Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 10 октября. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Евровалюта

Анализ EUR/USD 5M. В течение последнего торгового дня пара евро/доллар продолжала нисходящее движение и к концу дня оказалась ниже линии Сенкоу Спан Б. Мы говорили ранее, что линия Сенкоу Спан Б остается чуть ли не последней надеждой евровалюты на то, чтобы уберечься от нового обвала, а теперь получается, что она преодолена, как и линия Киджун-сен на 24-часовом ТФ. Таким образом, прямо сейчас напрашивается один простой вывод: евровалюта продолжит формирование долгосрочного нисходящего тренда. В пятницу основания для падения евро были. Отчеты NonFarm Payrolls и безработица в США оказались достаточно сильными, поэтому американская валюта продолжила свой рост. Странно, что она выросла всего лишь на 50 пунктов, хотя в предыдущие дни, когда никаких макроэкономических оснований для падения не было, она показывала более сильное укрепление. Но имеем то, что имеем. На новой неделе будет не так много важных событий, поэтому, скорее всего, все внимание трейдеров будет опять обращено на геополитику, которая имеем свойство только ухудшаться с течением времени. С торговыми сигналами ситуация в пятницу была однозначная, но непростая. Первый сигнал на продажу – закрепление ниже Сенкоу Спан Б – оказался ложным, но цена прошлая в верном направлении больше 15 пунктов, поэтому Stop Loss в безубыток должен был быть выставлен. По нему сделка и закрылась. Второй сигнал на продажу формировался несколько часов, но окончательно сформировался, когда началась публикация американской статистики. Так как статистика оказалась сильной, то трейдеры имели основания для открытия коротких позиций. Но даже в случае открытия, много заработать не удалось, так как почти сразу же начался восходящий откат. Отчет COT: Отчеты COT по евровалюте в 2022 году можно заносить в учебник, как пример. Половину года они показывали откровенное «бычье» настроение профессиональных игроков, но при этом европейская валюта в это же самое время уверенно падала. Потом несколько месяцев они показывали «медвежье» настроение, и евровалюта тоже уверенно падала. Сейчас нетто-позиция некоммерческих трейдеров опять «бычья», а евро продолжает падать. Так происходит, как мы уже говорили, из-за того, что спрос на доллар США остается очень высоким на фоне сложной геополитической обстановки в мире. Поэтому даже если спрос на евровалюту растет, высокий спрос на доллар не дает расти самой евровалюте. В течение отчетной недели количество Buy-контрактов у группы «Non-commercial» сократилось на 9,3 тысячи, а количество шортов – на 19,2 тысячи. Соответственно, нетто-позиция выросла примерно на 9,9 тысячи контрактов. Особого значения этот факт не имеет, так как евровалюта все равно остается «на дне». В данное время профессиональные трейдеры все еще предпочитают евро доллар. Количество контрактов BUY выше, чем количество контрактов SELL, у некоммерческих трейдеров на 45 тысяч, но никаких дивидендов европейская валюта не может из этого извлечь. Таким образом, нетто-позиция группы «Non-commercial» может продолжать расти дальше, это ничего не меняет. Если даже обратить внимание на общее количество Buy и Sell позиций, то их значения приблизительно одинаковые, но при этом падает все равно евро. Таким образом, нужно ждать изменений геополитического и/или фундаментального фона, чтобы что-то изменилось на валютном рынке. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 10 октября. Ключевой отчет предстоящей недели – американская инфляция. Обзор пары GBP/USD. 10 октября. Рейтинги Лиз Трасс падают, не успев вырасти. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 10 октября. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Анализ EUR/USD 1Н. На часовом таймфрейме восходящая тенденция окончательно отменилась. Это, конечно, не означает, что теперь евро будет падать без шансов, но техника сейчас сигнализирует о возобновлении нисходящего тренда. При чем на всех таймфреймах. Вполне возможно, что уже на этой неделе мы увидим евро около уровня 0,9553. На понедельник мы выделяем следующие уровни для торговли – 0,9553, 0,9844, 0,9945, 1,0019, 1,0072, а также линии Сенкоу Спан Б(0,9767) и Киджун-сен(0,9864). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Есть также вспомогательные уровни поддержки и сопротивления, но около них не формируются сигналы. Сигналами могут быть «отскоки» и «преодоления» уровней-экстремумов и линий. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным. 10 октября в Евросоюзе и США не запланировано важных событий и отчетов, поэтому день может быть относительно спокойным. Тем не менее, европейская валюта может продолжать тяготеть к падению. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Превью недели: «минутки» ФРС, американская инфляция, отголоски Нонфармов

По итогам минувшей торговой недели покупатели пары eur/usd не смогли развить свой первоначальный успех: для развития коррекционного роста им необходимо было не только преодолеть уровень паритета, но и закрепиться над отметкой 1,0050. Несмотря на достаточно сильный северный импульс (пара за два дня выросла более чем на 200 пунктов), продавцы всё же перехватили инициативу и вернули утраченные позиции. Быки eur/usd не смогли даже протестировать таргет 1,0000, который уже выполняет роль ключевого ценового барьера. Поэтому основная интрига предстоящей недели заключается в нетривиальном вопросе: решатся ли покупатели пары на очередную контратаку или же их оппоненты вернут eur/usd в ценовой эшелон 0,9550-0,9650? На протяжении трёх последних дней прошедшей недели цена стабильно снижалась. Это произошло, в основном, благодаря тому, что ястребиные ожидания относительно действий ФРС снова возросли. Если в понедельник (после публикации провального индекса ISM в производственной сфере) вероятность 75-пунктного повышения ставки на ноябрьском заседании снизилась до 50%, то под занавес торговой пятидневки данный показатель возрос до 80% (после публикации индекса ISM в сфере услуг и Нонфармов – оба релиза вышли в «зелёной зоне»). Поэтому события предстоящей недели либо усилят, либо ослабят позиции долларовых быков. То есть либо покупатели eur/usd предпримут очередную попытку северного рывка к уровню паритета, либо продавцы попытаются закрепиться в рамках 96-й фигуры, чтобы в последующем претендовать на повторный штурм 95-го ценового уровня. В понедельник американские торговые площадки будут закрыты – в Штатах отмечают День Колумба. В период европейской сессии выступят двое представителей ЕЦБ – Йоахим Нагель (глава Бундесбанка) и Филип Лейн (главный экономист Центробанка). Ранее они в той или иной форме выступали за принятие «решительных мер» в ответ на 10-процентный рост инфляции в Германии и еврозоне. Нагель, конечно, озвучивал ястребиные тезисы более конкретно, намекая на 75-пунктное повышение ставки на следующем заседании. Но в целом, данные представители ЕЦБ вряд ли смогут чем-либо удивить рынок – выше своеобразного «потолка» они не прыгнут в своих высказываниях. Во вторник свою позицию озвучат уже представители ФРС – Патрик Харкер и Лоретта Местер. Если Харкер не обладает правом голоса в этом году, то Местер, наоборот, в порядке ротации в 2022 году обладает правом голоса при принятии решений в Комитете. Ранее она озвучивала весьма ястребиные тезисы. В частности, она заверяла журналистов в том, что инфляция в США не достигла своего пика, а также опровергала слухи о том, что Федрезерв может в обозримом будущем поставить на паузу процесс повышения процентной ставки. В своём выступлении во вторник она может прокомментировать последние релизы (в частности, рост индекса PCE), оказав поддержку американской валюте своей ястребиной риторикой. Интересные события ожидаются в среду, 12 октября. Во-первых, в США опубликуют индекс цен производителей. Как известно, этот показатель может являться ранним сигналом изменения инфляционных трендов, либо их подтверждением. Согласно предварительным прогнозам, в месячном исчислении индикатор увеличится на 0,2% (после сокращения на 0,1% в августе), в годовом выражении – вырастет на 8,3%. Без учета цен на продукты питания и энергоносители индекс также может продемонстрировать положительную динамику, как в месячном, так и годовом выражении. Ещё один важный релиз среды – это публикация протокола сентябрьского заседания ФРС. Напомню, что по итогам сентябрьской встречи доллар получил поддержку со стороны «точечных прогнозов», которые отразили ястребиный настрой Федрезерва. Согласно опубликованной точечной диаграмме, медианный прогноз по ставке по федеральным фондам на конец следующего года вырос до 4,6%. Тогда как в июне «точки FOMC» (Dot Plot) показывали верхнюю планку на уровне 3,8%. К концу 2024 года чиновники ФРС видят ставку на уровне 3,9%, тогда как предыдущая (июньская) оценка была на уровне 3,4%. Учитывая данный факт, а также предшествующие макроэкономические отчёты и риторику большинства представителей Федрезерва, можно предположить, что протокол сентябрьского заседания будет носить «ястребиный» характер. Центральный отчёт недели для долларовых пар будет опубликован в четверг. Мы узнаем ключевые данные по росту американской инфляции. По мнению большинства экспертов, общий индекс потребительских цен в годовом выражении поднимется до 8,1%, в месячном – вырастет на 0,2%. А вот стержневой индекс, без учета цен на продукты питания и энергоносители, может подскочить до отметки 6,6%. В таком случае показатель обновит 40-летний (!) максимум, усилив позиции долларовых быков. Ну, и наконец в пятницу всё внимание трейдеров eur/usd также будет приковано к американской статистике. Среди всех релизов следует выделить отчёт по объёму розничных продаж (ожидается минимальный прирост показателя) и индекс настроения потребителей от Университета Мичигана (ожидается рост – 58 до 60 пунктов). Также в последний торговый день выступит член Совета управляющих ФРС Лайза Кук. Её риторика может оказать на динамику пары eur/usd. В целом, задавать тон торгам на предстоящей неделе будут американские инфляционные релизы. Ястребиные тезисы «минуток» ФРС могут усилить позиции медведей eur/usd, но всё же основное внимание будет приковано к инфляционным отчётам. Кроме того, на мой взгляд рынок не в полной мере отыграл опубликованные в минувшую пятницу Нонфармы. Напомню, что уровень безработицы в США снизился до 3,5%, а количество занятых в несельскохозяйственной сфере выросло на 253 тысячи. Не разочаровали и зарплатные показатели. Таким образом, многие факторы говорят в пользу того, что американская валюта в ближайшее время будет лишь набирать обороты. Коррекционные откаты по паре eur/usd целесообразно использовать для открытия коротких позиций. Первая южная цель расположена на отметке 0,9700 (нижняя линия индикатора Bollinger Bands на четырёхчасовом графике). Основная цель – 0,9610 (нижняя линия Bollinger Bands на таймфрейме D1).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару GBP/USD 10 октября? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок пятницы: 30M график пары GBP/USD. Пара GBP/USD в пятницу продолжала нисходящее движение. В течение дня была попытка скорректироваться вверх, но выше уровня 1,1211 не удалось закрепиться. Зато удалось закрепиться ниже восходящего канала, который мы называли достаточно широким. В принципе, мы ожидали, что пара упадет к его нижней границе, но все же преодоление этого канала было неочевидным. На текущий момент пара отошла уже на 400 пунктов от своего последнего максимума. Пока что рост британского фунта еще может возобновиться, так как предшествующий рост равнялся 1100 пунктам. Но в то же время каждый новый день, который заканчивается для фунта в «минусе» - это новый повод задуматься о возобновлении долгосрочного нисходящего тренда. Технически фунт сделал сильный шаг вперед к тому, чтобы завершить нисходящий тренд, но что поделать, если геополитический фон не дает фунту расти? Напомним начинающим трейдерам, что фунт(как и евро) является рисковой валютой, от которой обычно в сложные геополитические времена стараются избавляться в пользу стабильного доллара. Так как геополитическая ситуация не улучшается, а только ухудшается, то британский фунт вполне может возобновить падение. Ну а в пятницу еще и сильная статистика из Америки поспособствовала новому падению пары. 5M график пары GBP/USD. На 5-минутном таймфрейме с торговыми сигналами в пятницу все было просто прекрасно. На европейской торговой сессии цена достигла области 1,1200-1,1236, в котором провела несколько часов. В принципе, сигнал на продажу сформировался ровно в то время, когда были опубликованы отчеты по Нонфармам и безработице в США. То есть начинающие трейдеры вполне могли игнорировать этот сигнал на продажу, так как сильным назвать его точно нельзя. Тем не менее, сильная статистика из США, которая подразумевала рост доллара, формирование сигнала в самом начале движения и четкость самого сигнала позволяли новичкам попытаться отыграть этот сигнал. Если они это сделали, то могли получить прибыль около 60 пунктов, а сделку следовало закрывать вручную ближе к вечеру, так как других сигналов сформировано в пятницу не было. Если же новички пропустили этот сигнал, то тоже ничего страшного. Как торговать в понедельник: На 30-минутном ТФ пара фунт/доллар с каждым днем все больше и больше склоняется к тому, чтобы возобновить долгосрочный нисходящий тренд. Цена уже закрепилась ниже восходящего канала, многие индикаторы на других ТФ также сигнализируют о возобновлении нисходящего тренда. Геополитика и фундамент остаются на стороне американской валюты. На 5-минутном ТФ завтра рекомендуется торговать по уровням 1,0833, 1,0927, 1,1024, 1,1200-1,1211-1,1236, 1,1356, 1,1443. При прохождении цены после открытия сделки в верном направлении 20 пунктов следует выставлять Stop Loss в безубыток. На понедельник в Великобритании и США не запланировано ни одного важного события или публикации. Поэтому реагировать трейдерам будет не на что, а волатильность пары может наконец-то немного снизиться. В пятницу она опять была достаточно высокой. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару EUR/USD 10 октября? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок пятницы: 30M график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD в пятницу продолжила нисходящее движение, но на этот раз у нее для этого были уже конкретные макроэкономические причины, в отличие от предыдущих двух дней, когда падение проходило под влиянием технического фактора необходимости скорректироваться. В пятницу в Штатах были опубликованы наиболее важные отчеты недели – по Нонфармам и по безработице. Все ждали «интересного» значения от отчет NonFarm Payrolls, а получилось так, что удивила и впечатлила безработица. Напомним, что в прошлом месяце безработица в США выросла на 0,2%, и многие эксперты тут же начали трубить тревогу, так как рост безработицы потенциально означает вход в рецессию экономики США уже не «техническую». Однако новый отчет показал, что безработица опять снизилась и составила 3,5% по итогам сентября. Именно этот отчет и мог спровоцировать новый рост доллара. Нонфармы же показали создание 260 тысяч новых рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора, что, в принципе, соответствовало прогнозам. Но в целом это значение также можно считать достаточно сильным. Примечательно, что как раз в пятницу волатильность пары снизилась, а доллар подорожал всего лишь на 50 пунктов. Зато сформирована новая линия тренда, которая теперь поддерживает медведей. 5M график пары EUR/USD. На 5-минутном таймфрейме в пятницу был сформирован только один сигнал. После публикации американской статистики котировки евровалюты опустились к области 0,9748-0,9753 и очень неточно отскочили от нее. Этот сигнал на покупку следовало игнорировать, так как он был сформирован как раз в то время, когда вышли важные отчеты, а значит движения могли быть в любую сторону. Если бы был сформирован сильный сигнал, тогда еще можно было бы пытаться его отработать при обязательном выставлении Stop Loss. Но сильного сигнала не было, поэтому начинающие трейдеры не должны были открывать длинную позицию. Как торговать в понедельник: На 30-минутном таймфрейме пара покинула восходящий канал и на данный момент сформирован уже новая нисходящая линия тренда, которая сигнализирует о возможном продолжении падения. Естественно, пара может закрепиться выше нее уже в понедельник, но пока что все идет к тому, что долгосрочное падение пары возобновится. Уровень 0,9554 – это минимум пары за последние 20 лет, и мы видим, как недалеко сейчас располагается цена от этого уровня. То есть, по сути, европейская валюта в очередной раз не смогла показать ни сильной коррекции, ни начать восходящий тренд. На 5-минутном ТФ завтра рекомендуется торговать по уровням 0,9554, 0,9636, 0,9636, 0,9748-0,9753, 0,9845, 0,9877, 0,9952. При прохождении 15 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток. В понедельник ни в Евросоюзе, ни в США не запланировано ни одного важного события. Таким образом, реагировать рынку будет не на что, а мы можем наблюдать «скучный понедельник». Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 7 октября. Британец в шаге от новой трансформации в нисходящей структуре волн.

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка на данный момент выглядит довольно сложно, но все еще не требует внесения уточнений. Мы имеем предположительно завершенный нисходящий участок тренда, который состоит из пяти волн a-b-c-d-e. Если это действительно так, то началось построение нового повышательного участка тренда. Его первая волна предположительно завершена, и началось построение волны 2. К сожалению, уверенности именно в таком варианте развития событий нет, так как инструмент должен выйти за пик последней волны, чтобы показать нам свою готовность строить повышательный участок тренда, а не усложнить понижательный в очередной раз. А пик ближайшей волны расположен около 23 фигуры. Таким образом, даже после повышения фунта на 1000 пунктов, нужно пройти вверх еще 1000 пунктов, чтобы добраться до этого пика. Это очень значительное расстояние. Также хочу отметить, что волновые разметки евро и фунта сейчас отличаются кардинально. Я понимаю, сейчас многие увидели сильный рост британца за короткий срок, поэтому «руки чешутся» открывать покупки. Однако напомню, что, даже если сейчас начал построение повышательный участок, мы должны увидеть еще одну коррекционную волну вниз(после завершения 1). Если котировки не упадут ниже лоу волны e(что очень сложно, но не невозможно), тогда тоже можно будет ожидать построения новой повышательной волны 3 и покупать. Статистика США помогла доллару. Курс инструмента Фунт/Доллар в течение 7 октября снизился на 80 базовых пунктов. Амплитуда инструмента снизилась в пятницу, хотя новостной фон был сильным. Как я уже говорил, данные по рынку труда и безработице в США я могу назвать позитивными для доллара, поэтому рост спроса на него в пятницу логичен. Теперь в следующие недели наиболее важными будут новые отчеты по инфляции в Евросоюзе, Великобритании и США, а потом настанет время новых заседаний центральных банков, которые могут опять значительно повысить свои процентные ставки. Наибольшие ожидания сейчас связаны с Банком Англии. Напомню, что в Великобритании принято решение снизить ряд налоговых ставок, что создаст серьезные бюджетные проблемы. Также Банк Англии принял решение выкупать до 14 октября облигации, хотя ранее заявлял, что он собирается распродавать облигации со своего баланса на сумму 80 млрд фунтов. Ряд аналитиков уже заявили, что в свете подобных событий ждут от британского регулятора более жестких мер в ноябре, чем на предыдущих семи заседаниях. Сейчас вероятность повышения ставки на 75-100 базовых пунктов высока, как никогда. Правда, и ФРС тоже собирается в четвертый раз поднять ставку на 75 базовых пунктов. Британцу сейчас очень хорошо, если Банк Англии будет не только продолжать ужесточать денежно-кредитную политику, но и наращивать темпы. Это повышает вероятность его дальнейшего роста. Но напомню, что волновые разметки с евровалютой отличаются и, вероятнее всего, одну из них придется корректировать. Общие выводы. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает новое снижение спроса на фунт. Я советую сейчас продажи инструмента, как и ранее, по разворотам MACD «вниз». Продавать следует уже более осторожно, так как построение понижательного участка тренда могло быть завершено. Снижение должно быть в любом случае, так как нужна коррекционная волна 2. Эта волна также может быть импульсной, а вся нисходящая структура волн в этом случае трансформируется. На старшем волновом масштабе картина очень похожа на инструмент Евро/Доллар. Та же не подходящая текущей волновой картине восходящая волна, те же пять волн вниз после нее. Нисходящий участок тренда может получиться практически любым по протяженности, но может быть и уже завершен. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 7 октября. Nonfarm Payrolls не впечатлили рынок.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар на данный момент по-прежнему не требует внесения коррективов, но, несомненно, усложняется и может усложниться еще не один раз в будущем. Мы увидели завершение построения очередной пяти волновой импульсной нисходящей структуры волн, потом одну коррекционную волну вверх(отмечена жирной линией), после чего были обновлены лоу волны 5. Эти движения позволяют мне сделать вывод, что повторилась картина пятимесячной давности, когда точно также была завершена 5-волновая структура вниз, одна волна вверх и мы увидели еще пять волн вниз. Ни о какой классической структуре волн(5 волн трендовых, 3 коррекционных) сейчас и речи не идет. Новостной фон такой, что рынок даже одиночные коррекционные волны строит с большой неохотой. Таким образом, в таких обстоятельствах я не могу спрогнозировать завершение понижательного участка тренда. Мы можем еще очень долго наблюдать картину «сильная волна вниз - слабая коррекционная волна вверх». Цели нисходящего участка тренда, который усложнялся и удлинялся уже много раз, могут быть расположены вплоть до 90 фигуры, а может быть и еще ниже. В данное время может строится(предположительно) волна 3 нисходящего участка тренда. Отчеты по рынку труда поддержали спрос на доллар. Инструмент Евро/Доллар в пятницу снизился на 60 базовых пунктов. Амплитуда движений в пятницу снизилась, что весьма странно, так как это был наиболее важный день недели с точки зрения новостного фона. С понедельника по четверг рынок мог изучать только данные по деловой активности, которые объективно менее важны, чем отчеты Nonfarm Payrolls и безработица. Тем не менее, рынок не нашел оснований для активной торговли в пятницу вечером. Возможно, сыграло свою роль близкое завершение торговой недели. Перейдем к самим отчетам. Количество созданных рабочих мест в сентябре составило 263 тысячи. Отмечу, что это значение можно считать соответствующим ожиданиям рынка, которые колебали между 250 и 300 тысячами. На мой взгляд, это достаточно неплохое значение, так как ФРС уже почти целый год ужесточает денежно-кредитную политику, что должно ухудшить состояние экономики и рынка труда. Однако никаких ухудшений (серьезных) мы пока не видим. Рынок труда стабилен, ВВП снижается в рамках ожиданий. С отчетом по безработице получилось еще лучше, так как он показал снижение до 3,5%. Таким образом, безработица в 3,7% держалась всего один месяц. Оба отчета я трактую, как позитивные для американской валюты, поэтому выросший спрос на нее меня не удивляет. Удивляет то, что доллар вырос только на 60 пунктов, хотя в течение недели инструмент двигался и куда более активно. Оба этих отчета поддержали текущую волновую разметку, которая предполагает снижение. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение нисходящего участка тренда продолжается, но может завершиться в любой момент. В данное время инструмент может строить новую импульсную волну, поэтому советую продажи с целями, расположенными около расчетной отметки 0,9397, что приравнивается к 423,6% по Фибоначчи, по разворотам MACD «вниз». Призываю к осторожности, так как непонятно, сколько еще будет продолжаться снижение евровалюты. На старшем волновом масштабе волновая разметка нисходящего участка тренда заметно усложняется и удлиняется. Она может принять практически любой по протяженности вид, поэтому я думаю, что сейчас лучше всего вычленять из общей картины трех и пяти волновые стандартные структуры и работать по ним. Одна из таких пятиволновок может быть как раз завершена, а новая – начала свое построение. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 3 – 7 октября по паре GBP/USD. Отчет COT. Фунт стерлингов сохраняет шансы на новый восходящий тренд.

Долгосрочная перспектива. Валютная пара GBP/USD в течение текущей недели два дня росла и три падала. В отличие от евровалюты к концу недели цена не ушла ниже критической линии, поэтому перспективы дальнейшего роста британской валюты сохраняются. Мы уже говорили ранее, что фунт сделал весомый шаг навстречу завершению нисходящего тренда, так как последнее обновление абсолютных минимумов был резким, а последовавший затем откат вверх был не менее резким и сильным. Получился «точечный укол», который лучше всего подходит на звание завершающего отрезка тренда. Тем не менее, если пара закрепится на следующей неделе ниже линии Киджун-сен, это будет говорить уже в пользу возобновления нисходящего движения с возможным новым спуском к абсолютным минимумам. Дело в том, что технически сейчас все выглядит так, как будто нисходящий тренд завершен. Но нельзя отрицать наличие очень сложных для фунта геополитического и фундаментального фона. Если «фундамент» хотя бы по чуть-чуть налаживается(ФРС не вечно будет поднимать свою ставку, а Банк Англии может повысить свою в восьмой раз подряд на следующем заседании), то геополитика остается очень сложной. Хоть европейские газовые проблемы и не касаются Великобритании, однако на Туманном Альбионе своих проблем хватает. Кризис, можно сказать, начался с выходом Королевства из Евросоюза. Уже тогда многие экономисты прочили рецессию британской экономике. Сейчас, как видим, Brexit, пандемия и геополитический конфликт в Украине провоцирует сильнейшее обесценивание национальной валюты, проблемы на финансовых рынках, сильный рост стоимости жизни, высочайшую инфляцию. Цена на энергию для потребителей придется ограничивать искусственно, что создаст «дыру» в бюджете. Некоторые налоги придется снизить, что создаст вторую «дыру» в бюджете. Эти «дыры» придется покрывать за счет выпуска новых долгосрочных казначейских облигаций, то есть, проще говоря, брать деньги в долг. Однако при текущих уровнях инфляции немногие хотят покупать эти облигации, так как их доходность гораздо ниже. Если же доходность будет расти(чего ЦБ хотел бы избежать), то это значит, что нагрузка на бюджет еще больше возрастет, так как проценты будут выше. Анализ COT. Последний отчет COT по британскому фунту показал минимальные изменения. За неделю группа «Non-commercial» закрыла 17,7 тысячи контрактов BUY и 14,6 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров снизилась на 3,1 тысячи, что для фунта не очень много. Можно было бы предположить, что действия крупных игроков и движение фунта наконец-то начали совпадать, вот только фунт уже начал новый виток падения, который рискует трансформироваться в продолжение глобального нисходящего тренда. Показатель нетто-позиции в течение последних недель немного растет, но настроение крупных игроков при этом остается «ярко выраженным медвежьим», что отлично видно по второму индикатору на иллюстрации выше(фиолетовые бары ниже нуля = «медвежье» настроение). А, если вспомнить ситуацию с евровалютой, то есть большие сомнения в том, что на основании отчетов COT можно ожидать сильного роста пары. Как на него можно рассчитывать, если рынок в большей мере покупает доллар, чем фунт? У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 91 тысяча контрактов на продажу и 42 тысяч контрактов на покупку. Разница, как видим, все еще очень большая. Евро не может показать рост при «бычьем» настроении крупных игроков, а фунт вдруг окажется способен расти при «медвежьем» настроении? Мы по-прежнему скептически относимся к долгосрочному росту британской валюты, хотя определенные технические основания для этого все же имеются. Анализ фундаментальных событий. В Великобритании на этой неделе практически не было никаких интересных событий и публикаций. Индексы деловой активности продолжают медленно снижаться или просто оставаться на значениях ниже 50,0. А других публикаций и отчетов попросту не было. В Штатах тоже на этой неделе публиковались преимущественно данные по деловой активности, но фунт продолжал торговаться очень волатильно и без них. Напомним, что ежедневно пара проходит по 200-300 пунктов. В пятницу стало известно о неплохом отчете по Нонфармам, а также о снизившемся уровне безработицы, что тоже очень позитивно для доллара, а не для фунта. Мы считаем, что все сейчас будет зависеть от критической линии на 24-часовом ТФ. Если цена закрепится ниже нее, то основания для новых продаж фунта найдутся. Если цена останется выше, то фунт будет тяготеть к росту еще некоторое время. Торговый план на неделю 10 – 14 октября: 1) Пара фунт/доллар в целом сохраняет долгосрочный нисходящий тренд, но располагается уже выше критической линии. Следовательно, сейчас можно рассматривать небольшие покупки, если цена отскочит от этой линии. Цель – линия Сенкоу Спан Б, которая пролегает на уровне 1,1843. Некоторые основания для роста пары имеются, но оснований для нового падения все еще больше. Будьте осторожны с покупками! 2) Фунт стерлингов сделал весомый шаг вперед, но все еще остается в такой позиции, когда ждать сильного роста довольно тяжело. Если цена закрепится обратно ниже линии Киджун-сен, то падение пары может быстро и бодро возобновиться с целями в области 1,0632 – 1,0357. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 3 – 7 октября по паре EUR/USD. Отчет COT. Начали неделю за здравие, закончили за упокой.

Долгосрочная перспектива. Валютная пара EUR/USD в течение текущей недели упала всего на 50 пунктов. Казалось бы, в этом нет ничего страшного, однако на самом деле все гораздо сложнее. Именно в середине текущей недели европейская валюта закрепилась выше критической линии, что, напомним, является первым признаком слома тенденции. Однако в последующие три дня возобновилось нисходящее движение, и цена в пятницу оказалась уже ниже линии Киджун-сен. Таким образом, в очередной раз зарождающаяся восходящая тенденция так и осталась нереализованной. На этот раз нечеловеческими усилиями евровалюте удалось скорректироваться против глобального нисходящего тренда на 450 пунктов, что лишь на 50 пунктов больше, чем она корректировалась в большинстве случаев. Поэтому можно сказать, что «план минимум» выполнен и теперь можно снова двигаться на Юг. В течение следующей недели котировки могут опуститься обратно к 20-летним минимумам. В течение текущей недели макроэкономических событий было немного, но пара все равно торговалась трендово и волатильно. В основном рынок получил в свое распоряжение данные по деловой активности, которые в Евросоюзе и Великобритании оказались достаточно слабыми, а в США – весьма неплохими. Однако, напомним, что сами по себе индексы деловой активности не являются настолько важными показателями, чтобы пара «летала» после их публикации. Естественно, наиболее важные отчеты вышли в пятницу в США. Однако они-то как раз уже не имели особого значения для технической картины, а волатильность пятницы оказалась наиболее слабой на неделе. Куда более важно то, что геополитическая обстановка продолжает накаляться и ухудшаться. Отношения между Западом и РФ испорчены окончательно. Подрыв «Северного потока» остановил практически все поставки газа в Европу. Евросоюз, тем временем, налаживает «газовые отношения» с другими странами. В Украине тоже «не пахнет» завершением геополитического конфликта. Сегодня стало известно о взрыве на Крымском мосту... Анализ COT. Отчеты COT по евровалюте в 2022 году можно заносить в учебник, как пример. Половину года они показывали откровенное «бычье» настроение профессиональных игроков, но при этом европейская валюта в это же самое время уверенно падала. Потом несколько месяцев они показывали «медвежье» настроение, и евровалюта тоже уверенно падала. Сейчас нетто-позиция некоммерческих трейдеров опять «бычья», а евро продолжает падать. Так происходит, как мы уже говорили, из-за того, что спрос на доллар США остается очень высоким на фоне сложной геополитической обстановки в мире. Поэтому даже если спрос на евровалюту растет, высокий спрос на доллар не дает расти самой евровалюте. В течение отчетной недели количество Buy-контрактов у группы «Non-commercial» сократилось на 9,3 тысячи, а количество шортов – на 19,2 тысячи. Соответственно, нетто-позиция выросла примерно на 9,9 тысячи контрактов. Особого значения этот факт не имеет, так как евровалюта все равно остается «на дне». В данное время профессиональные трейдеры все еще предпочитают евро доллар. Количество контрактов BUY выше, чем количество контрактов SELL, у некоммерческих трейдеров на 45 тысяч, но никаких дивидендов европейская валюта не может из этого извлечь. Таким образом, нетто-позиция группы «Non-commercial» может продолжать расти дальше, это ничего не меняет. Если даже обратить внимание на общее количество Buy и Sell позиций, то их значения приблизительно одинаковые, но при этом падает все равно евро. Таким образом, нужно ждать изменений геополитического и/или фундаментального фона, чтобы что-то изменилось на валютном рынке. Анализ фундаментальных событий. На этой неделе вся наиболее важная статистика вышла в пятницу. Можно, конечно, вспомнить индексы ISM в США, но их значения были не настолько резонансными, чтобы ожидать от них сильного влияния на движение пары. Зато в пятницу трейдеров ждал настоящий сюрприз. Месяцем ранее уровень безработицы в США вырос на 0,2% до 3,7% и многие ждали, что теперь этот показатель будет расти. Но по итогам сентября безработица сократилась обратно до 3,5% и остается на минимальных за 50 лет значениях. Количество Нонфармов, созданных в сентябре, составило 263 тысячи, что в целом соответствовало прогнозам. Таким образом, вывод однозначный: рынок труда США не испытывает никаких проблем, а значит ФРС может продолжать повышать ставку высокими темпами, что благоприятно для доллара. Мы ожидаем еще 2-3 повышений ставки, на что понадобиться около 5 месяцев. Следовательно, еще 2-3 месяца американская валюта может расти совершенно спокойно. Торговый план на неделю 10 – 14 октября: 1) На 24-часовом таймфрейме пара возобновила движение на Юг. Практически все факторы по-прежнему говорят в пользу долгосрочного роста доллара США, хоть и начинают потихоньку появляться факторы поддержки евро. Цена располагается ниже облака Ишимоку и критической линии, поэтому покупки в данное время не актуальны. Для этого, нужно ждать, как минимум, закрепления выше линии Сенкоу Спан Б и лишь после этого рассматривать длинные позиции. 2) Что касается продаж пары евро/доллар, то они сейчас все еще остаются более актуальными. Цена вновь располагается ниже критической линии, поэтому мы рассчитываем на возобновление падения с целью ниже уровня 0,9582(161,8% по Фибоначчи). В перспективе, если фундаментальный фон для евровалюты не будет улучшаться, а геополитика – будет и дальше ухудшаться, евровалюта может упасть еще ниже. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Допинг доллара

Доллар в конце недели получил допинг в виде оптимистичных данных по рынку труда. Это означает, что трейдеры вновь вернутся к покупкам американской валюты, а восстановление евро и фунта на этом завершится. Пока что рынки показали только первую реакцию на выход ключевой статистики, которая является неким барометром для дальнейшего решения по ставкам ФРС. Инвесторы будут внимательно изучать новые цифры, указывающие на хорошее здоровье американской экономики. Однако уже сейчас понятно, что NFP задаст тон торгам на следующей неделе и полностью нивелирует настроения начала уходящей недели о возможном голубином настроении регулятора США. «Кто надеялся на разворот ФРС, были сильно разочарованы сегодняшними данными о занятости, которые подтвердили, что экономика продолжает развиваться довольно хорошо. Последний отскок медвежьего рынка сейчас начал ослабевать, поскольку инвесторы устало возвращаются к ожиданиям ужесточения по крайней мере на 125 б.п. к концу года, а в 2023 году ожидается еще больше», – комментируют ситуацию в IG. ФРС получила четкий сигнал на продолжение политики агрессивного повышения ставок, и с этим инвесторам придется считаться. Тот, кто начал сомневаться в продолжении ралли доллара и его силе, получил напоминание о том, почему американец остается и, судя по всему, останется хозяином положения. В Credit Suisse сохраняют бычий настрой в отношении доллара в четвертом квартале, несмотря на некоторую усталость тренда. Последнее движение к новому максимуму цикла, как отмечается, не было подтверждено недельным импульсом. После фазы консолидации возможен еще скачок к 118,37, а затем к максимуму 2001 года на 121,00. Поддержка отмечена на 109,29 и 107,68. В случае коррекции вниз эти отметки должны стать надежным дном. При усилении слабости поддержка будет передвинута в область отметок 105,00 и 104,60.NFP без фейерверка Рост числа занятых в несельскохозяйственном секторе экономики замедлился по сравнению с августовскими 315 тыс. Тем не менее новый показатель оказался выше прогнозных 250 тыс., составив 263 тыс. В этом году рост числа рабочих мест составил в среднем 420 тыс. в месяц по сравнению со среднемесячным показателем в 562 тыс. годом ранее. Приятно удивил уровень безработицы, который снизился до 3,5% с 3,7% вопреки консенсусным ожиданиям, что ставка останется неизменной. В целом это все указывает на напряженный рынок труда. В перспективе Федрезерву предстоит многое сделать, чтобы достичь своей цели по «обузданию перегретой экономики», считают в CIBC Bank. «Рынок труда не просто движется вперед, это виртуальный паровой каток, который ничего не делает, чтобы замедлить экономический спрос и помочь ФРС в борьбе с инфляцией», – пишут экономисты. Рост заработной платы составил 0,3% в месячном выражении. За последний год зафиксировано повышение на 5%. Это слишком много, чтобы соответствовать инфляции в 2%. Падение безработицы и рост заработной платы согласуются с укреплением внутренней инфляции, которую регулятор всеми силами пытается снизить методом повышения ставок.Ястребиный уклон непреклонен Высокие ставки являются негативными для мировых рынков, в то время как доллар получает поддержку. В ноябре, как ожидается, ФРС вновь повысит ставки на 75 б.п., что усугубит ситуацию на рынках ценных бумаг и еще больше подстегнет рост доллара. Политики американского регулятора, выступившие на этой неделе, практически в один голос твердили, что повышение ставок будет продолжаться до тех пор, пока «работа не будет выполнена». По-ястребиному себя проявили и новые члены ФРС Лиза Кук и Филип Джефферсон. Глава ФРБ Кливленда Лоретта Местер убедительно говорило о том, что не нужно надеяться на снижение ставок в 2023 году. Между тем инвесторы в перерывах между выходом важных данных периодически мечтают о голубином уклоне регулятора. Между тем Чарльз Эванс из ФРБ Чикаго предположил, что к следующей весне ставки могут вырасти еще на 150 б.п. Более мягкие данные по рынку труда, возможно, и заставили бы членов регулятора призадуматься, но на их действия это никак не распространяется. Поскольку статистика оказалась сильнее ожиданий, решимость повысить ставки будет только нарастать. Такое положение дел подкрепляет прогноз о дальнейшем укреплении доллара. Следовательно, валюты с более высокой бета-версией, такие как британский фунт, начнут слабеть. Пара GBP/USD просела в пятницу в район 1,1111 и рискует вернуться к минимумам прошлой недели. В связи с дальнейшим ужесточением финансовых условий фунт остается уязвимым. Настоящее испытание на прочность будет после того, как Банк Англии на следующей неделе перестанет поддерживать рынок ценных бумаг, считают в MUFG Bank. В ING полагают, что возвращение фунта ниже 1,1000 – это вопрос времени. Что касается EUR/USD, то эта пара также не устоит под натиском доллара. Тем более что рыночные игроки не уверены в том, что ЕЦБ выполнит медианные ожидания повышения ставки. Предметом для беспокойства остаются слабость мировой экономики и энергетический кризис в еврозоне. Тем временем неделю пара EUR/USD может завершить без видимых изменений. Котировка колеблется вокруг зоны 0,9800. Если покупательский интерес все же возобновится, то трейдеры встретят жесткий барьер на недавних пиках в районе паритетной зоны. Нисходящий тренд остается в силе, попытка снижения в область 0,9500 должна повториться.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Рынок труда в США радует Байдена, расстраивает инвесторов и развязывает руки ФРС

Рынок труда США остался сильным в сентябре, поскольку уровень безработицы неожиданно вернулся к историческому минимуму, что позволило Федеральной резервной системе продолжить курс на очередное агрессивное повышение процентной ставки.Число занятых в несельскохозяйственном секторе увеличилось на 263 000 в сентябре после роста на 315 000 в августе, показал отчет Министерства труда в пятницу. Уровень безработицы снизился до 3,5%, что соответствует пятидесятилетнему минимуму. Средняя почасовая заработная плата уверенно выросла.Без учета государственного найма число занятых в сентябре выросло на 288 000 человек, что немного больше, чем в предыдущем месяце. Общая цифра заработной платы была бы больше, если бы не сокращение занятости в сфере образования, что отражает то, как правительство приспосабливается к найму выпускников школ. На нескорректированной основе число работников местного образования выросло более чем на 700 000 человек..Цифры являются последней иллюстрацией многолетней силы рынка труда США. Хотя были некоторые признаки замедления спроса на рабочую силу - в первую очередь недавнее снижение вакансии и рост увольнения в некоторых секторах - работодатели, многие из которых все еще испытывают нехватку персонала, продолжают нанимать сотрудников уверенными темпами. Эта сила не только поддерживает потребительские расходы, но и способствует росту заработной платы, поскольку предприятия конкурируют за ограниченный круг работников.Индекс доллара продолжил рост после выхода данных по безработице в США:Тем временем ФРС надеется увидеть значительное смягчение условий на рынке труда с целью замедления роста заработной платы и, в конечном счете, инфляции. Хотя рост числа занятых был наименьшим с апреля 2021 года, политики следят за тем, не приведет ли их повышение ставок к росту уровня безработицы.Это последний отчет о занятости, который чиновники ФРС получат на руки перед своим ноябрьским заседанием по вопросам политики, поскольку они рассматривают возможность четвертого подряд повышения процентной ставки на 75 базисных пунктов. Свежие данные по инфляции, которые выйдут на следующей неделе, также сыграют фундаментальную роль в принятии решений. Прогнозируется, что отчет покажет глубину и масштаб проблемы инфляции ФРС, при этом ключевой показатель потребительских цен может ухудшиться.Отчет является приятной новостью для президента Джо Байдена, который подчеркнул силу рынка труда в преддверии промежуточных выборов в следующем месяце. Высокая инфляция негативно сказалась на его рейтинге одобрения и на шансах демократов сохранить незначительное большинство в Конгрессе.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Рынок труда в США радует Баедна, расстраивает инвесторов и развазывает руки ФРС..

Рынок труда США остался сильным в сентябре, поскольку уровень безработицы неожиданно вернулся к историческому минимуму, что позволило Федеральной резервной системе продолжить курс на очередное агрессивное повышение процентной ставки.Число занятых в несельскохозяйственном секторе увеличилось на 263 000 в сентябре после роста на 315 000 в августе, показал отчет Министерства труда в пятницу. Уровень безработицы снизился до 3,5%, что соответствует пятидесятилетнему минимуму. Средняя почасовая заработная плата уверенно выросла.Без учета государственного найма число занятых в сентябре выросло на 288 000 человек, что немного больше, чем в предыдущем месяце. Общая цифра заработной платы была бы больше, если бы не сокращение занятости в сфере образования, что отражает то, как правительство приспосабливается к найму выпускников школ. На нескорректированной основе число работников местного образования выросло более чем на 700 000 человек..Цифры являются последней иллюстрацией многолетней силы рынка труда США. Хотя были некоторые признаки замедления спроса на рабочую силу - в первую очередь недавнее снижение вакансии и рост увольнения в некоторых секторах - работодатели, многие из которых все еще испытывают нехватку персонала, продолжают нанимать сотрудников уверенными темпами. Эта сила не только поддерживает потребительские расходы, но и способствует росту заработной платы, поскольку предприятия конкурируют за ограниченный круг работников.Индекс доллара продолжил рост после выхода данных по безработице в США:Тем временем ФРС надеется увидеть значительное смягчение условий на рынке труда с целью замедления роста заработной платы и, в конечном счете, инфляции. Хотя рост числа занятых был наименьшим с апреля 2021 года, политики следят за тем, не приведет ли их повышение ставок к росту уровня безработицы.Это последний отчет о занятости, который чиновники ФРС получат на руки перед своим ноябрьским заседанием по вопросам политики, поскольку они рассматривают возможность четвертого подряд повышения процентной ставки на 75 базисных пунктов. Свежие данные по инфляции, которые выйдут на следующей неделе, также сыграют фундаментальную роль в принятии решений. Прогнозируется, что отчет покажет глубину и масштаб проблемы инфляции ФРС, при этом ключевой показатель потребительских цен может ухудшиться.Отчет является приятной новостью для президента Джо Байдена, который подчеркнул силу рынка труда в преддверии промежуточных выборов в следующем месяце. Высокая инфляция негативно сказалась на его рейтинге одобрения и на шансах демократов сохранить незначительное большинство в Конгрессе.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Фунт стерлингов не сдерживает отчаяния на фоне сильного доллара и печальных прогнозов

Важный отчет по рынку труда в США оказался достаточно сильным, оттого ожидания экспертов недельной потери фунта по отношению к доллару и евро реализуются сегодня в полной мере. Пара GBP/USD к концу торгового дня в пятницу торгуется на отметке 1,1103, снижаясь в стоимости под немалым давлением различных факторов на 0,51%.Во внутреннем экономическом календаре Великобритании пока нет никаких важных событий, способных подарить стерлингу очередную крепкую поддержку. Такие события, как очередное решение Банка Англии по процентной ставке и обнародование бюджетного плана правительства, обрушатся на инвесторов только в ноябре. Поэтому движения фунта сегодня и, вероятно, еще какое-то время будут всецело зависеть от тонких настроений инвесторов. Согласно вышедшим данным, уровень безработицы в США снизился с 3,7% в августе до 3,5% в сентябре, а рост числа рабочих мест оказался немного выше ожиданий. И это несмотря на все усилия ФРС замедлить спрос. Число вакансий по итогам прошлого месяца выросло на 263 тыс., хотя большинство аналитиков предрекали рост на 250 тыс.Судя по всему, рынок труда в крупнейшей экономике мира по-прежнему напряжен, а это значит, что у ФРС так и не появилось весомых причин уходить от своей политики резкого повышения ставки. Хотя немало экспертов опасаются, что столь решительная позиция ФРС не просто "охладит" экономику страны, но и ввергнет США в глубокую рецессию. И тем не менее вероятность того, что в ноябре американский регулятор реализует еще одно повышение ставки на 0,75 процентных пунктов, составляет все 83%.На фоне всех этих ожиданий фунт не находит оснований для удержания позиций и заметно ослабевает по отношению к основным мировым валютам. Не успев толком оправится от сильнейшей волатильности, которую вызвал мини-бюджет Квартенга, стерлинг продолжает проседать под доминированием доллара.Индекс доллара, который отслеживает его курс по отношению к корзине из шести ключевых валют, к 18:00 по московскому времени почти неизменно торгуется на уровне 112,34.Помимо сильного доллара, стерлинг испытывает немалое давление из-за данных, которые показали явное замедление экономики Великобритании. Фунту также пришлось столкнуться с первым предупреждением от National Grid. Предупреждает компания о том, что предстоящей зимой ей, вероятнее всего, придется вводить веерные отключения электроэнергиив Великобритании. Если поставки российского газа в страну не возобновятся, а температура начнет падать ниже обычного уровня, то угроза от National Grid станет для Соединенного Королевства страшной реальностью. Помимо этого, международное рейтинговое агентство Fitch изменило прогноз долгосрочного рейтинга Великобритании до статуса "негативный", хотя ранее у страны был статус "стабильный". Собственно, ничего удивительного, учитывая довольно рискованные планы правительства по снижению налогов. Уже очевидно, что такой план властей приведет к росту государственного долга. При этом сам рейтинг был подтвержден на уровне "АА".Согласно экспертам в Fitch, в отсутствие компенсирующих мер дефицит государственного бюджета Великобритании по итогам этого года составит 7,8% от ВВП. А в следующем году дефицит этот вырастет до 8,8%. При этом средний дефицит бюджета для стран с рейтингом "АА" составляет порядка 2% ВВП.Ожидается, что инфляция в Великобритании на конец 2022 года составит 8,9%, а затем начнет постепенно снижаться и к концу 2024 года достигнет уровня 3,5%. Но даже в этом случае уровень инфляции будет выше целевого показателя в 2%.Ранее на этой неделе агентство S&P Global Ratings также изменило прогноз долгосрочного рейтинга Великобритании до статуса "негативный", подтвердив тем самым рейтинг страны на уровне "АА".Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

NonFarm Payrolls снова обвалили фондовые индексы США и Европы

Акции открылись снижением, а доходность казначейских облигаций выросла, поскольку сильный отчет подтвердил ставки на то, что центральный банк продолжит агрессивную кампанию по ужесточению. Вероятность повышения ставки на 75 базисных пунктов выросла до почти достоверной после отчета.Помимо беспокойства, которое обычно предшествует этим цифрам, трейдерам пришлось переварить замечания ряда спикеров Федеральной резервной системы, которые недвусмысленно заявили о своей приверженности сокрушению инфляции повышением ставок. Ястребиная риторика помогла подтолкнуть S & P 500 к падению второй день подряд, одновременно подняв доллар и доходность казначейских облигаций. Нефть превысила 88 долларов за баррель.Фондовые индексы Европы находятся в чётком нисходящем тренде с прицелом на обновление минимумов года:Это последний отчет по занятости, который будет у чиновников ФРС перед их ноябрьским заседанием по вопросам политики, поскольку они рассматривают возможность четвертого подряд повышения процентной ставки на 75 базисных пунктов. Свежие данные по инфляции, которые выйдут на следующей неделе, также сыграют фундаментальную роль в принятии ими решений. Прогнозируется, что отчет покажет глубину и масштаб проблемы инфляции ФРС, при этом ключевой показатель потребительских цен может ухудшиться. Индекс Московской биржи не смог удержаться выше 2000 и продолжил снижение: Новости на этой неделе:Безработица в США, оптовые запасы, число занятых в несельскохозяйственном секторе, пятницаЗаместитель главы Банка Англии Дэйв Рамсден выступает на мероприятии в пятницуВыступление главы ФРС Джона Уильямса на мероприятии в пятницуМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Итоги недели: Нонфармы склонили чашу весов в пользу доллара

Нонфармы не разочаровали. Ключевые показатели американского рынка труда оказали поддержку доллару: почти все компоненты сегодняшнего релиза вышли в «зелёной зоне». Надо сказать, что долларовые быки получили поддержку в самый подходящий для этого момент. Ведь события прошедшей недели несколько пошатнули позиции гринбека – на рынке начали сомневаться в том, что Федрезерв решится на 75-пунктное повышение ставки на очередном – ноябрьском – заседании. Индекс доллара США заметно просел, а основные долларовые пары изменили свою конфигурацию соответствующим образом. Пара евро-доллар находилась в авангарде этих событий: цена eur/usd буквально за два дня выросла более чем на 200 пунктов. На горизонте даже замаячил уровень паритета, который трейдеры не пересекали снизу-вверх уже две недели кряду. Американские Нонфармы априори играют важную роль для трейдеров eur/usd. Однако в сложившихся обстоятельствах этот релиз имел архиважное значение. Здесь важна хронология событий. Так, в понедельник в США был опубликован производственный индекс ISM, который неприятно удивил долларовых быков. При прогнозе роста до 52-х пунктов, показатель вышел на отметке 50,2. Индекс обновил двухлетний минимум, зафиксировав самый слабый результат с мая 2020 года. Данный факт неожиданно спровоцировал бурную реакцию на рынках. В экспертном сообществе заговорили о том, что ФРС может удовлетвориться в ноябре 50-пунктным повышением, вместо широко ожидаемого 75-пунктного сценария. Согласно данным инструмента CME Group FedWatch Tool, вероятность повышения ставки на 75 пунктов на ноябрьском заседании резко уменьшилась – до 49% (с предыдущего значения 74%). На этом фоне доходность трежерис также снизилась, тогда как Уолл-стрит «ожила»: ключевые индексы на протяжении двух дней демонстрировали положительную динамику. Однако триумфальное шествие покупателей eur/usd длилось недолго: уже в среду был обнародован индекс деловой активности в секторе услуг от ISM, который удивил своим «зелёным окрасом». Настрой инвесторов снова изменился, а вероятность 75-пунктного повышения ставки снова выросла – до 68%. Сложно сказать, почему рынок так остро отреагировал на вышеупомянутые релизы. Но факт остаётся фактом. Более того, Нонфармы в этом контексте выступали своеобразным арбитром: пятничный релиз мог склонить чашу весов в ту или иную сторону. Как уже было сказано выше, почти все компоненты сегодняшнего отчёта вышли в «зелёной зоне». Прежде всего снизился уровень безработицы – до 3,5% после неожиданного роста до 3,7% в предыдущем месяце. Количество занятых в несельскохозяйственном секторе выросло на 263 тысяч (при прогнозе роста на 248 тысяч). В частном секторе экономики индикатор увеличился на 288 тысяч (при прогнозе роста на 265 тысяч). К слову, позавчера был опубликован отчёт ADP, который вышел на отметке 208 тысяч. Как видим, в данном случае можно говорить о некоторой раскорреляции, которая была интерпретирована в пользу доллара. Не разочаровали и темпы роста зарплат. Сегодняшние цифры (0,3% м/м и 5,0% г/г) дополнили недавние инфляционные релизы.

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Пока доллар сохраняет силу, у евро вряд ли вырастут крылья

На этой неделе мировые рынки изо всех сил пытаются найти четкое направление после неспокойного третьего квартала.Инвесторы продолжают оценивать глобальные геополитические и экономические риски. Многие эксперты ожидают сохранения высокой волатильности на рынках в последние три месяца текущего года.«Сейчас так много факторов, создающих напряженность, и кризисов, и все это происходит одновременно. Это способствует росту волатильности на рынках и повышает неопределенность», – сообщили специалисты ING.Доллар сначала упал по отношению к большинству основных валют в начале недели, но затем довольно быстро восстановил утраченные позиции. Между тем ключевые индикаторы Уолл-стрит уже в среду перешли к снижению после уверенного роста в понедельник и вторник. Индекс USD вырос почти на 17% с начала года, тогда как потери S&P 500 за тот же период составили примерно 21%.Мало кто из инвесторов ожидает, что волатильность прекратится до тех пор, пока не появятся явные признаки того, что Федрезерв одерживает верх в своей борьбе с инфляцией.Проверенный временем индикатор говорит о том, что рынок акций США еще не достиг «дна», отмечают стратеги Bank of America. Числовое значение этого индикатора вычисляется по достаточно простой формуле: уровень потребительской инфляции в Соединенных Штатах вычитается из скользящего мультипликатора «цена/прибыль» индекса S&P 500.Согласно данным Bank of America, начиная с 1950-х годов, рынок акций США всегда формировал устойчивое «дно» не раньше, чем данный индикатор опускался ниже 20 пунктов. В текущем году показатель снизился из области 35 пунктов лишь до 25,8 пунктов, что довольно далеко от необходимого значения. Таким образом, для его достижения необходимо либо радикальное снижение инфляции, либо дальнейшее падение рынка акций США, в результате которого заметно снизится и скользящий мультипликатор «цена/прибыль», считают в Bank of America.«Рынок медленно внимает сообщениям от ФРС. Существует вероятность того, что регулятор с дальнейшим повышением ставок подтолкнет экономику к рецессии, чтобы снизить инфляцию. Мы не думаем, что рынки полностью уловили это», – сказали аналитики Glenmede.По их словам, американская экономика переживает умеренную рецессию, но во время средней рецессии доходы компаний снижаются на 15%, что позволяет предположить, что рынок может упасть еще более существенно.Согласно прогнозам, за третий квартал прибыль компаний, входящих в индекс S&P 500, увеличилась на 4,5% по сравнению с прошлым годом. Это ниже роста на 11,1%, ожидаемого в начале июля.Большее, чем ожидалось, сокращение прибыли может еще больше осложнить картину для американских акций, предупреждают эксперты.«Укрепление доллара является одним из факторов, способствующих тому, что ожидания прибыли для S&P 500 должны еще больше снизиться. Это один из факторов, который заставляет нас быть более осторожными в отношении акций», – заявили стратеги Neuberger Berman. По оценкам Bank of America, дальнейшее укрепление USD сократит прибыль компаний, входящих в индекс S&P 500, на 5–6% по сравнению с падением на 2% в прошлом квартале.Хотя гринбек отступил примерно на 2% от двухдесятилетнего максимума, достигнутого на прошлой неделе подавляющее большинство аналитиков, опрошенных недавно агентством Reuters, считают, что американская валюта все еще находится на некотором расстоянии от точки перегиба.Специалисты UBS Global Wealth Management полагают, что «ястребиная» позиция ФРС, сравнительно сильная экономика США и слабый рост в Европе на некоторое время удержат доллар на высоком уровне.«Мы думаем, что еще слишком рано говорить о пике "ястребиного" настроя Федрезерва или максимуме USD», – отметили они.«Мы не видим, что сильный доллар исчезнет с радаров в ближайшее время. Укрепление гринбека продолжает служить встречным ветром для акций», – сообщили аналитики Morgan Stanley.В четверг доллар нашел спрос в качестве безопасного убежища на фоне просевшего фондового рынка США и продолжил опережать своих конкурентов.Накануне «американец» вырос более чем на 1% и финишировал в районе 112,20 пунктов, восстановившись примерно на 2% от почти двухнедельного минимума 110,05, зафиксированного во вторник.Между тем рынок акций завершил вчера торги в красной зоне второй день подряд из-за заявлений представителей ФРС, разбивших надежды трейдеров на то, что американский ЦБ замедлит темпы ужесточения денежно-кредитной политики.В частности, S&P 500 снизился на 1,02%, до 3744,52 пункта.Опубликованный в четверг отчет Минтруда США, который показал максимальное с июня увеличение числа заявок на пособие по безработице в стране на прошлой неделе, оказал лишь кратковременную поддержку рынку акций.Количество американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, увеличилось на 29 тыс. и составило 219 тыс. человек. Эксперты в среднем ожидали повышения показателя до 204 тыс.Данный отчет был воспринят инвесторами как сигнал охлаждения рынка труда, которое может сдержать дальнейшее ужесточение политики ФРС.Однако последующие комментарии представителей Федрезерва убедили трейдеров в том, что американский ЦБ в ближайшее время не остановится.«ФРС пока рано думать о паузе в цикле повышения базовой процентной ставки, поскольку инфляция в США еще не прошла свой пик. Мы почти не наблюдаем свидетельств того, что темпы роста базовой инфляции замедляются», – заявил глава ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари.Член совет управляющих ФРС Лиза Кук в свою очередь сказала, что инфляция в Соединенных Штатах оказалась более устойчивой, чем ожидалось. Это, по ее словам, является веским доводом для подъема ставки Федрезервом до уровня, ограничивающего экономическую активность, и удержания ее на этом уровне до момента, пока регулятор не будет уверен, что инфляция твердо находится на пути к 2%-й цели.«Хотя сдерживание инфляции принесет некоторую боль, неспособность восстановить ценовую стабильность сделает гораздо более трудным и гораздо более болезненным это восстановление в будущем», – сообщила Л. Кук.В пятницу неблагоприятная для риска рыночная среда помогла доллару сохранить силу против своих основных конкурентов. Ключевые индикаторы Уолл-стрит сегодня торгуются на отрицательной территории. В частности, S&P 500 теряет около 2%.Хотя гринбек отступил после формирования промежуточного максимума в районе 114,80 в прошлом месяце, технические факторы говорят о сохранении восходящего импульса, и отскок в направлении двадцатилетнего пика 114,80 снова не за горами, полагают аналитики Societe Generale.«Дневной RSI все еще находится на "бычьей" территории, что указывает на преобладание восходящего импульса. Не исключен отскок в направлении 113,60 и двадцатилетнего пика вблизи 114,80. Только если зона поддержки 110,00–109,30 будет пробита, возникнет риск более глубокого отката. При таком сценарии следующей целью "медведей" стан ет сентябрьский минимум на 107,60», – сказали они.Поддержку доллару и давление на акции в пятницу оказали опубликованные данные по США, которые указали на сохраняющуюся напряженность на рынке труда, что дает больше возможностей ФРС придерживаться масштабных повышений процентных ставок.Так, безработица в стране в сентябре снизилась до 3,5% с уровня августа в 3,7%, а число занятых в несельскохозяйственных отраслях экономики увеличилось на 263 тыс. Аналитики ожидали сохранения безработицы на уровне августа и увеличения числа рабочих мест в несельскохозяйственном секторе лишь на 250 тыс.«Сегодняшние данные вряд ли дадут ФРС какой-либо повод для беспокойства. Импульс немного ослаб, но ситуация на рынке труда остается достаточно напряженной, чтобы ФРС придерживалась своего плана дальнейшего значительного повышения процентных ставок. Поэтому нет причин торговать USD слабее, учитывая, что в настоящее время нет реальных альтернатив доллару», – отметили экономисты Commerzbank.«Данные по потребительским ценам за сентябрь должны быть опубликованы на следующей неделе. Если на ценовом фронте не произойдет улучшения, ФРС, скорее всего, будет придерживаться своей "ястребиной" позиции. На этом фоне доллар США, скорее всего, пока сохранит поддержку», – добавили они.При этом стратеги банка видят риск дальнейшего ослабления евро. Они указывают на то, что энергетический кризис как фактор неопределенности будет продолжать оказывать давление на единую валюту.Между тем денежно-кредитная политика вряд ли окажет какую-либо поддержку евро в ближайшие недели, так как повышение ставки на 75 б.п. более или менее предрешено на следующем заседании ЕЦБ, считают в Commerzbank.Опубликованный накануне протокол с сентябрьского заседания ЕЦБ показал, что подавляющее большинство членов Совета управляющих обеспокоены тем, что высокая инфляция в регионе может закрепиться. Предполагается, что это будет вынуждать регулятора повышать ставки очень агрессивно, даже за счет отрицательного экономического роста.Президент ЕЦБ Кристин Лагард заявляла, что фининститут продолжит повышать ставки, по крайней мере, до тех пор, пока они не достигнут так называемого нейтрального уровня. Хотя общепринятой оценки номинальной нейтральной ставки не существует, экономисты оценивают ее в диапазоне от 1,5% до 2%, предполагая, что ЕЦБ может получить ее к концу года.«Риск, скорее всего, заключается в том, что ЕЦБ будет более осторожным, чем ожидает рынок. В этом случае евро, вероятно, окажется под давлением. Хотя мы не ожидаем такого сценария, рынок, вероятно, учтет этот риск при оценке курса евро», – сказали стратеги Commerzbank.ЕЦБ вряд ли оправдает медианные ожидания повышения ставки. Кроме того, замедление мирового спроса будет оказывать давление на рост в регионе, оказывая давление на евро в четвертом квартале, полагают специалисты CIBC.«ЕЦБ, похоже, намерен довести ставку по депозитам до 2,00% к концу года. Совокупное ужесточение ставки на 125 б.п. оставит спрэды по ставкам по-прежнему в значительной степени в пользу США», – сообщили они.Эксперты National Bank of Canada считают, что ЕЦБ и дальше будет отставать от ФРС в вопросе ужесточения политики. Поэтому они ожидают, что евро останется под давлением.«ЕЦБ все еще отстает от ФРС в ужесточении политики и может быть ограничен в действиях, поскольку зона евро готовится к рецессии. Мы ожидаем, что единая валюта останется слабой до тех пор, пока не станет ясно, что Федрезерв начнет смягчать денежно-кредитную политику. Таким образом, евро может увидеть ограниченный рост лишь в середине 2023 года», – заявили они.В преддверии выхода ключевых данных по занятости в США пара EUR/USD торговалась в узком диапазоне, меняясь в пределах 30 пунктов. Накануне она потеряла около 100 пунктов и завершила торги вблизи 0,9790.Пара вновь оказалась под «медвежьим» давлением и снизилась к отметке 0,9750 после того, как данные по американскому рынку труда вызвали опасения, что ФРС резко повысит учетную ставку. «Сильный отчет по американской занятости служит напоминанием о том, почему доллар остается лучшим в своем классе», – сказали аналитики TD Securities.«Ситуация на рынке труда в США в сентябре осталась напряженной, показывая, что ФРС предстоит проделать еще больше работы для достижения своей цели по охлаждению перегретой экономики», – отметили специалисты CIBC.Ниже 0,9750 поддержка для EUR/USD расположена на отметке 0,9720 (уровень коррекции по Фибоначчи на 61,8%), за которой идет 0,9650.С другой стороны, ближайшее сопротивление находится на 0,9830 (100-дневная скользящая средняя), и далее – на 0,9900 (уровень коррекции по Фибоначчи на 23,6%) и 0,9920 (200-дневная скользящая средняя).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Нефть - забирайте деньги ещё раз! Отработка торговой идеи

Добрый день, уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию отработку торговой идеи по нефти WTI.Итак, согласно нашему плану на рост нефтяных котировок от 30,09,22, сегодня нефтяные котировки переписали отметку в 90$, что позволило закрыть нам остатки лонговых позиций с огромным профитом!Напоминаем план:Отработка:Поздравляем тех, кто воспользовался нашей торговой идеей! Проход составил рекордные 10$ или 1000п!Рекомендуем закрыть лонговые позиции с прибылью!Торговая идея была представлена в рамках метода "Price Action" и "Охота за стопами".Успехов в торговле и контролируйте риски!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Доллар набрался опыта

Верные решения принимаются благодаря опыту. А опыт возникает по мере накопления ошибок. Ошибаются все. В прошлом году это делала ФРС, когда утверждала, что высокая инфляция носит временный характер. В этом - финансовые рынки, ожидая от Федрезерва «голубиного» разворота. Центробанк не будет бросать спасательный круг ни акциям, ни облигациям, ни экономике США. При этом темпы ужесточения денежно-кредитной политики выглядят настолько впечатляющими, что риски возникающих время от времени аварий на финансовых рынках весьма велики. А во времена паники продавцы EURUSD чувствуют себя как рыба в воде. Чиновники FOMC, включая авторитетного президента ФРБ Нью-Йорка Джона Уильямса не раз говорили, что для возвращения инфляции к таргету в 2% необходимы положительные реальные ставки. При прогнозируемой ФРС к концу цикла монетарной рестрикции стоимости заимствований в 4,6% инфляция должна опуститься ниже этой отметки, чтобы центробанк добился результата. Для этого необходимо существенное ужесточение финансовых условий, которое в настоящее время идет быстрее, чем растет реальная доходность казначейских облигаций США. Динамика финансовых условий и реальной доходности облигаций СШАТаким образом, у ФРС есть четкий план. Вопрос в том, способна ли американская экономика выдержать столь агрессивный цикл ужесточения денежно-кредитной политики. Пока, судя по данным по деловой активности и другим индикаторам, Штаты справляются. То же самое можно сказать и о рынке труда. Рост занятости вне сельскохозяйственного сектора на 263 тыс при прогнозируемых экспертами Bloomberg 250 тыс и неожиданное снижение безработицы с 3,7% до 3,5% говорят только об одном. Об устойчивости. Федрезерву даже при помощи повышения затрат по займам на 300 б.п не удалось как следует охладить рынок труда, а значит, его работа далеко не выполнена. Если до важного релиза деривативы CME ожидали повышения ставки по федеральным фондам на 125 б.п, то после сентябрьской статистики цифра может вырасти до 150 б.п. Напомню, агрессивное ужесточение денежно-кредитной политики ФРС является одним из трех драйверов укрепления доллара США до максимальной отметки за 20 лет. Двумя другими выступают высокий спрос на активы-убежища и американская исключительность. Штаты действительно выглядят лучше погрязшей в энергетической кризисе еврозоны и отягощенного вспышками COVID-19 Китая. МВФ планирует снизить прогнозы глобального экономического роста, а ВТО это уже сделала. Обычно восходящие тренды по доллару США ломались, когда американский ВВП начинал проигрывать своему мировому аналогу, но пока об этом и речи быть не может. Технически на недельном графике EURUSD тренд мог бы и развернуться благодаря паттерну Волны Вульфа. Вместе с тем, нужно понимать, что для перелома тенденции требует возвращение котировок выше 1,05, а до этого нынче как до Луны. Напротив, формирование пин-бара дает основание для продолжения продаж в направлении 0,95 и 0,92. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: ожидается формирование бычьего импульса. Прогноз на 7 октября 2022

На 4-часовом графике пара EUR/USD движется вдоль нисходящей линии тренда, но в восходящем направлении. При этом цена находится ценой выше облака Ишимоку, что указывает на бычий импульс. Цена может упасть до 1-го уровня поддержки 0.97418, соответствующего 61.8% уровню коррекции Фибоначчи, и затем отскочить, чтобы протестировать 1-й уровень сопротивления 0.99215, который соответствует перекрытию, выступающему в роли сопротивления. Если цена пробьет этот уровень, она сможет протестировать 2-й уровень сопротивления 1.00545, соответствующий уровню коррекции Фибоначчи 78.6%. В качестве альтернативы, общий медвежий импульс может привести к прорыву 1-го уровня сопротивления. В таком случае цена снизится до отметки 0.96581, где расположен уровень свинг-лоу.Торговая рекомендацияВход: 0.97418Условия для входа: 61.8% уровень коррекции ФибоначчиТейк-профит: 0.99215Условия для фиксации прибыли: перекрытие, выступающее в роли сопротивленияСтоп-лосс: 0.96581Условия для активации ордера стоп-лосс: предыдущий уровень свинг-лоуМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: ожидается формирование бычьего импульса. Прогноз на 7 октября 2022 г.

На 4-часовом графике пара EUR/USD движется вдоль нисходящей линии тренда, но в восходящем направлении. При этом цена находится ценой выше облака Ишимоку, что указывает на бычий импульс. Цена может упасть до 1-го уровня поддержки 0.97418, соответствующего 61.8% уровню коррекции Фибоначчи, и затем отскочить, чтобы протестировать 1-й уровень сопротивления 0.99215, который соответствует перекрытию, выступающему в роли сопротивления. Если цена пробьет этот уровень, она сможет протестировать 2-й уровень сопротивления 1.00545, соответствующий уровню коррекции Фибоначчи 78.6%. В качестве альтернативы, общий медвежий импульс может привести к прорыву 1-го уровня сопротивления. В таком случае цена снизится до отметки 0.96581, где расположен уровень свинг-лоу.Торговая рекомендацияВход: 0.97418Условия для входа: 61.8% уровень коррекции ФибоначчиТейк-профит: 0.99215Условия для фиксации прибыли: перекрытие, выступающее в роли сопротивленияСтоп-лосс: 0.96581Условия для активации ордера стоп-лосс: предыдущий уровень свинг-лоуМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Пока доллар сохраняет силу, у евро вряд ли вырастут крылья

На этой неделе мировые рынки изо всех сил пытаются найти четкое направление после неспокойного третьего квартала. Инвесторы продолжают оценивать глобальные геополитические и экономические риски. Многие эксперты ожидают сохранения высокой волатильности на рынках в последние три месяца текущего года. «Сейчас так много факторов, создающих напряженность, и кризисов, и все это происходит одновременно. Это способствует росту волатильности на рынках и повышает неопределенность», – сообщили специалисты ING. Доллар сначала упал по отношению к большинству основных валют в начале недели, но затем довольно быстро восстановил утраченные позиции. Между тем ключевые индикаторы Уолл-стрит уже в среду перешли к снижению после уверенного роста в понедельник и вторник. Индекс USD вырос почти на 17% с начала года, тогда как потери S&P 500 за тот же период составили примерно 21%. Мало кто из инвесторов ожидает, что волатильность прекратится до тех пор, пока не появятся явные признаки того, что Федрезерв одерживает верх в своей борьбе с инфляцией. Проверенный временем индикатор говорит о том, что рынок акций США еще не достиг «дна», отмечают стратеги Bank of America. Числовое значение этого индикатора вычисляется по достаточно простой формуле: уровень потребительской инфляции в Соединенных Штатах вычитается из скользящего мультипликатора «цена/прибыль» индекса S&P 500. Согласно данным Bank of America, начиная с 1950-х годов, рынок акций США всегда формировал устойчивое «дно» не раньше, чем данный индикатор опускался ниже 20 пунктов. В текущем году показатель снизился из области 35 пунктов лишь до 25,8 пунктов, что довольно далеко от необходимого значения. Таким образом, для его достижения необходимо либо радикальное снижение инфляции, либо дальнейшее падение рынка акций США, в результате которого заметно снизится и скользящий мультипликатор «цена/прибыль», считают в Bank of America. «Рынок медленно внимает сообщениям от ФРС. Существует вероятность того, что регулятор с дальнейшим повышением ставок подтолкнет экономику к рецессии, чтобы снизить инфляцию. Мы не думаем, что рынки полностью уловили это», – сказали аналитики Glenmede. По их словам, американская экономика переживает умеренную рецессию, но во время средней рецессии доходы компаний снижаются на 15%, что позволяет предположить, что рынок может упасть еще более существенно. Согласно прогнозам, за третий квартал прибыль компаний, входящих в индекс S&P 500, увеличилась на 4,5% по сравнению с прошлым годом. Это ниже роста на 11,1%, ожидаемого в начале июля. Большее, чем ожидалось, сокращение прибыли может еще больше осложнить картину для американских акций, предупреждают эксперты. «Укрепление доллара является одним из факторов, способствующих тому, что ожидания прибыли для S&P 500 должны еще больше снизиться. Это один из факторов, который заставляет нас быть более осторожными в отношении акций», – заявили стратеги Neuberger Berman. По оценкам Bank of America, дальнейшее укрепление USD сократит прибыль компаний, входящих в индекс S&P 500, на 5–6% по сравнению с падением на 2% в прошлом квартале. Хотя гринбек отступил примерно на 2% от двухдесятилетнего максимума, достигнутого на прошлой неделе подавляющее большинство аналитиков, опрошенных недавно агентством Reuters, считают, что американская валюта все еще находится на некотором расстоянии от точки перегиба. Специалисты UBS Global Wealth Management полагают, что «ястребиная» позиция ФРС, сравнительно сильная экономика США и слабый рост в Европе на некоторое время удержат доллар на высоком уровне. «Мы думаем, что еще слишком рано говорить о пике "ястребиного" настроя Федрезерва или максимуме USD», – отметили они. «Мы не видим, что сильный доллар исчезнет с радаров в ближайшее время. Укрепление гринбека продолжает служить встречным ветром для акций», – сообщили аналитики Morgan Stanley. В четверг доллар нашел спрос в качестве безопасного убежища на фоне просевшего фондового рынка США и продолжил опережать своих конкурентов. Накануне «американец» вырос более чем на 1% и финишировал в районе 112,20 пунктов, восстановившись примерно на 2% от почти двухнедельного минимума 110,05, зафиксированного во вторник. Между тем рынок акций завершил вчера торги в красной зоне второй день подряд из-за заявлений представителей ФРС, разбивших надежды трейдеров на то, что американский ЦБ замедлит темпы ужесточения денежно-кредитной политики. В частности, S&P 500 снизился на 1,02%, до 3744,52 пункта. Опубликованный в четверг отчет Минтруда США, который показал максимальное с июня увеличение числа заявок на пособие по безработице в стране на прошлой неделе, оказал лишь кратковременную поддержку рынку акций. Количество американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, увеличилось на 29 тыс. и составило 219 тыс. человек. Эксперты в среднем ожидали повышения показателя до 204 тыс. Данный отчет был воспринят инвесторами как сигнал охлаждения рынка труда, которое может сдержать дальнейшее ужесточение политики ФРС. Однако последующие комментарии представителей Федрезерва убедили трейдеров в том, что американский ЦБ в ближайшее время не остановится. «ФРС пока рано думать о паузе в цикле повышения базовой процентной ставки, поскольку инфляция в США еще не прошла свой пик. Мы почти не наблюдаем свидетельств того, что темпы роста базовой инфляции замедляются», – заявил глава ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари. Член совет управляющих ФРС Лиза Кук в свою очередь сказала, что инфляция в Соединенных Штатах оказалась более устойчивой, чем ожидалось. Это, по ее словам, является веским доводом для подъема ставки Федрезервом до уровня, ограничивающего экономическую активность, и удержания ее на этом уровне до момента, пока регулятор не будет уверен, что инфляция твердо находится на пути к 2%-й цели. «Хотя сдерживание инфляции принесет некоторую боль, неспособность восстановить ценовую стабильность сделает гораздо более трудным и гораздо более болезненным это восстановление в будущем», – сообщила Л. Кук. В пятницу гринбек консолидирует свой недавний рост, торгуясь в районе 112,00 пункта. Фьючерсы на фондовые индексы США сегодня колеблются между прибылями и убытками, отражая осторожный настрой участников рынка. Инвесторы ждут выхода ключевых данных по рынку труда США, которые могут дать подсказки о дальнейшей политике ФРС. Согласно прогнозам, безработица в стране в сентябре осталась на уровне августа в 3,7%, а число занятых в несельскохозяйственных отраслях экономики увеличилось на 250 тысяч. Если публикуемые в пятницу данные не отразят существенного замедления темпов роста числа рабочих мест в США, доллар получит импульс к росту. Реакция рынка на слабый отчет по занятости может оказаться обратной. «Сегодняшние данные вряд ли дадут какой-либо повод для беспокойства на данный момент. Импульс, вероятно, немного ослаб, но ситуация на рынке труда, скорее всего, останется достаточно напряженной, чтобы ФРС придерживалась своего плана дальнейшего значительного повышения процентных ставок. Если отчет NFP разочарует, реакция чиновников FOMC будет решающей. Если их риторика не изменится, то изначально нет причин торговать USD слабее, учитывая, что в настоящее время нет реальных альтернатив доллару», – отметили экономисты Commerzbank. «Данные по потребительским ценам за сентябрь должны быть опубликованы на следующей неделе. Если на ценовом фронте не произойдет улучшения, ФРС, скорее всего, будет придерживаться своей "ястребиной" позиции, даже если рынок труда сегодня разочарует. На этом фоне доллар США, скорее всего, пока сохранит поддержку», – добавили они. При этом стратеги банка видят риск дальнейшего ослабления евро. Они указывают на то, что энергетический кризис как фактор неопределенности будет продолжать оказывать давление на единую валюту. Между тем денежно-кредитная политика вряд ли окажет какую-либо поддержку евро в ближайшие недели, так как повышение ставки на 75 б.п. более или менее предрешено на следующем заседании ЕЦБ, считают в Commerzbank. Опубликованный накануне протокол с сентябрьского заседания ЕЦБ показал, что подавляющее большинство членов Совета управляющих обеспокоены тем, что высокая инфляция в регионе может закрепиться. Предполагается, что это будет вынуждать регулятора повышать ставки очень агрессивно, даже за счет отрицательного экономического роста.Президент ЕЦБ Кристин Лагард заявляла, что фининститут продолжит повышать ставки, по крайней мере, до тех пор, пока они не достигнут так называемого нейтрального уровня. Хотя общепринятой оценки номинальной нейтральной ставки не существует, экономисты оценивают ее в диапазоне от 1,5% до 2%, предполагая, что ЕЦБ может получить ее к концу года. «Риск, скорее всего, заключается в том, что ЕЦБ будет более осторожным, чем ожидает рынок. В этом случае евро, вероятно, окажется под давлением. Хотя мы не ожидаем такого сценария, рынок, вероятно, учтет этот риск при оценке курса евро», – сказали стратеги Commerzbank. ЕЦБ вряд ли оправдает медианные ожидания повышения ставки. Кроме того, замедление мирового спроса будет оказывать давление на рост в регионе, оказывая давление на евро в четвертом квартале, полагают специалисты CIBC. «ЕЦБ, похоже, намерен довести ставку по депозитам до 2,00% к концу года. Совокупное ужесточение ставки на 125 б.п. оставит спрэды по ставкам по-прежнему в значительной степени в пользу США», – сообщили они. В National Bank of Canada считают, что ЕЦБ и дальше будет отставать от ФРС в вопросе ужесточения политики. Поэтому они ожидают, что евро останется под давлением. «ЕЦБ все еще отстает от ФРС в ужесточении политики и может быть ограничен в действиях, поскольку зона евро готовится к рецессии. Мы ожидаем, что единая валюта останется слабой до тех пор, пока не станет ясно, что Федрезерв начнет смягчать денежно-кредитную политику. Таким образом, евро может увидеть ограниченный рост лишь в середине 2023 года», – заявили они. Пара EUR/USD в четверг торгуется в узком диапазоне, меняясь в пределах 30 пунктов, поскольку инвесторы воздерживаются от решительных действий в преддверии выхода важного отчета о занятости в США за сентябрь. В качестве первоначальной поддержки для EUR/USD выступает отметка 0,9780 (уровень коррекции по Фибоначчи на 50%), за которой идут 0,9720 (уровень коррекции по Фибоначчи на 61,8%) и 0,9650. С другой стороны, ближайшее сопротивление находится на 0,9830 (100-дневная скользящая средняя), и далее – на 0,9900 (уровень коррекции по Фибоначчи на 23,6%) и 0,9920 (200-дневная скользящая средняя). Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс