Как торговать валютную пару EUR/USD 24 октября? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок пятницы: 30M график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD в пятницу продолжала торговаться в нисходящем русле после того, как закрепилась ниже восходящей линии тренда. Однако на американской торговой сессии опять произошел всплеск эмоций на валютном рынке и доллар резко начал падать. При чем делал он это без видимой причины, так как никакой важной макроэкономической статистики на это время запланировано не было, как и важных событий. Таким образом, доллар просто упал за несколько часов на 160 пунктов. Напоминаем начинающим трейдерам, что рынок может торговать активно даже без макроэкономики и «фундамента». Если их нет, это не значит, что пара будет стоять на одном месте весь день. В такие дни остается торговать только по «технике». Пара евро/доллар продолжает двигаться в последние недели не совсем адекватно. С одной стороны, она вроде бы пытается начать формирование нового восходящего тренда, но с другой стороны, делает это настолько вяло, с постоянным откатами и коррекциями, краткосрочные тенденции завершаются очень быстро и через пару дней возобновляются. Поэтому все текущее движение при переходе на старшие ТФ больше выглядит, как «качели». К примеру, если соединить первый лоу последней линии тренда с лоу пятницы, то мы получим новую линию тренда, но она будет практически горизонтальной. 5M график пары EUR/USD. На 5-минутном таймфрейме с торговыми сигналами в пятницу проблем не наблюдалось, их сформировалось огромное количество. Началось все в середине европейской сессии, когда цена преодолела уровень 0,9756. В последствии она сумела опуститься к уровню 0,9709, от которого идеально по точности отскочила. Следовательно, короткую позицию следовало закрывать в этом моменте и открывать лонги. Прибыль составила 20 пунктов. Далее цена преодолела уровень 0,9756 и отскочила от 0,9807. Это был сигнал на продажу, поэтому из лонгов выходим, фиксируем прибыль 60 пунктов и заходим в короткие позиции. Сигнал на продажу оказался ложным, так как цена не отработала уровень 0,9756, поэтому сделка закрылась по Stop Loss в безубытке(15 пунктов вниз пройдено). Следующий сигнал на продажу в виде такого же отскока от 0,9807 тоже оказался ложным и тоже закрылся по Stop Loss в безубытке. Все последующие сигналы отрабатывать уже не следовало, так как они сформировались слишком поздно. Как торговать в понедельник: На 30-минутном таймфрейме пара начала абсолютно неадекватные и непрогнозируемые движения. Совершенно непонятно, собирается ли она продолжить движение вверх, или же будет торговаться во флэте. Причин ожидать сильный рост евровалюты по-прежнему немного. Некоторое время мы можем наблюдать движения в разные стороны. На 5-минутном ТФ завтра рекомендуется торговать по уровням 0,9636, 0,9709, 0,9756, 0,9807, 0,9845, 0,9877, 0,9952, 1,0020-1,0034. При прохождении 15 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток. В понедельник в Евросоюзе и США будут опубликованы только индексы деловой активности в сферах услуг и производства. При определенных обстоятельствах реакция может на них последовать, но вряд ли она будет сильной. Тем более, что у пары сейчас нет проблем с движениями и их волатильностью. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 17-21 октября по паре EUR/USD. Отчет COT. Хождение по мукам евровалюты продолжается

Долгосрочная перспектива. Валютная пара EUR/USD в течение текущей недели набрала 140 пунктов. Можно сказать, что это одна из самых неплохих недель для евро за последнее время, хотя этот рост очень сложно рассмотреть на 24-часовом ТФ. Зато на этом ТФ сразу бросается в глаза глобальный нисходящий тренд, в рамках которого сильные коррекции – по-прежнему редкость. Хотя правильнее будет сказать, что их вообще нет. Как мы уже говорили, евровалюта за последние 1,5-2 года показывала коррекции максимум на 400-450 пунктов. А весь нисходящий тренд превышает уже 2500 пунктов. Ну и, конечно же, стоит отметить, что прошло уже три недели с того момента, как цена обновила свои 20-летние минимумы, а на данный момент пара все также находится в непосредственной близости от этих лоу. То есть началом восходящего тренда даже и не пахнет. Таким образом, техническая картина не меняется абсолютно, следовательно, можно предположить, что не меняются и фундаментальный с геополитическим фонами. И это не просто предположение, это объективная реальность, так как «фундамент» сейчас остается таким же, каким он был и месяц назад, и два месяца назад, и три. ФРС все также агрессивно повышает ставку и готова это делать до победного конца. ЕЦБ все также просто повышает ставку и уже раздумывает над тем, чтобы снизить темпы ее роста, потому что многие страны ЕС могут не справиться с жесткой монетарной политикой. Ставка ФРС уже давно выше ставки ЕЦБ, и разрыв в ближайшие месяцы между их значениями может только увеличиваться. Когда ФРС закончит цикл повышения ставки, начнется период высоких ставок, в течение которого монетарная политика не будет меняться. Таким образом, еще год-два-три монетарная политика ФРС может оставаться гораздо жестче политики ЕЦБ. Естественно, такое положение вещей будет оказывать поддержку именно доллару. Может быть, он и не будет расти все это время, но и европейской валюте будет крайне сложно показать ощутимый рост. Анализ COT. Отчеты COT по евровалюте в 2022 году можно заносить в учебник как яркий пример. Половину года они показывали откровенное «бычье» настроение профессиональных игроков, но при этом европейская валюта уверенно падала. Потом несколько месяцев они показывали «медвежье» настроение, и евровалюта тоже уверенно падала. Сейчас нетто-позиция некоммерческих трейдеров опять «бычья», а евро продолжает падать. Так происходит, как мы уже говорили, из-за того, что спрос на доллар США остается очень высоким на фоне сложной геополитической обстановки в мире. Поэтому даже если спрос на евровалюту растет, высокий спрос на доллар не дает расти самой евровалюте. В течение отчетной недели количество Buy-контрактов у группы «Non-commercial» выросло на 6,5 тысячи, а количество шортов сократилось на 4 тысячи. Соответственно, нетто-позиция увеличилась примерно на 10,5 тысячи контрактов. Особого значения этот факт не имеет, так как евровалюта все равно остается на дне. В данное время профессиональные трейдеры все еще предпочитают евровалюте доллар. Количество контрактов BUY выше, чем количество контрактов SELL, у некоммерческих трейдеров на 48 тысяч, но никаких дивидендов европейская валюта не может из этого извлечь. Таким образом, нетто-позиция группы «Non-commercial» может продолжать расти дальше, это ничего не меняет. Если взглянуть на общие показатели открытых лонгов и шортов по всем категориям трейдеров, то продаж больше на 22 тысячи (586к против 564к). Таким образом, по этому показателю все логично. Анализ фундаментальных событий На этой неделе в Евросоюзе нечего отметить, кроме банального отчета по инфляции, который вышел во второй оценке за сентябрь. Трейдеры ожидали роста до 10,0%, но в реальности цены выросли только на 9,9% г/г. Хоть эпитет «только» вряд ли применим к постоянно растущему индексу. Мы не можем сказать, что трейдеры расстроились по этому поводу или, наоборот, обрадовались. Этот показатель абсолютно ничего не меняет, потому что он не способен повлиять на планы ЕЦБ кардинальным образом. Европейский регулятор не может посмотреть на текущую инфляцию и принять решение повышать ставку на каждом следующем заседании на 1%, чтобы действительно бороться с высоким ростом цен, а не просто делать вид. Геополитических известий на этой неделе тоже практически не было. Возможно, поэтому евровалюта и избежала нового падения. Но разницы опять-таки нет никакой, так как она все равно продолжает находиться около своих 20-летних минимумов. Торговый план на неделю 24 – 28 октября: 1) На 24-часовом таймфрейме пара возобновила движение на Юг. Практически все факторы по-прежнему говорят в пользу долгосрочного роста доллара США. Цена располагается ниже облака Ишимоку и критической линии, поэтому покупки в данное время не актуальны. Для этого, нужно ждать как минимум закрепления выше линии Сенкоу Спан Б и лишь после этого рассматривать длинные позиции. 2) Что касается продаж пары евро/доллар, то они сейчас все еще остаются более актуальными. Цена формально ушла выше критической линии, однако по факту это не она ушла выше, а сама линия снизилась, поэтому мы рассчитываем на продолжение падения с целью ниже уровня 0,9582 (161,8% по Фибоначчи). В перспективе если фундаментальный фон для евровалюты не будет улучшаться, а геополитика будет и дальше ухудшаться, то евровалюта может упасть еще ниже. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления (resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit; Индикаторы Ишимоку (стандартные настройки), Боллинджер Бандс (стандартные настройки), MACD(5, 34, 5); Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров; Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 22 октября. Претендента на пост премьер-министра Великобритании может быть всего три.

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка на данный момент выглядит довольно сложно, но все еще не требует внесения уточнений. Мы имеем предположительно завершенный нисходящий участок тренда, который состоит из пяти волн a-b-c-d-e. Если это действительно так, то началось построение нового повышательного участка тренда. Его первая и вторая волны предположительно завершены. К сожалению, уверенности именно в таком варианте развития событий нет, так как инструмент должен выйти за пик последней волны, чтобы показать нам свою готовность строить повышательный участок тренда, а не усложнить понижательный в очередной раз. А пик ближайшей волны d расположен около 23 фигуры. Таким образом, даже после повышения фунта на 1000 пунктов, нужно пройти вверх еще 1000 пунктов, чтобы добраться до этого пика. Тем не менее, неудачная попытка прорыва уровня 200,0% по Фибоначчи указывает на готовность рынка покупать фунт. Пока что волновая разметка по британцу выглядит более-менее убедительно, но она с легкостью может трансформироваться в нисходящую. Особенно, если новостной фон опять ухудшиться. Выборы стартуют в понедельник. Курс инструмента Фунт/Доллар в течение 21 октября повысился на 60 базовых пунктов. Но сейчас рынок с трепетом наблюдает за очередными выборами премьер-министра в Великобритании. Любят в этой стране менять премьер-министров. Про Лиз Трасс даже ходят уже шутки, что она одна из немногих премьеров, которая поработала сразу при двух монархах. Если серьезно, то уже в понедельник начнутся новые выборы и, как сообщил глава «Комитета 1922 года» сэр Грэм Брэди, заявки могут быть поданы до 14-00 понедельника. Чтобы получить статус номинанта на пост, нужно заручиться поддержкой минимум 100 консерваторов-парламентариев. Так как в Парламенте у консерваторов всего 357 мест, то максимальное число претендентов – 3. При чем, если только двое претендентов наберут не менее 100 голосов, значит только эти двое и будут бороться за кресло премьер-министра. Если один – он автоматически станет новым главой государства. Несложно догадаться, кто займет эти потенциальные два или три места, которые и будут бороться в итоге за победу. Риши Сунак и Пенни Мордонт, которые выбыли из прошлого голосования в последнем и предпоследнем турах, а также Борис Джонсон, который неожиданно для многих решил вернуться и вновь баллотироваться. Таким образом, кто-то из этих троих и станет новыми премьером с вероятностью 99%. На мой взгляд реальная борьба будет проходить между Джонсоном и Сунаком. В пользу Джонсона говорит тот факт, что он уже руководил страной. В пользу Сунака – что он финансист, а сейчас стране как раз нужен человек, который сумел бы стабилизировать экономику. Впрочем, Сунак проиграл прошлые выборы Лиз Трасс, может проиграть и на этот раз. Борис Джонсон – более знаменитая фигура в британском обществе, что очень важно в преддверии парламентских выборов. В любом случае нас ждет интересная следующая неделя, к концу которой должно стать известно имя нового премьер-министра. Общие выводы. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает построение нового повышательного участка тренда. Таким образом сейчас я советую покупки инструмента по разворотам MACD «вверх» с целями, находящимися около расчетной отметки 1,1705, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи. Покупать, как и продавать, следует осторожно, так как понижательный участок тренда может усложниться в очередной раз. На старшем волновом масштабе картина очень похожа на инструмент Евро/Доллар. Та же не подходящая текущей волновой картине восходящая волна, те же пять волн вниз после нее. Нисходящий участок тренда может получиться практически любым по протяженности, но может быть и уже завершен. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 22 октября. Верхний потолок ставки ЕЦБ – 2,5%.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар на данный момент по-прежнему не требует внесения коррективов, но, несомненно, усложняется и может усложниться еще не один раз в будущем. Мы увидели завершение построения очередной пяти волновой импульсной нисходящей структуры волн, потом одну коррекционную волну вверх(отмечена жирной линией), после чего были обновлены лоу волны 5. Эти движения позволяют мне сделать вывод, что повторилась картина пятимесячной давности, когда точно также была завершена 5-волновая структура вниз, одна волна вверх и мы увидели еще пять волн вниз. Ни о какой классической структуре волн(5 волн трендовых, 3 коррекционных) речи не идет уже давным-давно. Новостной фон такой, что рынок даже одиночные коррекционные волны строит с большой неохотой. Таким образом, в таких обстоятельствах я не могу спрогнозировать завершение понижательного участка тренда. Мы можем еще очень долго наблюдать картину «сильная волна вниз - слабая коррекционная волна вверх». Даже сейчас, когда вроде бы началось построение новой повышательной волны, которая вполне может быть 3 в составе нового восходящего участка тренда, вся волновая разметка может трансформироваться в нисходящую, а волны, построенные после 4 октября, будут волнами 1 и 2 в 3. Насколько повысит ставку европейский регулятор? Инструмент Евро/Доллар в пятницу повысился на 80 базовых пунктов и становится все ближе к тому, чтобы все-таки начать построение повышательного участка тренда. Евро растет тяжело и мучительно, но текущая волновая разметка все больше похожа на то, что третья восходящая волна все же будет построена. Другое дело, что она может оказаться волной с в составе обычной коррекции, после чего возобновится построение понижательного участка тренда. Как я уже говорил, поверить в сильный рост евро сейчас очень непросто. Однако в случае построения восходящей волны волновые разметки евро и фунта совпадут, что уже неплохо. ЕЦБ на следующей неделе проведет очередное заседание, в рамках которого рынок ожидает, что ставки будут повышена на 50-75 базисных пунктов. С моей точки зрения, повышение меньше, чем на 75 пунктов, не повысит спрос на евро или повысит незначительно. Более того, имеет значение вопрос, сколько еще будет повышать ставку ЕЦБ? Экономисты сходятся во мнении(а ранее об этом говорила Кристин Лагард), что будет точно еще два повышения ставки, в ноябре и декабре, суммарно на 125 пунктов. Таким образом, ставка может возрасти к 2023 году до 2,5%. На мой взгляд это слишком низкое значение, чтобы инфляция начала возвращаться к 2%. Ставка 2,5% - это «нейтральная» ставка, при которой не создается давления на экономику, но и спрос не падает значительно. Поэтому в ближайшие месяцы сильного замедления инфляции ожидать не стоит. Следовательно, и евровалюта не получит необходимого фона, чтобы построить полноценный восходящий участок тренда. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение восходящего участка тренда все-таки началось. В данное время инструмент может строить новую импульсную волну, поэтому советую покупки с целями, расположенными выше расчетной отметки 0,9993, что приравнивается к 323,6% по Фибоначчи, по разворотам MACD «вверх». Призываю к осторожности, так как непонятно, насколько протяженным будет восходящий участок тренда и не трансформируется ли он в нисходящий. На старшем волновом масштабе волновая разметка нисходящего участка тренда заметно усложняется и удлиняется. Она может принять практически любой по протяженности вид, поэтому я думаю, что сейчас лучше всего вычленять из общей картины трех и пяти волновые стандартные структуры и работать по ним. Одна из таких пятиволновок может быть как раз завершена, а новая – начала свое построение. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

USD/JPY. Интервенция свершилась. Что дальше?

Пара usd/jpy под занавес торговой недели рухнула почти на 600 пунктов вниз. Многонедельный северный тренд ожидаемо завершился обвалом. Покупатели пары в пятницу обновили 32-летний ценовой максимум, подобравшись к границам 152-й фигуры. И, судя по всему, данный таргет выполнил роль пресловутой «красной линии» для японских властей: они снова решили провести валютную интервенцию. По большому счёту, не было никаких сомнений в том, что правительство Японии отреагирует на стремительно дешевеющую иену. Вопрос был лишь в том, на каком этапе роста usd/jpy Минфин вмешается в ситуацию. В предыдущем месяце (а до этого – в 1998 году) красная линия соответствовала отметке 146. Однако в этот раз японские власти решили проявить выдержку, наблюдая за процессом девальвации национальной валюты. Дело в том, что эффект от сентябрьской интервенции носил кратковременный характер. Пара usd/jpy рухнула на 500 пунктов, но в тот же день отыграла часть утраченных позиций. Трейдеры воспользовались южным откатом цены и в массовом порядке открыли лонги. Результат не заставил себя ждать: менее чем за месяц пара «прошагала» тысячу пунктов, преодолев и отметки 146-147, и даже отметку 150. Судя по вчерашней динамике цены usd/jpy (в первой половине дня), многие трейдеры пытались успеть «впрыгнуть в последний вагон уходящего поезда». Но после преодоления отметки 150,00 любой открытый ордер на покупку напоминал скорее ставку в лотерее. Заведомо проигрышную лотерею, учитывая предшествующие предупреждения японских властей о том, что правительство может провести повторную валютную интервенцию. Буквально вчера утром, за несколько часов до обвала usd/jpy, министр финансов Японии Сюнъити Судзуки заявил об обеспокоенности резким ослаблением национальной валюты, выразив готовность провести интервенции для поддержки иены. Однако данный намёк, который носил более чем прозрачный характер, «до адресата не дошёл». Пара за несколько часов выросла до отметки 151,96 – это новый максимум с 1990 года (к слову, за последние 12 месяцев японская валюта обесценилась более чем на 30%). Однако в период американской сессии пятницы иена неожиданно укрепилась на 600 пунктов, породив слухи о проведении очередной валютной интервенции. Примечательно, что японские власти решили официально не объяснять причины резкого усиления национальной валюты. Отвечая на прямой вопрос журналистов, министр Судзуки заявил журналистам, что не будет комментировать – состоялась ли интервенция или нет. Его заместитель – Масато Канды – ответил на вопрос журналистов аналогичной фразой: «Я не могу комментировать данную информацию». Однако инсайдерская информация, опубликованная агентством Nikkei, говорит о том, что японские власти действительно провели валютные интервенции – правда, неизвестно каким объёмом. Впрочем, никаких сомнений в том, что обвал usd/jpy произошёл из-за вмешательства властей, нет и не было. Вопрос в другом: можно ли доверять южному импульсу пары, учитывая сентябрьский опыт? Как минимум настораживает тот факт, что покупатели отыграли часть утраченных позиций в тот же день. Так, лоу вчерашнего дня был зафиксирован на отметке 146,22, тогда как торговый день завершился на отметке 147,66. Вполне вероятно, что если бы не завершение торгов, трейдеры зашли бы в область 148-й фигуры. Здесь необходимо снова напомнить сентябрьские события. Сразу после снижения, пара usd/jpy стабилизировалась, но при этом трейдеры какое-то время не решались пересекать отметку 146,00 (вернее, закрепляться в районе 146-й фигуры). Участники рынка высказывали весьма обоснованные опасения о том, что японские власти могут повторить интервенцию, если пара будет приближаться к таргету 147,00. Вполне вероятно, что в этот раз рынок отреагирует на сложившуюся ситуацию аналогичным образом. Только теперь «красной линией» будет отметка 150,00 – опять же, лишь на какой-то период времени. Расхождение между сверхмягкой монетарной политикой Банка Японии и ожиданиями ужесточения денежно-кредитной политики ФРС будет и дальше толкать пару вверх. Только теперь будет действовать своеобразный ценовой «потолок» в виде 150-го ценового уровня. Такое предположение согласуется с технической картиной usd/jpy. На дневном графике видно, что в рамках южного рывка пара не смогла преодолеть среднюю линию индикатора Bollinger Bands. При этом верхняя линия данного индикатора как раз соответствует отметке 150,20. Судя по всему, данный таргет будет выполнять роль верхней границы ценового диапазона, в рамках которого пара будет торговаться в среднесрочной перспективе. Нижней границей данного эшелона будет выступать средняя линия Bollinger Bands на D1, которая соответствует отметке 146,50.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 17 – 21 октября по паре GBP/USD. Отчет COT. Фунт стерлингов сохраняет шансы на новый восходящий тренд.

Долгосрочная перспектива. Валютная пара GBP/USD в течение текущей недели выросла на 40 пунктов и осталась выше критической линии на 24-часовом ТФ. Таким образом, определенные шансы на новый восходящий тренд тоже сохраняются. Мы уже говорили ранее, что фунт в целом имеет больше оснований для роста, технических. Хотя бы потому, что он все же преодолел линию Киджун-сен, а также довольно резко и сильно отошел от своих абсолютных минимумов. Однако это палка о двух концах. Последнего падения фунта стерлингов могло бы и не быть, если бы не налоговые инициативы уже бывшего премьер-министра Великобритании Лиз Трасс. Вообще ее отставка получилась весьма неожиданной, так как еще в начале неделе в интервью Bloomberg она заявила, что собирается бороться и не намерена покидать свой пост. Мы не верили в то, что она уйдет добровольно, да еще и так быстро, а вотум недоверия объявить ей все равно не могли в ближайшее время. Таким образом, скорее всего, на нее было оказано политическое давление. Однако все это уже история и в целом не интересно. Сейчас интересно, кто станет новым премьер-министром? А стать им может старый добрый Борис Джонсон, который лидирует в данное время по количеству поддержки от консерваторов, согласно соцопросам. От тех же самых консерваторов, которые отправили его в отставку несколько месяцев назад. Политический каламбур в Королевстве продолжается. Теперь нужно ждать новых выборов, но для фунта стерлингов кардинально ситуация не изменится. Политика – это, конечно, интересно и важно. Как мы видели, недальновидное решение Премьера может привести к обвалу на финансовых рынках. Однако Джонсон вряд ли допустит такую же ошибку, что и Трасс. И уж тем более ее не допустит Риши Сунак, который занимал должность министра финансов при Джонсоне. Но в любом случае с основаниями для роста у фунта все еще большие проблемы. Технически он может показать движение вверх, но будет ли достаточно одной «техники» участникам рынка? Анализ COT. Последний отчет COT по британскому фунту показал новое усиление «медвежьего» настроения. За неделю группа «Non-commercial» закрыла 8,6 тысячи контрактов BUY и открыла 3,4 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров упала на 12,9 тысячи, что для фунта достаточно много. Показатель нетто-позиции в течение последних недель немного растет, но это уже не первый раз, когда он растет, но настроение крупных игроков при этом остается «ярко выраженным медвежьим», а фунт стерлингов сохраняет нисходящую тенденцию в среднесрочной перспективе. А, если вспомнить ситуацию с евровалютой, то есть большие сомнения в том, что на основании отчетов COT можно ожидать сильного роста пары. Как на него можно рассчитывать, если рынок в большей мере покупает доллар, чем фунт? У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 91 тысяча контрактов на продажу и 40 тысяч контрактов на покупку. Разница, как видим, все еще очень большая. Евро не может показать рост при «бычьем» настроении крупных игроков, а фунт вдруг окажется способен расти при «медвежьем» настроении? Что касается общего количества открытых Buy и Sell, то здесь преимущество у быков на 25 тысяч. Но, как видим, и этот показатель тоже не слишком помогает фунту стерлингов. Мы по-прежнему скептически относимся к долгосрочному росту британской валюты, хотя определенные технические основания для этого все же имеются. Анализ фундаментальных событий. В течение текущей недели в Великобритании был опубликовано только один по-настоящему важный отчет – по инфляции. Индекс потребительских цен вырос до 10,1% г/г и, как видим, продолжает расти, несмотря на семь повышение ключевой ставки. Многие эксперты высказывают предположение, что ставку в Великобритании нужно повышать не менее, чем до 5%, чтобы иметь возможность рассчитывать на существенное снижение инфляции. Но есть ли возможность у БА поднять ставку так высоко при текущих-то финансовых и экономических проблемах? С нашей точки зрения, нет, и ЕЦБ вместе с БА в ближайшее время остановятся в ужесточении монетарной политики. Или сильно замедлят его темпы. И то, и то может создать дополнительное давление на фунт, так как ФРС в это же время будет продолжать разгонять свою ставку. В общем, перспективы перед фунтом, как обычно, плохие, а растущая инфляция отнюдь не означает, что британский регулятор будет наращивать агрессивность монетарного подхода. Торговый план на неделю 24 – 28 октября: 1) Пара фунт/доллар в целом сохраняет долгосрочный нисходящий тренд, но располагается выше критической линии. Следовательно, сейчас можно рассматривать небольшие покупки до тех пор, пока пара располагается выше Киджун-сен. Цель – линия Сенкоу Спан Б, которая пролегает на уровне 1,1843. Некоторые основания для роста пары имеются, но оснований для нового падения все еще остается очень много. Будьте осторожны с покупками! 2) Фунт стерлингов сделал весомый шаг вперед, но все еще остается в такой позиции, когда ждать сильного роста довольно тяжело. Если цена закрепится обратно ниже линии Киджун-сен, то падение пары может быстро и бодро возобновиться с целями в области 1,0632 – 1,0357. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 17 – 21 октября по паре EUR/USD. Отчет COT. Хождение по мукам евровалюты продолжается.

Долгосрочная перспектива. Валютная пара EUR/USD в течение текущей недели набрала 140 пунктов. Можно сказать, что это одна из самых неплохих недель для евро за последнее время, хотя этот рост очень сложно рассмотреть на 24-часовом ТФ. Зато на этом ТФ сразу бросается в глаза глобальный нисходящий тренд, в рамках которого сильные коррекции по-прежнему редкость. Хотя правильнее будет сказать, что их вообще нет. Как мы уже говорили, евровалюта за последние 1,5-2 года показывала коррекции максимум на 400-450 пунктов. А весь нисходящий тренд превышает уже 2500 пунктов. Ну и, конечно же, стоит отметить, что прошло уже три недели с того момента, как цена обновила свои 20-летние минимумы, а на данный момент пара все также находится в непосредственной близости от этих лоу. То есть началом восходящего тренда даже и «не пахнет». Таким образом, техническая картина не меняется абсолютно, следовательно, можно предположить, что не меняются и фундаментальный с геополитическим фонами. И это не просто предположение, это объективная реальность, так как «фундамент» сейчас остается таким же, каким он был и месяц назад, и два месяца назад, и три. ФРС все также агрессивно повышает ставку и готова это делать «до победного конца». ЕЦБ все также просто повышает ставку и уже раздумывает над тем, чтобы снизить темпы ее роста, потому что многие страны ЕС могут не справится с жесткой монетарной политикой. Ставка ФРС ужа давно выше ставки ЕЦБ и разрыв в ближайшие месяцы между их значениями может только увеличиваться. Когда ФРС закончит цикл повышения ставки, начнется «период высоких ставок», в течение которого монетарная политика не будет меняться. Таким образом, еще год-два-три монетарная политика ФРС может оставаться гораздо жестче политики ЕЦБ. Естественно, такое положение вещей будет оказывать поддержку именно доллару. Может быть он и не будет расти все это время, но и европейской валюте будет крайне сложно показать ощутимый рост. Анализ COT. Отчеты COT по евровалюте в 2022 году можно заносить в учебник, как яркий пример. Половину года они показывали откровенное «бычье» настроение профессиональных игроков, но при этом европейская валюта уверенно падала. Потом несколько месяцев они показывали «медвежье» настроение, и евровалюта тоже уверенно падала. Сейчас нетто-позиция некоммерческих трейдеров опять «бычья», а евро продолжает падать. Так происходит, как мы уже говорили, из-за того, что спрос на доллар США остается очень высоким на фоне сложной геополитической обстановки в мире. Поэтому даже если спрос на евровалюту растет, высокий спрос на доллар не дает расти самой евровалюте. В течение отчетной недели количество Buy-контрактов у группы «Non-commercial» выросло на 6,5 тысячи, а количество шортов – сократилось на 4 тысячи. Соответственно, нетто-позиция увеличилась примерно на 10,5 тысячи контрактов. Особого значения этот факт не имеет, так как евровалюта все равно остается «на дне». В данное время профессиональные трейдеры все еще предпочитают евровалюте доллар. Количество контрактов BUY выше, чем количество контрактов SELL, у некоммерческих трейдеров на 48 тысяч, но никаких дивидендов европейская валюта не может из этого извлечь. Таким образом, нетто-позиция группы «Non-commercial» может продолжать расти дальше, это ничего не меняет. Если взглянуть на общие показатели открытых лонгов и шортов по всем категориям трейдеров, то продаж больше на 22 тысячи (586к против 564к). Таким образом, по этому показателю все логично. Анализ фундаментальных событий. На этой неделе в Евросоюзе нечего отметить, кроме банального отчета по инфляции, который вышел во второй оценке за сентябрь. Трейдеры ожидали роста до 10,0%, но в реальности цены выросли только на 9,9% г/г. Хоть эпитет «только» вряд ли применим к постоянно растущему индексу. Мы не можем сказать, что трейдеры расстроились по этому поводу или, наоборот, обрадовались. Этот показатель абсолютно ничего не меняет, потому что он не способен повлиять на планы ЕЦБ кардинальным образом. Европейский регулятор не может посмотреть на текущую инфляцию и принять решение повышать ставку на каждом следующем заседании на 1%, чтобы действительно бороться с высоким ростом цен, а не просто делать вид. Геополитических известий на этой неделе тоже практически не было. Возможно, поэтому евровалюта и избежала нового падения. Но разницы опять-таки нет никакой, так как она все равно продолжает находиться около своих 20-летних минимумов. Торговый план на неделю 24 – 28 октября: 1) На 24-часовом таймфрейме пара возобновила движение на Юг. Практически все факторы по-прежнему говорят в пользу долгосрочного роста доллара США. Цена располагается ниже облака Ишимоку и критической линии, поэтому покупки в данное время не актуальны. Для этого, нужно ждать, как минимум, закрепления выше линии Сенкоу Спан Б и лишь после этого рассматривать длинные позиции. 2) Что касается продаж пары евро/доллар, то они сейчас все еще остаются более актуальными. Цена формально ушла выше критической линии, однако по факту это не она ушла выше, а сама линия снизилась, поэтому мы рассчитываем на продолжение падения с целью ниже уровня 0,9582(161,8% по Фибоначчи). В перспективе, если фундаментальный фон для евровалюты не будет улучшаться, а геополитика – будет и дальше ухудшаться, евровалюта может упасть еще ниже. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Доллар на взводе: евро будет в восторге, если ФРС откажется от продолжения игры, бросив гринбек на произвол судьбы

В пятницу гринбек не сумел сохранить боевой настрой, провалив попытку развить отскок предыдущего дня. В азиатские часы торгов четверга защитный доллар оказался под давлением на фоне возобновившего оптимизма в отношении того, что Поднебесная может отойти от политики нулевой терпимости к COVID-19. Удача отвернулась от долларовых «быков», а фьючерсы на S&P 500 перешли к росту после того, как агентство Bloomberg сообщило, сославшись на осведомленные источники, что китайские чиновники обсуждают вопрос о том, следует ли сократить количество времени, которое люди, прибывающие в страну, должны проводить в обязательном карантине. Кроме того, Народный банк Китая сохранил монетарную политику на благоприятном уровне для поддержки экономического роста в стране. На европейской сессии «американец» продлил откат от двухдневных максимумов, достигнутых в среду в области 112,90 пункта. Между тем фьючерсы на S&P 500 удержались на положительной территории. На старте торгов в Нью-Йорке гринбек отметился снижением почти на 0,7%, тогда как индекс широкого рынка продемонстрировал подъем более чем на 1% на фоне череды сильных квартальных отчетов американских компаний. В частности, производитель электромобилей Tesla увеличил выручку в третьем квартале 2022 года в 1,6 раза – до рекордного уровня. Однако акции не смогли удержать свой рост, поскольку неожиданное снижение еженедельных данных по заявкам на пособие по безработице в США и «ястребиные» комментарии чиновников ФРС усилили ожидания того, что центральный банк будет агрессивно повышать процентные ставки, что нивелировало влияние высоких корпоративных доходов. Количество граждан, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе упало на 12 тыс. и составило 214 тыс. человек, говорится в свежем отчете министерства труда США. Эксперты в среднем ожидали повышения показателя до 230 тыс.Представитель ФРС Лиза Кук заявила, что потребуется дальнейшее повышение ставок, так как инфляция слишком высока, и она должна снизиться, поэтому регулятор будет продолжать этим заниматься, пока работа не будет выполнена. Глава ФРБ Филадельфии Патрик Харкер сказал, что центральный банк еще не закончил с повышением целевой краткосрочной ставки. «Учитывая откровенно разочаровывающее отсутствие прогресса в сдерживании инфляции, я ожидаю, что к концу года она будет значительно выше 4%, по сравнению с текущим целевым уровнем ставки по федеральным фондам, составляющим от 3% до 3,25%», – отметил он. Эти «ястребиные» высказывания подтолкнули доходности казначейских облигаций США до новых многолетних максимумов и позволили доллару отскочить от локального минимума в области 112,00 и отыграть дневные потери. В результате гринбек практически вернулся к уровням, с которых стартовал в четверг. Тем временем S&P 500 завершил вчерашние торги в минусе, просев на 0,8%, до 3665,78 пункта. В пятницу доллар попытался продолжить движение на север, но не сумел удержаться выше отметки 113,00, столкнувшись с сопротивлением в районе 113,70. Восходящий тренд по USD приостановился. Тем не менее, только прорыв ниже области 110,00–109,30 может обусловить дальнейшие потери, полагают в Societe Generale. «Стоит отметить, что месячный RSI находится на лучших уровнях с 2015 года, что свидетельствует о затянувшемся движении. Это не сигнализирует о развороте, однако консолидация не исключена. Только если 50-дневная скользящая средняя вблизи 110,00–109,30 будет пробита, появится риск более глубокого отката», – сказали экономисты банка. «Восходящий тренд может возобновиться, как только произойдет прорыв выше недавнего понижающегося максимума на 113,90. Следующие потенциальные препятствия расположены на 117,00 и максимуме 2001 года в области 121–122», – добавили они. После достижения в ходе сегодняшней сессии трехнедельных пиков выше 113,70, гринбек развернулся к снижению и просел до минимальных уровней с 6 октября ниже 111,80. Доллар сдал завоеванные позиции в пятницу после сообщения The Wall Street Journal о том, что в центральном банке США, скорее всего, будут обсуждать, нужно ли будет просигнализировать о возможности менее масштабного повышения ставок в декабре, и каким образом это сделать. «Некоторые руководители ФРС сигнализируют о более сильном беспокойстве в отношении масштабных повышений процентных ставок в целях обуздания инфляции. Некоторые также хотят прекратить повышение ставок в начале следующего года, чтобы посмотреть, как их шаги в этом году замедляют экономику, и снизить риск вызвать неоправданно резкое замедление», – говорится в сообщении WSJ. Подобные перспективы не сулят ничего хорошего гринбеку и могут оказать поддержку рисковым активам во главе с американскими акциями и евро. Несмотря на откат доллара на сообщениях о ФРС, он торгуется на уровнях, невиданных за последние двадцать лет. «Действительно сложно ставить против того факта, что Федрезерву в дальнейшем нужно сохранять довольно агрессивный подход. В конечном итоге, это означает, что доллар все еще склонен к росту», – отметили в CIBC Capital Markets. Высокая доходность трежерис и ожидаемое повышение ставок со стороны ФРС будут поддерживать USD, считают специалисты экономисты ING. «Мы считаем, что любая коррекция гринбека должны быть очень непродолжительной, поскольку большинство факторов, способствующих укреплению "американца", действительно остаются нетронутыми», – заявили эксперты ING. «Рынки повысили свои ожидания по максимальной ставке ФРС до отметки 5,0%, а доходность 2-летних UST приближается к 4,60%. Такая ситуация со ставками продолжает вызывать сомнения в устойчивости любого ралли в акциях, и шансы на то, что доллар получит больше спроса в качестве убежища, повышаются. На данный момент мы не видим причин для изменения нашего прогноза, который подразумевает возвращение USD к максимумам конца сентября на уровне 114–115 в ближайшие недели», – добавили они. Сильный доллар добавляет еще больше боли фондовым рынкам, пытающимся вырваться из многомесячного нисходящего тренда. Индекс S&P 500 остается глубоко на территории «медвежьего» рынка, несмотря на то, что с начала недели он прибавляет около 3%. Нынешний прирост, а именно отскок S&P 500 примерно на 5% от нового внутридневного минимума за 2022 год, достигнутого на прошлой неделе в районе 3500 пунктов, – не первая попытка восстановления с начала года, однако все они до сих пор оканчивались неудачно. «Рынок достигнет дна, когда инвесторы начнут размышлять о существенном ослаблении денежно-кредитной политики ФРС в течение следующих шести-двенадцати месяцев, когда будет виден спад экономической активности или когда оценки акций уже полностью отразят реализацию "медвежьего" сценария. Пока что эти условия не были выполнены», – считают аналитики UBS Global Wealth Management. По словам экспертов, сильные «бычьи» настроения вокруг доллара указывают на то, что путь наименьшего сопротивления для EUR/USD по-прежнему лежит на юг. При этом любая значимая попытка восстановления пары все еще может рассматриваться как возможность для продажи и рискует быстро сойти на нет. В целом гринбек все еще чувствует себя увереннее единой валюты ввиду относительной стабильности американской экономики и более жесткой позиции ФРС на ближайшие месяцы из-за сохраняющейся на высоком уровне инфляции. В следующий четверг Соединенные Штаты обнародуют предварительную оценку по национальному ВВП за прошлый квартал, который, согласно прогнозам, увеличился на 2,4%. Днем позже выйдет предпочитаемый ФРС индикатор инфляции – базовый ценовой индекс расходов американцев на личное потребление за сентябрь, темпы роста которого, как ожидается, ускорились до 5,2%. Это более чем в 2 раза превышает целевой показатель Федрезерва в 2%. Евро все еще не может противостоять росту доллара, говорят экономисты Scotiabank, которые выделяют ключевые технические уровни, за которыми следует следить. «С середины года отскоки EUR/USD ограничивались 40-дневной скользящей средней или уровнями, близкими к ней. Затем следовало снижение и новые минимумы цикла. Пока что на этой неделе эта модель сохраняется, пара не сумела удержаться выше 0,9878 (40-дневная скользящая средняя на данный момент) и впоследствии ослабла. Однако до новых минимумов цикла еще далеко (ниже 0,9500). В краткосрочной перспективе мы видим поддержку на 0,9720 и 0,9675–0,9680. Внутридневное сопротивление находится на 0,9800–0,9810», – отметили в Scotiabank. Доллар продолжит укрепляться в ближайшие месяцы, а пара EUR/USD продолжит снижение и достигнет дна на уровне 0,9300 примерно в начале 2023 года, полагают в Nordea. «Мы уже давно находимся в лагере сторонников укрепления доллара и пока не видим причин для изменения нашей точки зрения. Мы считаем, что в ближайшие месяцы гринбек будет продолжать укрепляться благодаря "ястребиному" настрою ФРС, которая проводит самые быстрые повышения ставок за последние десятилетия, устойчивой экономике США и тому, что доллар является "тихой гаванью" в эти неспокойные времена. Это приведет пару EUR/USD к 0,9300 в течение первого квартала», – сообщили стратеги банка. «Мы думаем, что текущее укрепление доллара не прекратится, пока Федрезерв не добьется снижения инфляции, чтобы ослабить агрессивное ужесточение политики, или мы увидим явное улучшение перспектив глобального роста», – добавили они.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 21 октября. Борис Джонсон намеревается вернуться в кресло премьер-министра

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка на данный момент выглядит довольно сложно, но все еще не требует внесения уточнений. Мы имеем предположительно завершенный нисходящий участок тренда, который состоит из пяти волн a-b-c-d-e. Если это действительно так, то началось построение нового повышательного участка тренда. Его первая и вторая волны предположительно завершены. К сожалению, уверенности именно в таком варианте развития событий нет, так как инструмент должен выйти за пик последней волны, чтобы показать нам свою готовность строить повышательный участок тренда, а не усложнить понижательный в очередной раз. А пик ближайшей волны d расположен около 23 фигуры. Таким образом, даже после повышения фунта на 1000 пунктов, нужно пройти вверх еще 1000 пунктов, чтобы добраться до этого пика. Также хочу отметить, что волновые разметки евро и фунта сейчас отличаются. Если сейчас началось построение повышательного участка тренда, то волновая разметка по евро тоже должна трансформироваться в восходящую. Пока что волновая разметка по британцу выглядит немного убедительнее, но она с легкостью может трансформироваться в нисходящую. Консерваторы выгнали Джонсона, а теперь зовут обратно Курс инструмента Фунт/Доллар в течение 21 октября снизился на 40 базовых пунктов. Однако, чтобы лучше понимать происходящее на рынке в пятницу, лучше сказать: фунт сначала упал на 180 пунктов, а потом повысился на 140. На текущую минуту спрос на фунт растет, но он вряд ли связан с новостным фоном экономического характера. Сегодня рано утром в Великобритании вышел отчет по розничной торговле, которая оказалась заметно ниже ожиданий рынка. Поэтому снижение спроса на фунт утром логично. Но во второй половине дня спрос на него уже рос, и это движение объяснить нечем. Впрочем, рынок сейчас находится в весьма подвешенном состоянии, так как совершенно непонятно, что творится в высших политических сферах Великобритании... Лиз Трасс ушла в отставку, став премьер-министром, который провел меньше всего времени во главе страны. Почему она приняла такое решение, когда еще пару дней назад заявляла, что не собирается уходить, неизвестно. Но это уже история. В данное время перед Консервативной партией стоит новая старая проблема – избрание нового лидера. И, как свидетельствуют опросы среди консерваторов, большинство из них выступает за Бориса Джонсона... которого сами консерваторы и свергли три месяца назад. Сам Джонсон, узнав об отставке Трасс высказал желание вновь избираться на пост премьер-министра и даже прервал свой отпуск. Интересно, что на пост премьер-министра претендует и Риши Сунак, который покинул должность министра финансов при Джонсоне в знак несогласия с его политикой, а потом безуспешно пытался занять его место. Однако выиграв все предварительные раунды голосования, в последнем туре он проиграл Трасс. Последние соцопросы говорят, что он и сейчас занимает второе место среди предпочтений консерваторов, но на этот раз его опережает уже Джонсон. Общие выводы Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает построение нового повышательного участка тренда. Таким образом сейчас я советую покупки инструмента по разворотам MACD «вверх» с целями, находящимися над пиком волны 1. Покупать, как и продавать, следует осторожно, так как непонятно, какая из волновых разметок(евро или фунт) потребует внесения коррективов, а новостной фон может негативно повлиять в будущем, как на евро, так и на фунт. Снижение в рамках коррекционной волны 2 может быть уже завершено. На старшем волновом масштабе картина очень похожа на инструмент Евро/Доллар. Та же не подходящая текущей волновой картине восходящая волна, те же пять волн вниз после нее. Нисходящий участок тренда может получиться практически любым по протяженности, но может быть и уже завершен. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 21 октября. На горизонте - заседание ЕЦБ

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар на данный момент по-прежнему не требует внесения коррективов, но, несомненно, усложняется и может усложниться еще не один раз в будущем. Мы увидели завершение построения очередной пятиволновой импульсной нисходящей структуры волн, потом одну коррекционную волну вверх (отмечена жирной линией), после чего были обновлены лоу волны 5. Эти движения позволяют мне сделать вывод, что повторилась картина пятимесячной давности, когда точно также была завершена 5-волновая структура вниз, одна волна вверх и мы увидели еще пять волн вниз. Ни о какой классической структуре волн(5 волн трендовых, 3 коррекционных) речи не идет уже давным-давно. Новостной фон такой, что рынок даже одиночные коррекционные волны строит с большой неохотой. Таким образом, в таких обстоятельствах я не могу спрогнозировать завершение понижательного участка тренда. Мы можем еще очень долго наблюдать картину «сильная волна вниз - слабая коррекционная волна вверх». Даже сейчас, когда вроде бы началось построение новой повышательной волны, которая вполне может быть 3 в составе нового восходящего участка тренда, вся волновая разметка может трансформироваться в нисходящую, а волны, построенные после 4 октября, будут волнами 1 и 2 в 3. Насколько повысит ставку европейский регулятор? Инструмент Евро/Доллар в пятницу повысился на 10 базовых пунктов, однако амплитуда торгов сегодня была достаточно высокой – больше 50 пунктов. Спрос на американскую валюту сначала рос, потом падал, но эти перепады настроения у рынка не были связаны с новостным фоном, так как все движения пришлись на американскую сессию, на которой не было ни одного интересного отчета или события. Волновая картина из-за этих движений не пострадала абсолютно. Она по-прежнему допускает построение как повышательной волны, так и понижательной. Напомню, что такая ситуация сложилась из-за того, что понижательный участок тренда усложнялся уже много раз, поэтому в любой момент он может усложниться и еще раз(новое снижение). На этой неделе в целом было не так много важных новостей. Зато на следующей неделе состоится очередное заседание ЕЦБ и нас ожидает весьма интересная интрига. ЕЦБ повысил ставку сначала на 50 базисных пунктов, потом на 75. По логике вещей на этом заседании он должен опять повысить ставку на 75 пунктов, что может поддержать спрос на европейскую валюту. Однако некоторые авторитетные издания на этой неделе сообщили, что в октябре европейский регулятор может поднять ставку только на 50 пунктов, а в дальнейшем уменьшать шаги ужесточения денежно-кредитной политики или, по крайней мере, не повышать их. На мой взгляд европейская валюта из-за такой политики ЕЦБ может вновь отправится вниз. В данное время евро, как никогда, нужна максимальная поддержка регулятора, который и так сильно отстает по ставкам от ФРС. Таким образом, при повышении ставки на 50 пунктов евро может вновь снизиться. Общие выводы Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение нисходящего участка тренда нельзя пока считать завершенным, но оно может завершиться в любой момент. В данное время инструмент может строить новую импульсную волну, поэтому советую продажи с целями, расположенными около расчетной отметки 0,9397, что приравнивается к 423,6% по Фибоначчи, по разворотам MACD «вниз». Призываю к осторожности, так как непонятно, сколько еще будет продолжаться общее снижение инструмента, и трансформируется ли текущая волновая структура в восходящую. На старшем волновом масштабе волновая разметка нисходящего участка тренда заметно усложняется и удлиняется. Она может принять практически любой по протяженности вид, поэтому я думаю, что сейчас лучше всего вычленять из общей картины трех и пяти волновые стандартные структуры и работать по ним. Одна из таких пятиволновок может быть как раз завершена, а новая - начала свое построение. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Почему не растёт золото и стоит ли его покупать?

Здравствуйте, уважаемые коллеги!До конца года осталось не так много времени, но уже сейчас можно предположить, что золото станет главным разочарованием инвесторов в 2022 году. Если от рынка акций никто не ожидал стремительного роста на фоне повышения процентных ставок, то золото в периоды нестабильности всегда выступало спасательным кругом, тихой гаванью инвестора. Однако, достигнув в марте уровня 2070, золото завершает октябрь снижением, и хотя до конца года ещё есть время, уже можно предположить, что золото завершит его на минорной ноте и даже, возможно, будет ниже, чем сейчас.Кто-то из читателей может мне возразить, что я не могу этого утверждать, но чем хорош технический анализ - это чёткой формализацией правил. Движение будет продолжено, пока мы не получим обратного, гласит его главный постулат, и если мы посмотрим на график золота, то на дневном тайме увидим понижающийся тренд, а именно ряд последовательно понижающихся минимумов и максимумов (рис.1).рис.1: Динамика цены золота на дневном таймеКак видим из графика, цена золота сейчас ниже, чем была год назад. В октябре 2021 года унция стоила около $1800, а сейчас её цена приближается к уровню $1600 и, вполне возможно, его преодолеет и отправится ещё ниже. Вы скажете: "Откуда я могу это знать?". Я не знаю, я предполагаю такую возможность на основании правил технического анализа. Тогда у читателя может возникнуть другой вопрос: "Так что, можно продавать золото сейчас?". Можно, но лучше подождать более выгодных цен для продаж. Дело в том, что продавать в поддержку сформированной ценой на уровне 1622 - не очень хорошее решение. По сути, этот уровень является первой целью снижения, которая была сформирована коррекцией к уровню $1738, где и был образован локальный максимум. Один раз цена уже не смогла пройти этот уровень, и я не знаю, сумеет ли она пройти его сейчас. Кроме всего прочего, прежде чем открыть позицию и подсчитывать прибыль, нам нужно установить место, где мы будем фиксировать убыток. Сейчас таким местом является уровень $1738. Этот же уровень является местом разворота тенденции. Другими словами, если цена золота развернётся, то при превышении значения $1738 можно будет констатировать, что понижающийся тренд дневного тайма окончен. Согласно графику, сейчас цена находится на отметке 1637, следовательно, при открытии позиции на продажу возможные убытки составят $100 на контракт. Следуя принципу, что прибыль всегда должна быть больше, чем убыток, как минимум в два раза, наши цели продаж должны быть расположены на $200 ниже, т. е. в районе значения $1450. Если вы готовы открывать такую сделку, то я не имею ничего против, если нет, то я предлагаю вам подождать.На самом деле сценарий снижения золота к уровню $1450 не выглядит таким уж невероятным, как это может кому-то показаться. Такой сценарий вполне возможен в случае резкого падения фондовых индексов в США, которого, кстати, сейчас все ждут, но, которое, скорее всего, никак не произойдёт. Давайте рассмотрим такой сценарий в контексте межрыночного анализа. рис.2: Динамика движения индекса SP500 на дневном таймеЗа прошедший год индекс снизился от максимума в январе 2022, расположенного на значении $4818, до текущего значения $3678 (рис2.). Как следует из диаграммы, индекс SP500 находится в понижающемся тренде, где имеется ряд последовательно понижающихся минимумов и максимумов, что предполагает дальнейшее снижение к уровню 3000. При этом снижение индекса происходит постепенно, что не вызывает негативных последствий на рынках. Под негативными последствиями я имею в виду маржинкол, когда инвесторы вынуждены закрывать свои позиции в =виду необходимости внести маржу. Всего же снижение индекса составило 23%, что само по себе говорит о начале медвежьего рынка. Вообще-то такое постепенное снижение рынка акций является нетипичным. Обычно рынки быстрее падают, чем растут. Именно поэтому позиции на продажу называются «короткими» (Short), а позиции на покупку называют «длинными» (Long). С точки зрения динамики можно предполагать ускорение тенденции снижения, а значит возникновения маржинкола (Margin call) у многих участников.Это явление, которое ещё называют дядя Коля, вынуждает трейдеров закрывать позиции по всему рынку, в том числе закрывать позиции в золоте. Это потом, когда возникнет необходимость вновь вложить деньги, они начнут покупать золото, потому что больше нечего купить, но сначала золото может достаточно сильно упасть в цене, в том числе и к вышеуказанному уровню $1450 за тройскую унцию. Ещё раз хотел бы обратить внимание читателей на то, что это не предсказание будущего, это наиболее вероятный сценарий развития событий, а падение фондового рынка США, если оно, конечно, произойдёт, может лишь ускорить процесс.Многие из нас задаются вопросом: "Почему цена вообще не растёт при такой инфляции?". Всем известно, что золото - это убежище, к которому прибегают при обесценивании фиатных денег. Так почему же сейчас оно снижается в цене? Вопрос, конечно, не имеет однозначного ответа, но кое-что по данному поводу я могу прокомментировать. Прежде всего мы с вами должны понимать, что золото - это товар, и как любой товар, его стоимость определяется в долларах США. Как известно доллар в текущем году достаточно сильно растёт по отношению к корзине иностранных валют, что и приводит к снижению стоимости, в том числе и золота. Цена драгоценного металла определяется на биржах в США и Лондоне. Наибольший объем торгов золотом происходит на фьючерсных площадках биржи Comex-CME. Кроме этого, в США распространены биржевые торговые фонды, инвестирующие в золото, и именно поведение инвесторов в этих фондах определяет для золота ценовой момент. При этом начиная с мая текущего года инвесторы в «бумажное золото» покидают этот рынок (рис.3), что негативно сказывается на цене. Другие источники спроса не могут компенсировать отток капитала из золотых биржевых торговых фондов.Рис.3: Отток и приток золота в биржевые торговые фондыПочему инвесторы покидают биржевые торговые фонды, вопрос, конечно, тоже интересный. Возможно, одной из причин является то, что золото не даёт возможности генерировать денежный поток, так как это, например, делают облигации, доходность, которых в текущем году поднялась с уровня 1% до уровня 4% для 10-летних казначейских облигаций США. Американские инвесторы не видят нарастания кризиса. С работой в штатах пока все хорошо, с деньгами тоже. Уровень долга в 31 триллион никого не волнует. Да, стали платить чуть больше за бензин. Да, ипотека подорожала. Да, инфляция бьёт рекорды, но кого это особо волнует, когда деньги можно просто заработать, и возможностей для этого предостаточно. Поэтому золото как актив, теряющий свою цену, неинтересно, вот и продают потихоньку, предпочитая более доходные активы. Однако это только моя версия, а она может не иметь ничего общего с истинными причинами происходящего. Будьте внимательны и осторожны, соблюдайте правила управления капиталом!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Банк Японии вмешался в курс йены

USDJPY - часовой график.Как видим, Банк Японии не стал долго смотреть на падение курса выше 150 йен за доллар.Если курс вырастет снова до максимумов - продавайте его.Играйте вместе с Банком Японии, но не против него.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 21 октября. На горизонте - заседание ЕЦБ.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар на данный момент по-прежнему не требует внесения коррективов, но, несомненно, усложняется и может усложниться еще не один раз в будущем. Мы увидели завершение построения очередной пяти волновой импульсной нисходящей структуры волн, потом одну коррекционную волну вверх(отмечена жирной линией), после чего были обновлены лоу волны 5. Эти движения позволяют мне сделать вывод, что повторилась картина пятимесячной давности, когда точно также была завершена 5-волновая структура вниз, одна волна вверх и мы увидели еще пять волн вниз. Ни о какой классической структуре волн(5 волн трендовых, 3 коррекционных) речи не идет уже давным-давно. Новостной фон такой, что рынок даже одиночные коррекционные волны строит с большой неохотой. Таким образом, в таких обстоятельствах я не могу спрогнозировать завершение понижательного участка тренда. Мы можем еще очень долго наблюдать картину «сильная волна вниз - слабая коррекционная волна вверх». Даже сейчас, когда вроде бы началось построение новой повышательной волны, которая вполне может быть 3 в составе нового восходящего участка тренда, вся волновая разметка может трансформироваться в нисходящую, а волны, построенные после 4 октября, будут волнами 1 и 2 в 3. Насколько повысит ставку европейский регулятор? Инструмент Евро/Доллар в пятницу повысился на 10 базовых пунктов, однако амплитуда торгов сегодня была достаточно высокой – больше 50 пунктов. Спрос на американскую валюту сначала рос, потом падал, но эти перепады настроения у рынка не были связаны с новостным фоном, так как все движения пришлись на американскую сессию, на которой не было ни одного интересного отчета или события. Волновая картина из-за этих движений не пострадала абсолютно. Она по-прежнему допускает построение как повышательной волны, так и понижательной. Напомню, что такая ситуация сложилась из-за того, что понижательный участок тренда усложнялся уже много раз, поэтому в любой момент он может усложниться и еще раз(новое снижение). На этой неделе в целом было не так много важных новостей. Зато на следующей неделе состоится очередное заседание ЕЦБ и нас ожидает весьма интересная интрига. ЕЦБ повысил ставку сначала на 50 базисных пунктов, потом на 75. По логике вещей на этом заседании он должен опять повысить ставку на 75 пунктов, что может поддержать спрос на европейскую валюту. Однако некоторые авторитетные издания на этой неделе сообщили, что в октябре европейский регулятор может поднять ставку только на 50 пунктов, а в дальнейшем уменьшать шаги ужесточения денежно-кредитной политики или, по крайней мере, не повышать их. На мой взгляд европейская валюта из-за такой политики ЕЦБ может вновь отправится вниз. В данное время евро, как никогда, нужна максимальная поддержка регулятора, который и так сильно отстает по ставкам от ФРС. Таким образом, при повышении ставки на 50 пунктов евро может вновь снизиться. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение нисходящего участка тренда нельзя пока считать завершенным, но оно может завершиться в любой момент. В данное время инструмент может строить новую импульсную волну, поэтому советую продажи с целями, расположенными около расчетной отметки 0,9397, что приравнивается к 423,6% по Фибоначчи, по разворотам MACD «вниз». Призываю к осторожности, так как непонятно, сколько еще будет продолжаться общее снижение инструмента, и трансформируется ли текущая волновая структура в восходящую. На старшем волновом масштабе волновая разметка нисходящего участка тренда заметно усложняется и удлиняется. Она может принять практически любой по протяженности вид, поэтому я думаю, что сейчас лучше всего вычленять из общей картины трех и пяти волновые стандартные структуры и работать по ним. Одна из таких пятиволновок может быть как раз завершена, а новая – начала свое построение. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Слабая корпоративная статистика толкает фондовую Европу к резкому падению

В пятницу ведущие биржевые индикаторы Западной Европы демонстрируют снижение на свежих статистических данных из Великобритании. Кроме того, инвесторы продолжают анализировать слабую корпоративную отчетность по прибыли за третий квартал 2022 года от ключевых компаний Европы. Так, к моменту написания материала сводный показатель ведущих европейских компаний STOXX Europe 600 просел на 1,5% – до 392,81 пункта. Французский CAC 40 потерял 1,55%, немецкий DAX просел на 1,33%, а британский FTSE 100 снизился на 0,6%. Лидеры роста и паденияСтоимость ценных бумаг немецкого производителя спортивных товаров Adidas обвалилась на 8,5%. Накануне руководство компании в третий раз с начала года понизило финансовый прогноз на 2022 год на фоне слабого спроса на товары и коронавирусных ограничений в КНР. Согласно предварительной отчетности за третий квартал, прибыль Adidas от продолжающихся операций снизилась в 2,7 раза в связи со сворачиванием бизнеса в России.Тем временем котировки крупнейших конкурентов компании – немецкой Puma и британской JD Sports Fashion – просели на 5,6% и 5,3% соответственно.Рыночная капитализация шведского телекоммуникационного оператора Telia рухнула на 8,2% В третьем квартале 2022 финансового года компания увеличила чистую прибыль на 8% – до $151,8 млн. При этом рынок ранее прогнозировал рост показателя до 2,1 млрд евро.Цена акций французского медиаконгломерата Vivendi снизилась на 4,2%. В июле–сентябре компания нарастила выручку на 4,1% – до 2,578 млрд евро, однако доходы телевизионного подразделения Canal+ Group просели на 3,3% – до 1,419 млрд евро (ощутимо хуже консенсус-прогноза аналитиков).Стоимость ценных бумаг французского производителя косметики L'Oreal упала на 4,3%, а владельца известных модных брендов Kering SA – на 4,4%, несмотря на сильную отчетность компаний за третий квартал.Котировки французского производителя автомобилей Renault просели на 2,2%. При этом компания отчиталась об увеличении выручки в июле–сентябре сильнее прогноза рынка.Рыночная капитализация британского сервиса доставки еды Deliveroo Plc выросла на 3,2%. В третьем квартале 2022 финансового года валовой объем транзакций компании вырос на 8% – до $1,91 млрд.Цена акций франко-итальянской корпорации по производству очков класса люкс Essilor Luxottica снизилась на 2,1%, несмотря на рост выручки на 8% в июле–сентябре на фоне восстановления продаж в Азиатско-Тихоокеанском регионе.Настроения на рынкеВ центре внимания участников европейского рынка акций в пятницу – свежая статистика по Великобритании. Так, по информации Национального статистического управления Англии, в сентябре уровень розничных продаж в стране в годовом выражении упал на 6,9%, а в помесячном – на 1,4%. При этом рынок прогнозировал снижение показателей лишь на 5% и 0,5% соответственно. Ключевой причиной такого резкого обвала розничных продаж аналитики называют ограничение дискреционных расходов британских потребителей.Тем временем заимствования правительства Великобритании по итогам ушедшего месяца составили 20,01 млрд фунтов против прогнозируемых экспертами 17,1 млрд фунтов.Согласно исследованиям рынка, проведенным международной аналитической компанией GfK, в октябре индекс доверия британских потребителей вырос на 2 пункта – до минус 47 пунктов, что стало первым повышением почти за год. При этом эксперты ожидали дальнейшего падения индикатора до минус 52 пунктов.До этого показатель перманентно снижался много месяцев подряд, обновлял рекордные минимумы с 1974 года. Итоги торгов наканунеВ четверг европейские биржевые индексы закрылись в зеленой зоне на новости об отставке премьер-министра Великобритании Лиз Трасс. В итоге сводный показатель ведущих компаний Европы STOXX Europe 600 увеличился на 0,26% – до 398,77 пункта. Французский CAC 40 вырос на 0,76%, немецкий DAX набрал 0,2%, а британский FTSE 100 поднялся на 0,27%.Стоимость ценных бумаг шведского производителя телекоммуникационного оборудования Ericsson AB обвалилась на 14,8%. В третьем квартале 2022 финансового года чистая прибыль компании снизилась на 7%, что оказалось значительно хуже предварительных прогнозов рынка.Тем временем котировки финской телекоммуникационной компании Nokia просели на 6,7%, несмотря на увеличение чистой прибыли в июле–сентябре на 22%, а выручки – на 16%.Рыночная капитализация французского производителя и дистрибьютора алкогольных напитков Pernod Ricard SA потеряла 1,2%. При этом накануне компания отчиталась об увеличении выручки на 21,7% в первом квартале 2023 финансового года.Цена акций шведского концерна Volvo AB снизилась на 3,8%. В третьем квартале компания увеличила чистую прибыль, однако итоговый показатель оказался ощутимо ниже прогнозов аналитиков.Стоимость ценных бумаг шведского производителя снюса, табака, сигар, спичек и зажигалок Swedish Match AB подскочила на 1,9%. Накануне в СМИ появились сообщения о том, что американский табачный концерн Philip Morris планирует повысить предложение о выкупе компании на 9%. При этом до истечения срока, установленного для получения достаточной поддержки акционеров, осталось всего несколько недель.Котировки норвежской химической компании по производству удобрений Yara International выросли на 5,5%.Рыночная капитализация испанского банка Sabadell повысилась на 4,1%.Цена акций французского ретейлера предметов роскоши Hermes поднялась на 1,4% на сообщении о резком взлете продаж в июле–сентябре 2022 года. Кроме того, в компании рассказали о планах повысить цены на 5–10% в будущем году на фоне роста расходов и колебаний валютных курсов.Стоимость ценных бумаг финской банковской группы Nordea подскочила на 1% благодаря публикации операционных доходов за третий квартал 2022 года выше ожиданий рынка. Неожиданные позитивные результаты по итогам июля–сентября компания объяснила ростом процентных доходов.В четверг с поста премьер-министра Великобритании ушла в отставку Лиз Трасс. Политик вынуждена была сделать это на фоне проведения неудачной программы снижения налогов, которая привела к обвалу фунта и резкому скачку стоимости заимствований.В центре внимания участников европейского рынка акций в четверг оказалась также свежая статистика по Германии. Так, по окончательной оценке статистического агентства Destatis, в сентябре уровень промышленной инфляции в стране в годовом выражении остался на высокой августовской отметке в 45,8%. При этом рынок прогнозировал снижение показателя до 44,7%. Такое положение вещей свидетельствует о перманентно растущем инфляционном давлении в немецкой экономике.Аналитики из Destatis объясняют увеличение цен резким скачком стоимости энергоносителей (на 132,2%) в годовом выражении. Так, цены на природный газ выросли на 192,4%, а электроэнергия подорожала на 158,3%.Рынок ожидает, что слабая статистика по региону спровоцирует дальнейшее решительное ужесточение денежно-кредитной политики Европейским центральным банком. На ближайшем заседании в конце месяца регулятор может повысить процентную ставку на 75 базисных пунктов, что в свою очередь способно серьезно усугубить финансовые проблемы, с которыми сталкиваются домохозяйства европейских стран.В среду вечером стало известно о внезапной отставке министра внутренних дел Великобритании Суэллы Браверман. В своем заявлении об отставке политик резко раскритиковала руководство британского премьер-министра Лиз Трасс, что еще больше усилило сомнения англичан относительно продолжительности пребывания Трасс у власти.Что же касается новостей из Соединенных Штатов, в среду Федеральная резервная система опубликовала региональный обзор, согласно которому прогнозы для экономики страны стали более пессимистичными из-за перманентно усиливающихся опасений по поводу ослабления спроса.При этом с начала осени уровень экономической активности в США постепенно растет, однако ситуация ощутимо разнится в зависимости от отрасли и региона. Ключевыми факторами давления на этот экономический показатель стали высокие процентные ставки, рекордная инфляция и постоянные перебои в логистических цепочках.Согласно предварительным прогнозам аналитиков, в рамках ноябрьского заседания Федрезерв США в очередной раз повысит процентную ставку на 75 базисных пунктов.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Юань рухнул до минимума 2008 года, не выдержав конкуренции с сильным долларом

Китайский юань рухнул против доллара США до самого низкого уровня со времен мирового финансового кризиса 2008 года. И это несмотря на все попытки ключевых государственных банков стабилизировать китайский рынок. Причина столь громкого падения вполне очевидна: доллар укрепился на фоне «ястребиных» комментариев чиновников Федеральной резервной системы. Стало известно, что президент ФРБ Филадельфии Патрик Харкер гордо заявил, что Центральный банк поднимет процентные ставки «намного выше» 4% в этом году и сохранит их на «ограничительных уровнях» для борьбы с инфляцией. Государственные банки продавали доллар США на континентальном валютном рынке, чтобы предотвратить дальнейшее обрушение юаня. Госбанки обычно торгуют на валютном рынке от имени центрального банка Китая, хотя могут торговать и исходя из собственных целей или интересов корпоративных клиентов.При этом континентальный юань завершил торговый день четверга с понижением на 0,46%. На 16:38 по московскому времени пара USD/CNY взлетела до 7,2438, что в последний раз происходило на мировом валютном рынке 14 января 2008 года.По итогам этой недели USD/CNY укрепилась на 0,78%, что неудивительно, ведь изрядно укрепившийся доллар продолжает вытеснять из зеленой зоны валюты развивающихся стран. За истекший период 2022 года доллар по отношению к юаню взлетел на 12,3%.Американская валюта почувствовала сильный импульс к росту и в начале европейских торгов в пятницу поползла вверх на графиках. Импульс этот основан на том, что доходность казначейских облигаций достигла новых рекордов. К слову, весьма удручающе выглядит сегодня фунт стерлингов, который из-за новостей о падении розничных продаж в сентябре и политического хаоса в Великобритании не может удержать позиции.Итак, к 17:02 по московскому времени индекс доллара, который отслеживает его курс по отношению к корзине из шести других валют, взлетел на 0,13%, до 113,03.Федеральная резервная система, и в этом почти нет сомнений, на следующем заседании в начале ноября продолжит повышать процентные ставки в стране. Чиновники Федрезерва не знают других мер для обуздания стремительно растущей инфляции.А в это время власти Китая всеми силами пытаются поддержать стабильность своей валюты в период съезда Коммунистической партии. Так, перед открытием рынка Народный банк Китая установил срединный курс пары USD/CNY на уровне 7,1186 (против 7,1188 в четверг). Но, как мы успели заметить, старания эти не увенчались пока успехом: юань все еще немало уступает доллару.Вообще китайская валюта только с 1 октября 2016 года стала резервной в корзине специальных прав заимствования и попала в один ряд с долларом США, евро, иеной и британским фунтом. И это несмотря на все экономические достижения страны. Доля юаня в мировых резервах активно увеличивается – с 0 до более чем 2,4% всего за полгода. Его вес в международных транзакциях в системе SWIFT в январе достиг 3,2%. Учитывая тот факт, что в прошлом году на долю Китая пришлось 17,9% мирового ВВП, очевидно, что значение и роль китайской валюты будут увеличиваться.В середине текущего года Россия и Китай, а также Россия и Турция достигли соглашений, благодаря которым смогут торговать национальными валютами на спотовых межбанковских рынках. Такая стратегия позволит национальным валютам России, Китая и Турции легко конвертироваться между собой. Важно это и потому, что существенно ограничит влияние на них доллара США. Примечательно, что подобные меры по снижению зависимости от американской валюты прорабатывают в Саудовской Аравии, Индии и Иране. Глядя на все эти старания восточных государств, уже сложно исключать снижение роли доллара США на мировой арене.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Пугало глобальной инфляции продолжает пугать рынки облигаций

Акции выросли, при этом волатильность не проявляла никаких признаков ослабления в связи с истечением срока действия опционов на 2 трлн долларов в пятницу, распродажей казначейских облигаций и очередным падением корпоративных доходов.Индекс S & P 500 колебался между прибылью и убытком с начала торгов. Десятилетние облигации США понесли убытки 12-ю неделю подряд, что стало самой длинной полосой с 1984 года, когда тогдашний председатель ФРС Пол Волкер провел серию быстрых повышений ставок.Трейдеры также увеличили ставки на повышение ставок Европейским центральным банком, видя более 90% вероятности повышения ставки на 75 базисных пунктов при принятии политического решения на следующей неделе. Денежные рынки ожидают, что ключевая ставка вырастет до 3,25% к следующему лету, что приведет к росту доходности еврозоны.Доходность Германии снова выросла после решения нижней палаты парламента страны, утвержден план заимствования на сумму до 200 миллиардов евро (195 миллиардов долларов) для борьбы с энергетическим кризисом, а также необходимая приостановка в этом году конституционного лимита на чистый долг. Трейдеры готовятся к волне эмиссии по всей Европе, поскольку рынку предстоит переварить еще больше с окончанием прямых покупок облигаций ЕЦБ.Европейски фондовые индексы сегодня тоже растут вслед за американскими:"Продолжающийся рост процентных ставок также означает, что оценки, несмотря на снижение в абсолютном выражении, еще не полностью исключают вероятность снижения, особенно в США", - сказал Марк Хефеле, директор по инвестициям UBS Global Wealth Management.Основные корпоративные новости не принесли особого облегчения пятничным торгам. Twitter Inc. рухнула, поскольку США взвешивали проверки безопасности сделок Илона Маска. Акции Snap Inc. резко упали из-за разочаровывающих результатов. American Express Co. резко упала после того, как отложила на безнадежные кредиты больше, чем ожидали аналитики. Verizon Communications Inc. пропустила квартальные оценки подписчиков.Мега волатильность прокатились по всему миру. В пятницу доходность трехлетнего австралийского долга выросла на 15 базисных пунктов до 3,78%, 10-летнего максимума. Банк Японии был вынужден вмешиваться второй день попытаться удержать доходность 10-летних облигаций на уровне 0,25%, а иена достигнет нового 32-летнего минимума по отношению к доллару.С марта ФРС повышала свою процентную ставку пять раз, и рынок ожидает четвертого повышения на три четверти пункта подряд на следующем заседании в ноябре.Индекс Московской Биржи уверенно торгуется выше психологически важного уровня в 2000,Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Итоги недели. Второстепенные отчёты, сухая риторика ФРС и геополитика

Индекс доллара США на этой неделе демонстрировал противоречивую динамику. Вначале, на старте торговой пятидневки, он резко снизился, вернувшись в область 111-й фигуры. На рынке неожиданно возрос интерес к риску, на фоне квартальных отчетностей крупнейших американских банков (в частности, Bank of America и Bank of New York Mellon), которые превзошли ожидания большинства аналитиков. После этого основные индексы Уолл-стрит ушли в рост, тогда как безопасный гринбек оказался под давлением. Кроме того, в понедельник стало известно о том, что премьер-министр Великобритании Лиз Трасс отменила ключевые пункты своего одиозного антикризисного плана, предусматривавшего масштабное снижение налогов. И хотя данный шаг впоследствии не помог ей удержаться в кресле главы правительства, непосредственно «в моменте» он усилил интерес к рисковым активам. На этом фоне пара eur/usd достигла отметки 0,9875 (полуторанедельный ценовой максимум). Однако покупатели пары не смогли развить восходящую динамику. Уже во вторник индекс доллара США развернулся и снова направился на север. На протяжении всей недели, включая и сегодняшний день, пара торгуется в рамках широкого ценового диапазона, фактически кружась в области 97-98 фигур. Трейдеры рефлекторно реагировали и реагируют на противоречивую макроэкономическую статистику, преимущественно из США. Например, гринбек положительно отреагировал на опубликованный отчёт в сфере недвижимости: объем выданных разрешений на строительство в Штатах увеличился в сентябре на 1,4% после серьёзного спада в августе (-8,5%). В тоже время объем продаж жилья на вторичном рынке (релиз был опубликован на следующий день) неожиданно сократился, причём сразу на 1,5% (при прогнозе спада на 0,8%). Разочаровал также и производственный индекс ФРС-Филадельфии, который в октябре вышел на отметке -8,7. В то время как показатель прироста первичных обращений за пособием по безработице оказался на отметке 214 тысяч (трехнедельный минимум). Вышеперечисленные макроэкономические отчёты (в общем-то второстепенного характера) не смогли помочь – ни медведям, ни быкам eur/usd. Безусловно, трейдеры реагировали на эти публикации соответствующим образом, но лишь формально – буквально через несколько часов южные/северные импульсы угасали. Очевидно, что трейдерам необходим более мощный информационный повод, который позволит им либо приблизиться к уровню паритета, либо прорвать оборону у основания 96-й фигуры. Для развития северного коррекционного движения покупателям eur/usd необходимо закрепиться выше отметки 1,0000, а для продолжения южного тренда продавцам нужно уйти ниже таргета 0,9600. Текущая макроэкономическая статистика не способна справиться с такими задачами. На мой взгляд, трейдеры eur/usd могут возлагать надежды лишь на более масштабные информационные кампании. Вектор движения цены будет определяться прежде всего уровнем антирисковых настроений. К слову, сегодняшняя динамика индекса доллара красноречиво проиллюстрировала сложившуюся ситуацию. Так, на протяжении дня гринбек уверенно усиливал свои позиции по всему рынку, однако на старте американской сессии резко ослаб: стало известно, что министр обороны РФ Шойгу провёл телефонные переговоры с министром обороны США Остином. По информации российских СМИ, стороны обсудили «актуальные вопросы международной безопасности, включая украинский вопрос». Это вторые переговоры между главами оборонных ведомств в этом году (первые были в мае). На фоне общей геополитической напряжённости данная новость была воспринята рынком «на ура». Однако рост пары eur/usd носил ограниченный характер. Практически сразу пресс-секретарь президента России Дмитрий Песков заявил о том, что по итогам беседы министров, «в планах нет телефонного разговора Владимира Путина и Джо Байдена». Впрочем, этот момент высветил главную мысль: трейдеры остро реагируют на новости геополитического характера. Спад антирисковых настроений может оказать существенное давление на безопасный гринбек – и наоборот, усиление панического настроя позволит долларовым быкам открыть второе дыхание. Также тональность торгам могут задавать представители ФРС. Но, к разочарованию медведей eur/usd, члены Федрезерва пока не решаются озвучивать «ультра-ястребиные» комментарии. В частности, на этой неделе выступили многие представители ЦБ – Филип Джефферсон, Лиза Кук, Мишель Боуман, Патрик Харкер, Джеймс Буллард, Чарльз Эванс. В той или иной форме они дали понять, что ФРС готов и дальше предпринимать шаги по обузданию инфляции в США. В той или иной форме они намекнули, что готовы поддержать 75-пунктное повышение ставки в ноябре. Но всё дело в том, что ещё до их выступлений вероятность увеличения ставки на 75 пунктов на ноябрьском заседании оценивалась в 95%! То есть рынок уже во многом отыграл данный фундаментальный фактор. Тогда как члены ФРС пока что не готовы «увеличивать градус накала», допуская, к примеру, 100-пунктное повышение. Также они не готовы говорить о более отдалённых перспективах (относительно ноябрьского заседания) – по их словам, дальнейшие решения будут приниматься с учётом поступающих данных, прежде всего в сфере инфляции и рынка труда. Таким образом, трейдеры пары eur/usd в среднесрочной перспективе будут и дальше торговаться в 100-пунктном ценовом диапазоне 0,9750-0,9850. На мой взгляд, нисходящая динамика со временем возобновится, однако на данный момент говорить о приоритете коротких или длинных позиций нельзя. Учитывая сложившуюся неопределённость и пресловутый «пятничный фактор», по паре eur/usd целесообразно занять выжидательную позицию.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: ожидается дальнейшее развитие нисходящей тенденции. Прогноз на 21 октября 2022

На 4-часовом графике пара EUR/USD движется вниз вдоль нисходящей линии тренда, при этом цена находится ниже облака Ишимоку, что указывает на медвежий импульс. Цена немного откатилась, и ожидается, что медвежий импульс направит цену к отметке 0.9695, соответствующей 78.6% уровню коррекции Фибоначчи. Если цена пробьет этот уровень, она протестирует 2-й уровень поддержки 0.9535, соответствующий уровню свинг-лоу и уровню расширения Фибоначчи 161.8%. В качестве альтернативы цена может протестировать 1-й уровень сопротивления 0.9861, который соответствует 78.6% уровню коррекции Фибоначчи. Прорыв этого уровня направит цену ко 2-му уровню сопротивления 0.9996, соответствующему предыдущему уровню свинг-хай. Торговая рекомендация Вход: 0.9861.Условия для входа: вход в покупку на прорыве, 61.8% уровень коррекции Фибоначчи.Тейк-профит: 0.9996.Условия для фиксации прибыли: предыдущий уровень свинг-хай.Стоп-лосс: 0.9761.Условия для активации ордера стоп-лосс: предыдущий уровень свинг-лоу, 50% уровень коррекции Фибоначчи. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

NZD/USD: возможен краткосрочный рост. Прогноз на 21 октября 2022

На 4-часовом графике пара NZD/USD торгуется в медвежьем тренде. Однако цена находится выше облака Ишимоку, что может указывать на краткосрочный бычий импульс. Ожидается, что цена пробьет 1-й уровень сопротивления 0.57193 и направится ко 2-му уровню сопротивления 0.58022, соответствующему 38.2% уровню коррекции Фибоначчи, проекции Фибоначчи 100% и предыдущему уровню хай. Торговая рекомендация Вход: 0.5719.Условия для входа: вход в покупку на прорыве.Тейк-профит: 0.5802.Условия для фиксации прибыли: предыдущий уровень свинг-хай.Стоп-лосс: 0.58022.Условия для активации ордера стоп-лосс: предыдущий уровень свинг-хай, 100% проекция Фибоначчи и 38.2% уровень коррекции Фибоначчи. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

ETH/USD: консолидация в диапазоне продолжается. Прогноз на 21 октября 2022

На 4-часовом графике пара ETH/USD торгуется в медвежьем тренде. В течение последнего месяца цена консолидировалась между 1-м уровнем сопротивления 1405.86 и 1-м уровнем поддержки 1405.86. Ожидается, что в ближайшее время цена будет консолидироваться в этой области без явного движения в определенном направлении. Торговая рекомендация Вход: 1345.17.Условия для входа: после отскока от 1267.20, в области пересечения уровней коррекции Фибоначчи 38.2% и 50%, поместите стоп ордер на покупку выше уровня 1344, где расположен уровень коррекции Фибоначчи 0%.Тейк-профит: 1489.89.Условия для фиксации прибыли: область сопротивления, где пересекаются уровни коррекции Фибоначчи 78.6% и 50%.Стоп-лосс: 1190.Условия для активации ордера стоп-лосс: предыдущий лоу, уровни коррекции Фибоначчи 0% и 100%. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс