был обусловлен стагнацией базового индекса PCE. Другими словами, если продавцы не смогли на прошлой неделе преодолеть уровень поддержки 1,0330 (нижняя линия индикатора Bollinger Bands на недельном графике), это вовсе не означает, что они не смогут это сделать в ближайшем будущем. Тем более что фундаментальный фон по паре eur/usd способствует развитию южного тренда. Федрезерв США стал основным ньюсмейкером минувшей недели. Итоги декабрьского заседания оказали существенную поддержку американской валюте, несмотря на то, что де-факто ЦБ снизил процентную ставку на 25 базисных пунктов. Но «дьявол», как говорится, кроется в деталях. Например, обновленный точечный график прогнозов (dot plot) отразил ослабление «голубиных» настроений среди членов Комитета. По мнению большинства членов ФРС, в 2025 году регулятор снизит процентную ставку всего на 50 пунктов. То есть два снижения по 25 пунктов – предположительно, в июне и сентябре. Меньшинство допускает три снижения, в общей сложности на 75 пунктов. Напомню, что в сентябре большинство членов Комитета ожидали как минимум 100-пунктное снижение ставки в течение следующего года. Обновленный точечный график прогнозов оказал существенную поддержку американской валюте. Кроме того, Федрезерв повысил прогноз инфляции на 2025 год – до 2,5% (с предыдущего значения 2,1%) и на 2026 год (с 2,0% до 2,1%). Также был пересмотрен прогноз и по росту базовой инфляции в следующем году – с 2,1% до 2,5%. Комментируя итоги декабрьского заседания, глава ФРС Джером Пауэлл заявил о том, что дальнейшее снижение процентной ставки будет зависеть от темпов замедления инфляции. Рынок «услышал» Федрезерв и сделал выводы: например, вероятность паузы на январском заседании ФРС сейчас составляет 92%, согласно данным инструмента CME FedWatch. Шансы на снижение ставки в марте трейдеры оценивают как 50/50. Очевидно, что если инфляция будет и дальше проявлять «строптивость» (то есть застрянет на текущем уровне или начнет ускоряться) дата первого снижения в 2025 году будет отодвигаться все дальше и дальше – с марта на май, с мая на июнь и так далее. Тем более что американская экономика позволяет не спешить со смягчением монетарной политики. Так, в четверг в США опубликовали окончательные данные по росту ВВП в третьем квартале. Показатель неожиданно был пересмотрен в сторону улучшения – с 2,8% до 3,1%. Экономика США последовательно растет (в первом квартале объем ВВП вырос на 1,4%, во втором – на 3,0%, в третьем – на 3,1%), а результат третьего квартала является лучшим в этом году. Также на прошлой неделе были опубликованы данные по розничным продажам за ноябрь. Здесь не всё так радужно: релиз оказался весьма противоречивым. Общий объём розничных продаж увеличился на 0,7% в годовом исчислении, при прогнозе роста на 0,5%. А вот без учёта продаж автомобилей показатель вырос всего на 0,2% (как и в предыдущем месяце), при прогнозе роста на 0,4%. Что касается упомянутого выше базового индекса PCE, то здесь ситуация также выглядит неоднозначно. С одной стороны, отчёт действительно вышел в «красной зоне»: при прогнозе роста на 2,9%, показатель вырос до 2,8%. С другой стороны, важнейший для ФРС инфляционный индикатор не замедлился, а «застрял» на отметке 2,8%: на этом же уровне индекс выходил и в предыдущем месяце. А до этого показатель на протяжении двух месяцев выходил на уровне 2,7%. То есть здесь нельзя говорить о замедлении инфляции, наоборот, базовый индекс PCE лишь дополнил индексы CPI и PPI, которые были опубликованы на позапрошлой неделе. Таким образом, сложившийся фундаментальный фон способствует дальнейшему снижению пары eur/usd. Федрезерв фактически объявил паузу в снижении ставки, тогда как ЕЦБ задекларировал дальнейшие шаги в сторону смягчения ДКП. Кроме того, в пользу развития южного тренда играют и другие фундаментальные факторы – например, политический кризис в Германии (досрочные выборы в Бундестаг + рост популярности ультраправых сил), новые угрозы Трампа в адрес ЕС (республиканец фактически анонсировал торговую войну с Брюсселем) и общая геополитическая напряженность. Все эти факторы – на стороне продавцов eur/usd. С точки зрения техники, пара на дневном графике по-прежнему находится между средней и нижней линиями индикатора Bollinger Bands, а также под всеми линиями индикатора Ichimoku, который сформировал медвежий сигнал «Парад линий». Первая цель южного движения – отметка 1,0370 (нижняя линия индикатора Bollinger Bands на таймфрейме D1). Основная цель – 1,0330 (нижняя линия индикатора Bollinger Bands на W1).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 дня назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 16 – 20 декабря по паре GBP/USD. Отчет COT. БА и ФРС сделали все, чтобы фунт упал.

Долгосрочная перспектива. Валютная пара GBP/USD на этой неделе торговалась с понижением, что полностью закономерно. Мы опять удивлены тем, что британская валюта подешевела так слабо. С нашей точки зрения, фунт имел возможность упасть гораздо сильнее, но вновь продемонстрировал свою резистентность. На этой неделе для пары GBP/USD прошло два знаковых события. Во-первых, заседание ФРС, на котором стало известно о гораздо более слабом смягчении монетарной политики в 2025 году, чем уже отработал рынок. Во-вторых, заседание Банка Англии, на котором стало известно, что настрой Комитета по монетарной политике гораздо более «голубиный», чем предполагал рынок. Представители Банка Англии могут сколько угодно говорить о том, что будут удерживать ставку в «ограничительной зоне», пока инфляция не вернется к 2% на длительной дистанции. Это не отменяет того факта, что БА в любом случае будет снижать ставки рано или поздно. А смягчение монетарной политики ФРС уже отработано. Поэтому мы продолжаем выступать за дальнейшее падение британской валюты. Как минимум, к уровню 1,18$. Следует заметить, что фундаментальный фон имеет свойство меняться. Пока мы не видим никаких возможных критических изменений, чтобы доллар вновь начал падать в среднесрочной перспективе. Однако все понимают, что они возможны. За последние годы мир столкнулся с таким количеством катаклизмов, кризисов и военных конфликтов, что уже страшно смотреть в будущее. Поэтому мы не считаем, что новое падение доллара в принципе невозможно. Но в текущих обстоятельствах оно маловероятно. За последние три месяца фунт упал на 900 пунктов, и мы считаем, что это очень мало. На недельном ТФ отлично видно, что текущее движение на Юг достаточно слабое по сравнению с предшествующим ростом. Даже если предположить, что рост за последние 2 года – это новый восходящий тренд, то уже в его рамках необходимо увидеть более сильную коррекцию вниз. Анализ COT. Отчеты COT по британскому фунту показывают, что в последние годы настроение коммерческих трейдеров постоянно меняется. Красная и синяя линии, отображающие нетто-позиции коммерческих и некоммерческих трейдеров, постоянно пересекаются и в большинстве случаев находятся недалеко от нулевой отметки. В данное время цена сначала пробила уровень 1,3154, а затем опустилась к линии тренда. Мы считаем, что стоит ожидать закрепления цены ниже линии тренда. Первый отскок от нее(а точнее четвертый по счету) оказался очень слабым. Картинка выглядит так, как будто следующий раз будет успешным и приведет к обвалу. Согласно последнему отчету по британскому фунту, группа «Non-commercial» закрыла 14,5 тысячи контрактов BUY и 9,0 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров снизилась за неделю еще на 5,5 тысячи контрактов. Фундаментальный фон по-прежнему не дает никаких оснований для долгосрочных покупок фунта стерлингов, а сама валюта имеет реальные шансы на возобновление глобального нисходящего тренда. Да, линия тренда пока удерживает фунт от продолжения падения. Но, если она не пустит цену ниже себя, значит следует ожидать новый виток восходящего движения с уходом фунта выше уровня 1,3500. Какие для этого сейчас есть фундаментальные основания? Ведь фунт тоже не может вечно расти на ровном месте. Обзор макроэкономических событий: Макроэкономических событий на этой неделе в Великобритании было достаточно. Индексы деловой активности не впечатлили, заработные платы выросли на 5,2%, уровень безработицы остался без изменений, инфляция выросла до 2,6%, розничные продажи – всего на 0,2%. Скажем так, макроэкономическая статистика с Туманного Альбиона не была провальной. Но на этой неделе парадом командовали ФРС и БА. И результаты обоих заседаний фунт не может занести себе в актив. Американская статистика была достаточно неинтересной, но все же мы отметим, что отчет по ВВП в очередной раз показал более сильный рост, чем ожидалось. Пара могла показать и гораздо более сильное падение, чем показала по итогу. Ознакомьтесь с другими статьями автора: Анализ торговой недели 16 – 20 декабря по паре EUR/USD. Отчет COT. Доллар не останавливается на достигнутом. И не остановится. Торговый план на неделю 9 – 13 декабря: Длинные позиции: Пара GBP/USD начала долгожданное и сильное падение, предположительно – новый виток 16-летнего нисходящего тренда. Мы и раньше никому не могли посоветовать покупки британской валюты, а сейчас – тем более. Даже, когда фунт рос, как на дрожжах, никакой логики и обоснованности у этого движения не было. Сейчас же длинные позиции просто не актуальны. Доллар США сохраняет отличные шансы на продолжение роста в среднесрочной перспективе. Короткие позиции: Что касается продаж, то в данное время они остаются куда более привлекательными. В среднесрочной перспективе мы ожидаем по фунту падения с целью последний локальный минимум – уровень 1,2307, но в реальности ждем фунт стерлингов гораздо ниже. Цена отскочила от линии Киджун-сен на дневном ТФ, и это уже является первым предупреждением нового падения британской валюты. Если еще и линия тренда будет преодолена на недельном ТФ, это будет приговор для фунта. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 дня назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 16 – 20 декабря по паре EUR/USD. Отчет COT. Доллар не останавливается на достигнутом. И не остановится.

Долгосрочная перспектива. Валютная пара EUR/USD в течение текущей недели нисходящее движение было возобновлено. За последние три месяца европейская валюта потеряла уже 750-800 пунктов, что является достаточно высоким значением. Впрочем, такие потери полностью соответствуют нашим ожиданиям. Напомним, что падение евро и рост доллара начались точно после заседания ФРС 18 сентябре, на котором было принято решение в первые раз понизить ключевую ставку. При чем сразу на 0,5%. И мы считаем, что один только этот фактор полностью подтверждает все наших прогнозы и предположения, сделанные в 2024 году. Если ФРС начала смягчение монетарной политики(долгожданное!!!), то почему доллар с тех пор только растет? Только потому, что рынок заранее отработал все смягчение. Сколько падал доллар до 18 сентября? 2 года. А началось падение доллара ровно после того, как инфляция в США начала замедляться. С нашей точки зрения, абсолютно очевидно, что происходит на валютном рынке. На этой неделе ФРС понизила ставку еще раз, что опять спровоцировало рост американской валюты. На первый взгляд, вновь нелогично, но мы еще раз напоминаем, что все снижение ставок в США уже давным-давно отработано. В данное время рынок отрабатывает смягчение в Евросоюзе, а также балансирует курс. Проще говоря, он фиксирует прибыль по двухлетним распродажам американской валюты. После заседания ФРС стало ясно, что в следующем году ставка может быть снижена лишь 1-2 раза, что гораздо меньше, чем рассчитывали трейдеры. Получается, что рынок отработал авансом снижение ставки до 2,5-3%, а в реальности ставка за весь следующий год в лучшем случае достигнет уровня 4%. Именно поэтому доллар может продолжить расти. Просто потому, что рынок отработал тот сценарий, которому не суждено сбыться. Анализ COT. Последний отчет COT датирован 17 декабря. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров долгое время остается «бычьей», но медведи все-таки перешли в зону собственного превосходства. Два месяца назад количество открытых Short-позиций профессиональными трейдерами резко увеличилось, а нетто-позиция в первые за долгое стала отрицательной. Это говорит о том, что европейская валюта теперь чаще продается, чем покупается. Мы по-прежнему не видим никаких фундаментальных факторов для укрепления европейской валюты, а технический анализ говорит о нам о нахождении цены в зоне консолидации – проще говоря, во флэте. На недельном таймфрейме отлично видно, что с декабря 2022 года(!!!) пара торгуется между уровнями 1,0448 и 1,1274. Таким образом, падение все еще более вероятно. А преодоление уровня 1,0448 откроет перед евро новое пространство для обвала. В данное время красная и синяя линии пересеклись и поменяли свое расположение относительно друг друга, что свидетельствует о «медвежьей» тенденции на рынке. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» сократилось на 4,7 тысячи, а количество шортов – на 14,4 тысячи. Соответственно, нетто-позиция выросла почти на 10 тысяч, но на общую тенденцию это не влияет. Обзор макроэкономических событий: В течение текущей недели макроэкономический фон был достаточно разнообразным. Индексы деловой активности в секторах услуг и производства Германии и ЕС не впечатлили. Инфляция в ЕС за ноябрь в итоге оказалась чуть ниже, чем в первой оценке. Однако все это не имеет значения, так как ЕЦБ четко обозначил свой путь – дальнейшее снижение ставок без пауз. Более того, еще несколько месяцев назад начали появляться слухи о том, что ЕЦБ может понизить ставки ниже «нейтрального» уровня. Хоть в кулуарах ЕЦБ и сделали несколько заявлений о том, что темпы роста ВВП – это не их головная боль, но мы считаем, что ЕЦБ может действовать под руководством Европейского правительства, которое очень даже волнует нынешнее состояние экономики. Поэтому ЕЦБ может снижать ставку даже ниже 2%. А ФРС в то же время пока не планирует смягчение ниже 4%... Ознакомьтесь с другими статьями автора: Анализ торговой недели 16 – 20 декабря по паре GBP/USD. Отчет COT. БА и ФРС сделали все, чтобы фунт упал. Торговый план на неделю 23 – 27 декабря: Длинные позиции: На 24-часовом таймфрейме пара продолжает располагаться ниже линий индикатора Ишимоку, а, с точки зрения фундамента и макроэкономики, возобновление роста европейской валюты по-прежнему выглядит очень сомнительно. Поэтому мы весьма скептически относились и относимся к такому варианту. Таким образом, длинные позиции и раньше были очень опасными, а в данное время они являются попросту неактуальными. Короткие позиции: Что касается продаж пары EUR/USD, то они в данное время по-прежнему более перспективны. Во-первых, цена развернулась у верхней границы нового флэта – уровня 1,1274. Во-вторых, оснований для долгосрочного роста у евровалюты как не было, так и нет. В-третьих, рынок уже с лихвой отработал фактор смягчения монетарной политики ФРС. В-четвертых, индикатор RSI на недельном ТФ заходил в область перекупленности. В-пятых, цена закрепилась ниже критической линии на дневном ТФ. Признаков смены тенденции на дневном ТФ нет. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 дня назад

ИнстаФорекс

Bitcoin: временная коррекция или смена тренда?

Цена Bitcoin недавно пережила резкое падение с исторического максимума выше $108 000, что привлекло внимание как криптосообщества, так и традиционных инвесторов. За последние дни Bitcoin откатился ниже ключевой отметки в $100 000, что вызвало волну дискуссий о коррекции или смене тренда. Разбираемся, что стоит за этим движением и какие факторы могут повлиять на дальнейшую динамику Bitcoin.Текущая рыночная ситуация: ожидания и реальностьВ первую очередь важно понять, что мнения аналитиков относительно дальнейшей динамики Bitcoin сильно различаются. Одна группа специалистов уверена, что нынешняя коррекция не более чем временная пауза в рамках восходящего тренда. По их мнению, Bitcoin может даже достичь уровня $85 000 или $75 000, прежде чем возобновит рост. Эти прогнозы подкрепляются техническим анализом, который указывает на снижение активности на бычьем рынке. И хотя текущая коррекция выглядит значительной, все же многие считают её лишь частью более широкого тренда.С другой стороны, криптотрейдеры уверены, что снижение цен — это здоровая консолидация, характерная для долгосрочных бычьих циклов. Ведь такие коррекции нередко предшествуют обновлению исторических максимумов, а значит, рынок Bitcoin имеет все шансы для восстановления и продолжения роста.Коррекция как элемент восходящего трендаТехнические аналитики, поддерживающие мнение о том, что текущая коррекция — это лишь часть восходящего тренда, обращают внимание на важные уровни поддержки. Например, 21-недельная и 200-дневная экспоненциальные скользящие средние (EMA) остаются нетронутыми, что свидетельствует о сохранении долгосрочной восходящей тенденции. Кроме того, Bitcoin продолжает привлекать внимание институциональных инвесторов, что является важным фактором, поддерживающим рост рынка.Не стоит забывать и о более широком экономическом фоне, который также является поддержкой для Bitcoin. Продолжающийся интерес со стороны крупных игроков, а также устойчивый спрос на криптовалюты как актив-убежище в условиях глобальной нестабильности создают благоприятные условия для дальнейшего роста.Пауэлл из ФРС опять уронил рынокОднако одним из самых значимых факторов, влияющих на текущую динамику Bitcoin, является монетарная политика Федеральной резервной системы США (ФРС). В последние недели рынок был под давлением после заявлений председателя ФРС Джерома Пауэлла, который отметил, что курс на снижение процентных ставок вряд ли будет продолжен. Более того, возможное повышение ставок в будущем сразу отразилось на настроениях инвесторов и оказало давление на цену Bitcoin.Политика ФРС в последние годы играла ключевую роль в поддержке рисковых активов. Снижение ставок стимулировало рост цен на акции и криптовалюты, в том числе Bitcoin, поскольку дешевые деньги способствовали увеличению спроса на высокорисковые активы. Однако сейчас, когда ФРС заявляет о готовности ужесточить монетарную политику, это сразу отражается на рыночных настроениях.Влияние решений ФРС на рынок BitcoinКогда ФРС сообщает о возможном прекращении курса на снижение ставок или, того хуже, о намерении повысить их, это сказывается на доступности денег и снижает привлекательность рисковых активов. Такие изменения неизбежно влияют на рынки криптовалют, в том числе Bitcoin. Недавние заявления Пауэлла, касающиеся необходимости нормализации экономической политики, привели к коррекции цены Bitcoin ниже отметки $100 000. Цена откатилась до уровня около $94 500, что, по мнению некоторых аналитиков, является критическим моментом.ФРС, занимая такую позицию, снижает интерес к криптовалютам, поскольку повышается стоимость капитала, а инвесторы начинают искать более безопасные инвестиции. Ужесточение монетарной политики может также затруднить дальнейшее финансирование рисковых проектов, в том числе в сфере криптовалют.Уровень $94 000: поддержка или разворот?Рынок Bitcoin в очередной раз подошел к важной психологической отметке — $94 000. Для некоторых экспертов этот уровень представляет собой сильную поддержку, которая может служить основой для перезагрузки рынка и нового роста. Исторически такие уровни поддерживали цену криптовалюты, и Bitcoin мог быстро восстанавливаться и двигаться дальше вверх.Однако не все так однозначно. Есть мнение, что если цена опустится ниже $94 000, возможен более глубокий откат, и Bitcoin может потерять поддержку на $90 000 или даже $80 000. Такое развитие событий сигнализировало бы о более глубоком кризисе на криптовалютном рынке, что приведет к дополнительным продажам и снижению интереса к активу.Влияние макроэкономических факторов на рынок BitcoinНесмотря на краткосрочные сложности, в долгосрочной перспективе ситуация на финансовых рынках может сыграть на руку Bitcoin. Мировая экономическая нестабильность, кризис государственного долга в США и возможное возвращение к количественному смягчению (QE) создают основу для нового бычьего цикла. В условиях экономической неопределенности Bitcoin продолжает рассматриваться как средство хеджирования против инфляции и нестабильности традиционных финансовых рынков.В частности, институциональные инвесторы, поддерживающие интерес к криптовалютам, становятся важным фактором в развитии рынка. Даже если краткосрочные колебания цен могут быть болезненными для многих участников рынка, длинные горизонты остаются положительными для криптовалют.Выводы: перелом тренда или подготовка к новому росту?На текущий момент рынок Bitcoin находится в процессе коррекции, вызванной как техническими факторами, так и монетарной политикой ФРС. Однако большинство аналитиков сходится во мнении, что коррекция временная и в долгосрочной перспективе Bitcoin продолжит свой восходящий тренд.Ключевыми факторами, которые будут определять дальнейшую динамику Bitcoin, остаются политическая и экономическая ситуация в США, действия ФРС и интерес институциональных инвесторов. Падение ниже уровня $94 000 станет важным индикатором для рынка, однако даже в случае более глубокого отката Bitcoin сохраняет потенциал для долгосрочного роста, что подтверждают текущие макроэкономические условия.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 дня назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Базовый индекс PCE, шатдаун, очередные угрозы Трампа

Медведи eur/usd третий день подряд пытаются закрепиться в рамках 3-й фигуры, но пока безуспешно. Как только пара приближается к уровню поддержки 1,0330 (нижняя линия индикатора Bollinger Bands на таймфрейме W1), продавцы фиксируют прибыль, погашая тем самым южный импульс. Инициативу сразу перехватывают покупатели и отходят от достигнутых минимумов на несколько десятков пунктов вверх. Затем цикл повторяется. Снова и снова. При этом нельзя сказать, что пара стабильно торгуется в ценовом коридоре. Здесь несколько иная ситуация. С формальной точки зрения пара действительно колеблется в диапазоне 1,0340–1,0430. Однако говорить о том, что пара застряла в боковике на данный момент нельзя. Сложившийся фундаментальный фон способствует дальнейшему снижению цены, за счёт одновременного усиления доллара и ослабления евро. То есть в один прекрасный момент медведи eur/usd всё же продавят уровень поддержки 1,0330 и уже не вернутся «в точку А». Если продавцы преодолеют этот ценовой барьер, то окажутся уже в области 2-й фигуры и в перспективе – в районе паритета. На стороне продавцов eur/usd – отчёт по росту американской экономики, итоги декабрьского заседания ФРС, угроза шатдауна, политический кризис в Германии и очередные угрозы Трампа в адрес ЕС. На стороне покупателей eur/usd – базовый индекс PCE (который вышел сегодня в «красной зоне»). Как видим, силы явно неравны. Поэтому лонги по паре априори выглядят рискованно – многие фундаментальные факторы будут и дальше тянуть пару вниз, к многолетним ценовым минимумам. Начнём с инфляционного отчёта, который сегодня был опубликован в США. Стало известно, что базовый индекс PCE вырос в ноябре на 2,8% в годовом выражении, тогда как большинство экспертов прогнозировали рост до 2,9%. С одной стороны, важнейший для ФРС инфляционный индикатор действительно вышел в «красной зоне», недотянув до прогнозного значения. С другой стороны, основной индекс расходов на личное потребление не замедлился, а остался на уровне предыдущего месяца. Напомню, что на протяжении двух месяцев (июнь, июль) показатель выходил на уровне 2,6%, затем на протяжении двух месяцев (август, сентябрь) – на отметке 2,7%, и вот уже второй месяц подряд базовый индекс PCE выходит на отметке 2,8%. То есть ни о каком замедлении индикатора речь не идёт. Показатель «ступенями» повышается, отражая ускорение инфляции. Однако «красный окрас» отчёта позволил покупателям eur/usd организовать небольшую коррекцию. Все остальные фундаментальные факторы играют на стороне американской валюты. Например, вчера были опубликованы данные по росту американской экономики в третьем квартале (третья оценка). Согласно первым двум оценкам, объём ВВП США в 3 квартале увеличился на 2,8%. Однако по итогам третьей оценки показатель был пересмотрен в сторону повышения, а именно до 3,1%. Это лучший результат в 2024 году (в первом квартале американская экономика выросла на 1,4%, во втором – на 3,0%, в третьем – на 3,1%). Также в «зелёной зоне» вчера вышел показатель прироста первичных обращений за пособием по безработице. За неделю прирост составил +220 тысяч, при прогнозе 229 тысяч. Вышеуказанные макроэкономические отчёты следует рассматривать через призму декабрьского заседания ФРС, по итогам которого ЦБ анонсировал всего два раунда снижения ставки (в общей сложности на 50 пунктов) в течение следующего года. Согласно обновлённому «точечному графику», такой вариант развития событий спрогнозировали 10 членов Комитета. Пятеро ожидают уменьшения ставки по крайней мере на 75 базисных пунктов – до 3,5-3,75%. Опубликованные вчера данные по росту американской экономики позволили предположить, что Федрезерв ограничится снижением ставки на 50 пунктов в два захода – предположительно в июне и в сентябре. Фоновую поддержку доллару оказывают и околорыночные события. Например, американскому правительству снова грозит шатдаун: Палата представителей Конгресса сегодня отклонила законопроект о его временном финансировании. Проект закона был предложен Республиканской партией (и что важно: его поддержали Дональд Трамп и миллиардер Илон Маск). Финансирование федеральных агентств завершится в полночь 20 декабря, то есть уже в понедельник правительство может приостановить свою работу. Демократы назвали новый законопроект «прикрытием для снижения налогов». На данный момент Демократическая партия еще контролирует нижнюю палату Конгресса, поэтому документ не прошел её жернова. Ситуация пока что зашла в тупик. Трамп отреагировал на провал голосования философски – по его словам, если и суждено быть шатдауну, то «пусть это начнется сейчас, при администрации Байдена». Также Дональд Трамп сегодня снова пригрозил Евросоюзу пошлинами в случае, если Брюссель не нарастит закупки нефти и газа из США. «Я сказал Европейскому союзу, что они должны компенсировать свой огромный дефицит в торговле с Соединенными Штатами путем крупномасштабной закупки нашей нефти и газа. В противном случае будут огромные тарифы», — написал Трамп в Truth Social. Реагируя на эти слова, европейские фондовые рынки снизились, а индекс Stoxx Europe 600 упал почти на 2%. Тем временем президент Германии Штайнмайер сообщил о том, что распустит Бундестаг 27 декабря. Ранее немецкий парламент выразил вотум недоверия канцлеру Олафу Шольцу, который снова будет снова баллотироваться от СДПГ. Предварительно, досрочные выборы состоятся 23 февраля. В этом контексте трейдеров валютного рынка беспокоит рост популярности ультраправой партии «Альтернатива для Германии». По данным соцопросов, за два месяца до выборов АдГ занимает второе место в рейтинге – у них 19% поддержки избирателей. На первом месте консервативный альянс ХДС/ХСС с более чем 30% голосов. Все партии немецкого парламента уже исключили возможность создания коалиции с «Альтернативой». При этом американский миллиардер Илон Маск – ближайший соратник Трампа – поддержал АдГ, заявив о том, что «только они могут спасти Германию». Таким образом, сложившийся фундаментальный фон способствует дальнейшему снижению пары eur/usd. Первая цель – 1,0370 (нижняя линия индикатора Bollinger Bands на дневном графике). Основная цель – 1,0330 (нижняя линия индикатора Bollinger Bands на недельном графике). Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 дня назад

ИнстаФорекс

BTC/USD 20 декабря. Что ждать от Биткоина с точки зрения волн?

С точки зрения волн Эллиотта по Биткоину формируется масштабный бычий импульс, который состоит из подволн [1]-[2]-[3]-[4]-[5]. Сейчас формируется конечная часть этой крупной тенденции. Вполне возможно, что первые четыре части указанного паттерна уже закончены. На текущем графике мы видим конечную часть коррекции [4], которая приняла форму двойного зигзага (W)-(X)-(Y).На последнем участке графика мы наблюдаем развитие бычьей волны [5], точнее ее начало. Мы можем заметить завершенные подволны (1)-(2). Вполне возможно, что формируется крупная восходящая импульсная волна (3), в составе которой завершены только три части - подволны 1-2-3. На последнем участке графика мы наблюдаем развитие коррекции 4. Эта коррекция может принять форму стандартного зигзага [A]-[B]-[C]. Возможно, первая подволна [A] подошла к концу, и сейчас цена корректируется в рамках подволны [B]. Вполне возможно, что цена повторно поднимется к максимуму 103064.89.В текущей ситуации можно рассматривать открытие длинных позиций. Торговые рекомендации: Buy 97094.85, takeprofit 103064.89.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 дня назад

ИнстаФорекс

GBP/USD 20 декабря. Медведи нацелены на предыдущий минимум!

В долгосрочной перспективе по валютной паре GBP/USD предполагается развитие крупной коррекционной тенденции, которая принимает форму стандартного зигзага A-B-C. Была завершена первая часть указанного паттерна - импульс A. В настоящее время формируется коррекционная волна B, она имеет форму двойного зигзага [W]-[X]-[Y], для полной комплектации которого необходима финальная действующая волна [Y]. Волна [Y] принимает форму стандартного зигзага (A)-(B)-(C).Импульс (A) и восходящая коррекция (B) уже завешены. Сейчас мы можем наблюдать формирование финальной волны (С), принимающей форму импульса 1-2-3-4-5. Первые четыре части указанного паттерна уже завершены. Скорее всего, сейчас формируется пятая подволна импульса (C). Волна 5, по всей видимости, принимает импульсную форму. Предполагается, что импульс [1]-[2]-[3]-[4]-[5] завершится в районе минимума 1.2485.Торговые рекомендации: Sell 1.2573, takeprofit 1.2485.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 дня назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. 20 декабря. Анализ по системе Smart money

Добрый день, уважаемые трейдеры! Три недели подряд на рынке наблюдалось затишье. Европейская валюта торговалась исключительно внутри инвалидированного ордер-блока. Последний структурный свинг был пробит (отмечен синей линией), и этот пробой классифицировался, как съем ликвидности. А съем ликвидности означает, что рынок готовился к новой уценке актива. Как видим, именно новое падение евро и произошло. Помогло этому падению, безусловно, заседание ФРС, результаты которого можно уверенно считать «ястребиными». Однако я предупреждал в последнюю неделю, что рынок готовится к новой уценке пары. Таким образом, в данное время медведи берут курс на незаполненный имбаланс, отмеченный снизу. Это означает, что минимальная цель падения – 1,0275. За последние месяцы сверху образовалось несколько имбалансов. К этим зонам со временем быки могут попытаться выполнить возврат. В то же время напомню, что цена не обязана корректироваться к имбалансам. Она может отработать ближайшую проблемную область и возобновить падение. Может возобновить падение даже без коррекции. Ближайшей проблемной областью выступает имбаланс, образованный 17 декабря, к нему быки могут вернуться без особых проблем и усилий. Снизу у цены остается достаточно ликвидности, целей и ориентиров, чтобы падение продолжалось. У быков остается пока только слабая надежда. На недельном графике цена сняла ликвидность с последнего свинга (по уровню 1,0451), но медведи по-прежнему настроены очень решительно. Они сняли ликвидность с последнего структурного пика, а также инвалидировали «бычий» ордер-блок. Слома даже самой младшей «медвежьей» структуры не произошло, оснований для покупок по-прежнему нет. Быки могут предпринять еще несколько попыток начать рост хотя бы к ближайшим целям, однако, объективная реальность продолжает свидетельствовать в данное время о «медвежьем» тренде. На недельном графике цена находится в рендже с ноября 2022 года. Ликвидность с верхней границы снята не была (свинг от июля 2023 года), но у нас случился слом всех трех «бычьих» структур и довольно агрессивная уценка актива. Теперь нужен слом «медвежьих» структур, чтобы ожидать рост евровалюты и работать с ним. Первый слом можно будет определить по свингу на уровне 1,0610 на 4-часовом графике. Этот свинг является структурным. Информационный фон в пятницу был достаточно слабым. Индекс PCE вырос в ноябре на 0,1%, что ниже прогнозов. Вероятно, этот отчет и помог немного быкам, так как предоставил небольшую надежду на замедление или снижение инфляции в США в ближайшие месяцы. Однако из этого отчета быкам сложно будет извлечь много пользы. Календарь новостей для США и Евросоюза: США – Базовый индекс PCE (13-30 UTC). США – Личные доходы и расходы (13-30 UTC). США – Индекс настроения потребителей от университета Мичиган (15-00 UTC). 20 декабря календарь экономических событий содержит в себе несколько не самых значимых записей. Влияние информационного фона на настроение рынка в этот день может быть слабым. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: Продажи евро были возможны в зоне 1,1186–1,1214, так как цена сняла «полку ликвидности», образовала «медвежий» ордер-блок и получила от него реакцию. Я думаю, что в ближайшее время мы еще можем увидеть волну вверх, которая будет коррекционной. Однако для того, чтобы эта волна началась, нужно увидеть больше признаков смены тренда. Быки же не смогли протолкнуть пару даже выше уже сломанного ордер-блока. Последний структурный свинг «медвежьего» тренда (1,0610) был пробит, но он классифицируется, как съем ликвидности. На мой взгляд, открывать покупки, зная, что движение вверх – коррекция, в любом случае нецелесообразно. И в любом случае падение котировок возобновилось, какие могут быть покупки? Сейчас вновь выглядят привлекательно продажи, так как съем ликвидности – это манипуляция с целью движения в противоположную сторону, а снизу есть очевидная цель – имбаланс на недельном графике.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 дня назад

ИнстаФорекс

EUR/GBP: торговые сценарии на 20–27.12.2024

Инвесторы ждут от ЕЦБ несколько более агрессивных шагов, чем от Банка Англии на пути смягчения политики в следующем году. Расходящаяся же условная кривая, отражающая динамику изменений в кредитно-денежной политике Банка Англии и ЕЦБ, будет являться одним из главных факторов в пользу снижения пары EUR/GBP. Вывод: текущий рост пары в зону важных сопротивлений вокруг отметки 0.8300 может стать хорошим поводом для входа в новые короткие позиции по EUR/GBP, предположили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «EUR/GBP: хороший повод для «шортов»». Несмотря на вчерашний и сегодняшний рост, EUR/GBP продолжает двигаться в зоне долгосрочного медвежьего рынка, пытаясь также перейти в зону глобального медвежьего рынка, ниже стратегического уровня поддержки 0.8310 (ЕМА200 на месячном графике). Предпочтительными по-прежнему остаются короткие позиции, вход в которые сегодня и в начале следующей недели будет, скорее всего, оправдан как по рынку, так и после пробоя важного краткосрочного уровня поддержки 0.8273 (ЕМА200 на 1-часовом графике), а также в зоне сопротивления между отметками 0.8302 (ЕМА200 на 4-часовом графике) и 0.8317 (ЕМА50 на дневном графике). Ближайшая цель снижения – локальная поддержка на уровне 0.8225. Ее пробой может обусловить дальнейшее падение и переход в зону глобального медвежьего рынка. В альтернативном сценарии цена пробьёт локальный уровень сопротивления 0.8325 и продолжит восходящую коррекцию в сторону уровней сопротивления 0.8370 (верхняя линия нисходящего канала на дневном графике), 0.8390 (ЕМА144 на дневном графике), 0.8421 (ЕМА200 на дневном графике), 0.8445 (ЕМА50 на недельном графике). Вблизи этих уровней можно вернуться к рассмотрению возможностей для новых продаж. В основном же сценарии ждем снижения. Предпочтительными в текущей ситуации остаются короткие позиции. *) см. также: Манименеджмент на Форексе: Ключ к успешной торговлеEUR/GBP: валютная пара (характеристики, рекомендации) Уровни поддержки: 0.8273, 0.8225, 0.8200, 0.8100 Уровни сопротивления: 0.8300, 0.8302, 0.8317, 0.8325, 0.8370, 0.8390, 0.8400, 0.8421, 0.8445 Торговые сценарии Основной сценарий: Sell по рынку, Sell Stop 0.8270. Stop-Loss 0.8335. Цели 0.8225, 0.8200, 0.8100, 0.8000Альтернативный сценарий: Buy Stop 0.8335. Stop-Loss 0.8290. Цели 0.8370, 0.8390, 0.8400, 0.8421, 0.8445 *) здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций + открыть торговый счет + зарегистрироваться в системе копирования сигналов + инвестировать в ПАММ-системе Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 дня назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 20 декабря. Рынки откупают евро ниже 4-й фигуры

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD принимает все более интересный и понятный вид. С января 2024 года я могу выделить только две трехволновки a-b-c с точкой разворота 16 апреля. После завершения волны с восходящей структуры началось построение новой понижательной структуры, которая имеет все шансы получится импульсной. Если это действительно так, то нас ждет построение более убедительной пятой волны, после чего инструмент может перейти к построению длительной и сложной коррекционной структуры. В целом текущая волновая разметка у меня не вызывает чувства двойственности. Она понятна и очевидна. Хочу напомнить, что новостной фон может «обманывать» месяц, два или три, но не постоянно. Последние отчеты из США показали, что экономика не испытывает серьезных проблем. Рецессии нет и не будет. Экономика может замедлиться, но ее текущие темпы роста позволяют пройти этот период без значимых потерь. ФРС будет проводить смягчение политики медленнее и слабее, чем ждал рынок с начала года. ЕЦБ – наоборот не видит причин останавливаться и будет продолжать смягчение. Продавцы не могут противостоять покупателям ниже 4-й фигуры Курс инструмента EUR/USD в течение пятницы повысился на 40 базовых пунктов. Напомню, что в среду вечером, после заседания ФРС и подведения его неутешительных «ястребиных» итогов, евровалюта просела ниже 4-й фигуры. Это уже второй раз за последний месяц, когда евро опускается так низко. И второй раз, когда он достаточно быстро восстанавливается и возвращается выше 4-й фигуры. Итоги заседания ФРС невозможно трактовать двояко. Как и итоги заседания ЕЦБ. Следовательно, спрос на инструмент должен и дальше продолжать снижаться. Проблемы у продавцов пока только с 4-й фигурой. Сегодня инструмент вновь попытался продолжить снижение, но опять неудачно. Я делаю вывод, что ниже этой отметки в бой вступают покупатели, которые просто не дают инструменту опуститься ниже. Даже если для этого нет никаких конкретных причин и оснований. Сегодня спрос на евровалюту рос в течение всего дня. Поэтому сразу же можно сказать, что американская статистика, которая вышла всего час назад, не имеет никакого отношения к падению доллара. Ее рынок мог использовать только в качестве инфоповода. Следовательно, все отчеты, которые вышли сегодня, не вызывают никакого интереса. Я отмечу только индекс PCE – индекс цен расходов на личное потребление, в ноябре вырос на 0,1%, что ниже ожиданий рынка. Однако вряд ли этот индекс позволяет сделать предположение о том, что инфляция в США теперь будет замедляться. ФРС уже обозначила свою позицию на следующий год – два раунда смягчения максимум. И именно эта новость должна оказывать первостепенное влияние на рынок. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение нового понижательного участка тренда. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1184 указала на начало построения серии понижательных волн. Три неудачных попытки прорыва отметки 200,0% по Фибоначчи указали на готовность к построению волны 5 с целями, расположенными вплоть до 2-й фигуры. Поэтому для меня сейчас актуальное время для продаж. На старшем волновом масштабе также видно, что волновая разметка преобразовывается в более сложную, состоящую преимущественно из коррекционных структур. Вероятно, нас ожидает новый понижательный набор волн, но его длину и структуру сейчас сложно себе представить. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 дня назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 20 декабря. Британец не справился с 25-й фигурой

По инструменту GBP/USD волновая разметка остается достаточно сложной и продолжает принимать достаточно нестандартный вид. В данное время существует высокая вероятность построения понижательного участка тренда. Текущая волна 5 получилась достаточно укороченной, но достаточной для того, чтобы считать первую волну нового тренда завершенной. Следовательно, без удачной попытки прорыва отметки 1,2452, что приравнивается к 127,2% по Фибоначчи, я считаю, что первая волна завершена. Если это предположение верно, то сейчас начинается построение коррекционного набора волн, который по классике должен получиться трехволновым. Британец по-прежнему смотрит в сторону Банка Англии, который не торопится снижать ставку, но даже этот фактор британцу помогает далеко не всегда. Британская экономика регулярно разочаровывает покупателей фунта своими цифрами, а состояние экономики США повышает веру в доллар. Также важен фактор инфляции, которая при Дональде Трампе может подскочить, вынуждая ФРС держать ставки выше нейтрального уровня. FOMC сделала официальное заявления, согласно которому в 2025 году смягчение политики будет минимальным. Рынок против продаж британца Курс инструмента GBP/USD в течение пятницы повысился на 50 базовых пунктов, что примерно соответствует повышению инструмента EUR/USD. Можно сказать, что оба инструмента прибавили в цене одинаково. Спрос на британский фунт сегодня мог вырасти по разным причинам. Это могли быть технические причины – коррекция. Это могло быть нежелание рынка отпускать британца ниже 25-й фигуры. Но, так или иначе, британец не смог продолжить снижение после двух заседаний центральных банков, каждое из которых поддерживало американскую валюту. Наверное, это правильно. Если итоги заседания ФРС оказались «ястребиными», а заседания BoE «голубиными», это не означает, что рынок должен каждый день распродавать фунт. А две неудачных попытки прорыва 25-й фигуры не означают, что построение понижательного набора волн завершено. Отход котировок от достигнутых лоу составляет всего лишь 50 пунктов. Я вполне допускаю, что будет третья попытка прорыва 25-й фигуры, а затем и четвертая. Исходя из этого, я не пока не жду построения коррекционного набора волн, который позволит британцу вернуться к 28-й фигуре или выше. Слишком уж негативен для него новостной фон. Кстати, сегодня в Великобритании вышел отчет по розничной торговле, который, безусловно, оказался хуже ожиданий рынка. В то же время американская статистика не давала оснований для сильных продаж доллара. Личные доходы и расходы увеличились слабее, чем ожидалось, а индекс PCE вырос всего лишь на 0,1%. Однако, на мой взгляд, это не повод для сильного падения доллара. Заседания британского и американского регуляторов должны иметь более важное значение для рынка. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 20 декабря. Рынки откупают евро ниже 4-й фигуры. Общие выводы Волновая картина инструмента GBP/USD остается не самой простой. Текущая разметка указывает на то, что продолжает построение новый понижательный участок тренда, который еще не выглядит завершенным. От отметки 1,3440, что соответствует 127,2% по Фибоначчи можно было открывать продажи. В данное время есть все основания предполагать завершение первой волны, но я думаю, что продавцы еще постараются продавить инструмент ниже 25-й фигуры. На старшем волновом масштабе волновая картина преобразовалась. Теперь мы можем предполагать построение понижательного участка тренда, так как восходящая трехволновка, очевидно, завершена. Если это предположение верно, то следует ждать завершение коррекционной волны и новое снижение британца. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 дня назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 20 декабря. Британец не справился с 25-й фигурой.

По инструменту GBP/USD волновая разметка остается достаточно сложной и продолжает принимать достаточно нестандартный вид. В данное время существует высокая вероятность построения понижательного участка тренда. Текущая волна 5 получилась достаточно укороченной, но достаточной для того, чтобы считать первую волну нового тренда завершенной. Следовательно, без удачной попытки прорыва отметки 1,2452, что приравнивается к 127,2% по Фибоначчи, я считаю, что первая волна завершена. Если это предположение верно, то сейчас начинается построение коррекционного набора волн, который по классике должен получиться трехволновым. Британец по-прежнему смотрит в сторону Банка Англии, который не торопится снижать ставку, но даже этот фактор британцу помогает далеко не всегда. Британская экономика регулярно разочаровывает покупателей фунта своими цифрами, а состояние экономики США повышает веру в доллар. Также важен фактор инфляции, которая при Дональде Трампе может подскочить, вынуждая ФРС держать ставки выше нейтрального уровня. FOMC сделала официальное заявления, согласно которому в 2025 году смягчение политики будет минимальным. Рынок против продаж британца. Курс инструмента GBP/USD в течение пятницы повысился на 50 базовых пунктов, что примерно соответствует повышению инструмента EUR/USD. Можно сказать, что оба инструмента прибавили в цене одинаково. Спрос на британский фунт сегодня мог вырасти по разным причинам. Это могли быть технические причины – коррекция. Это могло быть нежелание рынка отпускать британца ниже 25-й фигуры. Но, так или иначе, британец не смог продолжить снижение после двух заседаний центральных банков, каждое из которых поддерживало американскую валюту. Наверное, это правильно. Если итоги заседания ФРС оказались «ястребиными», а заседания BoE «голубиными», это не означает, что рынок должен каждый день распродавать фунт. А две неудачных попытки прорыва 25-й фигуры не означают, что построение понижательного набора волн завершено. Отход котировок от достигнутых лоу составляет всего лишь 50 пунктов. Я вполне допускаю, что будет третья попытка прорыва 25-й фигуры, а затем и четвертая. Исходя из этого, я не пока не жду построения коррекционного набора волн, который позволит британцу вернуться к 28-й фигуре или выше. Слишком уж негативен для него новостной фон. Кстати, сегодня в Великобритании вышел отчет по розничной торговле, который, безусловно, оказался хуже ожиданий рынка. В то же время американская статистика не давала оснований для сильных продаж доллара. Личные доходы и расходы увеличились слабее, чем ожидалось, а индекс PCE вырос всего лишь на 0,1%. Однако, на мой взгляд, это не повод для сильного падения доллара. Заседания британского и американского регуляторов должны иметь более важное значение для рынка. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 20 декабря. Рынки откупают евро ниже 4-й фигуры. Общие выводы. Волновая картина инструмента GBP/USD остается не самой простой. Текущая разметка указывает на то, что продолжает построение новый понижательный участок тренда, который еще не выглядит завершенным. От отметки 1,3440, что соответствует 127,2% по Фибоначчи можно было открывать продажи. В данное время есть все основания предполагать завершение первой волны, но я думаю, что продавцы еще постараются продавить инструмент ниже 25-й фигуры. На старшем волновом масштабе волновая картина преобразовалась. Теперь мы можем предполагать построение понижательного участка тренда, так как восходящая трехволновка, очевидно, завершена. Если это предположение верно, то следует ждать завершение коррекционной волны и новое снижение британца. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 дня назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Тревожный сигнал. Медведи порвали восходящую цепь. Что дальше?

Сегодня фунт предпринимает попытки стабилизироваться, тем не менее поводов для более серьезного восстановления у него нет. Напротив, негатива добавилось. Розничные продажи усугубили положения фунта.Статистические данные свидетельствуют о сохраняющейся осторожности британских потребителей и сложностях в секторе розничной торговли, указывая на то, что экономика Великобритании вступила в фазу ослабления.Объемы розничных продаж, выросшие с -0,7% в октябре до 0,2% в ноябре в месячном выражении, не оправдали ожиданий аналитиков, прогнозировавших подъем до 0,5%. В годовом сопоставлении снижение еще более ощутимо: продажи упали с 2,0% в октябре до 0,5% в ноябре при ожидаемых 0,8%.Поскольку торговля остается ключевым драйвером британской экономики, основанной на сфере услуг, снижение показателей свидетельствует о сдержанности потребительского спроса. Это еще одно разочарование в экономической статистике, подтверждающее потерю импульса к концу года.Банк Англии отреагировал на слабые данные, объявив о пересмотре прогноза экономического роста на четвертый квартал 2024 года с 0,3% до 0%. Такое решение усиливает пессимизм среди участников рынка.Фунт стерлингов отреагировал на публикацию резким снижением. И хотя временные корректировки курса не исключены, трудно ожидать значительного укрепления британской валюты, учитывая текущее замедление экономики и неблагоприятные ожидания по росту.Три члена Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии проголосовали за снижение процентных ставок на фоне замедления экономического роста – решение, ставшее неожиданностью для самого регулятора. Этот сигнал указывает на то, что в ближайшие месяцы Банк Англии может пойти на дополнительные меры по смягчению денежно-кредитной политики, чтобы оказать поддержку испытывающей трудности экономике.Заседание ЦБ. Основной посылОсновная идея ясна: участники рынка явно недооценивают масштаб будущего снижения процентных ставок Банком Англии в следующем году.Еще до того, как Банк Англии принял решение сохранить базовую процентную ставку на уровне 4,75%, оценки предполагали минимум два понижения в 2025 году.Это свидетельствовало о том, что далее темпы снижения станут более плавными, чем те, с которыми регулятор легко справлялся до сих пор.5 декабря управляющий Банка Англии Эндрю Бейли даже упомянул, что целесообразно осуществить четыре сокращения ставки по 25 базисных пунктов каждое в течение 2025 года.На этом фоне можно предположить, что Бейли фактически поддержал троих членов Комитета по денежно-кредитной политике (MPC) из девяти, нарушивших консенсус и проголосовавших за немедленное снижение ставки.Более выраженное расхождение во мнениях это как послание рынку о том, что MPC склоняется к более оперативному смягчению, чем сейчас закладывают цены.Особый интерес представляет позиция одного из членов ЦБ, который ранее настаивал на первом снижении уже в мае, и его смена ориентира сигнализирует о намерениях MPC уменьшать ставки быстрее, чем прогнозирует рынок, считают в Rabobank.Наиболее простой путь – это продолжить постепенные, квартальные понижения ставки. В феврале, чтобы инициировать первое сокращение уже в 2025 году, еще двум членам MPC придется перейти в лагерь сторонников смягчения. Ожидается, что первый шаг будет сделан именно тогда.«Наименее рискованной стратегией остается более существенный цикл снижения процентных ставок, нежели тот, что в настоящий момент предвидят политики и инвесторы», – считают в TS Lombard.Экономисты Deutsche Bank по британской экономике уверены, что в 2025 году состоятся четыре понижения ставки, однако они не будут происходить строго ежеквартально, как предполагается сейчас.«Мы, как и прежде, ждем четырехкратного снижения в следующем году, однако теперь рассчитываем на более растянутый во времени процесс в 2025 году. По нашим ожиданиям, во второй половине следующего года MPC снизит ставку в общей сложности на 75 базисных пунктов», – пишут аналитики.Медленный старт в 2025 году согласуется с заявлением MPC о том, что «последние события усилили аргументы в пользу постепенного отступления от жесткой политики», при этом Комитет не дает четких гарантий о принятии мер на каком-либо конкретном заседании.Ко второй половине года, как прогнозируют в Deutsche Bank, благодаря росту безработицы выше отметки в 4–5%, замедлению роста зарплат до целевого уровня и более уверенным темпам снижения инфляции в сфере услуг, Банк Англии сможет действовать более решительно.С чем связан рост фунта?Фунт продемонстрировал резкий отскок на североамериканской сессии в пятницу, отыграв снижение до нового семимесячного минимума вблизи отметки 1,2470 по отношению к доллару США.Восстановление пары GBP/USD произошло параллельно с ослаблением позиций доллара.Индекс доллара опустился ниже отметки 108,00 после обновления нового двухлетнего максимума на уровне 108,50 ранее в тот же день. Отчет по инфляции PCE показал, что базовый показатель, который ФРС предпочитает использовать в качестве приоритетного индикатора, стабильно поднялся на 2,8% – при этом темпы роста оказались ниже предыдущих значений в 2,9%. Месячный рост базового PCE составил 0,1%, что оказалось слабее как прогноза (0,2%), так и предыдущего значения (0,3%).Несмотря на давление на доллар после выхода данных по инфляции, долгосрочные перспективы американской валюты остаются благоприятными. На заседании по денежно-кредитной политике в среду ФРС сигнализировала о меньшем объеме снижения процентных ставок в 2025 году. Регулятор, как и прогнозировалось, понизил ключевую ставку на 25 базисных пунктов, до коридора в 4,25–4,50%, но указал на более осторожный темп дальнейшего смягчения. Согласно обновленному точечному графику ожиданий, чиновники теперь предполагают, что к 2025 году ставка по федеральным фондам составит около 3,9% – выше сентябрьских прогнозов в 3,4%.ФРС озвучила намерение ограничить масштаб предстоящего снижения ставок, поскольку ее представители считают экономический рост достаточно устойчивым. Это объясняет их сдержанный подход к дальнейшим мерам по смягчению монетарной политики. Между тем третья оценка ВВП США за третий квартал показала рост на уровне 3,1%, превзойдя вторую оценку (2,8%) и подкрепив уверенность регулятора в силе американской экономики.Все это играет против фунта.Техническая картинаФунт ослаб по отношению к доллару США после уверенного прорыва вниз через восходящую линию тренда в области 1,2600, построенную от октябрьского минимума 2023 года на отметке 1,2035.Формирование так называемого «креста смерти» – пересечения 50-дневной и 200-дневной экспоненциальных скользящих средних (EMA) вблизи уровня 1,2790 – указывает на доминирующую медвежью тенденцию в долгосрочной перспективе.14-дневный индекс относительной силы (RSI), опустившийся ниже отметки 40,00, сигнализирует о начале нового нисходящего тренда.С технической точки зрения, при дальнейшем снижении пара, скорее всего, найдет поддержку у минимума, зафиксированного 22 апреля, вблизи уровня 1,2300. Если же цена развернется вверх, то ключевым сопротивлением станет максимум от 17 декабря в районе 1,2730.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 дня назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 20 декабря. Рынки откупают евро ниже 4-й фигуры.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD принимает все более интересный и понятный вид. С января 2024 года я могу выделить только две трехволновки a-b-c с точкой разворота 16 апреля. После завершения волны с восходящей структуры началось построение новой понижательной структуры, которая имеет все шансы получится импульсной. Если это действительно так, то нас ждет построение более убедительной пятой волны, после чего инструмент может перейти к построению длительной и сложной коррекционной структуры. В целом текущая волновая разметка у меня не вызывает чувства двойственности. Она понятна и очевидна. Хочу напомнить, что новостной фон может «обманывать» месяц, два или три, но не постоянно. Последние отчеты из США показали, что экономика не испытывает серьезных проблем. Рецессии нет и не будет. Экономика может замедлиться, но ее текущие темпы роста позволяют пройти этот период без значимых потерь. ФРС будет проводить смягчение политики медленнее и слабее, чем ждал рынок с начала года. ЕЦБ – наоборот не видит причин останавливаться и будет продолжать смягчение. Продавцы не могут противостоять покупателям ниже 4-й фигуры. Курс инструмента EUR/USD в течение пятницы повысился на 40 базовых пунктов. Напомню, что в среду вечером, после заседания ФРС и подведения его неутешительных «ястребиных» итогов, евровалюта просела ниже 4-й фигуры. Это уже второй раз за последний месяц, когда евро опускается так низко. И второй раз, когда он достаточно быстро восстанавливается и возвращается выше 4-й фигуры. Итоги заседания ФРС невозможно трактовать двояко. Как и итоги заседания ЕЦБ. Следовательно, спрос на инструмент должен и дальше продолжать снижаться. Проблемы у продавцов пока только с 4-й фигурой. Сегодня инструмент вновь попытался продолжить снижение, но опять неудачно. Я делаю вывод, что ниже этой отметки в бой вступают покупатели, которые просто не дают инструменту опуститься ниже. Даже если для этого нет никаких конкретных причин и оснований. Сегодня спрос на евровалюту рос в течение всего дня. Поэтому сразу же можно сказать, что американская статистика, которая вышла всего час назад, не имеет никакого отношения к падению доллара. Ее рынок мог использовать только в качестве инфоповода. Следовательно, все отчеты, которые вышли сегодня, не вызывают никакого интереса. Я отмечу только индекс PCE – индекс цен расходов на личное потребление, в ноябре вырос на 0,1%, что ниже ожиданий рынка. Однако вряд ли этот индекс позволяет сделать предположение о том, что инфляция в США теперь будет замедляться. ФРС уже обозначила свою позицию на следующий год – два раунда смягчения максимум. И именно эта новость должна оказывать первостепенное влияние на рынок. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение нового понижательного участка тренда. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1184 указала на начало построения серии понижательных волн. Три неудачных попытки прорыва отметки 200,0% по Фибоначчи указали на готовность к построению волны 5 с целями, расположенными вплоть до 2-й фигуры. Поэтому для меня сейчас актуальное время для продаж. На старшем волновом масштабе также видно, что волновая разметка преобразовывается в более сложную, состоящую преимущественно из коррекционных структур. Вероятно, нас ожидает новый понижательный набор волн, но его длину и структуру сейчас сложно себе представить. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 дня назад

ИнстаФорекс

EUR/GBP: торговые сценарии на 20 – 27.12.2024

Инвесторы ждут от ЕЦБ несколько более агрессивных шагов, чем от Банка Англии на пути смягчения политики в следующем году. Расходящаяся же условная кривая, отражающая динамику изменений в кредитно-денежной политике Банка Англии и ЕЦБ, будет является одним из главных факторов в пользу снижения пары EUR/GBP. Вывод: текущий рост пары в зону важных сопротивлений вокруг отметки 0.8300 может стать хорошим поводом для входа в новые короткие позиции по EUR/GBP, предположили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «EUR/GBP: хороший повод для «шортов»». Несмотря на вчерашний и сегодняшний рост, EUR/GBP продолжает двигаться в зоне долгосрочного медвежьего рынка, пытаясь также перейти в зону глобального медвежьего рынка, ниже стратегического уровня поддержки 0.8310 (ЕМА200 на месячном графике). Предпочтительными по-прежнему остаются короткие позиции, вход в которые сегодня и в начале следующей недели будет, скорее всего, оправдан как «по-рынку», так и после пробоя важного краткосрочного уровня поддержки 0.8273 (ЕМА200 на 1-часовом графике), а также в зоне сопротивления между отметками 0.8302 (ЕМА200 на 4-часовом графике) и 0.8317 (ЕМА50 на дневном графике). Ближайшая цель снижения – локальная поддержка на уровне 0.8225. Ее пробой может обусловить дальнейшее падение и переход в зону глобального медвежьего рынка. В альтернативном сценарии цена пробьёт локальный уровень сопротивления 0.8325 и продолжит восходящую коррекцию в сторону уровней сопротивления 0.8370 (верхняя линия нисходящего канала на дневном графике), 0.8390 (ЕМА144 на дневном графике), 0.8421 (ЕМА200 на дневном графике), 0.8445 (ЕМА50 на недельном графике). Вблизи этих уровней можно вернуться к рассмотрению возможностей для новых продаж. В основном же сценарии ждем снижения. Предпочтительными в текущей ситуации остаются короткие позиции. *) см. также: Манименеджмент на Форексе: Ключ к успешной торговлеEUR/GBP: валютная пара (характеристики, рекомендации) Уровни поддержки: 0.8273, 0.8225, 0.8200, 0.8100 Уровни сопротивления: 0.8300, 0.8302, 0.8317, 0.8325, 0.8370, 0.8390, 0.8400, 0.8421, 0.8445 Торговые сценарии Основной сценарий: Sell по-рынку, Sell Stop 0.8270. Stop-Loss 0.8335. Цели 0.8225, 0.8200, 0.8100, 0.8000Альтернативный сценарий: Buy Stop 0.8335. Stop-Loss 0.8290. Цели 0.8370, 0.8390, 0.8400, 0.8421, 0.8445 *) здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций + открыть торговый счет + зарегистрироваться в системе копирования сигналов + инвестировать в ПАММ-системе Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 дня назад

ИнстаФорекс

EUR/GBP: хороший повод для «шортов»

Фунт на этой неделе попал под давление, резко снизившись после завершившегося в четверг заседания Банка Англии. Как известно, руководители британского ЦБ сохранили банковскую ставку на уровне 4,75%, проголосовав за это решение 6 голосами против 3. «Из-за повышенной неопределенности в экономике мы не можем точно сказать, когда и на сколько мы снизим ставки в 2025 году. Постепенный подход к будущему снижению процентных ставок остается правильным», —говорилось в сопутствующем заявлении. При этом в ЦБ не отрицают рисков роста инфляции: «индекс потребительских цен в ноябре немного выше, чем ожидалось, и, как ожидается, продолжит незначительный рост». «Инфляционные ожидания некоторых домохозяйств повысились, в то время как инфляционные ожидания бизнеса лишь незначительно снизились», - также говорилось в заявлении. Вчера пара GBP/USD достигла отметки 1.2500, а сегодня продавцы фунта попытались продавить цену ниже этой отметки, воспользовавшись слабой статистикой по розничным продажам в Великобритании, поступившей в начале европейской торговой сессии. Согласно представленным Офисом национальной статистики Великобритании (ONS) данным, розничные продажи в ноябре выросли на +0,2% после падения на -0,7% месяцем ранее при прогнозе в +0,5%. Однако, если продавцам фунта не удалась идея еще ниже продавить его против доллара, то в паре с евро – вполне. EUR/GBP продолжила расти в первой половине торгового дня пятницы, поднявшись в зону сопротивления вокруг уровней 0.8317 – 0.8302.Тем не менее, пока что этот рост мы рассматриваем как коррекцию в рамках устойчивого медвежьего тренда, тем более что фундаментальные факторы говорят в пользу снижения пары EUR/GBP, нежели ее роста. Одним из главных здесь, пожалуй, является несколько различный подход руководителей Банка Англии и ЕЦБ к вопросу о перспективах монетарных политик. Если в Банке Англии говорят о неопределённости в отношении перспектив монетарной политики, то ЕЦБ, почти наверняка, продолжит снижать процентные ставки в следующем году. Инвесторы ждут от ЕЦБ несколько более агрессивных шагов на пути смягчения политики в следующем году. *) см. также: Торговые индикаторы Instaforex по EUR/GBPИнструменты фундаментального анализа. Инфляционные показателиИнструменты фундаментального анализа. Кредитно-денежная политика центрального банка Так, член Совета управляющих ЕЦБ Шимкус заявил в четверг, что необходимо продолжать снижать стоимость заимствований текущими темпами, а глава ЕЦБ Кристин Лагард заявила, что в банке продолжат снижать процентные ставки, если предстоящие данные по инфляции будут соответствовать ожиданиям.Свое первое в 2025 году заседание ЕЦБ проведет уже 30 января, и не исключено, что уже на нем будет принято очередное снижение процентных ставок, которые и так относительно ниже процентных ставок Банка Англии. Расходящаяся же условная кривая, отражающая динамику изменений в кредитно-денежной политике Банка Англии и ЕЦБ, будет является одним из главных факторов в пользу снижения пары EUR/GBP. Вывод: текущий рост пары в зону важных сопротивлений вокруг отметки 0.8300 может стать хорошим поводом для входа в новые короткие позиции по EUR/GBP (подробнее о динамике пары и альтернативный сценарий см. в EUR/GBP: торговые сценарии на 20 – 27.12.2024).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 дня назад

ИнстаФорекс

Доллар сильнее, чем кажется

Какие обещания Дональд Трамп сможет выполнить, а какие нет? Этот вопрос волнует не только финансовые рынки, но и ФРС. По словам Джерома Пауэлла, некоторые члены FOMC уже начали закладывать в прогнозы возможное влияние политики республиканца на экономику США. При этом неопределенность повлияла на оценки инфляции и ставки по федеральным фондам, позволив «медведям» по EUR/USD совершить стремительную атаку. Неопределенность еще больше усилилась, после того как Палата представителей отклонила одобренный Дональдом Трампом проект, позволяющий продлить потолок госдолга до 2027. Причем против проголосовали не только демократы, но и часть республиканцев. Похоже, без пяти минут новый президент США не полностью контролирует свою партию. Это означает, что и с прохождением Конгресса пакетом фискальных стимулов могут возникнуть проблемы, а значит, разгон экономики под вопросом. В такой покрытом туманом обстановке ФРС предпочла перестраховаться и показала в прогнозах только два акта монетарной экспансии, а не четыре, как это было в сентябре. В ответ финансовые рынки снизили предполагаемые масштабы ослабления денежно-кредитной политики до 1-2 шагов, а Nordea и вовсе считает, что цикл закончен.Динамика и прогнозы по ставке ФРСФедрезерв, безусловно, может ошибаться. Если фискальные стимулы от Дональда Трампа не пройдут через Конгресс, а его тарифы и анти-иммиграционная политика вкупе с отключением правительства США замедлят рост ВВП, центробанк будет вынужден возобновить цикл монетарной экспансии. Вероятно, на такой сценарий развития событий ставят эксперты Bloomberg, прогнозирующие укрепление евро до $1,14 к концу 2025. «Медведи» ожидают обвала EUR/USD ниже паритета, а консенсус-оценка составляет 1,05. Динамика и прогнозы по EUR/USDСледует отметить, что в конце 2023 даже самые рьяные противники евро не ожидали увидеть такого обвала. Худший прогноз составлял $1,05. Ошибка произошла из-за недооценки потенциала ралли доходности казначейских облигаций. По факту ставки по ним оказались выше прогнозов, а в 2025, по мнению Nordea, рискуют взлететь по 10-леткам выше 5%. Если так, доллар США продолжит укрепляться против основных мировых валют. Впрочем, как все окажется на самом деле, никто не знает. Можно только предполагать, что Конгресс одобрит предложения Дональда Трампа по снижению налогов, что разгонит ВВП, убедит инвесторов в реалистичности принципа американской исключительности и позволит индексу USD продолжить ралли. Технически на дневном графике EUR/USD «быкам», похоже, удалось нащупать дно. Несмотря на формирование бара с большой верхней тенью, который свидетельствует о слабости покупателей. Тем не менее, прорвать их оборону вблизи локальных минимумов не получилось. Неспособность пары прорваться выше 1,04 или отбой от сопротивления на 1,046 станут поводами для продаж. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 дня назад

ИнстаФорекс