Евро стал на старые грабли

Черная полоса для евро не подает признаков завершения. Мало того что экономика еврозоны шатается от ветра, а ЕЦБ намерен снижать ставку по депозитам как минимум на двух ближайших встречах. Так еще Дональд Трамп угрожает ЕС тарифами, если тот не будет покупать у Штатов больше нефти и газа, а цены на голубое топливо растут четвертый день подряд. Как бы у инвесторов не возникло дежавю, когда энергетический кризис в Европе обрушил котировки EUR/USD ниже паритета в конце 2022. Прекращение сделки по транзиту российского газа в Европу через территорию Украины взвинтило котировки фьючерсов. Тем более что зима в Старом Свете ожидается более холодная, чем прошлогодняя, и запасы голубого топлива на таком фоне стремительно сокращаются. Динамика заполненности хранилищ газа в ЕвропеРост цен на энергоносители на фоне замедления глобального спроса стал невыносимым бременем для ориентированной на экспорт Германии. На протяжении двух последних лет немецкая экономика находится в рецессии, и, по прогнозам экспертов Bloomberg, будет очень медленно восстанавливаться в 2025-2026. Если, конечно, ее вновь не собьет с ног встречный ветер в виде повышения цен на газ и торговых тарифов Дональда Трампа.Беспокоясь по поводу политики протекционизма республиканца, Евросоюз уже в ноябре заговорил об увеличении покупок СПГ в США, однако основной дисбаланс между Европой и Штатами сазан с услугами. Рост импорта товаров в Старый Свет из Нового проблему не решит. Динамика европейских экспорта и импорта в США Призрак энергетического кризиса и торговых войн подрывает и без того неважную деловую активность еврозоны и усиливает риски рецессии. Прогнозы роста ВВП валютного блока от экспертов Bloomberg на 1% в 2025 и на 1,2% в 2026 могут оказаться чересчур оптимистичными. А когда надежды оборачиваются утраченными иллюзиями, валюты имеют свойство падать. Экономика США, напротив, способна преподнести приятный сюрприз в следующем году. Снижение налогов и другие фискальные стимулы от Дональда Трампа вкупе с дерегулированием чреваты ускорением ВВП выше 3% на стабильной основе. Инвесторы будут лететь на американские активы словно пчелы на мед. Вкупе с паузой в цикле монетарной экспансии ФРС и негативным воздействием торговых тарифов на другие страны это позволит «медведям» по EUR/USD продолжить пике. Bank of America обращает внимание на повышение прогнозов FOMC по индексу расходов на личное потребление до 2,5% в 2025. Это позволяет компании предположить, что цикл ослабления денежно-кредитной политики ФРС подошел к концу. Отличная новость для доллара США. Технически на дневном графике EUR/USD имеет место краткосрочная консолидация в рамках нисходящего тренда. Падение котировок ниже поддержки на 1,0385 усилит риски восстановления тенденции и может быть использовано для наращивания коротких позиций по евро против доллара США в направлении 1,0120 и 1,0000. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 недели назад

ИнстаФорекс

Индекс доллара USDX: сценарии динамики на 24–27.12.2024

В сегодняшнем экономическом календаре и календаре текущей недели отсутствуют сколь-нибудь значимые макро данные, публикация которых смогла серьёзно повлиять на динамику доллара. Активность же инвесторов снижается в преддверии Рождества, отметили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «Доллар: накануне Рождества». Между тем американский доллар укрепляется в начале короткой недели. С технической же точки зрения индекс доллара USDX, как мы отметили, сохраняет восходящую динамику в рамках устойчивого бычьего тренда, среднесрочного – выше ключевого уровня поддержки 104.40 (ЕМА200 на дневном графике), долгосрочного – выше ключевого уровня поддержки 102.00 (ЕМА200 на недельном графике). Пробой локального сопротивления и максимума с декабря 2022 года 108.50 подтвердит наш основной сценарий и станет сигналом для новых длинных позиций. Отдалёнными целями могут стать максимумы осени 2022 года, расположенные выше отметок 113.00, 114.00. В альтернативном сценарии сигналом для начала нисходящей коррекции станет пробой зоны поддержки вокруг уровней 107.65, 107.47 (ЕМА200 на 1-часовом графике), а ближайшей целью этой коррекции может стать зона вокруг локальных поддержек 106.70, 107.00, 107.16. Лишь пробой ключевого уровня поддержки 104.40 выведет индекс USDX в зону среднесрочного медвежьего рынка, сделав предпочтительными короткие позиции. Пока же предпочтительны длинные позиции, вход в которые возможен выше отметки 108.00 или после пробоя 108.50. Уровни поддержки: 108.00, 107.65, 107.47, 107.16, 107.00, 106.70, 106.37, 106.00, 105.86, 105.40, 105.00, 104.40, 104.00, 103.00, 102.00, 101.00 Уровни сопротивления: 108.50, 109.00, 110.00, 114.00 Торговые сценарии Основной сценарий: Buy по рынку, Buy Stop 108.60. Stop-Loss 107.75. Цели 109.00, 110.00, 111.00, 112.00, 113.00, 114.00Альтернативный сценарий: Sell Stop 107.40. Stop-Loss 107.75. Цели 107.16, 107.00, 106.70, 106.37, 106.00, 105.86, 105.40, 105.00, 104.40, 104.00, 103.00, 102.00, 101.00 *) здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций + открыть торговый счет + зарегистрироваться в системе копирования сигналов + инвестировать в ПАММ-системе Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 недели назад

ИнстаФорекс

Доллар: накануне Рождества

Американский доллар укрепляется в начале короткой недели, в то время как его индекс USDX сохраняет позитивную динамику, двигаясь в зоне бычьего рынка. После внушительного роста на прошлой неделе, когда стали известны итоги заседания ФРС, сегодня индекс доллара вновь торгуется выше отметки 108.00. Напомним, что руководители ФРС снизили процентную ставку на 0,25%, до 4,50% и скорректировали прогнозы на следующие снижения. Теперь в 2025 году планируется два сокращения по 0,25%, а не 3, как предполагалось ранее. Более того, и эти ожидания и планы могут вновь скорректироваться в меньшую сторону, если новая администрация Белого Дома начнет проводить экспансионистскую внешнеэкономическую политику и более мягкую фискальную внутри страны. Это, по мнению экономистов, может вызвать рост инфляции в США, что заставит ФРС отказаться от смягчения кредитно-денежных условий, а то и вовсе возобновить цикл повышения процентных ставок. Между тем, активность инвесторов снижается в преддверии Рождества. В ночь с 24 на 25 декабря христиане будут встречать католическое Рождество Христово. В четверг в странах Европы и в ряде стран Британского содружества - День подарков. Мир готовится к встрече Нового 2025 года. В полном объеме торги будут восстанавливаться уже в первую полную торговую неделю в январе, отметили мы в нашем вчерашнем обзоре. В сегодняшнем экономическом календаре и календаре текущей недели отсутствуют сколь-нибудь значимые макро данные, публикация которых смогла серьёзно повлиять на динамику доллара.*) см. также: Торговые индикаторы Instaforex по USDXИнструменты фундаментального анализа. Инфляционные показателиИнструменты фундаментального анализа. Кредитно-денежная политика центрального банкаИнструменты фундаментального анализа. Динамика рынка труда Тем не менее, стоит все же обратить внимание на публикацию сегодня (в 13:30 GMT) американских данных по заказам на товары длительного пользования и капитальные товары, подразумевающих крупные инвестиции. Данные о заказах на поставку товаров длительного пользования представляют собой опережающий индикатор, который отражает изменение общей стоимости новых заказов, полученных производителями. Рост заказов на эти товары указывает на то, что производители увеличивают активность, чтобы выполнить эти заказы. Положительные данные укрепляют доллар, в то время как отрицательные данные могут оказать негативное влияние на него. Предыдущие значения индикатора «заказы на товары длительного пользования»: -1,1%, +0,8%, -0,4%, -0,8%, Предыдущие значения индикатора «заказы на капитальные товары без учета оборонных и авиационных»: +0,7%, -0,1%, +0,3%, +0,3%, -0,2%. В 15:00 будут представлены данные по продажам новых домов в США. Поскольку рост показателя подразумевает также рост в сопутствующих сферах промышленности, услуг, рынка труда, то его публикация может отразиться и на динамике доллара: высокий результат или рост показателя укрепит доллар, а слабые показатели могут ослабить его. *) подробнее о динамике индекса доллара см. в обзоре «Индекс доллара USDX: сценарии динамики на 24 – 27.12.2024»Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 недели назад

ИнстаФорекс

USD/CAD. Не доверяйте южным откатам

Канадский доллар положительно отреагировал на опубликованные вчера данные по росту экономики Канады. Но при этом луни не смог переломить ситуацию в свою пользу. Продавцы usd/cad организовали достаточно скромную коррекцию, которая завершилась, едва начавшись. Несмотря на «зелёный окрас» релиза, сложившийся фундаментальный фон не способствует устойчивому росту канадской валюты. На прошлой неделе пара usd/cad обновила 4-летний ценовой максимум, обозначившись на отметке 1,4465. В последний раз луни находился в этой ценовой области в марте 2020 года. Импульсный рост цены был обусловлен усилением гринбека, который отреагировал на итоги декабрьского заседания ФРС. Но при этом покупатели не смогли даже подойти к уровню сопротивления 1,4480 (верхняя линия индикатора Bollinger Bands на дневном графике). Фактически, пара застряла в диапазоне 1,4350 – 1,4430. Вчерашний релиз позволил продавцам usd/cad снизиться к нижней границе данного ценового коридора, но в середине 43-й фигуры южный импульс угас. К сожалению, Статистическое управление Канады публикует отчёты по росту экономики страны с большой задержкой: в декабре мы вынуждены оперировать данными за октябрь. Но ничего не поделаешь – таковы уж реалии. Согласно обнародованным данным, объём ВВП Канады в октябре вырос на 0,3% в месячном исчислении, при прогнозе роста на 0,2%. Это наиболее сильный темп роста с апреля этого года. Кроме того, индекс цен на промышленную продукцию в ноябре вырос на 0,6% (при прогнозе 0,3% и предыдущего роста на 1,2%), тогда как индекс цен на сырье снизился на 0,5%. С одной стороны, «заглавный» показатель вчерашнего отчёта вышел в зелёной зоне, но с другой стороны, эксперты сомневаются в том, что в следующем отчётном периоде канадская экономика покажет такой же результат. По мнению ряда аналитиков, валовой внутренний продукт в ноябре, вероятно, сократился, учитывая динамику более оперативных данных (например, рост безработицы до 6,8% в прошлом месяце). Экономисты, опрошенные агентством Reuters предупреждают, что если ноябрьское сокращение показателя подтвердится, а в декабре экономика покажет нулевой рост (не говоря уже о сокращении), экономика Канады не дотянет до прогноза Центробанка, который предполагает двухпроцентный рост ВВП в 4 квартале 2024 года. Отчёт по росту канадской экономики оказал слабую поддержку луни – уже сегодня инициативу снова перехватили покупатели usd/cad. Короткие позиции по паре априори рискованны, на фоне последних заявлений Трампа в отношении Канады и политического кризиса в самой Канаде. Избранный президент США продолжает называть канадского премьер-министра Канады Джастина Трюдо «губернатором Великого штата Канада», намекая на то, что соседняя страна является 51-м штатом Америки. Такие унизительные шутки в адрес премьера Канады Дональд Трамп стал озвучивать после ноябрьской встречи в резиденции на Мар-а-Лаго. Встреча прошла в «дружественной и теплой обстановке», но при этом она оказалась безрезультативной: будущий глава Белого дома снова пригрозил ввести 25-процентные пошлины на канадские товары (при том, что 75% экспорта Канады приходится именно на США) и обвинил Трюдо в неспособности решать вопросы торговли и иммиграции. Такие «наезды» совпали с кризисом в команде канадского премьер-министра. Всё началось с неожиданной отставки Кристины Фриланд с должности вице-премьера и министра финансов страны. Она объяснила свое решение «разногласиями с Трюдо по экономической политике». Согласно одним инсайдам, Фриланд настаивала на сокращении расходов, тогда как премьер выступал за расширение социальных программ, инициируя одновременно отмену некоторых налогов (на фоне снижения рейтинга самого Трюдо и Либеральной партии, которую он представляет). Согласно другому инсайду, вице-премьер пытались убедить своего шефа занять более жесткую позицию по отношению к Трампу. Сам Дональд Трамп положительно отнесся к отставке Фриланд, заявив о том, что её поведение «было абсолютно токсичным и совсем не способствовало заключению соглашений, которые были бы полезными для очень многострадальных граждан Канады». На фоне раскола в команде Трюдо многие члены Либеральной партии призвали его к отставке. По информации канадской прессы, подавляющее большинство депутатов от Онтарио (56 из 75-ти) пришли к единому мнению о том, что «время Джастина Трюдо в должности премьер-министра завершилось». Здесь необходимо отметить, что Онтарио – это самая густонаселенная провинция Канады, поэтому такой политический вердикт от представителей этого региона является чёрной меткой для Трюдо. Таким образом, сложившийся фундаментальный фон не способствует развороту usd/cad. Отчёт по росту ВВП Канады оказал небольшую поддержку канадскому доллару, но лишь в контексте ограниченной коррекции. Американская валюта сохраняет потенциал дальнейшего роста (на фоне ястребиных итогов декабрьского заседания ФРС), тогда как луни не может найти точку опоры для масштабной контратаки. С точки зрения техники, пара usd/cad на таймфрейме D1 по-прежнему находится между средней и верхней линиями индикатора Bollinger Bands, а также над всеми линиями индикатора Ichimoku, который сформировал бычий сигнал «Парад линий». Целью северного движения выступает отметка 1,4480 (верхняя линия Bollinger Bands на дневном графике), преодоление которой откроет путь в область 45-й фигуры.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 недели назад

ИнстаФорекс

Угроза дальнейшего снижения евро - базовый сценарий на первую неделю 2025 года

После решения ЕЦБ снизить ставки на четверть пункта основной вопрос, который стоит перед участниками рынка, звучит так – будет ли скорректирована траектория снижения под давлением как рыночных, так и политических факторов, либо ЕЦБ попытается выдержать тот темп, который наметил ранее. От ответа на это вопрос напрямую будет зависеть курс евро. С одной стороны, ЕЦБ отказался от обещания сохранять ставки ограничительными столько времени, сколько понадобится. Сохранение этой формулировки подразумевало бы более умеренные темпы снижения. В то же время глава ЕЦБ ясно дала понять, что четыре снижения ставок уже позволили многое сделать, что, напротив, подразумевает замедление темпов снижения. Две противоположные по смыслу характеристики лишь подчеркивают высокую неопределенность, которая характеризует состояние основной валютной пары, но в целом рынок склоняется к тому, что ЕЦБ будет скорее снижать ставку быстрее, чем медленнее. В частности, банк Nordea ожидает снижения ставки на каждом заседании ЕЦБ до апреля следующего года, пока ставка по депозитам не достигнет 2,25%, при этом риски смещены в сторону еще более глубокого снижения. Более низкие ставки уже способствуют росту спроса на кредиты. В экономике еврозоны сейчас действуют несколько противоположных по значению факторов, и куда в итоге будет направлен вектор, остается совершенно неясным. С одной стороны, снижение ставки ЕЦБ воспринимается благосклонно, поскольку более низкие ставки создают нужный базис для восстановления. К примеру, индикатор экономических настроений ZEW в Германии вырос в декабре с 12.5п до 17п, что отражает растущую уверенность в том, что экономические перспективы улучшаются, а недавний рост инфляции оценивается как временное явление. В то же время цены на природный газ в Европе непрерывно растут несколько дней подряд, это связано с опасениями возможного прекращения поставок после 1 января, когда истекает срок действия транзитного соглашения между Россией и Украиной. Угроза прекращения поставок подкрепляется и прогнозами на более холодную зиму в Европе, что будет способствовать увеличению спроса на газ. Угроза прекращения транзита имеет высокие шансы быть реализованной, несколько стран еврозоны критически зависят от поставок из России, рост цен на газ автоматически означает рост цен на любые энергоносители в целом, что, в свою очередь, сделает угрозу возобновления роста инфляции более реальной. Высокая неопределенность не позволяет строить долгосрочный прогноз по евро. Макроэкономические факторы – в пользу снижения EUR/USD? Но угроза возобновления роста инфляции приведет к изменению позиции ЕЦЮ, что, в свою очередь, приведет к более высоким ставкам, сокращению спреда доходности и в общем случае – к росту спроса на евро. Чистая короткая позиция по евро незначительно сократилась за отчетную неделю, спекулятивное позиционирование медвежье, расчётная цена пока не показывает признаков разворота вверх. Пара EUR/USD сходила к поддержке 1.0334, как мы и предполагали неделей ранее, но преодолеть ее не смогла. В связи с рождественскими праздниками активность на валютном рынке минимальна, и ожидать каких-либо резких движений оснований нет. В то же время общая тенденция для евро остается негативной, и мы ожидаем, что возобновление активности отразится в попытках вновь протестировать 1.0334 и закрепиться ниже. Более долгосрочные рекомендации сейчас будут неуместны, но в целом надо исходить из того, что давление на евро сохраняется, коррекционный рост маловероятен. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 недели назад

ИнстаФорекс

Победы в суде и прорывы в медицине: Qualcomm и Lilly задают тон для третьей положительной сессии Уолл-стрит.

Технологический подъем на Уолл-стрит: индексы снова на высоте В понедельник основные индексы американского фондового рынка вновь продемонстрировали уверенный рост. Dow Jones Industrial Average и Nasdaq Composite завершили день с позитивным результатом, продлив победную серию до трех торговых сессий. Ключевым фактором, подтолкнувшим рынок вверх, стало укрепление акций ведущих технологических гигантов, известных как «Великолепная семерка». Технологии задают тон Компании с мегакапитализацией оказали значительное влияние на рынок, особенно в условиях низкой активности инвесторов, характерной для праздничных дней. Их успехи стали еще заметнее на фоне снижения общего объема торгов. В понедельник на биржах США было зафиксировано движение 12,76 млрд акций, что ощутимо ниже среднего показателя в 14,89 млрд акций за последние 20 торговых дней. Лидеры роста К числу компаний, обеспечивших подъем, относятся такие гиганты, как Meta Platforms (запрещена в России), Nvidia и Tesla, чьи акции выросли на 2,3–3,7%. Не отстали и другие лидеры: Apple, Amazon.com и материнская компания Google — Alphabet. Их результаты также внесли вклад в позитивную динамику. Победный марш индексов Рост технологических акций помог Nasdaq Composite и Dow Jones Industrial Average закрепить победную серию, а S&P 500 завершил день с приростом во второй раз за последние три сессии.Эти данные подчеркивают важность влияния крупнейших технологических компаний на рынок, особенно в периоды, когда активность инвесторов снижается. Уверенность в будущем технологического сектора вновь стала важным драйвером для Уолл-стрит. Финансовый рывок: индексы вновь бьют рекорды Основные фондовые индексы США завершили очередную сессию значительным ростом. S&P 500 прибавил 43,22 пункта (+0,73%) и достиг отметки 5974,07, Nasdaq Composite увеличился на 192,29 пункта (+0,98%) до 19764,89, а Dow Jones Industrial Average вырос на 66,69 пункта (+0,16%), завершив день на уровне 42906,95. Влияние решений ФРС Ноябрьское ралли, вызванное результатами президентских выборов, продолжило набирать обороты, но декабрь стал месяцем, когда рынки вышли на пик активности. Дополнительный импульс был обеспечен пересмотром прогнозов Федеральной резервной системы (ФРС). Теперь вместо четырех ожидаемых снижений ставки на 25 базисных пунктов в 2025 году регулятор прогнозирует лишь два. Вместе с этим был повышен прогноз по годовой инфляции, что заставило инвесторов пересмотреть свои ожидания. Рынок на распутье Вместе с оптимизмом на рынке сохраняется и осторожность. В среду ФРС дала сигнал о более медленном снижении ставок, что вызвало волну распродаж. Тем не менее это кратковременное снижение не сломило общего настроя: инвесторы продолжают фокусироваться на долгосрочных перспективах, связанных с экономической стабильностью и регулированием кредитно-денежной политики. Перспективы роста Рост индексов свидетельствует о доверии участников рынка к экономике США, несмотря на неопределенность в вопросах инфляции и ставок. В центре внимания остаются как монетарная политика, так и действия крупных компаний, формирующих основу фондового рынка. Многих аналитиков вдохновляет стабильность, с которой рынки реагируют на внешние вызовы, что дает основания для уверенности в дальнейшем укреплении позиций ключевых индексов. Технологии на подъеме: рынок на пути к новому ралли Положительная динамика на фондовом рынке продолжается, несмотря на недавние корректировки ожиданий по процентным ставкам. Как отметил Крис Заккарелли, директор по инвестициям Northlight Asset Management, изменения в прогнозах ставок отразились на поведении инвесторов, но основные тренды остаются неизменными. Акции технологического сектора и компаний, связанных с инновациями, продолжают находить поддержку, служа основой для общего роста. Лидеры роста и новые перспективы Понедельник завершился уверенным ростом для большинства секторов индекса S&P 500: восемь из одиннадцати показателей показали положительную динамику. Лидером дня стали компании сектора коммуникационных услуг, которые выросли на 1,4%. Эта отрасль подтверждает свою значимость, отражая устойчивый интерес к современным технологиям и цифровым сервисам. «Ралли Санта-Клауса» в фокусе Рынок входит в так называемый «Ралли Санта-Клауса» — исторически сильный период для акций США. Согласно данным Stock Trader's Almanac, с 1969 года последние пять дней уходящего года в сочетании с первыми двумя днями нового года приносят в среднем прирост S&P 500 на 1,3%. Это время традиционно становится позитивным для инвесторов, и текущие условия создают все предпосылки для повторения успешного сценария. Ставка на удержание позиций Крис Заккарелли считает, что ситуация на рынке сейчас располагает к удержанию позиций, а не к продаже активов ради налоговых выгод. Прирост акций в этом году вселяет в инвесторов уверенность, что они смогут извлечь больше выгоды в долгосрочной перспективе. Фондовый рынок демонстрирует устойчивость и готовность к новым вершинам, даже несмотря на коррекции. Технологии остаются движущей силой роста, а приближающееся «Ралли Санта-Клауса» дает дополнительные основания для оптимизма. Рынок в движении: акции технологических и фармацевтических компаний удивляют инвесторов Понедельник принес неожиданные повороты на фондовом рынке, где технологические гиганты и фармацевтические компании оказались в центре внимания. Несмотря на разнонаправленную динамику, рынок демонстрирует признаки устойчивости. Qualcomm одерживает победу в суде Акции Qualcomm поднялись на 3,5% благодаря судебному решению в пользу компании. Присяжные постановили, что процессоры Qualcomm должным образом лицензированы в соответствии с соглашением с британской Arm Holdings. Однако история далека от завершения: Arm намерена добиваться пересмотра дела. На фоне этой новости ее акции упали на 4%. Walmart под огнем критики Крупнейший мировой ритейлер Walmart оказался под давлением. Его акции упали на 2% после обвинений американского регулятора потребительского финансирования. Компания вместе с Branch Messenger якобы заставляла более миллиона курьеров использовать счета, которые привели к уплате нежелательных сборов на сумму более 10 миллионов долларов. Этот скандал стал серьезным ударом по репутации и котировкам ритейлера. Прорыв Eli Lilly и его последствия Фармацевтический гигант Eli Lilly продемонстрировал рост на 3,7% после одобрения Управлением по контролю за продуктами и лекарствами США (FDA) нового лекарства от обструктивного апноэ сна — Zepbound. Это событие обрадовало инвесторов компании, но ударило по производителям медицинских устройств для лечения апноэ. Акции ResMed и Inspire Medical просели на 2,6% и 0,1% соответственно. Nordstrom уходит с биржи Сеть универмагов Nordstrom также оказалась в центре внимания. Ее акции снизились на 1,5% на фоне новости о том, что семья основателей компании и мексиканский ритейлер El Puerto de Liverpool договорились о выкупе компании для перевода в частные руки. Макроэкономический контекст На глобальном уровне фондовый индекс продемонстрировал рост, чему способствовала поддержка со стороны Уолл-стрит. Однако ситуация на рынке облигаций выглядит иначе: доходность казначейских облигаций США достигла почти семимесячного максимума. Тем временем данные об ухудшении потребительского доверия в США заставляют инвесторов пересмотреть ожидания относительно снижения ставок Федеральной резервной системы в 2025 году. Фондовый рынок продолжает реагировать на сочетание корпоративных новостей и макроэкономических сигналов, что подчеркивает сложность текущей инвестиционной среды. Технологический сектор ведет рынок к новым вершинам Американские индексы Nasdaq и S&P 500 завершили день с ростом, который в значительной мере обеспечили успехи акций технологических гигантов. В частности, Nvidia и Broadcom стали основными двигателями подъема, вновь подтвердив статус лидеров отрасли. Потребительское доверие под давлением Тем не менее, общая картина на рынке была омрачена отчетом Conference Board. Индекс потребительских настроений в декабре неожиданно снизился до 104,7, что оказалось значительно ниже ожиданий экономистов (113,3) и пересмотренного ноябрьского значения 112,8. Основной причиной снижения стали опасения относительно перспектив ведения бизнеса в будущем. Разноплановая динамика заказов В производственном секторе США данные также показали смешанную картину. Объем заказов на основные капитальные товары, включая машины, продолжил рост в ноябре, что свидетельствует о сохранении высокого спроса в этой сфере. Однако заказы на товары длительного пользования снизились на 1,1% после октябрьского роста на 0,8%. В этом снижении ключевую роль сыграла слабость заказов на коммерческие самолеты, что стало отражением изменений в авиационной отрасли. Оптимизм на фоне вызовов Несмотря на понижательные сигналы в потребительских настроениях и слабость в отдельных секторах производства, ралли технологических компаний помогло поддержать уверенность рынка. Акции мегакапитализированных лидеров продолжают играть ключевую роль, компенсируя негативное влияние макроэкономических факторов. Инвесторы пристально следят за изменением настроений и экономической статистики, но общий вектор рынка указывает на готовность к дальнейшему росту благодаря поддержке со стороны технологического сектора. Рынок под давлением: доходность облигаций и опасения инвесторов мешают оптимизму Понедельник принес инвесторам неоднозначные сигналы: акции крупных компаний продолжили расти, но слабость потребительского доверия и повышение доходности облигаций создают дополнительные вызовы для фондового рынка. Доходность облигаций бьет рекорды Роберт Фиппс, директор Per Stirling Capital Management, обратил внимание на резкий рост доходности 10-летних казначейских облигаций США, которая достигла самого высокого уровня с конца мая. По его мнению, ключевой отметкой для инвесторов является уровень 4,6%. «Если доходность превысит этот порог, мы можем увидеть дальнейший рост до 5%, что будет серьезным испытанием для рынка», — заявил эксперт, отметив, что причиной роста стала политика Федеральной резервной системы (ФРС), которая замедляет снижение ставок. Сложности в адаптации к новой реальности Фиппс подчеркнул, что рынки продолжают приспосабливаться к менее мягкой монетарной политике. Несмотря на успехи в акциях крупных технологических компаний, общая картина американских индексов остается слабой. Инвесторы оценивают возможные последствия замедления снижения ставок ФРС, что вызывает рост осторожности. Европейские рынки демонстрируют устойчивость На глобальном уровне индекс MSCI, отслеживающий акции по всему миру, вырос на 0,65%, достигнув отметки 849,74. Европейский STOXX 600 также показал небольшой прирост в 0,14%, подчеркивая относительную стабильность европейских рынков на фоне волатильности в США. Ожидания перед Рождеством В преддверии короткой торговой недели инвесторы продолжают анализировать последствия резкой распродажи акций на прошлой неделе. Тим Гриски, старший портфельный стратег Ingalls & Snyder, отметил, что неопределенность остается высоким риском. «Инвесторов беспокоит экономическая ситуация, вероятность ошибок со стороны ФРС и вопросы о том, какие шаги предпримет Дональд Трамп после своей инаугурации», — сказал он. Баланс между рисками и возможностями Рынок находится в сложной фазе, когда позитивные движения в отдельных секторах сталкиваются с общими опасениями по поводу экономической стабильности и дальнейших действий регуляторов. Влияние макроэкономических факторов продолжает определять настроение инвесторов, создавая условия для осторожной торговли в ближайшие дни. Рынок облигаций на подъеме: доходность продолжает расти Американский рынок казначейских облигаций демонстрирует рост доходности, достигнув рекордных значений с конца мая. Эти изменения сопровождаются активной продажей краткосрочных и среднесрочных долговых обязательств Министерством финансов США, что задает тон рынку на текущей неделе. Рекорды доходности Доходность 10-летних облигаций США выросла на 6,7 базисных пункта, достигнув уровня 4,591%, что выше пятничного значения в 4,524%. Аналогичную динамику показали 30-летние облигации, доходность которых увеличилась на 6,3 базисных пункта до 4,779%. Этот рост подчеркивает напряжение на долговом рынке, вызванное активной эмиссией казначейских обязательств. Аукционы пользуются спросом В понедельник состоялась успешная продажа двухлетних облигаций на сумму 69 миллиардов долларов, что стало частью более крупного плана по размещению купонов на 183 миллиарда долларов в течение недели. Высокий спрос на эти облигации свидетельствует о стабильной заинтересованности инвесторов в коротких сроках погашения. Доходность двухлетних облигаций, которые обычно реагируют на ожидания относительно политики Федеральной резервной системы, увеличилась на 3 базисных пункта, достигнув 4,342% против 4,312% в пятницу. Доллар укрепляет позиции На фоне роста доходности облигаций укрепился и доллар. Индекс доллара, который отражает его стоимость по отношению к корзине основных валют, вырос на 0,27% до отметки 108,08.Евро ослаб на 0,22%, опустившись до $1,0406, в то время как японская иена также потеряла позиции: доллар укрепился по отношению к ней на 0,45%, достигнув 157,12. Взгляд на рынок Рост доходности казначейских облигаций и укрепление доллара подчеркивают напряженность на финансовых рынках. Инвесторы внимательно следят за действиями Министерства финансов и сигналами Федеральной резервной системы, оценивая их влияние на долгосрочные перспективы экономики. В условиях повышенной активности рынка долговых обязательств доллар продолжает оставаться безопасной гаванью для инвесторов. Сырьевые рынки в ожидании: нефть и золото теряют в цене Торговая активность на сырьевых рынках снизилась на фоне приближающихся праздников. Опасения по поводу избыточного предложения нефти в следующем году, а также укрепление доллара оказали давление на цены. Нефть под давлением Цены на нефть завершили день с небольшим снижением. Американская сырая нефть (WTI) опустилась на 22 цента (-0,32%), достигнув $69,24 за баррель. Brent, эталонный сорт для мирового рынка, потерял 31 цент (-0,43%), опустившись до $72,63 за баррель.Укрепление доллара делает нефть менее привлекательной для иностранных покупателей, что усиливает давление на цены. Кроме того, растут опасения по поводу избыточного предложения на фоне признаков замедления мировой экономики. Золото отступает Рынок драгоценных металлов также ощутил влияние сильного доллара и растущей доходности казначейских облигаций США. Спотовое золото снизилось на 0,39%, до отметки $2610,66 за унцию, в то время как фьючерсы на золото в США упали на 0,67%, достигнув $2611,10 за унцию. Высокая доходность облигаций делает инвестиции в золото менее привлекательными, особенно в условиях праздничного затишья на рынках. Снижение цен на нефть и золото подчеркивает общую неопределенность на сырьевых рынках. Инвесторы находятся в ожидании новостей о возможных изменениях в политике добычи нефти со стороны стран ОПЕК+ и реакции рынков на макроэкономические факторы.Для золота дальнейшая динамика будет зависеть от курса доллара и доходности облигаций, а также от общего настроения на финансовых рынках в начале нового года.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 недели назад

ИнстаФорекс

USDJPY: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 24 декабря (американская сессия)

Разбор сделок и советы по торговле японской иеной Тест цены 157.15 пришелся на момент, когда индикатор MACD прошел много вверх от нулевой отметки, что ограничивало восходящий потенциал пары. По этой причине я не покупал доллар. Других точек входа в рынок в первой половине дня я так и не дождался.На фоне отсутствия новых сигналов и ориентиров трейдеры предпочли занять выжидательную позицию. Вряд ли что-то изменится и во второй половине дня, так как ожидаются лишь цифры по производственному индексу ФРС-Ричмонда. Эти показатели, как правильно, не оказывают сильного воздействия на рынок, а учитывая, как пара USD/JPY в последнее время нервно реагирует на подобного рода статистику из США, лично я не ждут серьезных движений и рыночных изменений. Не забывайте и о завтрашнем выходном дне, так что вряд ли мы увидим что-то интересное сегодня во второй половине дня. Что касается внутридневной стратегии, то больше буду опираться на реализацию сценариев №2. Сигнал на покупкуСценарий №1: покупать USD/JPY сегодня планирую при достижении точки входа в районе 157.18 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 157.60 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 157.60 буду выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). Рассчитывать на рост пары можно только в рамках бокового канала. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать USD/JPY сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 156.98 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 157.18 и 157.60.Сигнал на продажу Сценарий №1: продавать USD/JPY сегодня планирую после обновления уровня 156.98 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов будет уровень 156.57, где буду выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Возврат давления на доллар сегодня вряд ли возможен. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее. Сценарий №2: продавать USD/JPY сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 157.18 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 156.98 и 156.57.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент;Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен;Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент;Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно;Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами.И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений, исходя из текущей рыночной ситуации, является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 недели назад

ИнстаФорекс

Угроза дальнейшего снижения евро - базовый сценарий на первую неделю 2025г.

После решения ЕЦБ снизить ставки на четверть пункта основной вопрос, который стоит перед участниками рынка, звучит так – будет ли скорректирована траектория снижения под давлением как рыночных, так и политических факторов, либо ЕЦБ попытается выдержать тот темп, который наметил ранее. От ответа на это вопрос напрямую будет зависеть курс евро. С одной стороны, ЕЦБ отказался от обещания сохранять ставки ограничительными столько времени, сколько понадобится. Сохранение этой формулировки подразумевало бы более умеренные темпы снижения. В то же время глава ЕЦБ ясно дала понять, что четыре снижения ставок уже позволили многое сделать, что, напротив, подразумевает замедление темпов снижения. Две противоположные по смыслу характеристики лишь подчеркивают высокую неопределенность, которая характеризует состояние основной валютной пары, но в целом рынок склоняется к тому, что ЕЦБ будет скорее снижать ставку быстрее, чем медленнее. В частности, банк Nordea ожидает снижения ставки на каждом заседании ЕЦБ до апреля следующего года, пока ставка по депозитам не достигнет 2,25%, при этом риски смещены в сторону еще более глубокого снижения. Более низкие ставки уже способствуют росту спроса на кредиты. В экономике еврозоны сейчас действуют несколько противоположных по значению факторов, и куда в итоге будет направлен вектор, остается совершенно неясным. С одной стороны, снижение ставки ЕЦБ воспринимается благосклонно, поскольку более низкие ставки создают нужный базис для восстановления. К примеру, индикатор экономических настроений ZEW в Германии вырос в декабре с 12.5п до 17п, что отражает растущую уверенность в том, что экономические перспективы улучшаются, а недавний рост инфляции оценивается как временное явление. В то же время цены на природный газ в Европе непрерывно растут несколько дней подряд, это связано с опасениями возможного прекращения поставок после 1 января, когда истекает срок действия транзитного соглашения между Россией и Украиной. Угроза прекращения поставок подкрепляется и прогнозами на более холодную зиму в Европе, что будет способствовать увеличению спроса на газ. Угроза прекращения транзита имеет высокие шансы быть реализованной, несколько стран еврозоны критически зависят от поставок из России, рост цен на газ автоматически означает рост цен на любые энергоносители в целом, что, в свою очередь, сделает угрозу возобновления роста инфляции более реальной. Высокая неопределенность не позволяет строить долгосрочный прогноз по евро. Макроэкономические факторы – в пользу снижения EUR/USD? Но угроза возобновления роста инфляции приведет к изменению позиции ЕЦЮ, что, в свою очередь, приведет к более высоким ставкам, сокращению спреда доходности и в общем случае – к росту спроса на евро. Чистая короткая позиция по евро незначительно сократилась за отчетную неделю, спекулятивное позиционирование медвежье, расчётная цена пока не показывает признаков разворота вверх. Пара EUR/USD сходила к поддержке 1.0334, как мы и предполагали неделей ранее, но преодолеть ее не смогла. В связи с рождественскими праздниками активность на валютном рынке минимальна, и ожидать каких-либо резких движений оснований нет. В то же время общая тенденция для евро остается негативной, и мы ожидаем, что возобновление активности отразится в попытках вновь протестировать 1.0334 и закрепиться ниже. Более долгосрочные рекомендации сейчас будут неуместны, но в целом надо исходить из того, что давление на евро сохраняется, коррекционный рост маловероятен. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 недели назад

ИнстаФорекс

EURUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 24 декабря (американская сессия)

Разбор сделок и советы по торговле европейской валютойИз-за низкой волатильности до тестов обозначенных мною цен дело так и не дошло, что не позволило войти в рынок и реализоваться моим торговым стратегиям.Производственный индекс ФРС-Ричмонда, который публикуется во второй половине дня, как правило, служит индикатором состояния производственного сектора в округе Ричмонд, однако его влияние на трейдеров может быть ограниченным. В отличие от более крупных экономических индикаторов, таких как ВВП или уровень безработицы, индекс Ричмонда часто воспринимается как локальный параметр, что делает его менее значимым. Кроме того, многие участники рынка уже обращают внимание на завтрашний выходной день, не проявляя особой активности в предпраздничные сокращенные сессии. В связи с этим, индикатор ФРС-Ричмонда может вызвать мимолетный интерес, но не ожидается, что он изменит текущую динамику на рынке. Что касается внутридневной стратегии, то больше буду опираться на реализацию сценариев №2.Сигнал на покупкуСценарий №1: сегодня покупать евро можно при достижении цены в районе 1.0405 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.0440. В точке 1.0440 планирую выходить из рынка, а также продавать евро в обратную сторону в расчете на движение в 30-35 пунктов от точки входа. Рассчитывать на рост евро сегодня можно только в рамках бокового канала. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать евро сегодня также собираюсь в случае двух подряд тестов цены 1.0389 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.0405 и 1.0440.Сигнал на продажуСценарий №1: продавать евро планирую после достижения уровня 1.0389 (красная линия на графике). Целью будет уровень 1.0361, где собираюсь выходить из рынка и покупать сразу в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на пару сегодня вряд ли вернется. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее.Сценарий №2: продавать евро сегодня также собираюсь в случае двух подряд тестов цены 1.0405 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.0389 и 1.0361.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент;Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен;Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент;Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно;Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами.И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений, исходя из текущей рыночной ситуации, является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 недели назад

ИнстаФорекс

GBPUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 24 декабря (американская сессия)

Разбор сделок и советы по торговле британскому фунтуИз-за низкой волатильности до тестов обозначенных мною цен дело так и не дошло, что не позволило войти в рынок и реализоваться моим торговым стратегиям.Тем не менее, рынок все еще может найти способы реагировать на запланированные на вторую половину дня данные. Но, и это маловероятно. У трейдеров, как правило, есть склонность к осторожности в преддверии выходных, особенно когда отсутствуют важные данные для анализа. Ожидание выходных часто приводит к снижению объемов торговой активности, ведь многие предпочитают не рисковать позициями, которые могут оказаться под давлением новостей в выходные дни. Но не стоит забывать, что текущий экономический климат в Великобритании, учитывая денежно-кредитную политику и инфляционные показатели, все еще остаётся в центре внимания. Отсутствие конкретных сигналов от Банка Англии вряд ли поможет фунту, так что ставить лучше всего на дальнейшее снижение пары. Во второй половине дня выходит производственный индекс ФРС-Ричмонда, что даст возможность немного встряхнуть рынок, однако стоит помнить, что на немалую часть участников уже закладывается сценарий «выжидательной позиции». Инвесторам остается лишь следить за изменениями, чтобы быть готовыми к новым возможностям, когда ситуация начнет меняться.Что касается внутридневной стратегии, то больше буду опираться на реализацию сценариев №2.Сигнал на покупкуСценарий №1: покупать фунт сегодня планирую при достижении точки входа в районе 1.2544 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.2569 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 1.2569 буду выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). На рост фунта сегодня можно рассчитывать только в рамках канала. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать фунт сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 1.2523 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.2544 и 1.2569.Сигнал на продажу Сценарий №1: продавать фунт сегодня планирую после обновления уровня 1.2523 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов выступит уровень 1.2498, где буду выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Продавцы вряд ли сильно сегодня себя проявят. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое падение от нее.Сценарий №2: продавать фунт сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 1.2544 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.2523 и 1.2498.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент;Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен;Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент;Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно;Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами.И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений, исходя из текущей рыночной ситуации, является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 недели назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: план на американскую сессию 24 декабря (разбор утренних сделок). Евро застыл

В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.0413 и планировал от него принимать решения по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. Рост пары произошел, но до теста 1.0413 дело так и не дошло. По этой причине в первой половине дня я остался без точек входа. На вторую половину дня техническая картина не пересматривалась.Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется:Низкая волатильность и отсутствие статистики сделали свое дело в ходе европейских торгов, так что я остался без сделок. Не удивляйтесь, если вторая половина дня пройдет точно в таком же формате, так как ничего важно не публикуется и по США. Производственный индекс ФРС-Ричмонда вряд ли будет иметь большой вес и вряд ли окажет влияние на позиции трейдеров перед завтрашним выходным днем. Действовать собираюсь согласно утреннему сценарию. В случае снижения пары лишь ложный пробой в районе 1.0380, поддержке, образованной по итогам прошлой недели, станет подходящим условием для наращивания длинных позиций в расчете на возврат к уровню 1.0413. Прорыв и обратный тест этого диапазона станут подтверждением правильной точки вход на покупку уже с целью обновления 1.0446. Самой дальней целью выступит максимум 1.0476, где буду фиксировать прибыль. При варианте снижения EUR/USD и отсутствия активности в районе 1.0380 во второй половине дня, а скорей всего это вряд ли случится по причинам, озвученным выше, давление на пару возрастет, что приведет к более крупному падению евро. Заходить в таком случае буду лишь после формирования ложного пробоя в районе недельного минимума и поддержки 1.0347. Открывать длинные позиции сразу на отскок собираюсь от 1.0308 с целью восходящей коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется: В случае роста евро во второй половине дня защита сопротивления 1.0413, до которого мы так и не дотянули, останется приоритетной задачей продавцов. Формирование там ложного пробоя позволит вернуть медвежий импульс, а также даст точку входа в короткие позиции с перспективой снижения к поддержке 1.0380. Прорыв и закрепление ниже этого диапазона, а также обратный тест снизу вверх, станут еще один подходящим вариантом на продажу с движением в район минимума 1.0347, что перечеркнёт все планы покупателей на дальнейшую коррекцию пары. Самой дальней целью выступит область 1.0308, где буду фиксировать прибыль. В случае движения вверх EUR/USD во второй половине дня, а также отсутствия активных действий медведей в районе 1.0413, а там проходят и средние скользящие, играющие на стороне продавцов, короткие позиции отложу до теста следующего сопротивления 1.0446. Там также буду продавать, но только после неудачного закрепления. Открывать короткие позиции сразу на отскок я планирую от 1.0476 с целью нисходящей коррекции в 30-35 пунктов.Рекомендую ознакомиться:В COT-отчете (Commitment of Traders) за 10 декабря наблюдался рост коротких позиций и сокращение длинных. Но в целом, новые показатели сохранили расстановку сил в рынке практически без изменений. В ближайшее время состоится финальное заседание этого года Федеральной резервной системы США, на котором наверняка будет принято решение снизить процентные ставки, что в последнее время не позволяет доллару расти, сохраняя при этом спрос на рисковые активы. В случае более осторожного подхода ФРС на следующий год шансы на возврат медвежьего рынка в EUR/USD возрастут достаточно сильно. В COT-отчете указано, что длинные некоммерческие позиции упали на 10 318 до уровня 157 375, в то время как короткие некоммерческие позиции выросли на 7 766 до уровня 232 948. В результате спрэд между длинными и короткими позициями увеличился на 4 450.Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется в районе 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на боковой характер рынка.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.0380.Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 50. На графике отмечена желтым цветом;• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 30. На графике отмечена зеленым цветом;• Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence – схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA – период 12. Медленное EMA – период 26. SMA – период 9;• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период – 20;• Некоммерческие трейдеры – спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хедж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям;• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров;• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров;• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 недели назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: план на американскую сессию 24 декабря (разбор утренних сделок). Фунт топчется на месте

В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.2510 и планировал от него принимать решения по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. Снижение произошло, но до теста 1.2510 дело так и не дошло, так что я остался без сделок. На вторую половину дня техническая картина не пересматривалась.Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется: Полный штиль на рынке напрямую связан с отсутствие статистики по Великобритании и завтрашним выходным днем. Скорей всего аналогичная ситуация и торговля в рамках канала с низкой волатильностью ждет нас и во второй половине дня, так как кроме производственного индекса ФРС-Ричмонда никакой другой статистики попросту нет. В случае снижения пары лишь формирование ложного пробоя в районе 1.2510 приведет к хорошей точке входа на покупку с целью восстановления GBP/USD в район сопротивления 1.2550, где сейчас и ведется торговля. Прорыв с обратным тестом сверху этого диапазона вниз приведут уже к новой точке входа в длинные позиции с перспективой обновления 1.2580, где покупатели наверняка столкнуться с проблемами. Самой дальней целью окажется область 1.2611, где собираюсь фиксировать прибыль. Но учитывая рынок, до теста этого уровня вряд ли дойдет. При сценарии снижения GBP/USD и отсутствия активности со стороны быков на 1.2510, покупатели растеряют всю инициативу. В таком случае лишь формирование ложного пробоя в районе следующей поддержки 1.2478, выступающей минимумом прошлой недели, будет подходящим условием на открытие длинных позиций. Покупать GBP/USD сразу на отскок собираюсь от минимума 1.2424 с целью коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется:Продавцы фунта также не торопятся активничать, что сказывается на объеме и рыночной волатильности. В случае роста пары медведям придется бороться за уровень 1.2550, где расположились средние скользящи, играющие на их стороне. Формирование там ложного пробоя и активная защита 1.2550 даст повод для наращивания коротких позиций в продолжение нисходящей тенденции. Целью падения будет область 1.2510, до теста которого сегодня дело пока так и не дошло. Прорыв и обратный тест снизу вверх этого диапазона приведут к сносу стоп-приказов, открыв путь к 1.2478, что будет довольно серьезным ударом по позициям быков. Самой дальней целью будет область 1.2424, где буду фиксировать прибыль. Если спрос на фунт вернется во второй половине дня, а продавцы не проявят себя в районе 1.2550, покупатели получат хороший шанс на новую волну роста. Медведям ничего не останется, как отступить в район сопротивления 1.2580. Продавать там буду только на ложном пробое. При отсутствии движения вниз и там короткие позиции на отскок поищу в районе 1.2611, но лишь в расчете на коррекцию пары вниз на 30-35 пунктов внутри дня.Рекомендую ознакомиться:B COT-отчете (Commitment of Traders) за 10 декабря наблюдалось сокращение коротких позиций и рост длинных. В целом, ничего в расстановке сил не изменилось, так как многие трейдеры заняли выжидательную позицию перед итоговым заседанием Банка Англии в этом году. Как он поступит с процентными ставками – вопрос довольно сложный. Последние данные по ВВП и инфляции ставят регулятора в очень сложное положение, что и вынуждает трейдеров действовать более осторожно. В последнем COT-отчете указано, что длинные некоммерческие позиции выросли на 4 707 до уровня 102 763, тогда как короткие некоммерческие позиции сократились на 3 092 до уровня 75 638. В итоге спрэд между длинными и короткими позициями вырос на 11 321.Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется в районе 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на рыночную неопределенность.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.2525.Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 50. На графике отмечена желтым цветом;• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 30. На графике отмечена зеленым цветом;• Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence – схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA – период 12. Медленное EMA – период 26. SMA – период 9;• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период – 20;• Некоммерческие трейдеры – спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хедж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям;• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров;• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров;• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 недели назад

ИнстаФорекс

Корректировка уровней и целей на американскую сессию 24 декабря

Сегодня стразу три торговых инструмента были реализованы через стратегию Mean Reversion. Речь идет о британском фунте, австралийском и канадском долларах.Учитывая, что рынки сегодня демонстрируют минимальное движение, благодаря этому и удалось добиться неплохих результатов. Трейдеры остаются в ожидании, предпочитая не совершать резкие шаги, пока не появится четкая информация о будущем экономическом положении. Низкая волатильность создает атмосферу неопределенности, и скорей всего вторая половина дня пройдет ровно по сценарию европейской сессии. Очевидно, что участники рынка могут проявить «фантазию» после выхода данных по производственному индексу ФРС-Ричмонда. Ожидания, связанные с этим индексом, могут значительно повлиять на ликвидность в торговле. Но наверняка низкая волатильность никуда не уйдет, так как эти данные не представляют большого интереса. Если индикатор покажет значительные отклонения от прогнозов в худшую сторону, мы можем увидеть резкую реакцию рынка по продаже доллара, но она вряд ли долго продлиться. В случае сильной статистики буду опираться на реализацию стратегии Momentum. Если рыночной реакции на данные не последует, буду дальше использовать стратегию Mean Reversion.Стратегия Momentum (на пробой) на втору половину дня:Для пары EURUSD Покупки на прорыв уровня 1.0413 могут привести к росту евро в район 1.0446 и 1.0476;Продажи на прорыв уровня 1.0380 могут привести к падению евро в район 1.0347 и 1.0308;Для пары GBPUSDПокупки на прорыв уровня 1.2550 могут привести к росту фунта в район 1.2580 и 1.2611;Продажи на прорыв уровня 1.2510 могут привести к падению фунта в район 1.2478 и 1.2424;Для пары USDJPYПокупки на прорыв уровня 157.28 могут привести к росту доллара в район 157.70 и 158.12;Продажи на прорыв уровня 156.94 могут привести к распродажам доллара в район 156.60 и 156.19;Стратегия Mean Reversion (на возврат) на вторую половину дня: Для пары EURUSDПродажи буду искать после неудачного выхода за пределы 1.0403 на возврате под этот уровень;Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 1.0386 на возврате на этот уровень;Для пары GBPUSDПродажи буду искать после неудачного выхода за пределы 1.2543 на возврате под этот уровень;Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 1.2525 на возврате на этот уровень;Для пары AUDUSDПродажи буду искать после неудачного выхода за пределы 0.6235 на возврате под этот уровень;Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 0.6231 на возврате на этот уровень;Для пары USDCADПродажи буду искать после неудачного выхода за пределы 1.4411 на возврате под этот уровень;Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 1.4387 на возврате на этот уровень;Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 недели назад

ИнстаФорекс

GBP/JPY. Обзор, аналитика. Пара GBP/JPY остается ниже 197,00 на фоне опасений интервенции

Кросс GBP/JPY борется за твердое внутридневное направление, колеблясь в узком торговом диапазоне ниже круглого уровня 197,00.Неоднозначный фундаментальный фон требует осторожности для краткосрочной траектории на фоне небольших объемов торговли в канун Рождества.В связи с неопределенностью относительно того, будет ли повышать процентные ставки Банк Японии, японская иена продолжает демонстрировать относительно низкие показатели. Фактически японский Центральный банк в конце декабрьского заседания по денежно-кредитной политике дал мало подсказок о том, как скоро он может поднять стоимость заимствований. Более того, глава Банка Кадзуо Уэда на прошлой неделе обнадёжил и сказал, что Центральному банку понадобится немного больше информации о тенденциях в области заработной платы. А вместе с позитивным тоном риска это продолжает подрывать японскую иену, выступая в качестве попутного ветра для кросса GBP/JPY. Кроме этого, пятничные данные показали, что в ноябре базовая инфляция в Японии ускорилась, поддерживая перспективы потенциального повышения ставки Банком Японии в январе или марте. Но предположения о том, что японские власти будут готовы вмешаться, чтобы поддержать национальную валюту, удерживают трейдеров от агрессивных медвежьих позиций по японской йене. Министр финансов Японии Кацунобу Като предостерег от чрезмерных движений валютного курса, повторяя, что для стабилизации национальной валюты правительство готово действовать. Кроме этого, сохраняющиеся геополитические риски и опасения торговой войны поддерживают безопасную дальневосточную валюту. С другой стороны пары британский фунт подрывается разногласиями в голосовании Банка Англии на прошлой неделе касаемо процентных ставок. Стоит отметить, что три члена MPC Банка Англии проголосовали за снижение ставок. Более того, политики понизили свой экономический прогноз на четвертый квартал 2024 года. Это может еще больше ограничить рост кросса GBP/JPY. Следовательно, было бы разумно дождаться устойчивой силы и принятия цены выше круглого уровня 197,00, прежде чем позиционировать продолжение месячного восходящего тренда. Тем не менее осцилляторы на дневном графике уверенно держатся на положительной территории, подтверждая склонность к росту кросса.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 недели назад

ИнстаФорекс

Иена ищет спасения

Потеря авторитета Банком Японии может дорого обойтись иене. Спекулянты активно делают ставки на рост котировок USD/JPY к области 160-165, и их не пугают даже вербальные интервенции высокопоставленных чиновников. Если правительство намерено перевернуть восходящий тренд деньгами, а не повышением ставок, хедж-фонды не станут этого бояться. Напротив, такой расклад позволяет рассчитывать на серьезные заработки. Токио уже несколько раз вмешивался в жизнь Forex и, по меньшей мере, дважды это приводило к успеху. В конце 2022 на фоне намерения ФРС замедлить скорость ужесточения денежно-кредитной политики Япония сломала хребет «быкам» по USD/JPY. Летом текущего года ситуация повторилась, однако без сигналов Федрезерва о скором старте цикла монетарной экспансии дело не обошлось. Динамика USD/JPY и валютные интервенцииПеред началом валютных интервенций правительство, как правило, включает базуку словесного вмешательства. На этот раз негодование высказал министр финансов Кацунобу Като. Его команда обеспокоена недавними резкими колебаниями USD/JPY, в том числе, носящими спекулятивный характер, и предпримет все необходимые меры, чтобы избежать чрезмерных движений пары в будущем. Подобная риторика могла бы напугать кого-угодно, но хедж-фонды всерьез рассчитывают на январь, когда ФРС с вероятностью около 91% удержит ставку по федеральным фондам на уровне 4,5%. То же самое после недавних комментариев Кадзуо Уэды ждут и от Банка Японии. На пресс-конференции по итогам декабрьской встречи Совета управляющих глава центробанк заявил, что для продолжения цикла нормализации необходимо дождаться новых данных. В том числе, по зарплате, которые станут доступны только весной. Если в январе ставка овернайт останется на уровне 0,25%, ее дифференциал с американским аналогом застынет на уровне 425 б.п. Это означает, что в течение почти месяца можно будет практически без риска использовать сделки carry trade. Иена представлена в них как валюта фондирования, и возвращение интереса к игре на разнице окажет на нее серьезное давление. Goldman Sachs не так оптимистичен в отношении USD/JPY как большинство «быков». Банк считает, что правительству при помощи валютных интервенций удастся остановить поклонников доллара США. Потенциал роста пары ограничен, поэтому возникает прекрасная возможность для покупок японских акций американскими инвесторами. Динамика TOPIX и покупок акций нерезидентамиНа мой взгляд, ралли USD/JPY продолжится. Не только из-за пассивности Банка Японии, но и благодаря укреплению доллара США на фоне вступления Дональдом Трампом в должность президента. Его политика является про-инфляционной, так что снижение ставки ФРС в декабре может оказаться последним. Технически на дневном графике USD/JPY имеет место восстановление восходящего тренда. Сформированные от 151,95 и наращенные от 154,45 лонги следует держать. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 недели назад

ИнстаФорекс

EUR/USD и GBP/USD 24 декабря – технический анализ ситуации

EUR/USDСтаршие таймфреймыВстреча с сопротивлением дневного краткосрочного тренда (1,0440) привела к торможению и небольшому откату. Основные выводы и ожидания, озвученные накануне, сохраняют сейчас свою актуальность. Для игроков на повышение важно ликвидировать дневной крест (1,0440 – 1,0482 – 1,0517), усиленный месячным среднесрочным трендом (1,0504). Для игроков на понижение нужно восстановить нисходящий тренд (1,0334), протестировать и преодолеть заключительный уровень месячного креста Ишимоку (1,0321). Н4 – Н1Рынок продолжает работать ниже сопротивления ключевых уровней, которые сегодня располагаются в районе 1,0412-24 (центральный Пивот уровень дня + недельная долгосрочная тенденция). Игроки на понижение продолжают сохранять основное преимущество, но при этом не способны пока покинуть зону притяжения ключевых уровней. Возможно, соперник выжидает момент, чтобы реализовать надёжный пробой ключевых уровней и завладеть преимуществом. Дополнительными ориентирами внутри дня являются классические Пивот уровни поддержки (1,0378 – 1,0351 – 1,0317) и сопротивления (1,0439 – 1,0473 – 1,0500). ***GBP/USDСтаршие таймфреймыСитуация на рынке в последние дни провоцирует зарождение очередной консолидации. Основное притяжение оказывает месячный уровень (1,2561) и недельное облако (1,2588 – 1,2623). Преодолев влияние и закрепившись выше, игроки на повышение должны будут ликвидировать дневной мёртвый крест (1,2631 – 1,2642 – 1,2682), только после этого появится возможность продолжить подъём. Если игроки на понижение не позволят реализовать бычий вариант развития событий, то они могут приступить к новому этапу снижения, обновив минимальный экстремум (1,2474).Н4 – Н1На младших таймфреймах рынок в настоящий момент тестирует на прочность сопротивление центрального Пивот уровня (1,2543). Основную задачу для игроков на повышение сегодня можно обозначить, как пробой и разворот недельной долгосрочной тенденции (1,2591), обладание тенденцией определяет действующий баланс сил. Дополнительное сопротивление внутри дня в сложившейся ситуации могут оказать классические Пивот уровни (1,2576 – 1,2621 – 1,2654). Если игроки на понижение вернутся на рынок и возобновят снижение, то поддержки на этом пути можно отметить на рубежах классических Пивот уровней (1,2498 – 1,2465 – 1,2420). ***При техническом анализе ситуации использованы:старшие таймфреймы – Ichimoku Kinko Hyo (9.26.52) + уровни Фибо Киджун;младшие таймфреймы – Н1 – Pivot Points (классические) + Moving Avarage 120 (недельная долгосрочная тенденция).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 недели назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. 24 декабря. Доллар заканчивает год с прекрасными перспективами

Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD в понедельник выполнила разворот в пользу американской валюты и выполнила закрепление под уровнем 1,0420. Это закрепление позволяет рассчитывать на продолжение падения в направлении следующего коррекционного уровня 423,6% – 1,0320. Однако праздники – это практически всегда нестабильность и непредсказуемость. Я не исключаю, что в ближайшее время пара будет торговаться горизонтально. Но медведи продолжают чувствовать себя просто отлично. Ситуация с волнами проста и понятна. Последняя завершенная волна вверх незначительно пробила пик предыдущей волны, а последняя волна вниз легко пробила предыдущий лоу. Таким образом, в данное время формирование «бычьего» тренда можно считать завершенным. Как я и предполагал, он получился очень слабым. Теперь следует ожидать падения европейской валюты в рамках нового тренда. Информационный фон в понедельник был достаточно слабым и практически никак не повлиял на настроение трейдеров. Единственный интересный отчет дня – изменение объемов заказов на товары длительного использования в США – оказался слабее ожиданий. Объемы заказов сократились на 1,1% при прогнозах -0,4% м/м. Однако доллар не испытал никаких проблем из-за этого отчета. Начался новый день, и доллар все также понемногу улучшает свои и без того не самые плохие позиции. На мой взгляд, начало следующего года также будет за медведями. Можно с уверенностью предположить, что в ближайшие месяцы FOMC не будет смягчать ДКП в то время, как ЕЦБ и Банк Англии, вероятнее всего, понизят свои ставки уже на следующем заседании. Медведи продолжают атаковать очень уверенно, и информационный фон на их стороне. Таким образом, уровень 1,0320 – это минимальная цель, около которой я жду пару уже в ближайшее время. На 4-часовом графике пара выполнила два отбоя от уровня коррекции 100,0% – 1,0603, а вчера – и от уровня 1,0436. Процесс падения продолжается в направлении уровня Фибо 161,8% – 1,0225. Закрепление курса пары над уровнем 1,0436 позволит ожидать восстановление вплоть до уровня 1,0603. Новых назревающих дивергенций сегодня не наблюдается ни у одного индикатора. Нисходящий трендовый коридор не дает причин ожидать сильного роста европейской валюты. Отчет Commitments of Traders (COT): В течение последней отчетной недели спекулянты закрыли 4704 контракта Long и 14382 контракта Short. Настроение группы «Non-commercial» остается «медвежьим» и усиливается, что предполагает дальнейшее падение пары. Общее количество контрактов Long, сосредоточенных на руках спекулянтов, теперь составляет 152 тысячи, а контрактов Short – 218 тысячи. Четырнадцать недель подряд крупные игроки избавляются от европейской валюты. Это означает «медвежий» тренд. Время от времени, в рамках отдельных недель быки доминируют, но это, скорее, исключение из правила. Ключевой фактор падения доллара – ожидание смягчения ДКП FOMC – отработан, у рынка больше нет причин массово избавляться от доллара. Они могут со временем появиться, но рост американской валюты все еще более вероятен. Графический анализ также свидетельствует о продолжении долгосрочного «медвежьего» тренда. Таким образом, я ожидаю затяжное падение пары EUR/USD. Календарь новостей для США и Евросоюза: 24 декабря календарь экономических событий не содержит в себе ни одной важной записи. Влияние информационного фона на настроение рынка в этот день будет отсутствовать. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: Продажи пары можно было открывать после отбоя на 4-часовом графике от уровня 1,0603 с целями 1,0420 и 1,0320. Первая цель отработана, вторая – почти отработана. Вчера продажи возможны при отбое на 4-часовом графике от уровня 1,0620. Покупки сегодня я рассматривать не советую. Сетки уровней Фибоначчи построены по 1,1003–1,1214 на часовом графике и по 1,0603–1,1214 на 4-часовом.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 недели назад

ИнстаФорекс

Доллар встречает 2025 год безусловным фаворитом валютного рынка

Последние перед рождественскими праздниками макроэкономические данные подтверждают идею о том, что доллар останется сильным еще продолжительное время и причин ожидать его разворота нет. Третья оценка ВВП США в 3 квартале показывает, что рост экономики ускорился до 3.1%, вторая оценка была на уровне 2.8%, то есть уточненные данные показывают более сильные позиции. Кроме того, что в 3 квартале выше, чем был во втором, то есть пока никаких признаков рецессии, чего опасались многие экономисты, нет. Силу американской экономике обеспечивает высокий уровень потребительского спроса. Опубликованный в пятницу отчет по расходам на личное потребление показал, что личные расходы выросли в ноябре на 0.4%, что немного ниже прогноза 0.5%, но выше октябрьских 0.3%. Ценовой индекс PCE вырос с 2.3% до 2.4% г/г, базовый остался на уровне 2.8% г/г. В целом данные оказались чуть ниже прогнозов, но выше уровня октября, что подчеркивает общий тренд на высокий уровень потребительского спроса и сохранения инфляционного давления. ФРС предпочитает опираться на данные PCE, чем на потребительскую инфляцию, считая его более информативным. Здесь нужно отметить, что темпы роста располагаемых доходов стали ниже и соответствуют долгосрочным данным, но в целом потребительский рост остается сильным, а рост зарплат остается выше долгосрочного тренда, что предполагает высокий уровень потребительского спроса в перспективе. Однако с учетом того, что ожидаемые шаги администрации Трампа приведут к росту располагаемых доходов, неудивительно, что ФРС находится в режиме неопределенности. Основной причиной ястребиного разворота ФРС стал пересмотр прогноза по инфляции с 2.1% до 2.5% на 2025 г., к тому же большинство членов Комитета увидели риски новых повышений. Рынок фьючерсов CME видит теперь только одно снижение ставки ФРС в 2025 году, предположительно на майском заседании. Излишне говорить, что при такой динамике доходность американских облигаций будет выделяться среди конкурентов, что обеспечит доллару уверенный спрос. Следует отметить, что среди членов FOMC есть определенные разногласия относительно будущей политики, которые выражают высокую степень неопределенности и даже в некотором роде растерянности – все, что казалось очевидным в сентябре, сейчас подвергается тотальному пересмотру. Глава ФРБ Чикаго Гулсби заявил, что он повысил свой прогноз по ставке на 2025 года, но при этом ожидает дальнейшего снижения инфляции. Уильямс из ФРБ Нью-Йорка был более откровенен – много неопределенности в отношении инфляции, риски стали выше, нужно понять, какой будет политика администрации Трампа и Конгресса. Глава ФРС Кливленда Хэммак заявила, что предпочитает сохранять политику стабильной, пока не увидит дополнительных доказательств того, что инфляция возобновила движение к таргету 2%. Очевидно, что многое решат первые 100 дней президентства Трампа, который намерен повысить тарифы и депортировать нелегальных рабочих, что может привести к более высоким темпам инфляции в первой половине года. Соответственно, если это произойдет, что шансы увидеть хотя бы одно снижение ставки в течение года станут еще ниже, а вот шансы на то, что ставка может быть повышена, возрастут. Как следствие, доходность облигаций США останется на высоком уровне, что будет поддерживать спрос на доллар, особенно на фоне более сильных позиций экономики США относительно еврозоны, Великобритании и Японии. Последний отчет CFTC показал, что спекулятивный перевес доллара значительно усилился за отчетную неделю, относительную стабильность показали только евро, франк и фунт, по всем остальным валютам перевес доллара усилился. Мы не видим оснований ожидать снижения спроса на доллар в ближайшие месяцы. Возможно, тренд на его укрепление не будет агрессивным, но то, что разворот маловероятен – это основной прогноз, который можно сделать на 2025 г. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 недели назад

ИнстаФорекс

USD/JPY. Анализ цен. Прогноз

Сегодня японская иена изо всех сил пытается привлечь покупателей, томясь около своего многомесячного минимума. Инвесторы скептически относятся к плану Банка Японии относительно дальнейших повышения процентных ставок. А ястребиный настрой Федеральной резервной системы ослабляет надежды на сокращение разницы в ставках США и Японии, что ещё больше подрывает дальневосточную валюту.Плюс к этому в целом позитивный тон риска является еще одним фактором, препятствующим покупкам японской йены. Единственное, что помогает йене, это недавние сильные данные по инфляции в Японии, оставляя надежду на потенциальное повышение ставки Банком Японии в январе или марте. А также геополитические риски, страхи торговой войны и предположения о том, что японские власти могут вмешаться в рынок, удерживают медведей по японской йене от открытия агрессивных позиций.С технической точки зрения многомесячный максимум возле круглого уровня 158,00, достигнутый в прошлую пятницу, может проявить себя как непосредственное препятствие. Устойчивую силу за его пределами можно рассматривать как новый триггер для быков, который на фоне положительных осцилляторов на дневном графикеподнимет пару USD/JPY до промежуточного сопротивления 158,45 на пути к круглому уровню 159,00.С другой стороны, слабость ниже круглого уровня 157,00 находит достойную поддержку около горизонтальной зоны 156,30, ниже которой пара USD/JPY может опуститься до следующего круглого уровня 156,00. Любое дальнейшее снижение может рассматриваться как возможность для покупки в области 155,50, но будет ограничено психологическим уровнем 155,00. Последний уровень в описании должен выступать в качестве сильной базы для спотовых цен.Тем не менее техническая настройка пары USD/JPY благоприятствует быкам и поддерживает перспективы продолжения недавнего движения вверх.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 недели назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. 24 декабря. Доллар готов к новому росту

Добрый день, уважаемые трейдеры! На часовом графике пара GBP/USD в понедельник продолжала процесс падения после отбоя от зоны сопротивления 1,2611–1,2620. Падение британца может быть продолжено в направлении следующего уровня 1,2488, от которого ранее был выполнен отбой. Однако «медвежий» тренд сохраняется, поэтому доллар может вырасти в ближайшее время и гораздо сильнее, чем до 1,2488. Новый отбой от уровня 1,2488 позволит рассчитывать на некоторый рост в направлении зоны 1,2611–1,2620. Ситуация с волнами не вызывает никаких вопросов. Последняя завершенная волна вверх не пробила пик предыдущей волны, а последняя волна вниз пробила предыдущий лоу. Таким образом, в данное время «бычий» можно считать завершенным, продолжается построение нового «медвежьего» тренда. Для его завершения требуется, чтобы британец вырос как минимум к зоне 1,2709–1,2734. В понедельник британец имел немного шансов, чтобы продолжить рост, который начался в пятницу. Отчет по ВВП Великобритании в третьем квартале оказался хуже ожиданий трейдеров, что и повлекло за собой новое падение британца. Отчет по заказам на товары долгосрочного использования в США также оказался достаточно слабым, но он никак не повлиял на настроение трейдеров. Я считаю, что настроение трейдеров плавно переходит в праздничное и до конца текущего года мы уже не увидим серьезных движений на рынке. Безусловно, это лишь гипотеза. Медведи сохраняют за собой преимущество на рынке, которое обеспечивает им ФРС. FOMC понизила ставки на прошлой неделе, но ясно дала понять, что в следующем году смягчение ДКП будет редким явлением. В то же время Банк Англии, вероятно, снизит ставки минимум четыре раза. Таким образом, я думаю, что в следующем году падение британской валюты будет продолжаться. В данное время нет никаких признаков завершения «медвежьего» тренда. На 4-часовом графике пара выполнила новый разворот в пользу американца и закрепление под уровнем коррекции 76,4% – 1,2565. Таким образом, процесс падения может быть продолжен в направлении уровня 1,2432. Нисходящий трендовый коридор указывает на превосходство медведей, которое они не собираются терять в ближайшее время. Лишь закрытие котировок над коридором позволит предполагать сильный рост британца. Отчет Commitments of Traders (COT): Настроение категории трейдеров «Non-commercial» за последнюю отчетную неделю практически не изменилось. Количество Long-контрактов на руках спекулянтов выросло на 4707 единиц, а количество Short – сократилось на 3092 единицы. Быки по-прежнему обладают преимуществом, но оно в последние месяцы тает на глазах. Разрыв между количеством Long и Short-контрактов составляет уже всего лишь 27 тысяч: 102 тысячи против 75 тысяч. На мой взгляд, перед британцем сохраняются перспективы падения, и отчеты COT сигнализируют об усилении позиций медведей практически каждую неделю. За последние 3 месяца количество Long-контрактов уменьшилось с 160 тысяч до 102, а количество Short – выросло с 52 тысяч до 75. Я считаю, что с течением времени профессиональные игроки будут продолжать избавляться от Long-позиций или же наращивать Short, так как все возможные факторы покупок британского фунта уже отработаны. Графический анализ также поддерживает падение британца. Календарь новостей для США и Великобритании: Во вторник календарь экономических событий не содержит в себе ни одной интересной записи. Влияние информационного фона на настроение трейдеров в оставшуюся часть дня будет отсутствовать. Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам: Продажи пары были возможны при отбое от зоны 1,2611–1,2620 на часовом графике с целями 1,2488 и 1,2363–1,2370. Сейчас эти сделки можно держать открытыми. Покупки можно было рассматривать при отбое от уровня 1,2488 на часовом графике, и ближайшие цели были достигнуты. Новые покупки – при новом отбое от 1,2488. Сетки уровней Фибоначчи построены по 1,3000–1,3432 на часовом графике и по 1,2299–1,3432 на 4-часовом.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 недели назад

ИнстаФорекс