Обзор пары GBP/USD. 20 ноября. Фунт стерлингов в депрессии.

Валютная пара GBP/USD в понедельник обновила свой последний локальный минимум, а во вторник не смогла показать никакого интересного движения или коррекции. С нашей точки зрения, тот факт, что фунт стерлингов не может даже скорректироваться, говорит о многом. А именно о том, что покупателей на рынке попросту нет. Тут же следует задаться вопросом, а почему их нет? С нашей точки зрения, фунт стерлингов остается чрезмерно перекупленным и необоснованно дорогим. И эта причина может еще долго толкать фунт стерлингов вниз. Если британская валюта росла почти два года, зачастую не имея для этого никаких четких оснований и причин, то сколько или как сильно фунт может падать, когда в пользу этого говорят все факторы? Мы хотим, чтобы нас всегда верно понимали. Маркет-мейкеры в любой момент могут вновь начать алогичные покупки фунта просто потому, что им нужна эта валюта. Вопреки всеобщему мнению на рынке, крупные игроки покупают валюту не только для того, чтобы заработать на разнице курсов. Крупные игроки(коммерческие банки, их клиенты-корпорации) могут покупать ту или иную валюту для своих операционных целей. И это могут быть миллиарды. Таким образом, курс может идти всегда в любую сторону, вне зависимости от фундамента и макроэкономики. Однако мы стараемся анализировать и четко понимать, насколько обоснованное текущее движение. Если оно полностью алогичное, то мы так и говорим, потому что действия крупных игроков предугадать нельзя. Можно предугадать тенденцию для большинства участников рынка, но для этого движения должны быть логичными и закономерными. Два года мы наблюдали «авансовую» отработку будущего смягчения монетарной политики ФРС. Сейчас фунт падает уже полтора месяца. И, на наш взгляд, это лишь самое начало падения. Следует помнить, что глобально сохраняется нисходящий тренд, которому уже 16 лет. Таким образом, весь последний рост на недельном ТФ – это просто коррекция. Коррекция сильная, глубокая и алогичная. Рынок совершенно позабыл о том, что Банк Англии будет точно также снижать ключевую ставку, как и ФРС. О том, что британская экономика буксует с 2016 года, когда большинство британцев приняло решение разорвать отношения с Евросоюзом. Все это время американская экономика выглядит куда сильнее, и два последних года – не исключение. Однако маркет-мейкеры толкали фунт вверх, а большинство известных аналитиков регулярно «объясняли» такое движение факторами, которые на самом деле ошибочные. Все это создавало иллюзию закономерности роста британской валюты. В реальности же неважно, как сильно упал фунт за последние 16 лет. Важно то, что тренд остается нисходящим. И до тех пор, пока мы не получим убедительных признаком его завершения, он таковым и будет оставаться. А для убедительных признаков нужно, чтобы фунт с текущих позиций вырос примерно на 1600 пунктов. Конечно, это возможно, но какие для этого фундаментальные основания? Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 86 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». В среду, 20 ноября, таким образом, мы ожидаем движения внутри диапазона, ограниченного уровнями 1,2589 и 1,2761. Старший канал линейной регрессии развернулся вниз, что сигнализирует о нисходящей тенденции. Индикатор CCI множество «бычьих» дивергенций, а также несколько раз заходил в область перепроданности, но никаких коррекций мы по-прежнему не видим. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,2634 S2 – 1,2573 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,2695 R2 – 1,2756 R3 – 1,2817 Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 20 ноября. Инфляция в Евросоюзе не удивила, евро – тоже. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 20 ноября. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 20 ноября. Торговые рекомендации: Валютная пара GBP/USD сохраняет нисходящую тенденцию. Длинные позиции мы по-прежнему не рассматриваем, так как считаем, что все факторы роста британской валюты были отработаны рынком уже несколько раз. Если вы торгуете на «голой технике», лонги возможны с целями 1,2817 и 1,2878 при расположении цены выше скользящей средней линии. Короткие позиции гораздо более актуальны в данное время с целями 1,2589 и 1,2573 до тех пор, пока цена располагается ниже мувинга. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный; Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю; Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций; Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности; Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 месяц назад

ИнстаФорекс

Delete

delteМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 месяц назад

ИнстаФорекс

Delete

delteМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 месяц назад

ИнстаФорекс

Риски устойчивой и повышенной инфляции растут в Британии.

Великобритания остается страной, чем центральный банк снижает процентные ставки медленно. Это не особо спасает британский фунт, так как есть достаточно большое количество причин его падения. Я их уже перечислял много раз. Однако, чем выше вероятность роста инфляции в Великобритании, тем выше вероятность более слабого снижения британской валюты. По крайней мере, эта логическая цепочка выглядит весьма убедительно. Как будет на практике – посмотрим. В любом случае от британца я жду снижения. Одна из управляющих Банка Англии Кэтрин Манн заявила сегодня, что опережающие индикатора инфляции и заработных плат выше, чем целевые значения, что может обернуться для страны не только высокой инфляцией, но и устойчивой инфляцией. В ближайшее время Банк Англии не сможет достичь целевой отметки. Бюджет на 2025 год дает возможность компаниям повышать цены и заработную плату, что вряд ли соотносится с инфляцией равной 2%. Также сыграет свою роль и повышение минимальной заработной платы. Все это может привести к тому, что BoE будет снижать процентную ставку очень осторожно. Как я уже сказал, для британца это весьма позитивные новости, которые пока не находят никакого отображения на графиках. Однако в перспективе эта новость все же может немного повысить спрос на британский фунт. К сожалению, уже завтра выйдет отчет по инфляции в Великобритании и, если он окажется слабее ожиданий рынка, то британец может вновь начать падение. Напомню, что Банк Англии и Эндрю Бейли лично ждут роста инфляции еще с лета, но пока этот показатель не показывает критического роста. Завтра рынок будет ожидать повышения до 2,2%, что тоже не является слишком высоким значением. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 19 ноября. Уровень 1,0531 – спасительный для евро. Анализ GBP/USD. 19 ноября. Британец продолжает хвататься за воздух. Евро с ужасом ожидает декабря. ЕЦБ еще долго работать над смягчением. Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение серии коррекционных структур. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1184 указала на начало построения серии понижательных волн. Теперь можно ожидать построения минимум трехволновой структуры, цели которой я указывал между 6 и 7 фигурами. Можно сказать, что они достигнуты, однако эта структура может завершить свое построение и гораздо ниже. На мой взгляд, покупатели будут только отступать с течением времени, но неудачная попытка прорыва отметки 1,0531 указывает на готовность рынка к построению коррекционной волны. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD остается достаточно сложной. Текущая разметка указывает на то, что участок тренда от 22 апреля мог принять вид a-b-c и в этом случае он завершен. От отметки 1,3440, что соответствует 127,2% по Фибоначчи можно было открывать продажи. Сейчас можно дождаться коррекционной восходящей волны и затем пробовать вновь продавать инструмент на ней, но снижение может продолжаться и без этой волны. Я говорил о 28 фигуре, как о цели первой волны, и котировки уже опустились гораздо ниже этой отметки. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 месяц назад

ИнстаФорекс

ЕЦБ еще долго работать над смягчением.

Европейский центральный банк продолжает смягчение денежно-кредитной политики и не дает никаких оснований ожидать, что этот процесс завершится в ближайшее время. Началась новая неделя и управляющие ЕЦБ вновь начали высказываться по поводу возможных шагов регулятора в будущем. К примеру, Фабио Панетта заявил сегодня, что ЕЦБ предстоит долгий путь к «нейтральной» ставке. Он сделал также и ряд довольно интересных заявлений, которые я рассмотрю в этом обзоре. Г-н Панетта сообщил, что внутренний спрос может вызвать замедление инфляции гораздо ниже 2%. По мнению Панетты, ЕЦБ должен перейти к нейтральной политике, которая представляет собой баланс между натуральным ростом экономики и контролем над инфляцией. Он отметил слабое состояние промышленности и слабую экономическую активность. Жесткая денежно-кредитная политика, по его словам, больше не нужна, так как инфляция снизилась к целевой отметке. В ближайшее время он ожидает роста инвестиций и потребления, что будет разгонять экономику. На мой взгляд, снижение инфляции ниже 2% может стать убийственным для евровалюты, так как в этом случае ЕЦБ может быть придется снижать ставку(хотя бы временно) даже ниже нейтрального уровня. Это может привести к тому, что спрос на евровалюту будет снижаться еще полгода или год. Мы уже разобрались в том, что по состоянию на ноябрь ЕЦБ проводит смягчение политики быстрее ФРС, а ставка ЕЦБ была и останется ниже ставки ФРС. Следовательно, я не вижу причин повышать спрос на валюту Евросоюза. Если же инфляция опустится ниже целевой отметки и закрепится там, то ЕЦБ придется опускать ставку еще ниже. Это приведет к заметному ускорению экономики и росту инфляции, но для евро может стать смертеподобным. Уже сейчас рынок настраивается на более сильный «голубиный» шаг от ЕЦБ в декабре, чем от ФРС, а спрос на евро практически не растет даже во время паузы со стороны продавцов. Единственное, что удерживает евро – отметка 1,0531. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 19 ноября. Уровень 1,0531 – спасительный для евро. Анализ GBP/USD. 19 ноября. Британец продолжает хвататься за воздух. Евро с ужасом ожидает декабря. Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение серии коррекционных структур. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1184 указала на начало построения серии понижательных волн. Теперь можно ожидать построения минимум трехволновой структуры, цели которой я указывал между 6 и 7 фигурами. Можно сказать, что они достигнуты, однако эта структура может завершить свое построение и гораздо ниже. На мой взгляд, покупатели будут только отступать с течением времени, но неудачная попытка прорыва отметки 1,0531 указывает на готовность рынка к построению коррекционной волны. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD остается достаточно сложной. Текущая разметка указывает на то, что участок тренда от 22 апреля мог принять вид a-b-c и в этом случае он завершен. От отметки 1,3440, что соответствует 127,2% по Фибоначчи можно было открывать продажи. Сейчас можно дождаться коррекционной восходящей волны и затем пробовать вновь продавать инструмент на ней, но снижение может продолжаться и без этой волны. Я говорил о 28 фигуре, как о цели первой волны, и котировки уже опустились гораздо ниже этой отметки. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 месяц назад

ИнстаФорекс

Евро с ужасом ожидает декабря.

Европейская валюта не показывает никакого желания расти. Вот уже несколько дней подряд инструмент находится около отметки 1,0531, что приравнивается к 323,6% по Фибоначчи, но я могу констатировать лишь остановку в снижении, но не построение коррекционной волны. Следовательно, рынок выжидает. Выжидать он может более удачного и удобного момента, чтобы открыть новые продажи. Или же новых данных из Евросоюза или США. Однако, на мой взгляд, это всего лишь временная пауза, которая не влияет на общее развитие событий. Одним из наиболее важных факторов для инструмента EUR/USDсейчас – дифференциал ставок ЕЦБ и ФРС. Проще говоря, то, насколько в итоге снизят свои ставки американский и европейский центральные банки. Рынки считают, что суммарное снижение ставок будет приблизительно одинаковым, но следует помнить, что ЕЦБ начал свой «голубиный» путь с отметки 4,5%, а ФРС – с отметки 5,5%. Следовательно, при таком сценарии ставка ЕЦБ останется ниже ставки ФРС на 1%. Что касается декабря, когда ЕЦБ и ФРС проведут свои последние заседания в текущем году, то рынок ожидает снижения ставки ФРС на 25 базисных пунктов максимум, но допускает также и вероятность взятия паузы. Инфляция в США начала ускоряться, а проблем с экономикой нет. Джером Пауэлл также допустил паузу в декабре. По поводу ЕЦБ ожидания рынка гораздо более «голубиные». Среднее значение смягчения на декабрь – 31 базисный пункт. Это означает, что рынок допускает снижение процентных ставок даже на 50 базисных пунктов, но уверен в 25. Следовательно, раунд смягчения в исполнении ЕЦБ в декабре может быть даже «голубинее», чем аналогичный у ФРС. И в этом случае суммарное смягчение в Евросоюзе будет равняться 1,25%, а в США – 1%. На мой взгляд, подобный сценарий будет способствовать дальнейшему снижению спроса на европейскую валюту. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 19 ноября. Уровень 1,0531 – спасительный для евро. Анализ GBP/USD. 19 ноября. Британец продолжает хвататься за воздух. Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение серии коррекционных структур. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1184 указала на начало построения серии понижательных волн. Теперь можно ожидать построения минимум трехволновой структуры, цели которой я указывал между 6 и 7 фигурами. Можно сказать, что они достигнуты, однако эта структура может завершить свое построение и гораздо ниже. На мой взгляд, покупатели будут только отступать с течением времени, но неудачная попытка прорыва отметки 1,0531 указывает на готовность рынка к построению коррекционной волны. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD остается достаточно сложной. Текущая разметка указывает на то, что участок тренда от 22 апреля мог принять вид a-b-c и в этом случае он завершен. От отметки 1,3440, что соответствует 127,2% по Фибоначчи можно было открывать продажи. Сейчас можно дождаться коррекционной восходящей волны и затем пробовать вновь продавать инструмент на ней, но снижение может продолжаться и без этой волны. Я говорил о 28 фигуре, как о цели первой волны, и котировки уже опустились гораздо ниже этой отметки. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 месяц назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. 19 ноября. Анализ по системе «Smart money».

Добрый день, уважаемые трейдеры! На рынке продолжается обвал, который начался еще полтора месяца назад. Сейчас мы наблюдаем лишь временную паузу.

Instaforex, 1 месяц назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: Евро на грани. Прогноз 1,00–1,02 уже не фантастика, а реальность ближайших кварталов

Рынки пытаются разобраться в текущей ситуации с долларом. Что это: эффект «похмелья» после выборов в США или просто пауза перед новым ралли американской валюты? Текущий рост евро ставит новый вопрос – это сила европейской валюты или слабость доллара?А пока на фоне глобальной неопределенности борьба быков и медведей за ключевой уровень EUR/USD выше 1,05 становится все более напряженной. Попробуем разобраться, что именно происходит.Индекс доллара (DXY) на прошлой неделе поднялся до отметки 106,99, практически повторяя максимумы октября 2023 года. Этот уровень сопротивления стал ключевым полем сражения. Однако несмотря на поддержку со стороны жесткой риторики ФРС, доллар неожиданно сбавил темп.Фьючерсы на ставки Федеральной резервной системы теперь предполагают 40% вероятность их сохранения на текущем уровне, хотя в начале октября ожидания дальнейшего ужесточения политики были почти бесспорными. Такой сдвиг в настроениях вызвал замешательство на рынке: американская экономика по-прежнему демонстрирует устойчивость, но доллар выглядит перегретым.EUR/USD: Зона 1,05 как лакмусовая бумажкаПара EUR/USD удерживает позиции выше уровня 1,05, что выглядит как техническая передышка после недавнего 6%-ного падения. Однако текущий рост не дает однозначного ответа: это попытка евро восстановить силы или лишь временный набор ликвидности?Евро не может похвастаться фундаментальной поддержкой. Геополитическая нестабильность и риски тарифных войн с США подрывают доверие к европейской валюте как к защитному активу. В то же время доллар продолжает выглядеть привлекательным на фоне текущей денежно-кредитной политики США.Европа готовится к испытаниямВнимание переключается на Европу. В среду ЕЦБ представит полугодовой отчет о финансовой стабильности, а президент ЕЦБ сделает заявление, которое может дать подсказки о будущем монетарной политики. В пятницу предварительные данные PMI за ноябрь станут еще одним индикатором состояния экономики еврозоны. Эти события способны либо дать евро шанс на восстановление, либо укрепить позиции доллара.На данный момент можно сказать, что текущая динамика EUR/USD – это борьба макроэкономических сил, где каждый новый фактор может склонить чашу весов. Пока доллар отдыхает после ралли, евро пытается найти опору в условиях глобальной турбулентности. Но устоит ли пара выше 1,05, покажет ближайшая неделя.О чем говорит техническая картина?Пара EUR/USD демонстрирует признаки стабилизации после недавнего снижения, однако технические индикаторы продолжают указывать на медвежий тренд. Текущая торговля происходит внутри нисходящего регрессионного канала, при этом индекс относительной силы (RSI) остается ниже отметки 50, что свидетельствует о сохранении нисходящего импульса.Уровень 1,05, являющийся средней линией нисходящего канала, выступает в качестве первой поддержки. Если этот уровень будет пробит, следующей линией обороны станет 1,0440 – нижняя граница канала.На пути вверх первое сопротивление ожидается на уровне 1,0570 – верхней границе нисходящего канала. Далее следуют психологически значимый уровень 1,06 и отметка 1,0650, совпадающая с простой скользящей средней за 50 периодов.Для подтверждения разворота тренда паре необходимо преодолеть указанные сопротивления. В противном случае, пробой уровня 1,05 может усилить давление продавцов, что приведет к дальнейшему снижению.Аналитики: Близка эпоха паритетаЭксперты JP Morgan видят сценарий, в котором евро и доллар могут достигнуть паритета в ближайшие кварталы. Основные драйверы? Политические изменения в США, тарифные риски и мягкая монетарная политика Европейского центрального банка.Согласно JP Morgan, «красная волна» на выборах стала благоприятным фактором для американской валюты. Уверенная риторика новой администрации по поводу налогово-бюджетной политики и тарифов укрепляет позиции доллара, превращая его в актив, который выгодно выделяется на фоне глобальных конкурентов. Более высокая доходность, устойчивый экономический рост и репутация защитного актива делают доллар уникальным.Ни одна другая валюта не может сравниться с долларом по комбинации таких факторов, как стабильность, доходность и привлекательность для инвесторов. Даже без официальных тарифных объявлений рынки уже ощущают влияние изменения настроений, что способствует дальнейшему укреплению доллара.ЕЦБ: Смягчение как фактор давления на евроНа фоне укрепления доллара Европейский центральный банк продолжает смягчать политику для поддержки экономики еврозоны. Это, по мнению аналитиков JP Morgan, лишь усиливает позиции доллара. Низкие процентные ставки и стимулирующие меры, предпринимаемые ЕЦБ, сужают разрыв между евро и долларом, приближая сценарий паритета.JP Morgan ожидает, что курс EUR/USD в течение нескольких кварталов будет находиться в диапазоне 1,00–1,02. Такой прогноз базируется на ожиданиях активного использования тарифных инструментов новой администрацией США, что приведет к шоку на глобальных валютных рынках.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 месяц назад

ИнстаФорекс

Bitcoin обогнав серебро и Saudi Aramco по капитализации

Обновление исторического максимума Bitcoin укрепило его позицию как одного из крупнейших активов мира по рыночной капитализации. Это подтверждает его статус важного игрока на глобальном финансовом рынке. Сегодня главная криптовалюта конкурирует с такими гигантами, как Apple, Microsoft, Nvidia, Google, Amazon и даже золотом. Стремительный рост стоимости Bitcoin подчеркивает его растущее признание и важность в мировой экономике.Bitcoin занял восьмое место среди крупнейших активов, обогнав серебро и Saudi AramcoПосле временной коррекции перед президентскими выборами в США, когда цена Bitcoin опустилась до $66 880, цифровая валюта пережила резкий рост. Победа Дональда Трампа вызвала увеличение стоимости Bitcoin на 39,5%, что позволило ему преодолеть уровень в $90 000 и достичь исторического максимума в $93 477, по данным CoinGecko.По данным Bitfinex, этот рост впервые повысил рыночную капитализацию Bitcoin до 1,8 триллиона долларов, что позволило ему обогнать серебро в рейтинге крупнейших активов второй раз в истории. Эксперты отмечают, что это ралли стало крупнейшим девятидневным ростом Bitcoin с января 2021 года и может стать одним из самых масштабных притоков капитала в любой актив за всю историю.«В январе 2021 года рыночная капитализация Bitcoin составляла всего 450 миллиардов долларов. Сегодня для столь резкого изменения цены требуется значительно больший объем средств. Мы полагаем, что этот скачок демонстрирует крупнейший приток капитала в Bitcoin за столь короткий период времени», — заявили аналитики Bitfinex.Bitcoin ETF: золотые фонды позади, а впереди новый этапС ростом стоимости Bitcoin и его обгоном серебра в рейтинге активов, аналитики Bitfinex предполагают, что следующими целями могут стать золотые ETF.На 19 ноября активы, управляемые Bitcoin ETF в США, составляют более 84 миллиардов долларов, что эквивалентно около 66% от активов золотых ETF. С учетом текущих темпов роста, Bitcoin-фонды могут в ближайшие месяцы обогнать золотые ETF по этому показателю.Ранее специалисты прогнозировали, что для этого Bitcoin ETF потребуется от двух до пяти лет. Однако нынешняя динамика рынка свидетельствует о более быстром процессе.Примечательно, что активы iShares Bitcoin ETF (IBIT), управляемого BlackRock, уже превзошли второй по величине золотой ETF iShares Gold ETF (IAU), что заняло всего 10 месяцев, тогда как IAU потребовалось 20 лет для достижения такого результата.Новый этап: спотовые опционы ETFПроцесс интеграции Bitcoin в традиционные финансовые рынки вступил в новый этап с запуском торговли спотовыми опционами Bitcoin ETF, которая сегодня достигла уровня $92 334. По мнению аналитиков Matrixport, это событие может значительно улучшить ликвидность крипторынка и привлечь внимание институциональных инвесторов.Несмотря на волатильность, которая традиционно была характерна для криптовалют, Matrixport сообщает, что 30-дневная реализованная волатильность Bitcoin продолжает оставаться низкой, особенно по сравнению с более волатильными трендами 2020 и 2021 годов. Одной из причин этого явления специалисты называют рост интереса к другим активам с высокой волатильностью, таким как мемкойны. Растущее участие крупных институциональных игроков также способствует снижению влияния спекулятивных действий со стороны частных трейдеров.Тем не менее, введение спотовых опционов ETF может оказать влияние на динамику криптовалютного рынка, так как новые опционные инструменты предоставят инвесторам возможность использовать различные стратегии. Одни могут увеличивать волатильность, покупая колл-опционы с ожиданием роста цен, в то время как другие будут продавать опционы, извлекая прибыль из текущей премии за волатильность.Рынок опционов Bitcoin как катализатор ликвидностиЗапуск торговли опционами Bitcoin может значительно расширить круг заинтересованных инвесторов. Опционы предоставляют инвесторам возможность хеджировать колебания цен и разрабатывать более сложные торговые стратегии, что, в свою очередь, может повысить ликвидность и улучшить структуру рынка.Институциональные инвесторы, вероятно, будут активно использовать этот новый инструмент для управления рисками. Опционы традиционно привлекают крупных игроков с высоким капиталом, и их участие может ускорить принятие Bitcoin как долгосрочного инвестиционного актива. Спотовые опционы ETF, таким образом, становятся важным шагом в процессе институционализации криптовалютного рынка.С учетом того, что Bitcoin активно интегрируется в традиционную финансовую систему, спотовые опционы ETF могут стать важным элементом этого процесса. Эксперты прогнозируют, что реакции рынка на введение нового инструмента станут более очевидными в ближайшие недели.Хешрейт Bitcoin: снижение после исторического максимумаТем временем ончейн-данные показывают, что хешрейт Bitcoin недавно снизился, что может свидетельствовать о том, что майнеры сомневаются в устойчивости текущего роста криптовалюты.Хешрейт, показатель, отражающий общую вычислительную мощность майнеров, подключенных к сети Bitcoin, важен для оценки состояния сети и её безопасности. Когда хешрейт растет, это свидетельствует о повышенной прибыльности майнинга. Однако недавнее снижение хешрейта может указывать на возможные трудности, с которыми сталкиваются майнеры, или на ожидания снижения цен.Снижение хешрейта может сигнализировать о том, что майнеры перестают подключать новые установки к сети, возможно, из-за снижения доходности. Это также может быть связано с общим настроением на рынке, где снижение уверенности в росте цен может вынудить майнеров снижать свою активность.Однако в долгосрочной перспективе данный фактор может быть временным, поскольку рыночные колебания цен Bitcoin и их влияние на майнинг доходности естественно проходят циклично.Перспективы майнинга и Bitcoin в ноябре: улучшение ситуацииЭкономика майнинга Bitcoin показала улучшение в первой половине ноября, что связано с ростом хешрейта. С 31 октября хешрейт увеличился на 29%, благодаря росту стоимости Bitcoin, что укрепило уверенность в прибыльности майнинга. Этот рост также поддержан увеличением доли транзакционных сборов, составляющих часть вознаграждения за блок, что улучшило финансовые условия для майнеров.В отчете JPMorgan также отмечается увеличение рыночной капитализации акций майнинговых компаний на 33% за период с конца октября по 15 ноября. Рост Bitcoin и общая криптовалютная динамика, включая позитивные настроения после выборов в США, способствовали укреплению финансового положения майнеров.Заключение Несмотря на временные колебания в хешрейте и возможные колебания в волатильности, Bitcoin продолжает оставаться важным элементом глобальных финансовых рынков. Его интеграция в традиционные финансовые инструменты, такие как ETF и опционы, открывает новые возможности для инвесторов, что способствует повышению ликвидности и снижению волатильности. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 месяц назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 19 ноября. Британец продолжает хвататься за воздух

По инструменту GBP/USD волновая разметка остается достаточно сложной и продолжает принимать все более протяженный вид. В данное время существует высокая вероятность начала построения понижательного участка тренда, а удачная попытка прорыва лоу волны b в с указывает на готовность рынка к построению не отдельной волны, а целого тренда. Если с 22 апреля мы увидели серию волн a-b-c, внутри каждой из которых также можно выделить серии волн a-b-c, и учитывая волновую разметку инструмента EUR/USD (которая предполагает построение понижательного набора волн), то сейчас удачное время, чтобы начать новый участок тренда. Если это предположение верно, то в данное время продолжается построение первой волны этого участка. Британец по-прежнему смотрит в сторону Банка Англии, который не торопиться снижать ставку, однако политика Банка Англии и ФРС на ближайшие месяцы может быть такова, что не предполагает снижения американской валюты. Рынок готовился к снижению ставки ФРС слишком долго и опустил доллар на самое дно. Сейчас я жду укрепления американской валюты. У фунта стерлингов был шанс Курс инструмента GBP/USD в течение вторника снизился на 30 базовых пунктов. Рынок пытается всеми силами остановить падение фунта, но пока неудачно. Как только следует минимальный откат вверх, как тут же вступают в силу новые продажи и отложенные ордера на продажу. На мой взгляд, британцу не дают расти, но для этого имеются все необходимые основания и причины. Я писал ранее в своих обзорах о том, что существует сразу несколько весомых факторов в пользу снижения стоимости британского фунта. Построение повышательного участка тренда завершено, а построение первой волны предположительно нового понижательного участка тренда все еще продолжается. Рынок заложил в цены слишком «голубиный» сценарий смягчения денежно-кредитной политики ФРС и не рассчитывал на легкую победу Дональда Трампа на выборах. Исходя из этого, сейчас приходится менять свое отношение к доллару. FOMC может приостановить снижение процентных ставок уже на декабрьском заседании, чтобы посмотреть, какими будут первые инициативы Трампа на посту президента. Однако уже по нынешним заявлениям будущего президента США можно сделать вывод, что изменения в политике будут самыми радикальными. Это касается и миграционной политики, и внешней политики, и торговли с Китаем и Евросоюзом. Поэтому спрос на валюту США может продолжать расти, так как ставки ФРС, вероятно, не дойдут до «нейтральной» отметки. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 19 ноября. Уровень 1,0531 – спасительный для евро. Общие выводы Волновая картина инструмента GBP/USD остается достаточно сложной. Текущая разметка указывает на то, что участок тренда от 22 апреля мог принять вид a-b-c и в этом случае он завершен. От отметки 1,3440, что соответствует 127,2% по Фибоначчи можно было открывать продажи. Сейчас можно дождаться коррекционной восходящей волны и затем пробовать вновь продавать инструмент на ней, но снижение может продолжаться и без этой волны. Я говорил о 28 фигуре, как о цели первой волны, и котировки уже опустились гораздо ниже этой отметки. На старшем волновом масштабе волновая картина преобразовалась. Теперь мы можем предполагать построение сложной и протяженной восходящей коррекционной структуры. На данный момент это трехволновка, но она может еще преобразоваться и в пятиволновую структуру, на построение которой уйдет еще несколько месяцев, а то и больше. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 месяц назад

ИнстаФорекс

Евро спасла геополитика

Как быстро меняются декорации на Forex! Евро вмиг превратился в валюту пессимистов, как только США разрешили Украине наносить удары американскими ракетами большого радиуса действия по территории России. И Киев это сделал! Доходность казначейских облигаций тут же рухнула на фоне роста спроса на активы-убежища, лишив «медведей» по EUR/USD основного козыря. Россия заявила, что может использовать ядерное оружие в ответ на любую атаку на свою территорию, нанесенную неядерной державой под предводительством ядерной державы. Катастрофа стала ближе, что произвело эффект разорвавшейся бомбы на чересчур самодовольные рынки. Инвесторы были уверены, что Дональда Трамп положит конец противостоянию в Восточной Европе, и эскалация геополитического конфликта заставила их пересматривать свои планы. Ожидается, что коррекция фондовых индексов США продолжится, что сузит их разрыв с европейскими аналогами, который на днях достиг рекордных отметок. Деньги текли из Старого Света в Новый, что способствовало падению котировок EUR/USD. Динамика соотношения фондовых индексов США и ЕвропыВ основе обвала евро лежал принцип американской исключительности. Когда рост экономики США лучше всех остальных. Привлекательность эмитированных в Штатах акций и облигаций выше, чем у других. Эскалация геополитического конфликта в Восточной Европе поставила этот принцип под сомнение. Коррекция S&P 500 и падение доходности казначейских облигаций – веские аргументы для фиксации прибыли по шортам по EUR/USD. Что спекулянты и начали делать. В результате откат к нисходящему тренду может получить продолжение. Вместе с тем, говорить о смене тенденции преждевременно. Согласно последним прогнозам МВФ, рост ВВП еврозоны к концу десятилетия замедлится до 1,45%. Планируется, что американская экономика к этому периоду будет расширяться со скоростью 2,29%. И это при условии, что тарифы Дональда Трампа не замедлят валютный блок, а его фискальные стимулы не разгонят валовой внутренний продукт США. Кто-то в это верит?Внутри ЕЦБ имеют место серьезные опасения, что торговые войны нанесут больший ущерб экономике региона, чем разгонят инфляцию. Такое мнение высказали вице-президент Европейского центробанка Луис де Гиндос и глава Бундесбанка Йоахим Нагель. Чиновники Управляющего совета дают понять, что декабрьское снижение ставки по депозитам почти свершившийся факт, что оказывает давление на EUR/USD.На мой взгляд, как только страхи по поводу нанесения Россией ядерного удара по Украине улягутся, все вернется на круги своя. Пока же основная валютная пара имеет шансы подрасти. Технически на дневном графике EUR/USD важный пивот-уровень 1,0545 остался в руках «быков», что позволило сформировать краткосрочные лонги. Отбой от сопротивлений на 1,0625 и 1,07 позволит зафиксировать прибыль и перевернуться. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 месяц назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Можно ли доверять южному импульсу?

Пара фунт-доллар сегодня снова пытается прорваться в область 25-й фигуры, игнорируя умеренно-ястребиные мессиджи Банка Англии. Фунт не обращает внимания на «собственные» фундаментальные факторы и следует за гринбеком, который снова начал набирать обороты. Индекс доллара США демонстрирует боевой настрой на фоне роста антирисковых настроений на рынках. И всё же, вербальные сигналы со стороны Банка Англии не стоит игнорировать. Тем более что эти сигналы прозвучали накануне публикации ключевых данных по росту инфляции в Великобритании, о чем мы поговорим чуть ниже. Сегодня свою позицию озвучили сразу несколько представителей английского регулятора, в ходе слушаний по отчету о монетарной политике перед Специальным комитетом Казначейства Палаты общин британского парламента. Бейли, Манн, Ломбарделли – все они обеспокоились ростом инфляционных рисков. В частности, глава Центробанка Эндрю Бейли заявил о том, что инфляция в сфере услуг «по-прежнему выше уровня, который совместим с целевой инфляцией». Здесь необходимо напомнить, что инфляция CPI в секторе услуг в сентябре снизилась до 4,9% г/г – впервые за много месяцев индикатор оказался ниже ключевого уровня 5,0%. Но, как видим, глава ЦБ не удовлетворен темпами снижения этого показателя. По его словам, регулятор должен внимательно отслеживать динамику данного компонента, который отражает изменения на рынке труда. Коллега Эндрю Бейли – Кэтрин Манн – также обеспокоилась слабыми темпами снижения инфляции. По ее словам, опережающие индикаторы цен и заработной платы превышают целевые значения в течение четырёх месяцев, и данный факт увеличивает риск сохранения устойчивой инфляции. Также она фактически раскритиковала бюджет на следующий год (первый бюджет лейбористов после их победы на последних парламентских выборах), заявив, что этот документ носит проинфляционный характер. К слову, Манн была единственной среди девяти членов Комитета, кто не поддержал снижение процентной ставки на ноябрьском заседании. И как видим, она сохранила свою ястребиную позицию. А вот Клэр Ломбарделли голосовал «за» снижение ставки, но в ходе сегодняшних парламентских слушаний также обеспокоился инфляционными рисками. С одной стороны, он констатировал снижение инфляции в сфере услуг и заработной платы. С другой стороны, он заявил о том, что видит риски «с обеих сторон», опять-таки в свете ключевых новаций принятого бюджета. Еще один член Комитета – Алан Тейлор – озвучила более мягкие комментарии (отметив, что в целом дезинфляция развивается в соответствии с ожиданиями ЦБ), но при этом она призвала постепенно снижать процентную ставку. По ее словам, регулятор может снизить ставку на 100 базисных пунктов в течение следующего года. Как видим, риторика представителей Банка Англии носит отнюдь не голубиный характер, несмотря на замедление инфляции в сентябре и слабый рост британской экономики в третьем квартале (0,1% кв/кв). Члены английского регулятора по-прежнему обеспокоены инфляционными рисками, и данная обеспокоенность может усилиться, если в октябре CPI продемонстрирует восходящую динамику. Ждать осталось недолго – уже завтра, 20 ноября, мы узнаем ключевые данные по росту инфляции в Великобритании. По мнению большинства экспертов, общий индекс потребительских цен в месячном исчислении вырастет до 0,2% (после нулевого роста в предыдущем месяце) и до 2,2% в годовом выражении (после снижения до 1,7%). Базовый индекс потребительских цен в октябре должен остаться на сентябрьском уровне, то есть на отметке 3,2% г/г. Индекс розничных цен, который используется работодателями при обсуждении «зарплатного вопроса» с сотрудниками, в месячном выражении должен вырасти до 0,5% (после снижения до -0,3%), а в годовом выражении – до 3,3% (после снижения до 2,7%). Другими словами, если верить прогнозам, инфляция в Великобритании снова покинет целевой диапазон ЦБ, после чего вероятность сохранения статус-кво на декабрьском заседании достигнет 100%. Таким образом, несмотря на доминирующие сегодня медвежьи настроения по паре gbp/usd, заходить сейчас в продажи, на мой взгляд, рискованно. Если инфляционный отчёт выйдет хотя бы на прогнозном уровне (не говоря уже о зелёной зоне), покупатели могут организовать коррекционный откат, тем более что цена находится в районе многомесячных минимумов (в последний раз пара снижалась в область 25-й фигуры в мае этого года). Кроме того, несмотря на импульсное снижение цены, медведи gbp/usd не смогли закрепиться ниже уровня поддержки 1,2600 (нижняя линия индикатора Bollinger Bands на дневном графике). Продавцы тестировали данный таргет в пятницу, в понедельник и сегодня. Безуспешно. Поэтому по паре сейчас целесообразно занимать выжидательную позицию – сегодняшние заявления представителей Банка Англии и возможное ускорение инфляции в Великобритании могут «срезонировать» и спровоцировать коррекционный откат цены в район 27-й фигуры.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 месяц назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 19 ноября. Уровень 1,0531 – спасительный для евро

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD принимает все более интересный вид. С января 2024 года я могу выделить только две трехволновки a-b-c с точкой разворота 16 апреля. После завершения волны с восходящей структуры началось построение новой трехволновки вниз(предположительно). Первая волна этой структуры получилось не протяженной, но сильной, как и подобает быть импульсной волне. Именно резкость, с которой рынок распродавал евровалюту, позволяет мне допускать, что мы имеем дело не с одиночной волной, после которой возобновится построение повышательного участка тренда. Весь участок тренда от 16 апреля теоретически может принять пятиволновой вид a-b-c-d-e. Такой сценарий не стоит сбрасывать со счетов, однако его вероятность крайне мала. Хочу напомнить, что новостной фон может «обманывать» месяц, два или три, но не постоянно. Последние отчеты из США показали, что кризис, если и назревал, то уже миновал. Экономика может замедлиться, но ее текущие темпы рост позволяют пройти этот период без угрозы рецессии. Рынок труда «охлаждался» в 2024 году, но сейчас началось смягчение денежно-кредитной политики, поэтому он будет восстанавливаться. Уровень Фибоначчи 323,6% остановил падение Курс инструмента EUR/USD в течение вторника не изменился. На самом деле цена уже три дня находится около отметки 1,0531, что соответствует 323,6% по Фибоначчи. Три неудачных попытки прорыва этой отметки указывают на то, что продавцы не готовы пока что для дальнейшего продвижения вниз. Следовательно, инструмент может построить еще одну коррекционную волну. В то же время вся волновая разметка может трансформироваться в пяти волновую, весь участок тренда, берущий свое начало 25 сентября, выглядит, как импульсный. Однако в данное время у меня нет никакой уверенности в готовности рынка к коррекционной волне. Все, что мы видим в последние дни – это топтание на одном месте, что может и не стать началом коррекции. Сегодня внимание участников рынка мог привлечь только отчет по инфляции в Евросоюза. Вторая оценка лишь подтвердила предварительную, указав, что цены в Евросоюзе выросли на 2% в октябре. Также можно сказать, что цены на базовые товары выросли на 2,7%. В обоих случаях рынок именно такого значения и ожидал. Сейчас я не готов сделать позитивный или негативный вывод об этих значениях. На мой взгляд, ускорение инфляции в ЕС слишком слабое, чтобы ЕЦБ начал замедлять темпы смягчения денежно-кредитной политики. Следовательно, повышение инфляции не может оказать поддержку европейской валюте, если носит разовый характер. Общие выводы Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение серии коррекционных структур. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1184 указала на начало построения серии понижательных волн. Теперь можно ожидать построения минимум трехволновой структуры, цели которой я указывал между 6 и 7 фигурами. Можно сказать, что они достигнуты, однако эта структура может завершить свое построение и гораздо ниже. На мой взгляд, покупатели будут только отступать с течением времени, но неудачная попытка прорыва отметки 1,0531 указывает на готовность рынка к построению коррекционной волны. На старшем волновом масштабе также видно, что волновая разметка преобразовывается в более сложную. Вероятно, нас ожидает новый понижательный набор волн, но его длину и структуру сейчас сложно себе представить. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 месяц назад

ИнстаФорекс

Киви опасается торговой войны между США и Китаем

Экономика Новой Зеландии замедляется, и РБНЗ все сложнее оправдывать медленные темпы снижения ставки из-за угрозы возобновления роста инфляции. В эту угрозу уже мало кто верит, в 3 квартале инфляция снизилась к 2.2% г/г, в то время как процентная ставка 4.75% слишком высокая, чтобы рассчитывать на восстановление экономики. Последние индексы активности неутешительные – в производственном секторе 45.8п, то есть активность замедляется все быстрее (в сентябре было 47п), в сфере услуг 46п., что немногим отличается от сентябрьских 45.7п, в то время как темпы роста ВВП были отрицательными в трех из четырех последних кварталов. Здесь важно отметить, что ключевые данные по инфляции и рынку труда оказались очень близко к ожиданиям РБНЗ. Эти ожидания считались соответствующими необходимости снижения ставок на 25п. на двух последних заседаниях, именно это и произошло, и теперь необходимости снижать ставку сразу на 50 или 75п в общем и нет. Но на настоящий момент инфляционные ожидания немного выросли, что склоняет решение РБНЗ в пользу 50п, но уж точно не в пользу 75п. РБНЗ проведет свое заседание 27 ноября, и до этого времени будут получены данные по торговому балансу и розничным продажам, но они вряд ли что-то изменят. В целом рынок настроен на снижение на 50п, то есть снижение ставки ожидается до 4.25%. Сейчас доходность облигаций Новой Зеландии выше аналогичной доходности US Treasures, после заседания они как минимум сравняются или доходность американских облигаций станет выше впервые за последние 3,5 года. Или, если говорить более конкретно – спред доходности может развернуться в пользу американского доллара, которая среди прочего подпитывается и угрозой тарифных войн с Китаем – основным торговым партнером Новой Зеландии. Эта угроза, если она будет реализована, будет оказывать давление на торгово-взвешенный курс киви и уж точно никак не будет способствовать его укреплению. Спекулятивное позиционирование по киви продолжает ухудшаться, за отчетную неделю чистая короткая позиция увеличилась на 198 млн, до -0,69 млрд, в то же время расчётная цена показывает признаки разворота, что дает основания рассчитывать на попытку формирования основания. Пара NZD/USD протестировала уровень 0.5845, который мы неделей ранее обозначили как наиболее вероятную цель. Тренд остается медвежьим, поэтому наиболее вероятный сценарий – повторное тестирование 0.5845 с последующим движением к 0.5768. Удержать киви от падения может уверенность рынка в том, что РБНЗ воздержится от снижения ставки на 50п и ограничится снижением только на 25п, такой исход заседания даст киви возможность отыграть часть падения, но такой сценарий выглядит гораздо менее вероятным. Киви остается под давлением, драйвер, способный привести к развороту, еще не сформирован. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 месяц назад

ИнстаФорекс

GBP/AUD: торговые сценарии на 19 – 22.11.2024

Из опубликованного в начале сегодняшнего торгового дня протокола ноябрьского заседания РБА по вопросам монетарной политики следует, что текущая денежно-кредитная политика, по мнению его руководителей, остаётся сбалансированной и полностью отвечает актуальным рискам как во внутренней, так и в мировой экономике. Фунт же с начала этого месяца остается под давлением как против доллара, так и в некоторых основных кросс-парах. Так, пара GBP/AUD снижается сегодня 3-й день подряд, отметили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «GBP/AUD: коррекция в рамках бычьего тренда». В то же время, несмотря на текущее снижение, GBP/AUD остается торговаться в зоне долгосрочного и среднесрочного бычьих рынков, выше уровней поддержки 1.8800, 1.8730 (ЕМА200 на недельном графике) и 1.9335 (ЕМА200 на дневном графике), соответственно. Поэтому любое коррекционное снижение в рамках общего бычьего тренда следует рассматривать как возможность для новых длинных позиций по GBP/AUD. Ввиду этого можно расположить отложенные ордера на покупку на вблизи уровней поддержки 1.9400, 1.9395 (ЕМА144 на дневном графике), 1.9335 (ЕМА200 на дневном графике), 1.9300, 1.9290 (ЕМА50 на недельном графике). Сигналом на покупку также станет пробой уровней сопротивления 1.9500 (ЕМА50 на дневном графике), 1.9530 (ЕМА200 на 4-часовом графике), 1.9548 (ЕМА200 на 1-часовом графике). Целями роста в случае возобновления восходящей динамики могут стать локальные уровни сопротивления 1.9690, 1.9700, 1.9800, 1.9860, 1.9900 и 1.9940 (верхняя линия восходящего канала на дневном графике). В альтернативном сценарии цена пробьёт уровень поддержки 1.9290 и направится в сторону зоны ключевых долгосрочных уровней поддержки и отметок 1.8800, 1.8730. Их пробой, в свою очередь, выведет GBP/AUD в зону долгосрочного медвежьего рынка, актуализировав тем самым долгосрочные короткие позиции. Пока же в преимуществе, несмотря на текущее коррекционное снижение, остаются длинные позиции. *) см. также: Манименеджмент на Форексе: Ключ к успешной торговле Уровни поддержки: 1.9400, 1.9395, 1.9335, 1.9300, 1.9290, 1.9200, 1.8900, 1.8880, 1.8800, 1.8730 Уровни сопротивления: 1.9500, 1.9530, 1.9548, 1.9600, 1.9690, 1.9700, 1.9800, 1.9860, 1.9900, 1.9940 Торговые сценарии Основной сценарий: Buy Stop 1.9510, 1.9530, 1.9550. Stop-Loss 1.9480.Buy Limit 1.9410, 1.9400, 1.9390. Stop-Loss 1.9380.Buy Limit 1.9340, 1.9300, 1.9290. Stop-Loss 1.9280. Цели 1.9600, 1.9690, 1.9700, 1.9800, 1.9860, 1.9900, 1.9940 Альтернативный сценарий: Sell по-рынку, Sell Stop 1.9420. Stop-Loss 1.9480, 1.9510. Цели 1.9395, 1.9335, 1.9300, 1.9290, 1.9200, 1.8900, 1.8880, 1.8800, 1.8730 *) здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций + открыть торговый счет + зарегистрироваться в системе копирования сигналов + инвестировать в ПАММ-системе Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 месяц назад

ИнстаФорекс

Иена без боя не сдастся

Эскалация конфликта в Восточной Европе, рост вероятности ужесточения денежно-кредитной политики Банка Японии в декабре до 53%, а также отступление американского доллара стали катализаторами отката USD/JPY к восходящему тренду. Рынок был чересчур самодоволен в своей вере, что Дональд Трамп быстро закончит конфликт на Украине. Инвесторы поняли, что это не так, и восприняли новость о разрешении Джо Байденом использования Киевом ракет дальнего радиуса действия как повод для покупок валют-убежищ – японской иены и швейцарского франка. Япония импортирует энергетические товары. Поэтому слабая валюта является для нее негативом. С другой стороны, чрезмерное укрепление иены может поставить крест на многолетних усилиях Центробанка по борьбе с дефляцией. Потребительские цены на протяжении более чем двух лет находятся выше таргета 2%, но Кадзуо Уэда и его коллеги не спешат нормализовать денежно-кредитную политику. В теории снижение ставки по федеральным фондам на фоне повышения ставки овернайт BoJ должно приводить к падению котировок USD/JPY. На практике разрыв 375 б.п. является веским основанием для перелива капитала из Азии в Северную Америку и способствует росту котировок пары. Тем более что на ожиданиях фискальных стимулов от Дональда Трампа ралли доходности казначейских облигаций США идет как на дрожжах. Динамика USD/JPY и ставок долгового рынка СШАТаким образом, чем медленнее ФРС будет ослаблять денежно-кредитную политику, а Банк Японии ее ужесточать, чем выше может вырасти доллар США против иены. Однако недовольство слабой валютой – веский аргумент в пользу того, чтобы Кадзуо Уэда и его коллеги начали шевелиться. Если они не поднимут стоимость заимствований в декабре, следует ожидать от BoJ «ястребиной» риторики. Особенно в контексте более сильного экономического роста, чем предполагалось. В третьем квартале ВВП Страны восходящего солнца расширился на 0,9%, превзойдя консенсус-оценку экспертов Bloomberg 0,7% кв/кв. Динамика японской экономикиТем не менее Кадзуо Уэда не спешит подавать сигналов о скором возобновлении цикла монетарной рестрикции. По его словам, новые вердикты Центробанка будут зависеть от данных. На мой взгляд, отступление доллара США носит временный характер. Инвесторов напугала новость, что Китай в третьем квартале сократил свои запасы казначейских облигаций на $51,3 млрд, что является вторым рекордным результатом в истории. Во времена торговых войн 2017-2018 ходили слухи, что Пекин будет использовать такое оружие в качестве возмездия за тарифы Дональда Трампа. Тогда американская валюта также упала. Технически на дневном графике USD/JPY имеет место откат к восходящему тренду. «Медведям» удалось отыграть внутренний бар, что привело к пике котировок пары. Возвращаться к ее покупкам следует на прорыве сопротивления на 154,7 либо в случае отбое от справедливой стоимости на 152,0. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 месяц назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы

Торговые идеи:EURUSD - возможно среднесрочно на понижениеGBPUSD - возможно среднесрочно на понижение Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 месяц назад

ИнстаФорекс

Фунт все еще не нашел оснований для разворота

Экономика Великобритании показывала сильные темпы восстановления в начале года, но в 3 квартале рост ВВП составил всего 0.1% к/к, и рост в 4 квартале возможен только в случае сохранения внутреннего спроса. С этим намечаются проблемы – индекс потребительских настроений GFK упал с -13 в августе до -21 в октябре, рост сектора услуг упал с 0.6% во 2 квартале до 0.2% в третьем. Индексы промышленного производства показали заметное сокращение в октябре, а отчет по рынку труда – продолжающийся сильный рост заработной платы, что подпитывает инфляцию. Интрига, которая разворачивается в Великобритании в последние недели, заключается в следующем. Сначала правительство лейбористов представило бюджет, который предполагает повышение налогов и изменение правил управления госдолгом, эти меры, как было заявлено, нужны для снижения дефицита бюджета. Уже через 2 недели министр финансов Великобритании Рэйчел Ривз объявила о ряде реформ, включая дерегулирование финансовых услуг и меры по стимулированию пенсионных инвестиций – последние из целого ряда изменений, направленных на возобновление роста экономики страны. Казалось бы, цели благие, и методы их достижения вполне сбалансированы, но только если смотреть со стороны правительства. Если же смотреть на развитие событий со стороны бизнеса, то всё выглядит совершенно иначе. Крупнейшие ритейлеры Британии направили Ривз коллективное письмо, в котором предупредили, что дальнейшие действия приведут к повышению цен и сокращению рабочих мест, а это одновременно рост инфляции и снижение занятости – ровно противоположное тому, что хочет видеть правительство. Развитие ситуации принесет еще немало сюрпризов, пока же можно сказать так – инфляционные риски растут, темпы снижения ставки Банка Англии, вероятнее всего, будут пересматриваться в сторону более медленной траектории. В перспективе это принесет выгоду фунту и даст ему возможность восстановиться против доллара. Пока же оснований для его укрепления нет. Отчет CFTC показал небольшой рост чистой длинной позиции на 0.79 млрд. до 4.47 млрд, но расчётная цена при этом продолжает снижаться, и признаков разворота пока нет. Неделей ранее мы ожидали прорыва поддержки 1.2843 и движения к 1.2660/2700. Прогноз полностью подтвердился, более того, фунт провалился ниже поддержки, 1.2664 превратилось в сопротивление, и если фунту удастся отскочить к этому уровню, то такой откат можно рассматривать как хорошую возможность продать с коротким стопом выше 1.2664 и целью 1.2300. Пока вероятность такого сильного снижения выглядит натянутой, но если завтра отчет по инфляции не даст фунту поддержки, то падение может ускориться. Глубокий откат вверх возможен, если инфляция в октябре окажется выше прогнозов. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 месяц назад

ИнстаФорекс

GBP/AUD: коррекция в рамках бычьего тренда

Пока представители Банка Англии выступают в парламенте Великобритании в рамках слушаний отчета по инфляции, фунт с начала этого месяца остается под давлением как против доллара, так и в некоторых основных кросс-парах. Так, пара GBP/AUD снижается сегодня 3-й день подряд. Из опубликованного в начале сегодняшнего торгового дня протокола ноябрьского заседания РБА по вопросам монетарной политики следует, что текущая денежно-кредитная политика, по мнению его руководителей, остаётся сбалансированной и полностью отвечает актуальным рискам как во внутренней, так и в мировой экономике. Как известно, на заседании РБА 5 ноября процентная ставка была сохранена на отметке 4,35%. Базовая инфляция в Австралии превышает целевой уровень уже три года подряд, а инфляция в сфере услуг остается устойчивой: годовая средняя инфляция (+3,5% в 3-м квартале) все еще превышает целевой уровень РБА в 2% - 3% (предыдущие значения CPI: +1,0% (+3,8% в годовом выражении) во 2-м квартале 2024 года +1,0% (+3,6% в годовом выражении) в 1-м квартале 2024 года, +0,6% (+3,4% в годовом выражении) в 4-м квартале 2023 года). Это сохраняет актуальность вопроса о возможности нового повышения процентных ставок в будущем. Руководители РБА считают, что темпы снижения внутренней инфляции недостаточными и ожидают, что индекс потребительских цен будет оставаться в диапазоне 2,0% - 3,0% до 3 квартала 2025 года. "Невозможно исключать что-либо в отношении будущих изменений уровня ключевой ставки", - подтвердили сегодня в сегодняшней публикации протокола заседания РБА. Из этого документа также следовало, что для обоснования снижения ставки ему потребуется более одного хорошего квартального отчета по инфляции. Кроме того, хотя рост занятости в Австралии в октябре замедлился, как следует из недавнего отчета Австралийского статистического бюро (ABS), уровень безработицы остался неизменным, что подчёркивает устойчивость рынка труда. В минувший четверг, когда был опубликован данный отчет, глава РБА Мишель Буллок заявила, что текущая монетарная политика является достаточно ограничительной и останется неизменной до тех пор, пока в ЦБ не будут уверены в устойчивом снижении инфляции. Такая позиция руководства РБА оказывает фундаментальную поддержку австралийской валюте, которая хотя и снижается против американского доллара, доминирующего сейчас на рынке, но позволяет быть сильной против других основных валют, в частности, против британского фунта. Как известно, на заседании 7 ноября Банк Англии снизил процентные ставки на 25 базисных пунктов, до 4,75%, но повысил прогноз инфляции. *) см. также: Торговые индикаторы Instaforex по GBP/AUDИнструменты фундаментального анализа. Инфляционные показателиИнструменты фундаментального анализа. Кредитно-денежная политика центрального банка Инструменты фундаментального анализа. Динамика рынка труда Согласно прогнозу Банка Англии, индекс потребительских цен через год составит 2,7% (августовский прогноз был 2,4%), через два года - 2,2% (августовский прогноз 1,7%), а через три - 1,8% (августовский прогноз был 1,5%). Экономисты сочли данные прогнозы гораздо менее голубиными, которые также уменьшают вероятность агрессивного дальнейшего снижения процентных ставок в Великобритании. Банк Англии, вероятно, продолжит снижать ставки гораздо более постепенно. Что же касается сегодняшних слушаний в британском парламенте, то представители Банка Англии делают достаточно противоречивые заявления. В целом они согласны с тем, что существуют «риски для инфляции с обеих сторон», а «широкий диапазон возможностей для снижения ставки Банка Англии, зависит от того, как будут развиваться поступающие данные». Другими словами, хотя в Банке Англии и признают дезинфляцию, которая «развивается так, как (в руководстве ЦБ) и ожидали», инфляция в сфере услуг, по мнению главы Банка Англии Эндрю Бейли, который также выступал сегодня в рамках слушания по ноябрьскому отчету о монетарной политике перед Специальным комитетом Казначейства Палаты общин парламента Великобритании, «по-прежнему выше уровня, который совместим с целевой инфляцией». Это значит, что Банк Англии вряд ли пойдет на дальнейшее агрессивное снижение процентных ставок, а рост инфляции будет создавать предпосылки для укрепления фунта в ожидании нового ужесточения монетарной политики со стороны британского ЦБ. Отметим, однако, что в октябре фунт попал под сильное давление американского доллара, но остался устойчив в кросс-парах. В целом же пара GBP/AUD, несмотря на текущее снижение, остается торговаться в зоне долгосрочного и среднесрочного бычьих рынков. Поэтому любое коррекционное снижение в рамках общего бычьего тренда следует рассматривать как возможность для новых длинных позиций по GBP/AUD (подробнее о динамике пары и альтернативный сценарий см. в GBP/AUD: торговые сценарии на 19 – 22.11.2024).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 месяц назад

ИнстаФорекс

Доллар развивает наступление

Макроэкономические данные из США на прошедшей неделе выходили преимущественно с незначительными отклонениями от прогнозов. Наибольший интерес представлял индекс потребительской инфляции в октябре, поскольку существовала высокая вероятность того, что инфляция может возобновить рост. И действительно, инфляция выросла с 2,4% до 2,6% г/г, однако рынки на выход данных практически не отреагировали, поскольку базовая инфляция, которую отслеживает ФРС в качестве ориентира при планировании дальнейших шагов, оказалась на уровне предыдущего месяца 3.3%. Но если посмотреть повнимательнее – реакция все же есть. Таблица прогнозов по фьючерсам на ставку, по данным биржи СМЕ, показывает ставку 3.75% на конец 2025г.. но обратите внимание – до сентября ожидается всего два снижения (неделей ранее – три), при этом на конец года вероятность третьего снижения сокращается, то есть крутизна снижения ставки становится все меньше и меньше. Это означает, что рынки все же видят угрозу роста инфляции, как и то, что ставка будет выше, а значит и выше доходность. Новой администрации необходимо как-то решать вопрос наполнения бюджета. В октябре дефицит составил 257.5 млрд., и это второй результат за всю историю, если не считать панических вваливаний в октябре 2020г. в начале ковидной истерии. Годовой дефицит вернулся к 2 трлн., поскольку с доходами ситуация выглядит слабой, а расходы растут. Иначе и быть не может – если Трамп действительно начнет реализацию своего плана наполнения бюджета, то это будет означать среди прочего и рост инфляции. В общем, вопрос возможного роста инфляции пока откладывается на месяц, а на повестке дня – подготовка к тарифным войнам. Избранный президент Трамп пока не придумал ничего лучше, как объявить о подготовке к пересмотру тарифной политики с основными торговыми партнерами, а это – Китай и Европа. Трамп представил кандидатовв на ключевые внешнеэкономические позиции, и все они – суровые ястребы по Китаю. Что касается Европы, то президент Франции Эммануэль Макрон на этой неделе предупредил, что «мы совершенно очевидно вступаем в мир тарифных войн» и что Трамп может попытаться «заставить европейцев быстрее отделиться от Китая», угрожая пошлинами Европе, если она продолжит торговать с Пекином. Совокупная длинная позиция по USD, как следует из опубликованного в пятницу отчета CFTC, выросла на символические 134 млн. до 17.74 млрд. Может сложиться впечатление, что импульс по доллару завершился, но это будет обманчивое впечатление. Скорее, рынки ходят видеть больше ясности, что наступит раньше – либо разворот политики ФРС, которой надо реагировать на то, что инфляция развернется к росту, что означает рост реальных ставок и укрепление доллара, либо рынки все же накроет экономический спад, гораздо более глубокий, чем пока ожидается, и в этом случае можно будет увидеть гораздо более слабый доллар. Пока же выделим из отчета сильное сокращение длинной позиции по золоту на 8,6 млрд. до 61.4 млрд, что может косвенно указывать на более сильный, чем более слабый доллар. В целом нужно исходить из того, что ожидаемое замедление темпов снижения ставки ФРС позволит сохранить высокую доходность, что, в свою очередь, будет сильным инфляционным фактором, поскольку расходы на обслуживание долга из бюджета растут. Доллар на таком фоне не может дешеветь, а потому эта неделя также пройдет при доминировании гринбека. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 месяц назад

ИнстаФорекс