Как торговать валютную пару GBP/USD 20 декабря? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок четверга: 1Н график пары GBP/USD. Пара GBP/USD в пятницу продолжала практически обвальное падение. Напомним, что в среду вечером стали известны результаты заседания ФРС, а в четверг днем – результаты заседания Банка Англии. В обоих случаях они были однозначно не в пользу британской валюты. Можно сказать, что фунту еще очень повезло, так как в первой половине дня он показал рост, который не был основан ни на чем. Но, как мы уже говорили много раз раньше, фунт стерлингов хоть и продолжает поражать своей резистентностью, но все же не может постоянно противостоять однозначному фундаментальному фону. Фунт остается перекупленным и необоснованно дорогим. Рынок в последние два года отрабатывал только фактор смягчения монетарной политики ФРС. Банк Англии не спешит снижать ставки, и этот момент кое-как держит британскую валюту на плаву. Но в целом мы считаем, что падение будет продолжаться практически в любом случае. Просто не следует думать, что нисходящий тренд – это каждодневное падение британского фунта. 5M график пары GBP/USD. На 5-минутном ТФ в четверг было сформировано достаточно много торговых сигналов. Очень сильно смутило и запутало движение вверх на европейской торговой сессии, которому нет четкого объяснения. Однако единственный сигнал на покупку около уровня 1,2613 не мог быть убыточным априори. Далее формировались только сигналы на продажу, которые были прибыльными также априори. В итоге день завершился с очень неплохой прибылью. Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 20 декабря. ФРС положила конец мукам евровалюты.Обзор пары GBP/USD. 20 декабря. «Голубиная» стабильность Банка Англии.Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 20 декабря. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 20 декабря.Как торговать в пятницу: На часовом ТФ пара GBP/USD завершила восходящую коррекцию. В среднесрочной перспективе мы полностью поддерживаем падение фунта, так как считаем, что это единственный закономерный вариант. Однако не следует забывать, что фунт стерлингов обладает высокой резистентностью против доллара США. Таким образом, ожидать следует только падения, но опираться следует на технические сигналы. Результаты заседаний БА и ФРС полностью поддерживают дальнейшее южное направление. В пятницу пара GBP/USD может продолжать падение. Новый виток коррекции возможен, но падение с целью 1,2387 куда более вероятно. На 5-минутном ТФ сейчас можно сейчас торговать по уровням 1,2387, 1,2445, 1,2502-1,2508, 1,2547, 1,2633, 1,2680-1,2685, 1,2723, 1,2791-1,2798, 1,2848-1,2860, 1,2913, 1,2980-1,2993. В пятницу в Великобритании будет опубликован отчет по розничным продажам, который может спровоцировать лишь очень слабую реакцию рынка. В США – четыре второстепенных отчета, из которых мы можем отметить только индекс PCE и индекс настроения потребителей. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, после чего все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На часовом ТФ по сигналам от индикатора MACD желательно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 20 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. 7) При прохождении 20 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток. Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 неделю назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару EUR/USD 20 декабря? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок четверга: 1Н график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD в четверг попыталась скорректироваться, затем попыталась продолжить нисходящее движение. По факту, у нее не получилось сделать ни первое, ни второе, но все же невооруженным глазом видно, что нисходящая тенденция сохраняется, как мы и предупреждали. В данное время цена располагается около своих минимумов за 2 года, и нет никаких признаков того, что на этом падение европейской валюты завершено. Мы, как и прежде, считаем, что падение евровалюты будет продолжаться. Возможно, перед Рождеством и Новым годом волатильность на рынке упадет чуть ли не до нуля и новых движений придется ожидать несколько недель, однако сути дела это не меняет. Последние заседания ЕЦБ и ФРС лишь еще раз подтвердили очевидные факты. ЕЦБ готов продолжать смягчение монетарной политики, а ФРС – будет это делать очень медленное и гораздо слабее, чем ожидал рынок. Помимо этого, рынок уже давным-давно отработал все будущие смягчения политики в США, поэтому у него остается только фактор снижения ставок в ЕС для отработки. 5M график пары EUR/USD. На 5-минутном ТФ в четверг был сформирован ровно один торговый сигнал. Еще ночью цена отскочила от области 1,0334-1,0359, после чего сумела подняться почти до области 1,0433-1,0451. В принципе, начинающие трейдеры могли открывать лонги в начале европейской торговой сессии, и они могли быть прибыльными в случае закрытия сделки вручную. Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 20 декабря. ФРС положила конец мукам евровалюты.Обзор пары GBP/USD. 20 декабря. «Голубиная» стабильность Банка Англии.Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 20 декабря. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 20 декабря.Как торговать в пятницу: На часовом таймфрейме пара EUR/USD почти три недели торговалась в боковом канале, но результаты заседания ФРС все же спровоцировали сильную реакцию рынка, которая и позволила завершить флэт. Мы считаем, что теперь падение европейской валюты возобновилось. В ближайшие праздничные недели на рынке может сформироваться новый флэт, но пока признаков его начала нет. В пятницу цена может продолжать падение, если будет преодолена область 1,0334-1,0359. Вероятность флэта сегодня достаточно высока, поэтому стоит быть максимально внимательными и осторожными. На 5-минутном ТФ следует рассматривать уровни 1,0269-1,0277, 1,0334-1,0359, 1,0433-1,0451, 1,0526, 1,0596, 1,0678, 1,0726-1,0733, 1,0797-1,0804, 1,0845-1,0851, 1,0888-1,0896. В пятницу в Евросоюзе не запланировано важных событий, а в США выйдет несколько второстепенных отчетов, среди которых можно выделить индексы PCE и потребительского доверия. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, после чего все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На часовом ТФ по сигналам от индикатора MACD желательно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 20 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. 7) При прохождении 15 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 неделю назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 20 декабря. «Голубиная» стабильность Банка Англии.

Валютная пара GBP/USD в среду вечером рухнула вниз также, как и пара EUR/USD. В этом нет ничего удивительно, учитывая характер заседания ФРС. Однако в четверг днем состоялось еще и заседание Банка Англии, а фунт стерлингов в его преддверии успел восстановиться практически на 50% от потерь минувшего дня. На чем было основано это восстановление, сказать сложно, но британская валюта опять доказала свою резистентность, о которой мы постоянно говорим. Фунт в очередной раз продемонстрировал рост там, где его быть не должно было. Однако результаты заседания Банка Англии вновь оказали на него давление. В принципе, никаких сюрпризов Банк Англии не преподнес рынку. Ставка осталась без изменений на уровне 4,75%, к чему рынок был готов. Однако «за» снижение ключевой ставки проголосовало трое членов Комитета, а не один, как прогнозировалось. Опять-таки всем очевидно, что такие результаты голосования означают более «голубиный» настрой Банка Англии, чем многим казалось. Мы в своих статьях неоднократно предупреждали, что стойкое «ястребиное» настроение БА сейчас означает лишь то, что в будущем ставки будут снижаться быстрее и сильнее. Сейчас Банк Англии вынужден вновь бороться с высокой инфляцией. Но попытаемся смоделировать ситуацию на следующий год. Эндрю Бейли уже говорил в одном из последних своих выступлений, что в 2025 году БА может снизить ставку 4 раза по 0,25%. В среду вечером мы узнали, что ФРС готовится снизить свою ставку 1-2 раза в следующем году. Получается, что БА понизит ставку, как минимум, в два раза сильнее ФРС. Сможет ли британская валюта показать новый виток восходящего тренда при таком фундаментальном фоне? Мы лично очень сильно сомневаемся. В итоговом коммюнике Британского регулятора было сказано, что темпы роста ВВП в текущем и следующем году будут ниже, чем прогнозировалось ранее. В ЦБ также отметили последний отчет по заработным платам(рост на 5,2%). В коммюнике было также сказано, что монетарная политика будет оставаться «ограничительной» до тех пор, пока инфляция не вернется на долгосрочной основе в 2%. Таким образом, рынку остается только ждать, когда инфляция на Туманном Альбионе вернется к 2%, а затем можно будет ожидать резкое и сильное смягчение монетарной политики БА. Мы считаем, что в среднесрочной перспективе фунт будет продолжать падение. В ближайшее время оно может быть медленным, так как БА по-прежнему снижает ставку крайне неохотно и редко. Но в 2025 году этот процесс может ускориться. Глобальный нисходящий тренд по фунту остается нисходящим и признаков его завершения нет. На 4-часовом ТФ цена закрепилась ниже скользящей средней линии, что указывает на завершение локальной коррекции. Если это так, то снижение британской валюты будет продолжаться в ближайшие недели. Перед Новым годом волатильность на рынке может заметно снизиться, но в любом случае речь идет об очередной паузе. Мы продолжаем смотреть только на Юг. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 110 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является «высоким». В пятницу, 20 декабря, таким образом, мы ожидаем движения внутри диапазона, ограниченного уровнями 1,2418 и 1,2638. Старший канал линейной регрессии направлен вниз, что сигнализирует о нисходящей тенденции. Индикатор CCI недавно вновь заходил в область перепроданности, но фунт по итогу стремится возобновить нисходящий тренд, как мы неоднократно предупреждали. Любая перепроданность на нисходящем тренде – это сигнал лишь к коррекции. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,2451 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,2573 R2 – 1,2695 R3 – 1,2817 Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 20 декабря. ФРС положила конец мукам евровалюты. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 20 декабря. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 20 декабря. Торговые рекомендации: Валютная пара GBP/USD сохраняет нисходящую тенденцию, но продолжает корректироваться. Длинные позиции мы по-прежнему не рассматриваем, так как считаем, что все факторы роста британской валюты были отработаны рынком уже несколько раз. Если вы торгуете на «голой технике», лонги возможны с целью 1,2817 при расположении цены выше скользящей средней линии. Короткие позиции гораздо более актуальны в данное время с целями 1,2451 и 1,2418. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный; Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю; Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций; Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности; Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 неделю назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 20 декабря. ФРС положила конец мукам евровалюты.

Валютная пара EUR/USD в четверг немного откатилась вверх после падения в среду вечером. В прошлой статье мы не рассматривали результаты заседания ФРС и предупреждали, что должны пройти минимум сутки, чтобы оценить их на холодную голову и увидеть полную реакцию рынка. По состоянию на текущий момент уже можно сделать выводы. Первый вывод очевиден для всех участников рынка – заседание получилось полностью «ястребиным». Второй вывод очевиден для нас – именно такого развития событий и следовало ожидать. Мы с начала года постоянно повторяем одно и тоже – рынок переоценил возможности и желание ФРС смягчать монетарную политику. Рынок еще по состоянию на сентябрь 2024 года отработал уже весь цикл смягчения политики авансом. Более того, отработал он его с большим запасом, и при этом полностью игнорировал снижение ставок в Евросоюзе. Поэтому мы предупреждали, что после 18 сентября может начаться падение европейской валюты. С тех пор евровалюта потеряла уже около 750 пунктов. И мы считаем, что на этом ее падение не завершится. Если посмотреть на недельный ТФ, то потенциал падения у пары имеется аж до уровня 0,9500, а то и ниже. Вчерашнее заседание ФРС в очередной раз подтвердило те тезисы и предположения, о которых мы пишем из месяца в месяц. Американская экономика сильна, никаких признаков рецессии нет и не было. ФРС официально пересмотрел в большую сторону прогнозы по ВВП на 2025-2025 годы. Также монетарный комитет посредством графика «dot-plot» ясно дал понять, что в следующем году он может понизить ключевую ставку два раза по 0,25%... При чем некоторые из чиновников ФРС считают, что и одного смягчения будет вполне достаточно. Таким образом, с максимального значения ставки 5,5% она может снизиться в 2025 году до... 4%. Как видим, ни о каком нейтральном уровне ставок в ближайшее время и речи идти не может. Если ставка будет снижена в следующем году дважды, то ФРС суммарно понизит ее на 1,5%. То есть на значение, которого рынок ожидал только в 2024 году. Ожидал и отрабатывал именно его. Мы по-прежнему считаем, что чем больше проходит времени, тем больше факторов роста появляется у доллара. Напомним, что на прошлой неделе ЕЦБ не только понизил ключевые ставки, но еще и убедительно дал понять, что не намерен делать никаких пауз. Некоторые из чиновников ЕЦБ считают, что теоретически ставка может быть снижена даже до нуля. Многих из них беспокоит слабый рост экономики Еврозоны, хоть поддержание его и не является прямой обязанностью ЕЦБ. Однако так или иначе, еще один вывод также очевиден, как и все предыдущие – ФРС будет снижать ставку в 2025 году лишь пару раз, а ЕЦБ(чья ставка по-прежнему гораздо ниже) может продолжать смягчение на каждом заседании. Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 20 декабря составляет 84 пункта и характеризуется, как «средняя». Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0285 и 1,0453 в пятницу. Старший канал линейной регрессии направлен вниз, глобальная нисходящая тенденция сохраняется. Индикатор CCI вновь зашел в область перепроданности на фоне сильного падения, но это вновь предупреждает максимум о коррекции. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,0376 S2 – 1,0254 S3 – 1,0132 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,0498 R2 – 1,0620 R3 – 1,0742 Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары GBP/USD. 20 декабря. «Голубиная» стабильность Банка Англии. Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 20 декабря. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 20 декабря. Торговые рекомендации: Пара EUR/USD может возобновить нисходящий тренд в любой момент. В последние месяцы мы постоянно говорим о том, что ждем только падения от евровалюты в среднесрочной перспективе, поэтому полностью поддерживаем общее южное направление тренда. Вероятность того, что рынок отработал все будущие снижения ставки ФРС с запасом, огромная. Поэтому у доллара по-прежнему нет причин для среднесрочного падения, хотя их и раньше было немного. Короткие позиции остаются актуальными с целями 1,0285 и 1,0254, пока цена располагается ниже мувинга. Если вы торгуется на «голой» технике, то длинные позиции можно рассматривать при расположении цены выше мувинга с целью 1,0620. Но мы бы сейчас никому не советовали лонги. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный; Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю; Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций; Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности; Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 неделю назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 20 декабря. Доллар на коне после среды и четверга.

Анализ EUR/USD 5M. Валютная пара EUR/USD в среду и четверг торговалась с сильным нисходящим уклоном. Конечно, в среду движения были уже гораздо слабее, но произошло то, что показало нам, в каком направлении пара намерена двигаться дальше. Мы допускали, что при любых результатах заседания ФРС цена может сначала сходить в одну сторону, а затем вернуться на исходные позиции. Этого не произошло. Результаты заседания ФРС оказались тотально «ястребиными», поэтому у рынка не было никаких оснований покупать евровалюту. В четверг еще и стало известно о росте американской экономики в третьем квартале на 3,1% вместо 2,8% прогнозных. Таким образом, как мы и неоднократно предупреждали, у доллара гораздо больше оснований для роста, чем у евро. Да, мы увидели трехнедельную коррекцию, медленную, слабую, максимально флэтовую. Но мы опять-таки предупреждали о таком развитии событий. Как видим, все прошло по прогнозу. Дальше, мы ожидаем дальнейшего снижения евровалюты. В преддверии Нового года активность на валютном рынке может значительно снизиться. Пара может находится во флэте еще несколько недель. Однако на данный момент признаков флэта нет ни одного, поэтому не нужно раньше времени впадать в уныние. Если цена преодолеет область 1,0340-1,0366, это откроет ей дорогу на 1,0269. А 1,0269 – это очень недалеко от тех целей, о которых мы говорим с начала года – область 1,00-1,02$. Торговый сигнал вчера был сформирован только один и он оказался контр-трендовым. Цена еще на азиатской торговой сессии отскочила от области 1,0340-1,0366, после чего сумела пройти вверх около 40 пунктов. До критической линии она не добралась, поэтому получить прибыль по сделке можно было только закрыв ее вручную до американской торговой сессии и до публикации позитивного отчета по ВВП. Отчет COT: Последний отчет COT датирован 10 декабря. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров долгое время остается «бычьей», но медведи все-таки перешли в зону собственного превосходства. Два месяца назад количество открытых Short-позиций профессиональными трейдерами резко увеличилось, а нетто-позиция в первые за долгое стала отрицательной. Это говорит о том, что европейская валюта теперь чаще продается, чем покупается. Мы по-прежнему не видим никаких фундаментальных факторов для укрепления европейской валюты, а технический анализ говорит о нам о нахождении цены в зоне консолидации – проще говоря, во флэте. На недельном таймфрейме отлично видно, что с декабря 2022 года(!!!) пара торгуется между уровнями 1,0448 и 1,1274. Таким образом, падение все еще более вероятно. А преодоление уровня 1,0448 откроет перед евро новое пространство для обвала. В данное время красная и синяя линии пересеклись и поменяли свое расположение относительно друг друга, что свидетельствует о «медвежьей» тенденции на рынке. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» сократилось на 10,3 тысячи, а количество шортов – выросло на 7,7 тысячи. Соответственно, нетто-позиция снизилась еще на 18 тысяч. Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 20 декабря. ФРС положила конец мукам евровалюты. Обзор пары GBP/USD. 20 декабря. «Голубиная» стабильность Банка Англии. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 20 декабря. Анализ EUR/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара завершила трехнедельную коррекцию и вновь устремилась вниз. Мы считаем, что падение может спокойно продолжаться в ближайшие дни, так как настрой ФРС оказался очень «ястребиным». Выяснилось, что ФРС может снизить ставку в 2025 году всего 1-2 раза, что гораздо «ястребинее», чем тот вариант, который уже отработал рынок. Мы по-прежнему считаем, что никаких оснований для сильного роста евровалюты нет. На 20 декабря мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,0269, 1,0340-1,0366, 1,0485, 1,0585, 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0843, 1,0889, 1,0935, а также линии Сенкоу Спан Б (1,0541) и Киджун-сен (1,0440). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным. В пятницу в Евросоюзе не запланировано никаких важных данных, а в США – будут опубликованы индекс PCE, личные доходы и расходы американского населения, а также индекс настроения потребителей от университета Мичиган. Все данные являются второстепенными, на наш взгляд. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 неделю назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 20 декабря. Банк Англии добил британский фунт.

Анализ GBP/USD 5М. Валютная пара GBP/USD в течение среды и четверга дважды показала сильный обвал. Между этими обвалами также имел место довольно сильный восходящий откат. Фунт стерлингов вновь показал довольно высокую резистентность против доллара и вырос там, где мог обойтись без этого. Однако Банк Англии расставил все точки над «i». Его результаты можно считать «голубиными» хотя бы потому, что количество проголосовавших членов Комитета по монетарной политике «за» снижение ключевой ставки превысило прогнозы. Получается, что сразу трое в Комитете поддержали смягчение и им не хватило всего двух голосов, чтобы ставка была снижена. Это называется более «голубиный» настрой, чем ожидал рынок. И мы неоднократно предупреждали, что Банк Англии тоже будет снижать свою ставку. Может быть, медленно, может быть нечасто, но будет. Так как рынок отработал только фактор полного цикла смягчения монетарной политики в США, то теперь имеет возможность отрабатывать только фактор снижения ставок в Великобритании. Таким образом, мы считаем, что фунт и дальше будет продолжать падение. В середине дня пара достаточно сильно запутала трейдеров, потому что до оглашения результатов заседания БА фунт уверенно рос. Почему рос – загадка, евровалюта в это же время показала гораздо более слабую коррекцию. Из-за этого роста цена сначала преодолела область 1,2605-1,2620 и линию Киджун-сен вверх, а затем уже возобновила падение и сформировала аналогичные сигналы на продажу. В любом случае заходить перед самым оглашением результатов заседания БА не следовало, а после их оглашения стало ясно, что фунт стерлингов имеет отличные шансы продолжить обвал. Поэтому мы считаем, что трейдеры могли отработать только самый последний сигнал на продажу. До конца дня пара успела опуститься к уровню 1,2516, что принесло трейдерам, по меньшей мере, 75 пунктов. Отчет COT: Отчеты COT по британскому фунту показывают, что в последние годы настроение коммерческих трейдеров постоянно меняется. Красная и синяя линии, отображающие нетто-позиции коммерческих и некоммерческих трейдеров, постоянно пересекаются и в большинстве случаев находятся недалеко от нулевой отметки. В данное время цена сначала пробила уровень 1,3154, а затем опустилась к линии тренда. Мы стоит ожидать закрепления цены ниже линии тренда считаем, что тренд сменился на нисходящий, поэтому. Согласно последнему отчету по британскому фунту, группа «Non-commercial» открыла 4,7 тысячи контрактов BUY и закрыла 3,0 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров даже выросла за неделю на 7,7 тысячи контрактов. Однако это не отменяет наших ожиданий. Фундаментальный фон по-прежнему не дает никаких оснований для долгосрочных покупок фунта стерлингов, а сама валюта имеет реальные шансы на возобновление глобального нисходящего тренда. Да, линия тренда удержала фунт от продолжения падения. Но, если она не пустит цену ниже себя, значит следует ожидать новый виток восходящего движения с уходом фунта выше уровня 1,3500. Какие для этого сейчас есть фундаментальные основания? Ведь фунт тоже не может вечно расти просто так. Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 20 декабря. ФРС положила конец мукам евровалюты. Обзор пары GBP/USD. 20 декабря. «Голубиная» стабильность Банка Англии. Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 20 декабря. Анализ GBP/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара GBP/USD в целом сохраняет нисходящий настрой, а коррекция завершена. Мы по-прежнему не видим, за счет чего фунту стерлингов показывать рост, если не говорить о технической необходимости время от времени корректироваться. Заседания Банка Англии и ФРС могли негативно повлиять на курс доллара, но повлияли негативно в итоге только на фунт. В среднесрочной перспективе мы по-прежнему ожидаем только падения британской валюты. На 20 декабря мы выделяем следующие важные уровни: 1,2429-1,2445, 1,2516, 1,2605-1,2620, 1,2691-1,2701, 1,2796-1,2816, 1,2863, 1,2981-1,2987, 1,3050. Линии Сенкоу Спан Б (1,2708) и Киджун-сен (1,2623) также могут быть источниками сигналов. Уровень Stop Loss рекомендуется выставлять в безубыток при прохождении цены в верном направлении 20 пунктов. Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. На пятницу в Великобритании запланирована публикация отчета по розничным продажам, а в США – целая серия не самых важных отчетов. Мы можем выделить только индекс PCE(базовый индекс цен расходов на личное потребление) и индекс настроения потребителей от университета Мичиган. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 неделю назад

ИнстаФорекс

Прогноз по EUR/USD на 20 декабря 2024 года

Вчера евро провёл коррекцию от движения 17-18 декабря в 38,2%, к концу дня вернувшись к поддержке 1.0350. Вероятно, коррекция завершилась, так как свеча вчерашнего дня имеет большую верхнюю тень. Преодоление ценой уровня 1.0350 и минимума среды ждём отработку цели 1.0250. Здесь появляется риск формирования конвергенции с осциллятором Марлин и развитие сложной (длительной) коррекции. Если уровень 1.0250 будет преодолён, снижение может продлиться до 1.0135.На графике Н4 цена сегодня утром формирует консолидацию над поддержкой 1.0350. Осциллятор Марлин ещё не остыл, направлен вверх. По завершении консолидации и закрепления цены под уровнем ждём развитие движения к 1.0250Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 неделю назад

ИнстаФорекс

Прогноз по AUD/USD на 20 декабря 2024 года

Австралийский доллар достиг нижней границы нисходящего ценового канала и отразился от него вчера к уровню сопротивления 0.6273. «Австралиец» определил предел коррекции и теперь цене остаётся бороться за прорыв под линию ценового канала. Преодоление минимума вчерашнего дня будет означать ликвидацию зелёного канала. Ценовой уровень 0.6171 (минимум октября 2022 года) будет отработан, откроется цель 0.6077 – минимум ноября 2008 года – апогей американского ипотечного кризиса.И почти совпадение – именно сегодня в США может разразиться бюджетный кризис – под давлением Трампа республиканцы заблокировали проект временного финансирования правительства, предусматривающий госрасходы до 14 марта. Но конгрессмены могут выкрутиться и успеть принять (по требованию Трампа) новый потолок госдолга.На четырёхчасовом масштабе осциллятор Марлин залегает в боковое движение, что может немного продлить ценовую консолидацию перед таким ответственным делом. Давление на австралийскую валюту может продолжиться и сегодня, так как по США выходят данные по расходам и доходам физических лиц и прогнозы по ним хорошие.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 неделю назад

ИнстаФорекс

Прогноз по GBP/USD на 20 декабря 2024 года

Диапазон вчерашнего движения фунта оказался даже больше предшествующего в среду – 172 пункта, но в итоге он фунту не помог, день был закрыт снижением на 72 пункта с преодолением целевой поддержки 1.2510. Рост был остановлен линией баланса. Осциллятор Марлин развивается на территории владения медведей. Теперь мы ждём преодоление уровня 1.2447 и отработку цели 1.2367.На графике четырёхчасового масштаба цена была также остановлена линией баланса. Также осциллятор Марлин развернулся вниз от нулевой нейтральной линии. На текущий момент цена закрепилась под уровнем 1.2510. Не смотря на глубокое снижение осциллятора, зона перепроданности ещё не выбрана, по факту разворота сигнальной линии от границы тенденций осциллятор машет уйти глубоко вниз. Имеющегося потенциала вполне хватит до целевого уровня цены 1.2367. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 неделю назад

ИнстаФорекс

Биткоин на обрыве: как политика и макроэкономика перевернули крипторынок

Вечер 18 декабря стал очередным испытанием для криптоинвесторов: курс биткоина уверенно двигался к новым высотам, но внезапно сорвался с вершины. Причиной стал неожиданный «двойной удар» от Федеральной резервной системы (ФРС) США: снижение ставки и откровенно прохладное отношение главы ФРС Джерома Пауэлла к идее создания американского национального резерва на базе биткоина. Этого оказалось достаточно, чтобы крипторынок ощутил серьезную турбулентность.За считанные часы стоимость BTC рухнула ниже психологической отметки $100 тыс., опустившись на 3,5%, до $102,5 тыс., а общая капитализация рынка просела на 4,5%, составив $3,55 трлн. Это выглядело как холодный душ для инвесторов, которые еще недавно надеялись на очередной триумф цифрового золота.19 декабря биткоин торгуется на отметке $98 670.Джером Пауэлл, видимо, решил доказать, что он не только главный экономист страны, но и главный антагонист криптоэнтузиастов. Заявив о снижении ставок на 25 базисных пунктов, он успел охладить пыл тех, кто видел в этом возможность для роста активов. Но настоящим «ударом ниже пояса» стало его открытое несогласие с предложением о создании национального биткоин-резерва. Иронично, что это предложение могло стать основой для долгожданного признания криптовалют в качестве стратегического актива.Аналитики утверждают, что снижение ставок, которое обычно воспринимается как позитивный сигнал для рынков, в данном случае обернулось негативной реакцией. Пауэлл прямо намекнул: инфляция останется с нами надолго, а дальнейшее смягчение монетарной политики будет происходить в замедленном темпе. «Инфляция — это не рождественская гирлянда, чтобы снять ее с елки одним движением», — именно так, вероятно, подумали разочарованные инвесторы.На фоне экономической драмы Дональд Трамп, избранный президент США, продолжает раздавать обещания, которые звучат одновременно смело и утопично. Его идея создать стратегический резерв биткоинов для укрепления экономической мощи страны, безусловно, добавила интриги в предвыборные дебаты. Но, как говорится, обещать — не значит жениться.Лоуренс Саммерс, экс-министр финансов США, не стал сдерживать себя в выражениях, назвав идею Трампа «безумной» и добавил, что она больше похожа на способ задобрить криптоспонсоров его кампании. Тем временем эксперты предупреждают, что для реализации подобных амбиций потребуется не только политическая воля, но и согласие множества регуляторов, включая SEC и CFTC. И это не говоря уже о бюрократическом лабиринте, который в США зачастую приводит к тому, что даже самые блестящие идеи увязают в бесконечных согласованиях.Рынок биткоина, как и вся мировая экономика, чувствителен к монетарной политике. ФРС, снизив ставку, попыталась дать рынкам глоток свежего воздуха. Однако этот маневр был встречен скорее тревогой, чем радостью. В следующем году, по словам Пауэлла, темпы снижения ставок замедлятся, и это станет реакцией на прогнозируемое сохранение инфляционного давления.Для криптоинвесторов это прозвучало как тревожный сигнал. Низкие ставки, конечно, делают доступ к капиталу более простым, но если инфляция продолжит расти, это может перекрыть все выгоды. Как бы то ни было, в ближайшие недели ожидается затишье — аналитики полагают, что перед инаугурацией Трампа рынок возьмет паузу, сосредоточившись на ожидании новых политических инициатив.Артур Хейс, бывший глава биржи BitMEX, не скрывает пессимизма. Он уверен: если Дональд Трамп не начнет действовать немедленно, рынок криптовалют столкнется с масштабной распродажей. Ожидания инвесторов слишком завышены, а реальность неизбежно их разочарует.По мнению Хейса, у Трампа есть максимум год, чтобы показать реальные результаты. Иначе наступит фаза резкой коррекции, когда криптоинвесторы осознают, что никакого быстрого экономического чуда не будет. Впрочем, Хейс сам планирует использовать кризисные моменты для покупки биткоина, уверенный, что после провалов рынок начнет новый цикл роста.Одна из самых амбициозных идей Трампа — ослабить доллар ради возвращения промышленности в США. Артур Хейс считает, что единственный реальный путь к этому — девальвация национальной валюты. Схема проста: стоимость золота увеличивается, Казначейство США создает новые доллары буквально «из воздуха», и внезапно у страны появляется резерв для новых финансовых инициатив.Эта идея, хоть и звучит как фантастика, может стать катализатором глобальных экономических изменений. Однако риск гиперинфляции для стран-партнеров США делает такой сценарий крайне спорным. И хотя Хейс не верит в создание биткоин-резерва, он признает: политики скорее потратят вновь созданные деньги на популистские меры, чем на долгосрочные инвестиции.Сенатор Синтия Ламмис, известная своей симпатией к криптовалютам, предложила использовать золото как инструмент для финансирования биткоин-покупок. Однако Хейс считает, что идея создания национального биткоин-резерва вряд ли станет реальностью. Политики, по ее мнению, скорее потратят деньги на проекты, которые принесут им мгновенные политические дивиденды.Крипторынок сейчас находится в состоянии неопределенности. С одной стороны, снижение ставки и заявления Трампа добавляют оптимизма. С другой стороны, перспектива растущей инфляции и невозможность быстрого выполнения обещаний вызывают скепсис. В ближайшие месяцы мы увидим, выдержат ли биткоин и криптовалюты давление политических и макроэкономических факторов или же уступят место более стабильным активам.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 неделю назад

ИнстаФорекс

О чем сообщил Пауэлл? Часть 2.

В предыдущем обзоре я перечислил все ключевые факторы укрепления американской валюты в среду, а также сделал прогноз о том, что снижение инструментов EUR/USD и GBP/USD будет продолжаться. В этом обзоре я рассмотрю второстепенные причины. Джером Пауэлл сообщил – «Нет причин считать, что экономический спад вероятен сейчас больше, чем ранее». Это указывает нам на то, что внутри ФРС никто не ожидает рецессии и даже сильного замедления экономики. Официальные прогнозы по ВВП на 2024 год были повышены с 2% до 2,5%. Только сегодня выше отчет по ВВП за третий квартал, который указал на более сильный рост американской экономики. Напомню, что обновленные прогнозы по ВВП Великобритании и ЕС указывают на замедление и без того слабого роста. «Мы будем и дальше проводить ограничительную политику, чтобы добиться цели по инфляции». ФРС готова к тому, чтобы удерживать ставку выше 4% весь 2025 год. Так как ранее рынок ожидал гораздо более «голубиного» подхода ФРС, то спрос на валюту США может расти и на основании этого фактора. «Инфляция еще год или два может идти к своей цели», – считает президент ФРС. Нам это говорит о том, что ставку будут держать на «ограничительной» территории столько, сколько будет нужно. И это еще один плюс в карму американской валюте. «Тарифы могут повлиять на рост инфляции, в данное время мы изучаем все способы противостоять этому. В данное время нет смысла рассуждать о влиянии тарифов на инфляцию, так как мы не знаем, против каких стран они будут введены, на какой срок и на каких условиях», – считает Пауэлл. «Мы должны беспокоиться не только об основной, но и о базовой инфляции. В следующем году мы ожидаем ее снижения до 2,5%», – сообщил глава FOMC. Исходя из всего вышесказанного, я не увидел ни одной причины, почему рынок должен отказываться от покупок доллара. Волна 5 по EUR/USD в данное время выглядит неубедительно, я считаю, что у доллара имеется гораздо больший потенциал к росту. Следовательно, я ожидаю EUR/USD около 2 фигуры. По британцу ситуация примерно такая же – ожидаю падения сильно ниже 25 фигуры. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 19 декабря. Интерпретация не понадобилась. Анализ GBP/USD. 19 декабря. Британец против всех. MPC разочаровал. О чем сообщил Пауэлл? Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение нового понижательного участка тренда. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1184 указала на начало построения серии понижательных волн. Три неудачных попытки прорыва отметки 200,0% по Фибоначчи указали на готовность к построению волны 5 с целями, расположенными вплоть до 2-й фигуры. Поэтому для меня сейчас актуальное время для продаж. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD остается не самой простой. Текущая разметка указывает на то, что продолжает построение новый понижательный участок тренда, который не выглядит завершенным. От отметки 1,3440, что соответствует 127,2% по Фибоначчи можно было открывать продажи. В данное время есть все основания предполагать завершение коррекционной волны, следовательно, можно рассматривать продажи с целями, находящимися ниже отметки 1,2486. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 неделю назад

ИнстаФорекс

USD/JPY. Идеальный шторм

Пара доллар-иена сегодня обновила 5-месячный ценовой максимум, реагируя на итоги декабрьского заседания Банка Японии. Вчера пара также демонстрировала восходящую динамику, правда, в среду трейдеры отыгрывали итоги декабрьского заседания ФРС. Можно сказать, что пара usd/jpy переживает идеальный шторм, когда Федрезерв стал союзником американской валюты, а японский регулятор оказал давление на иену. Всего за два дня пара выросла более чем на 800 пунктов: лоу вчерашнего дня зафиксирован на отметке 149,71, хай сегодняшнего дня – 157,81. Впечатляет. Федрезерв США вчера удивил своим «умеренно-ястребиным» настроем. С одной стороны, регулятор снизил процентную ставку на 25 пунктов и задекларировал дальнейшие шаги в сторону смягчения политики. С другой стороны, Центробанк достаточно резко пересмотрел свои прогнозы на 2025 год. Согласно обновлённому точечному графику (dot plot), подавляющее большинство членов Комитета (15 из 19) прогнозируют снижение ставки в следующем году всего на полпроцента. На предыдущем опорном заседании, которое состоялось в сентябре, ЦБ прогнозировал 100-пунктное снижение в течение 2025 года. На фоне ужесточения позиции ФРС, индекс доллара США вчера обновил двухлетний максимум, впервые с ноября 2022 года протестировав 108-ю фигуру. В отличие от Федрезерва, Банк Японии озвучил осторожную риторику, оказав тем самым давление на японскую валюту. Регулятор сохранил все параметры денежно-кредитной политики в прежнем виде, реализовав наиболее ожидаемый сценарий. Но вопреки прогнозам многих аналитиков, Кадзуо Уэда не стал анонсировать повышение процентной ставки на ближайших заседаниях. По словам главы Банка Японии, регулятору необходима дополнительная информация, прежде чем он прибегнет к дополнительному повышению процентной ставки. Председатель ЦБ отметил, что пауза в ужесточении ДКП обусловлена двумя фундаментальными факторами. Во-первых, это неопределённость в отношении роста заработной платы в Японии. Во-вторых – грядущее президентство Дональда Трампа. Что касается «зарплатного вопроса», то здесь никакой сенсации нет. Ещё в начале декабря Уэда акцентировал свое внимание на этом вопросе, а именно о том, что тренды в сфере оплаты труда «являются ключевым моментом для дальнейших шагов в сторону нормализации монетарной политики». Чуть ранее премьер-министр Японии Исиба Сигэру призвал к значительному повышению заработной платы в ходе следующих «шунто» (т.е. весенних переговоров с профсоюзами), итоги которых мы узнаем в марте-апреле 2025 года. При этом некоторые эксперты сомневаются в том, что эти переговоры будут более успешны, чем в прошлом году, так как по итогам первого полугодия текущего финансового года (который начался 1 апреля и закончится 31 марта 2025г.) 40% компаний заявили о том, что их прибыль снизилась. Представители около 10% компаний сообщили о том, что понесли убытки. Интрига относительно итогов «шунто» разрешится весной следующего года, то есть здесь есть достаточно конкретная временная привязка. Тогда как «фактор Трампа» – это весьма размытое понятие. По словам Кадзуо Уэда, регулятору потребуется время, чтобы понять, каким образом политика Трампа повлияет на ситуацию в мировой экономике и отразится на национальной экономике. Здесь нет каких-либо внятных критериев – ни временных, ни каких-либо иных. Таким образом, вопрос дополнительного повышения процентной ставки отложили в долгий ящик. Как минимум – до весны. При этом многие эксперты ожидали от ЦБ повышения ставки – в этом или в следующем месяце. Так, согласно опросу Reuters (который был проведен в начале декабря) 56% экономистов были уверены в том, что Банк Японии на декабрьском заседании повысит процентную ставку. 90% опрошенных аналитиков выразили уверенность в том, что регулятор повысит ставку до 0,50% до апреля 2025 года. Медианная оценка аналитиков указывала на финальную процентную ставку японского регулятора на уровне 1,00%. Аргументируя свою позицию, эксперты указывали прежде всего на инфляцию, которая демонстрирует признаки ускорения. Так, общий индекс потребительских цен Токио на протяжении двух предшествующих месяцев демонстрировал нисходящую динамику, достигнув отметки 1,8%, но в ноябре ускорился – сразу до 2,6% (при прогнозе 2,2%). Базовый ИПЦ Токио, без учёта цен на свежие продукты питания, также снижался на протяжении двух предшествующих месяцев, но в ноябре месяце ускорился сильнее ожиданий –до 2,2% при прогнозе 2,0%. Общенациональные данные по росту CPI в Японии за ноябрь будут опубликованы в пятницу, 20 декабря. Согласно предварительным прогнозам, общий индекс ускорится до 2,5% (с предыдущего значения 2,3%), базовый – до 2,6% (предыдущее значение – 2,3%). Если показатель выйдет на прогнозном уровне (или в «зелёной зоне»), пара usd/jpy может уйти на коррекцию, которую целесообразно использовать для открытия лонгов. Если же вопреки прогнозам темпы роста CPI замедлятся, пара usd/jpy продолжит свой северный путь без каких-либо серьёзных откатов. Ближайшей целью северного движения выступает отметка 158,20 (верхняя линия индикатора Bollinger Bands на таймфрейме W1). Основная цель – 160,50 (верхняя линия Bollinger Bands на MN).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 неделю назад

ИнстаФорекс

О чем сообщил Пауэлл?

Заседание ФРС завершилось в среду вечером и произвела эффект разорвавшейся бомбы на валютном рынке. При чем нельзя сказать, что решение понизить процентную ставку привело к росту спроса на американскую валюту. Скорее, наоборот, такое решение ФРС не могло вызвать рост доллара. Значит нужно искать другие места, где зарыта собака. Первое, что приходит на ум и лежит на поверхности – резкое усиление «ястребиных» настроений внутри комитета FOMC. Согласно обновленному графику «dot-plot», в следующем году управляющие ФРС готовы проголосовать в среднем за снижение ставки на 60 базисных пунктов, что по факту является 2 раундами снижения по 25 пунктов. Ранее они были готовы голосовать за снижение ставки четырежды. В 2026 год ставка прогнозируется теперь на отметке 3,1%, хотя ранее это значение составляло 2,9%. Следовательно, управляющие ФРС стали думать гораздо более «по-ястребиному», чем ранее, что и оказало поддержку покупателям американской валюты. Также не следует упускать из вида выступление Джерома Пауэлла. Президент ФРС заявил, что в дальнейшем регулятор будет снижать гораздо медленнее, а для новых раундов смягчения требуется новый прогресс в дезинфляции. Пауэлл также отметил, что ранее ФРС переживала за состояние рынка труда из-за его стремительного «охлаждения». Сейчас эти опасения остались позади, экономика сильна, рынок труда стабилен. Следовательно, спешить со снижением процентной ставки ФРС некуда. «Рынок труда все еще охлаждается, но он охлаждается, не вызывая у нас опасений. В ближайшие несколько месяцев мы хотим увидеть прогресс в инфляции, лишь после этого мы будем готовы проголосовать за снижение ставки», – сообщил г-н Пауэлл в среду вечером на традиционной пресс-конференции. Исходя из всего вышесказанного, выводы очевидны. ФРС может взять паузу до марта, а за весь 2025 год снизить ставку лишь дважды. Рынок уже заложил в цены более «голубиный» сценарий для ФРС, поэтому спрос на валюту США может расти с течением времени. Сегодня также стало известно о росте экономики США в третьем квартале на 3,1%, что выше ожиданий рынка, ранее большая часть отчетов по рынку труда также оказались позитивными. На мой взгляд, как минимум, более убедительную волну 5 в 1 в составе нового понижательного участка тренда мы увидим. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 19 декабря. Интерпретация не понадобилась. Анализ GBP/USD. 19 декабря. Британец против всех. MPCразочаровал. Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение нового понижательного участка тренда. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1184 указала на начало построения серии понижательных волн. Три неудачных попытки прорыва отметки 200,0% по Фибоначчи указали на готовность к построению волны 5 с целями, расположенными вплоть до 2-й фигуры. Поэтому для меня сейчас актуальное время для продаж. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD остается не самой простой. Текущая разметка указывает на то, что продолжает построение новый понижательный участок тренда, который не выглядит завершенным. От отметки 1,3440, что соответствует 127,2% по Фибоначчи можно было открывать продажи. В данное время есть все основания предполагать завершение коррекционной волны, следовательно, можно рассматривать продажи с целями, находящимися ниже отметки 1,2486. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 неделю назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. 19 декабря. Анализ по системе «Smart money».

Добрый день, уважаемые трейдеры! Три недели подряд на рынке наблюдалось затишье. Европейская валюта торговалась исключительно внутри инвалидированного ордер-блока. Последний структурный свинг был пробит (отмечен синей линией), и этот пробой классифицировался, как съем ликвидности. А съем ликвидности означает, что рынок готовится к новой уценке актива. Как видим, именно новое падение пары и случилось. Помогло этому падению, безусловно, заседание ФРС, результаты которого можно уверенно считать «ястребиными». Однако я говорил в последнюю неделю, что рынок готовится к новой уценке пары. Таким образом, в данное время медведи берут курс на незаполненный имбаланс, отмеченный снизу. Это означает, что минимальная цель падения – 1,0275. За последние месяцы сверху образовалось несколько имбалансов. К этим зонам со временем быки могут попытаться выполнить возврат. В то же время напомню, что цена не обязана корректироваться к имбалансам. Она может отработать ближайшую проблемную область и возобновить падение. Может возобновить падение даже без коррекции. Ближайшей проблемной областью выступает имбаланс, образованный 11 ноября, но до него быки так и не смогли добраться. Снизу у цены остается достаточно ликвидности, целей и ориентиров, чтобы падение продолжалось. У быков остается довольно слабая надежда. На недельном графике цена сняла ликвидность с последнего свинга (по уровню 1,0451), но медведи по-прежнему настроены очень решительно. Они сняли ликвидность с последнего структурного пика, а также инвалидировали «бычий» ордер-блок. Слома даже самой младшей «медвежьей» структуры не произошло, оснований для покупок по-прежнему нет. Быки могут предпринять еще несколько попыток начать рост хотя бы к ближайшим целям, однако, объективная реальность продолжает свидетельствовать в данное время о «медвежьем» тренде. На недельном графике цена находится в рендже с ноября 2022 года. Ликвидность с верхней границы снята не была (свинг от июля 2023 года), но у нас случился слом всех трех «бычьих» структур и довольно агрессивная уценка актива. Теперь нужен слом «медвежьих» структур, чтобы ожидать рост евровалюты и работать с ним. Первый слом можно будет определить по свингу на уровне 1,0610 на 4-часовом графике. Этот свинг является структурным. Информационный фон в среду был прекрасным для медведей, а в четверг – он оставался таковым. Отчет по ВВП в США оказался сильнее ожиданий трейдеров. Хоть реакции непосредственно на этот отчет я не заметил, чем больше факторов поддержки у доллара, тем выше вероятность увидеть отработку поставленных целей. Календарь новостей для США и Евросоюза: США – Базовый индекс PCE (13-30 UTC). США – Личные доходы и расходы (13-30 UTC). США – Индекс настроения потребителей от университета Мичиган (15-00 UTC). 20 декабря календарь экономических событий содержит в себе несколько не самых значимых записей. Влияние информационного фона на настроение рынка в этот день может быть слабым. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: Продажи евро были возможны в зоне 1,1186 – 1,1214, так как цена сняла «полку ликвидности», образовала «медвежий» ордер-блок и получила от него реакцию. Я думаю, что в ближайшее время мы еще можем увидеть волну вверх, которая будет коррекционной. Однако для того, чтобы эта волна началась, нужно увидеть больше признаков смены тренда. Быки же не смогли протолкнуть пару даже выше уже сломанного ордер-блока. Последний структурный свинг «медвежьего» тренда (1,0610) был пробит, но на данный момент он классифицируется, как съем ликвидности. На мой взгляд, открывать покупки, зная, что движение вверх – коррекция, в любом случае нецелесообразно. И в любом случае падение котировок возобновилось, какие могут быть покупки? Сейчас вновь выглядят привлекательно продажи, так как съем ликвидности – это манипуляция с целью движения в противоположную сторону, а снизу есть очевидная цель – имбаланс на недельном графике.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 неделю назад

ИнстаФорекс

Bitcoin в эпицентре экономической турбулентности: ключевые факторы ближайших двух месяцев

Недавнее снижение ставки Федеральной резервной системы США на 25 базисных пунктов стало триггером для изменений на глобальных финансовых рынках, включая криптовалюты. Bitcoin, как наиболее ликвидный цифровой актив, продемонстрировал краткосрочный рост, но его дальнейшая динамика зависит от множества факторов. Давайте разберемся, как текущая макроэкономическая нестабильность и действия крупных игроков могут повлиять на будущее Bitcoin в ближайшие два месяца.Ставки ФРС: как монетарная политика влияет на курс BitcoinРешение ФРС о снижении процентной ставки традиционно стимулирует спрос на рисковые активы, включая Bitcoin. Удешевление заимствований увеличивает ликвидность на рынке и вынуждает инвесторов искать более высокую доходность за пределами традиционных инструментов. Однако долгосрочная перспектива остается неопределённой из-за заявления ФРС о сокращении количества предполагаемых будущих снижений ставок в 2025 году. Этот шаг сигнализирует о необходимости большей осторожности, что может усилить волатильность криптовалютного рынка.Крупные игроки и их стратегия: что сигнализирует рынок фьючерсов и опционов?Институциональные инвесторы продолжают играть ключевую роль в формировании цены Bitcoin. Растущий интерес к фьючерсам на CME и увеличение открытого интереса подтверждают готовность крупных игроков инвестировать в криптовалюты. При этом принятие стандартов учета по справедливой стоимости в США позволяет компаниям учитывать нереализованные прибыли от криптоактивов, делая Bitcoin более привлекательным для корпораций.Однако на рынке опционов сохраняется значительная активность по хеджированию рисков. Это говорит о наличии осторожности среди институциональных инвесторов, которые готовы к возможным резким колебаниям цены. Таким образом, их действия могут стать как драйвером роста, так и триггером для коррекции в зависимости от внешних условий.Глобальная инфляция и геополитика: новые вызовы для криптовалютИнфляция остается одним из ключевых факторов, влияющих на интерес к Bitcoin. В условиях высоких цен на товары и услуги, инвесторы ищут альтернативные активы, способные сохранить стоимость. Bitcoin, обладая ограниченной эмиссией, становится одним из таких инструментов.Геополитическая нестабильность усиливает волатильность на финансовых рынках. Напряженность в регионах, таких как Ближний Восток, и возможные экономические санкции могут спровоцировать рост интереса к безопасным активам, включая Bitcoin. Однако резкие изменения политической или экономической ситуации могут также негативно сказаться на криптовалютных рынках.Технические индикаторы Bitcoin: где проходит линия поддержки и роста?С технической точки зрения, Bitcoin продолжает следовать бычьему тренду, несмотря на недавние коррекции. Текущие уровни поддержки в районе $98 000 свидетельствуют о высоком интересе со стороны покупателей. Для подтверждения дальнейшего роста активу необходимо преодолеть ключевой уровень сопротивления в $103 600.Высокие премии на фьючерсы указывают на оптимистичные ожидания участников рынка. Тем не менее, сохраняющаяся волатильность требует внимательного подхода к инвестициям и регулярного мониторинга технических уровней.Ethereum и альткоины: кто сможет повторить успех Bitcoin?На фоне роста Bitcoin, Ethereum также демонстрирует активное развитие, особенно благодаря своей роли в сфере DeFi и NFT. Альткоины с сильной фундаментальной поддержкой, такие как токены для DeFi-платформ или игровых проектов, показывают устойчивость и готовы к дальнейшему росту.Однако большинство альткойнов остаются более волатильными и подвержены резким колебаниям цен. Инвесторам следует тщательно анализировать фундаментальные показатели и рыночные настроения перед входом в позиции.Рынок криптовалют в ближайшие два месяца: прогнозы и главные драйверыВ ближайшей перспективе внимание инвесторов будет сосредоточено на следующих аспектах:Макроэкономические данные: отчеты по инфляции, рынку труда и дальнейшие шаги ФРС станут ключевыми индикаторами для рынков.Активность институциональных игроков: интерес к Bitcoin и другим криптовалютам со стороны крупных инвесторов станет важным драйвером для роста.Геополитическая обстановка: любые изменения на международной арене могут усилить волатильность.Технические уровни: пробитие значимых уровней поддержки или сопротивления будет определять краткосрочную динамику рынка.ЗаключениеBitcoin остается в центре внимания, особенно в условиях текущей экономической нестабильности. Несмотря на благоприятные перспективы, такие как рост институционального интереса и поддержка макроэкономических факторов, рынок криптовалют остается крайне волатильным. Инвесторам важно учитывать ключевые макроэкономические, геополитические и технические аспекты, чтобы принимать взвешенные решения в ближайшие два месяца.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 неделю назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 19 декабря. Интерпретация не понадобилась

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD принимает все более интересный и понятный вид. С января 2024 года я могу выделить только две трехволновки a-b-c с точкой разворота 16 апреля. После завершения волны с восходящей структуры началось построение новой понижательной структуры, которая имеет все шансы получится импульсной. Если это действительно так, то нас ждет построение пятой волны, после чего инструмент может перейти к построению длительной и сложной коррекционной структуры. В целом текущая волновая разметка у меня не вызывает чувства двойственности. Она понятна и очевидна. Хочу напомнить, что новостной фон может «обманывать» месяц, два или три, но не постоянно. Последние отчеты из США показали, что экономика не испытывает серьезных проблем. Рецессии нет и не будет. Экономика может замедлиться, но ее текущие темпы роста позволяют пройти этот период без значимых потерь. ФРС может проводить смягчение политики медленнее и слабее, а ЕЦБ – наоборот не видит причин останавливаться. Продавцы дождались Курс инструмента EUR/USD в течение четверга снизился на 90 базовых пунктов, если учитывать также снижение в среду вечером. Во вчерашнем обзоре я говорил о том, что движение инструмента будет зависеть от того, как рынок интерпретирует итоги заседания FOMC. Однако этого попросту не потребовалось. Я предполагал, что итоги заседания будут неоднозначными, предсказуемыми, поэтому направление инструмента будет зависеть от того, что захочет увидеть большая часть рынка. Однако итоги оказались полностью однозначными и не допускали двойной трактовки. Процентная ставка ФРС была снижена на 25 базисных пунктов, и эта часть «итогов» оказалась, как это не парадоксально, самой скучной. Рынок никакого внимание не обратил на очередной раунд смягчения, потому что, как и во всех предыдущих случаях, он был учтен ранее. Зато рынок не мог пройти мимо данных графика «dot-plot», согласно которому управляющие ФРС в среднем готовы лишь дважды проголосовать за смягчение политики в 2025 году. Напомню, что предыдущий график «dot-plot» свидетельствовал о четырех снижениях ставки. Следовательно, рынок вновь ошибся в своих ожиданиях. Ранее я уже писал о том, что рынок отыграл наиболее «голубиный» сценарий смягчения политики ФРС, а теперь не знает, что с этим делать, и вынужден покупать доллар на снижении ставки ФРС. Также стало известно, ВВП ожидается в этом году на отметке +2,5%, а не +2,0%, как ранее ожидал ФРС. Прогнозы по инфляции тоже были немного повышены. Также следует учитывать, что Дональде Трампе инфляция в Америке может поползти вверх, и тогда ФРС может отказаться от проведения даже двух раундов смягчения. И вся эта информация работает на валюту США. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ GBP/USD. 19 декабря. Британец против всех. MPC разочаровал. Общие выводы Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение нового понижательного участка тренда. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1184 указала на начало построения серии понижательных волн. Три неудачных попытки прорыва отметки 200,0% по Фибоначчи указали на готовность к построению волны 5 с целями, расположенными вплоть до 2-й фигуры. Поэтому для меня сейчас актуальное время для продаж. На старшем волновом масштабе также видно, что волновая разметка преобразовывается в более сложную, состоящую преимущественно из коррекционных структур. Вероятно, нас ожидает новый понижательный набор волн, но его длину и структуру сейчас сложно себе представить. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 неделю назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 19 декабря. Британец против всех. MPC разочаровал

По инструменту GBP/USD волновая разметка остается достаточно сложной и продолжает принимать достаточно нестандартный вид. В данное время существует высокая вероятность построения понижательного участка тренда, а удачная попытка прорыва лоу волны b в с указывает на готовность рынка к построению не отдельной волны, а целого тренда. Если с 22 апреля мы наблюдали серию волн a-b-c, внутри каждой из которых также можно выделить серии волн a-b-c, и учитывая волновую разметку инструмента EUR/USD (которая предполагает построение понижательного набора волн), то сейчас удачное время для нисходящего участка тренда. Если это предположение верно, то в данное время продолжается построение первой волны этого участка. Внутренняя волновая структура этой волны более сложная, чем у инструмента EUR/USD. Британец по-прежнему смотрит в сторону Банка Англии, который не торопится снижать ставку, но даже этот фактор британцу помогает очень слабо. Британская экономика регулярно разочаровывает покупателей фунта своими цифрами, а состояние экономики США повышает веру в доллар. Также важен фактор инфляции, которая при Дональде Трампе может подскочить, вынуждая ФРС держать ставки выше нейтрального уровня. Рынок против продаж британца, но делать нечего Курс инструмента GBP/USD в течение четверга повысился на 40 базовых пунктов, а в среду потерял 140. На мой взгляд, потери британской валюты должны были быть гораздо весомее. Итоги заседания ФРС невозможно было трактовать никак иначе, чем в пользу доллара США. Итоги заседания Банка Англии – та же история. В перерыве между двумя этими событиями участники рынка активно покупали фунт, показывая свой нежелание избавляться от него в среднесрочном плане. Но тяжесть новостного фона все же склонила чашу весов в пользу американской валюты. По большому счету, итоги заседания BoE оказались достаточно предсказуемыми. Ставка осталась на отметке 4,5%, а в итоговом заявлении регулятора не содержалось никакой информации о будущих изменениях в денежно-кредитной политике. Было лишь отмечено, что главной целью BoE остается ценовая стабильность, поэтому регулятор готов удерживать ставку в «ограничительной» зоне столько, сколько потребуется для снижения инфляции до 2%. Такая позиция BoE могла поддержать покупателей, если бы не одно но. Сразу трое членов MPC проголосовало в пользу снижения ставки. Трое – это фактически треть комитета. Рынки ожидали, что лишь один член отдаст свой голос в пользу смягчения политики. Следовательно, именно голосование по ставке и стало причиной второго снижения фунта за два неполных дня, а официальная позиция Банка Англии, как оказалось, расходится с мнением MPC. Окончательно добил фунт отчет по ВВП в третьем квартале США. Американская экономика выросла не на 2,8%, как ожидал рынок, а на 3,1%... Общие выводы Волновая картина инструмента GBP/USD остается не самой простой. Текущая разметка указывает на то, что продолжает построение новый понижательный участок тренда, который не выглядит завершенным. От отметки 1,3440, что соответствует 127,2% по Фибоначчи можно было открывать продажи. В данное время есть все основания предполагать завершение коррекционной волны, следовательно, можно рассматривать продажи с целями, находящимися ниже отметки 1,2486. На старшем волновом масштабе волновая картина преобразовалась. Теперь мы можем предполагать построение понижательного участка тренда, так как восходящая трехволновка, очевидно, завершена. Если это предположение верно, то следует ждать завершение коррекционной волны и новое снижение британца. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 неделю назад

ИнстаФорекс

S&P 500: сценарии динамики на 19–20.12.2024

Несмотря на вчерашнюю довольно сильную коррекцию, вызванную итогами завершившегося заседания ФРС, основные американские фондовые индексы сохраняют позитивную динамику. В частности, S&P500 (в торговом терминале отражается как #SPX) торгуется в зоне устойчивого бычьего рынка, среднесрочного – выше ключевого уровня поддержки 5545.00 (ЕМА200 на дневном графике), долгосрочного – выше ключевого уровня поддержки 4560.00 (ЕМА200 на недельном графике), глобального – выше уровня поддержки 3000.00 (ЕМА200 на месячном графике). Причин для активных распродаж на американском фондовом рынке вроде бы и нет пока, в то время как из самих США продолжают поступать позитивные макро данные, предположили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «S&P500: состоится ли в этот раз «предновогоднее ралли»?». Пробой сопротивления на уровне 5925.00 (ЕМА50 на дневном графике) станет, скорее всего, первым сигналом к новым покупкам, а подтверждающим – пробой важных краткосрочных уровней сопротивления 5975.00 (ЕМА200 на 4-часовом графике), 6030.00 (ЕМА200 на 1-часовом графике). Рост выше абсолютного максимума 6100.00, достигнутого в начале этого месяца, подтвердит и наше предположение о «предновогоднем ралли» и спровоцирует, вероятно, дальнейший рост цены. В альтернативном сценарии нельзя исключать и более глубокой нисходящей коррекции. Пробой локального уровня поддержки 5865.00 и вчерашнего минимума 5836.00 может стать сигналом для развития данного сценария. Дальнейшее же снижение и пробой ключевого уровня поддержки 5545.00 выведет S&P500 в зону среднесрочного медвежьего рынка, сделав предпочтительными короткие позиции. Пока что предпочтительны – длинные. *) см. также: об особенностях торговли индексом S&P500 см. в «S&P500: американский фондовый индекс (характеристики, рекомендации)»Манименеджмент на Форексе: Ключ к успешной торговлеРиски на Форекс Зачем нужен стоп-лосс? Уровни поддержки: 5865.00, 5836.00, 5800.00, 5713.00, 5700.00, 5677.00, 5545.00, 5500.00 Уровни сопротивления: 5925.00, 5975.00, 6000.00, 6030.00, 6058.00, 6100.00 Торговые сценарии Основной сценарий: Buy по рынку, Buy Stop 5940.00. Stop-Loss 5830.00. Цели 5975.00, 6000.00, 6030.00, 6058.00, 6100.00, 6200.00Альтернативный сценарий: Sell Stop 5830.00. Stop-Loss 5940.00. Цели 5800.00, 5713.00, 5700.00, 5677.00, 5545.00, 5500.00, 5400.00, 5320.00, 5300.00 *) здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций + открыть торговый счет + зарегистрироваться в системе копирования сигналов + инвестировать в ПАММ-системе Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 неделю назад

ИнстаФорекс

Банк Японии отказался от идеи поднять ставку и ускорил ослабление иены

Банк Японии на завершившемся сегодня утром заседании сохранил процентную ставку на уровне 0.25%, решив продлить паузу на оценку влияния финансовых и валютных рынков на экономическую активность и цены в Японии. Решение сохранить ставки удивило экономистов, опрошенных Reuters, которые ожидали повышения на 25 базисных пунктов. Решение о сохранении ставки было принято единогласно, только один из членов правления предлагал ее поднять на 25п, но при голосовании примкнул к большинству. В сопроводительном заявлении BoJ отметил, что «сохраняется высокая неопределенность относительно экономической активности и цен в Японии». Глава Банка Уэда заметил на пресс-конференции, что «...Банк Японии осознает, что если он будет ждать слишком долго с повышением ставок, ему придется ускорить повышение ставок на будущих заседаниях». Озвученная причина такой осторожности – рост базовой инфляции «умеренными темпами», что дает Банку не торопиться с повышением ставок, но, возможно, BoJ хочет оценить последствия для японской экономики будущих изменений в тарифной политике США после вступления Трампа на должность президента. Эта неопределенность, похоже, и сыграла ключевую роль – руководство BoJ хочет больше ясности перед тем, как принимать решение по ставке. Следующее заседание Банка Японии состоится 24 января, сразу после вступления в должность избранного президента США Дональда Трампа. Есть и еще одна немаловажная причина – опасения, что реальный рост ВВП в 2024г. окажется отрицательным. ВВП Японии снижался в 1 и 2 кварталах, в третьем рост составил 0.5%, и повышение ставки может нанести серьезный ущерб неустойчивой экономике. Последние данные из Японии – в пользу повышения ставки, и только осторожность BoJ послужила препятствием для ястребиного решения – общая инфляция в октябре составила 2.3%, и это уже 30-й подряд месяц, когда инфляция превысила таргет от Банка Японии в 2%. Данные по ценам за ноябрь выйдут в пятницу, прогнозы предполагают, что инфляция еще немного подрастет. Деловые настроения среди крупных компаний в Японии также оказались выше ожиданий, индекс Tankan для крупных производителей вырос в 3 квартале с 13 до 14п., что означает рост оптимизма. В целом ситуация выглядит так. Если исходить из макроэкономических показателей и инфляции, то Банк Японии должен был повышать ставку сегодня утром, к чему склонялось и большинство экспертов. Однако ряд неопределенностей вынудил BoJ взять паузу, и теперь рынки будут исходить из того, что ставка будет поднята в январе, если не случится чего-то сверхнеожиданного. Пусть все идет не так быстро, как виделось летом, но общий тренд остается таким – ФРС снижает ставку, Банк Японии повышает. Движущая сила, которая толкает USD/JPY вверх, постепенно слабеет, и нужно готовиться к тому, что иена все же начнет укрепление. Не сегодня и не завтра, но и слабеть оснований все меньше. По иене сформировалась длинная позиция в размере 2,12 млрд после прироста за отчетную неделю на 1,92 млрд. Инвесторы настроены на укрепление японской валюты, расчетная цена удерживается ниже долгосрочной средней. Мощное укрепление доллара не обошло стороной и иену, пара USD/JPY обновила трехмесячный максимум. В то же время отметим, что ястребиное решение ФРС на вчерашнем заседании снижает спрос на риск, и после того как рынки сбалансируются и отыграют изменения в прогнозах, иена может попытаться возобновить рост. Бычий импульс полностью еще не отработан, но рост к многолетнему максимуму 161.96 все же маловероятен. Ожидаем консолидации и торговли в боковом диапазоне, до появления признаков разворота на юг.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 неделю назад

ИнстаФорекс

Евро смирился с судьбой

У страха глаза велики. Декабрьский прогноз FOMC предполагает два снижения ставки по федеральным фондам в 2025 по 25 б.п. каждое, но испуганные инвесторы посчитали, что ФРС завершила цикл монетарной экспансии. В результате доходность казначейских облигаций США подскочила за день наиболее быстрыми темпами с 2013, а EUR/USD рухнула к области двухлетнего дна. Неужели ослаблению денежно-кредитной политики пришел конец? Срочный рынок выдает 91%-ю вероятность, что ставка по федеральным фондам останется на отметке 4,5% в январе и 51%-й шанс, что пауза ФРС продлится в марте. Центробанку необходимо выиграть время, чтобы оценить, как будет двигаться инфляция. По его прогнозам, индекс расходов на личное потребление в 2025 составит 2,5%, что выше предыдущей оценки PCE в 2,2%. Боюсь, что эта цифра не включает воздействия тарифов Дональда Трампа на американскую экономику. Динамика рыночных ожиданий по ставке ФРССогласно исследованиям Goldman Sachs, пошлины на импорт увеличат базовую инфляцию в Штатах на 0,3 п.п. При этом большая часть эффекта исчезнет в 2026. Не так уж много, однако с учетом и без того повышенных значений CPI и длительности нахождения индикатора выше таргета 2%, ФРС может позволить себе быть осторожной и отказаться от снижения ставки по федеральным фондам. Безусловно, это вызовет гнев Дональда Трампа. Он наверняка будет обвинять Центробанк в ослаблении денежно-кредитной политики во время нахождения у власти демократов и в паузе, когда у руля страной встали республиканцы. Впрочем, судя по комментариям Джерома Пауэлла, отказываться от своего мнения Федрезерв не намерен. Один из 12 голосующих членов FOMC не поддержал снижения ставки по федеральным фондам в декабре, а 14 из 19 не видят ее ниже 4% в конце 2025. Такие факты позволили острословам на Forex назвать ослабление денежно-кредитной политики «ястребиной» резкой, которая привела к укреплению доллара США против основных мировых валют. И евро – не исключение. Прогнозы ФРС по ставке по федеральным фондамЕсли цикл ослабления денежно-кредитной политики ФРС завершен, а ЕЦБ будет продолжать снижать ставки, евро должен ждать беды. Паритет в основной валютной паре выглядит закономерной реакцией на дивергенцию, не было бы хуже! В 2000-м EURUSD опускалась к отметке 0,825 и торговалась ниже уровня 1 с декабря 1999 по август 2002. Посмотрим, что будет на этот раз. Пока рынки переваривают итоги декабрьской встречи FOMC и рассуждают, как долго продлится пауза Федрезерва, часть спекулянтов фиксирует прибыль по шортам, что позволяет евро подрасти. Надолго ли хватит сил у «быков»?Технически на дневном графике EUR/USD реализация паттерна Расширяющийся клин все еще возможна, но маловероятна. Необходимым условием является возвращение котировок пары к справедливой стоимости на 1,050. Шансов немного, поэтому делаем акцент на продажи евро в направлении $1,012 и $1,000. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 неделю назад

ИнстаФорекс