Анализ EUR/USD. 24 апреля. Пьер Вунш поддержал евро в понедельник.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар продолжает запутываться из-за последних восходящих волн, но в целом не меняется в последние дни и недели. Эти волны вполне могут быть самостоятельным повышательным участком тренда(так как последний нисходящий можно считать трех волновым и завершенным), и он может быть также уже завершен, если примет трех волновой вид. Таким образом, по евровалюте волновая картина может получается очень сложной, а работать по ней уже сейчас очень тяжело. На текущих позициях построение повышательного набора волн может завершиться, так как пик третьей волны зашел за пик первой. Тоже самое мы видели и в последней нисходящей формации(минимальное обновление лоу и завершение участка). Вместе с тем, есть и другие варианты волновой разметки. Например, полноценная пяти волновая(но тоже коррекционная) структура. Я считаю, что сейчас целесообразно отталкиваться от сценария с понижением инструмента, потому что восходящая трехволновка выглядит вполне укомплектованно и завершенно. Следовательно, в данное время может начаться построение новой нисходящей трехволновки, а неудачная попытка прорыва отметки 1,1030 указывает на готовность рынка к продажам. Неожиданная риторика члена Совета управляющих ЕЦБ. Инструмент Евро/Доллар в понедельник повысился на 40 базовых пунктов. Амплитуда движений остается слабой, но все же сегодня рынок не стоял на месте, инструмент повышается, хотя я этого не ожидал. Календарь экономических событий сегодня пустой, а почти всю прошлую неделю инструмент двигался горизонтально. Поэтому была высока вероятность сохранения горизонтального движения и сегодня. Однако, как это часто бывает, в реальности получается не так, как ждешь. Один из членов ЕЦБ Пьер Вунш в интервью Financial Times заявил сегодня, что регулятор продолжит повышать процентную ставку до тех пор, пока базовая инфляция и заработные платы не начнут замедляться... Это заявление можно считать «ястребиным», потому что никто не знает, когда замедлится инфляция и когда начнут падать темпы роста заработных плат, которая отчасти и разгоняет инфляцию. Рынок в данное время закладывает три повышения ставки на 25 базисных пунктов в 2023 году. Но, по словам Вунша, их может быть и больше, если базовый показатель инфляции не начнет падать. А он еще ни разу не замедлился с тех пор, как инфляция начала расти больше года назад. Снижается только основной показатель. Вунш также заметил, что ставка может быть повышена сильнее, чем до 4%, но ЕЦБ не собирается разрушать экономику слишком жесткой денежно-кредитной политики. «В данное время у меня нет ощущения, что мы делаем слишком много», – заявил Вунш. «Я не вижу, чтобы показатели инфляции шли в верном направлении, но при угрозе наступления рецессии, будет большее внимание уделено состоянию экономики», – заявил член ЕЦБ. «Темпы роста заработных плат выше 5% не позволяет инфляции вернуться к 2%», – считает Вунш. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение повышательного участка тренда завершено. Поэтому сейчас можно посветовать продажи, инструмент имеет большой простор для снижения. Я думаю, что цель 1,0600 можно считать вполне реальной. С этой целью я и советую продажи инструмента по разворотам индикатора MACD «вниз» до того момента, когда котировки выполнят удачную попытку прорыва отметки 1,1030, чего может и не случится. На старшем волновом масштабе волновая разметка восходящего участка тренда приняла протяженный вид, но вероятно завершена. Мы увидели пять волн вверх, которые, вероятнее всего, являются структурой a-b-c-d-e. Построение понижательного участка тренда может быть еще не завершено, и он может принять любой по структуре и протяженности вид.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Рынки серьезно настроены на падение доллара

Согласно последнему опросу MLIV Pulse, профессиональные инвесторы склонны прогнозировать дальнейшее падение доллара. В частности, опрос показал, что около 86% из 331 респондента ожидают, что ФРС снизит процентные ставки до 3% или ниже — некоторые значительно ниже — в рамках ослабления, которое, по мнению 40%, начнется в этом году. Это контрастирует с рыночным ценообразованием, согласно которому подразумеваемая учетная ставка составляет около 3,05% через два года. Очевидно, что существует огромная прослойка профинвесторов, которые уверены, что рынок недооценил предстоящий цикл смягчения Федеральной резервной системы. С учетом этого становится ясно, что профессиональные инвесторы негативно относятся к доллару с разрывом в 17 процентных пунктов между медведями и быками. Многие в ходе опроса открыто заявили, что они настроены по-медвежьи, потому что траектория доходности по цене слишком высока. В этом есть некий парадокс. Если посмотреть на ситуацию в разрезе трех последних лет, мы ясно видим, что экономика США не выдерживает сверхмягкой политики ФРС. Но теперь, когда возникла необходимость затянуть пояса, оказалось, что для этого слишком поздно. Банковскую сферу сотрясают стрессы, что означает, что ФРС будет вынуждена быть более мягкой, чем ее заокеанские коллеги. Как ни странно это может показаться на первый взгляд, действительно существует исторический прецедент резкого сокращения ФРС без того, чтобы другие центральные банки последовали его примеру. Так было ровно во время предыдущего кризиса, а также во время кризиса доткомов. В обоих случаях денежно-кредитная политика США радикально отличалась от мировых аналогов. В 2008 году ФРС сократила курс на 325 базисных пунктов в период с августа 2007 г. по апрель 2008 г., в то время как Европейский центральный банк в июле 2008 г. увеличил (и весьма неудачно) курс на 25 базисных пунктов, при этом доллар был очень слаб в период до Lehman, после 2008 года поднявшись сразу в полтора раза. Но долларовый пессимизм не является исключительно продуктом проблем США. Опрос выявил также, что большая группа инвесторов считает, что повышение курса иены или юаня будет основной причиной падения доллара. Это достаточно неочевидное заключение. Во-первых, новый управляющий Банка Японии Кадзуо Уэда до сих пор делал все возможное, чтобы подчеркнуть приверженность курсу своего предшественника Куроды, давая мало надежды тем, кто делает ставку на прекращение сверхсвободной политики, которая привела к ослаблению иены. Тем не менее у Уэды все еще есть удобное окно для отказа от контроля над кривой доходности, в то время как давление на местные рынки ставок минимально. Если он решит действовать, это может привести к существенному укреплению иены — есть свидетельства того, что даже небольшие изменения в политике Банка Японии могут оказать чрезмерное влияние на валюту. С другой стороны, все усилия по регулированию курса йены до сих пор не увенчались успехом, поэтому лично я мало верю в то, что любые меры кроме повышения ставок сыграют существенную роль. Что касается юаня, он вырос лишь примерно на 1% по сравнению с его взвешенной по торговле корзиной в 2023 году даже несмотря на все подвижки Citigroup. Юань должен вырасти, это естественный процесс. Но беспокоит то, что валюта была почти невосприимчива к хорошим новостям, поскольку трудно представить, что еще может сделать нация, чтобы произвести впечатление. Слишком всех напугала политика нетерпимости к ковидной инфекции. Помимо продолжающегося геополитического риска, инвесторам может просто понадобиться время, чтобы привыкнуть к мысли о возвращении торговли с Китаем. Приятный миф дедолларизации Риск более общего разворота от доллара — это то, чему инвесторы уделяют серьезное внимание. Большинство респондентов считает, что доллар составит менее половины мировых резервов в течение десятилетия. На самом деле есть смысл задуматься о диверсификации валют своих контрактов любой стране, которая не хочет ощутить все прелести дефолта лишь из-за привязки к американской валюте. Ошибочные действия ФРС только подлили масла в огонь дедолларизации. С другой стороны, быки по доллару остаются и даже неплохо зарабатывают, особенно среди розничного сообщества. Явное большинство этих любителей доллара считает, что траектория ставки ФРС на самом деле занижена, подтверждая, что правильное направление валюты в конечном итоге сводится к выполнению политического вызова. Интересно, что зарубежные инвесторы почти не упоминают риски фиаско долгового потолка, хотя отечественные аналитики буквально сходят с ума на теме потолка госдолга. Это заставляет задуматься о том, сегодняшняя политическая обстановка чрезвычайно агрессивна, а риски так же высоки, как и в течение многих лет. В итоге большая часть инвесторов надеется на сценарий 2011 года для оценки вероятной реакции рынка на серьезное происшествие. В то время доходность значительно упала, но доллар в этот период вырос, поскольку в мыслях инвесторов доминировало неприятие риска. Безусловно, сценарий – идеальный для всех долларовых быков, а также и ФРС. Нечто подобное регулятор пытается провернуть прямо сейчас, заявляя о беспрецедентной поддержке практически любого американского банка. Это должно нивелировать страх дефолта в глазах инвесторов и отвязать их внимание от процентных ставок. Но все понимают, что означает эта программа для доллара. Если верить экспертам, сумма помощи банкам может дойти до двух миллиардов долларов. Свеженапечатанных долларов. Иными словами, эта программа поддержки работает на падение курса нацвалюты, и с этим трудно спорить. А если на секунду задуматься, а куда же хлынут все эти потоки дешевых денег, при том что реальный сектор не хочет брать кредиты под безумные проценты? Ведь есть риск получить эффект «невостребованных денег», когда ресурсы есть, но спроса на них нет. Этот эффект способен нанести по-настоящему разрушительный удар по доллару. Безусловно, ФРС сейчас балансирует на тонкой дощечке. И это явно сказывается на настроениях инвесторов, которые после двух лет внезапно зауважали последовательность политики господина Куроды и даже жестко контролируемую среду юаня, в своем стремлении избежать рисков, связанных с долларом. У доллара по-прежнему нет очень серьезных противников (кроме криптовалют, я повторюсь), и однако в исторической перспективе мы видим, как серия близко лежащих циклов кризисов постепенно сводит гегемонию доллара на нет. В этих условиях инвесторы предпочитают «лучшее из существующего» и уходят в азиатский регион, а биткоин растет как на дрожжах. Это даже заставило меня задуматься о том, не является ли бурное развитие криптовалют ответом на запрос рынка после краха 2008 года о поиске аналогов доллару. Время покажет. Читать другие статьи автора, в том числе:Доллар теряет место во главе стола?Снижение цен на Тесла не спасло компанию от падения прибылиКрупные банки отчитались о хороших прибылях, поддерживая S&P 500Ethereum завершает критическое обновление системы без проблемУправляющие инвестфондами отмечают рост банкротствМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Отчёт IFO, ослабление гринбека, усиление европейской валюты

Пара евро-доллар сегодня вернулась в область 10-й фигуры, после непродолжительной южной коррекции. В начале прошлой недели продавцы попытались развить контрнаступление, но остановились у основания 9-й фигуры. Затем инициативу снова перехватили покупатели, но так и не смогли преодолеть психологически важный ценовой барьер 1,1000. На старте новой торговой недели быки eur/usd вновь рвутся в бой, несмотря на почти пустой экономический календарь. Впрочем, единственный значимый релиз понедельника (индекс IFO) оказался на стороне евро – почти все компоненты релиза вышли в «зелёной зоне», отражая улучшение ситуации. Но целом северный тренд eur/usd обусловлен прежде всего ослаблением американской валюты: индекс доллара США сегодня находится под давлением, на фоне возросшего интереса к рисковым активам. «Зелёный окрас» отчёта IFO Согласно опубликованным сегодня данным, индекс делового климата Германии IFO в апреле незначительно улучшился – до 93,6 пункта при прогнозе роста до 93,4. С одной стороны, показатель минимально вырос относительно мартовских значений. С другой стороны, индекс демонстрирует последовательную восходящую динамику седьмой месяц подряд. Для сравнения стоит сказать, что в сентябре прошлого года он находился на уровне 84,4 пункта. Также в «зелёной зоне» вышел и другой компонент релиза: индикатор экономических ожиданий от IFO, который также последовательно растёт 7-й месяц подряд. Комментируя опубликованный отчёт, экономист института IFO Клаус Вольрабе заявил, что, с одной стороны, немецкая экономика далека от существенного подъема. С другой стороны, есть и позитивные тенденции – например, Вольрабе констатировал, что недавние потрясения в банковской сфере (SVB, Credit Suisse) не оказали сильного влияния на настроения немецких компаний. Также он отметил, что экономики КНР и США поддерживают немецкую промышленность: ожидания промышленников в отношении экспорта «ощутимо выросли». Кроме того, представитель IFO сообщил, что доля немецких компаний, которые хотят увеличить цены, «снова снизилась». Дополнительную поддержку евро оказал опубликованный сегодня отчёт Бундесбанка, согласно выводам которого экономика Германии в первом квартале этого года «оказалась сильнее, чем ожидалось», а деловая активность снова возросла. При этом перспективы дальнейшего восстановления «остаются неоднозначными» – из-за инфляции, которая всё еще оказывает давление на потребление. И всё же сегодняшний рост пары eur/usd обусловлен прежде всего ослаблением американской валюты. Евро получил небольшую поддержку со стороны института IFO, но этот релиз лишь дополнил соответствующим образом сложившуюся фундаментальную картину. Доллар теряет хватку Напомню, что на прошлой неделе доллар усилил свои позиции за счёт двух факторов: рост ястребиных ожиданий относительно дальнейших действий ФРС (на фоне заявлений Уоллера и Булларда) и рост антирисковых настроений. На этой неделе эти фундаментальные факторы ослабили своё влияние. На рынке выкристаллизовалось мнение о том, что Федрезерв увеличит ставку на 25 пунктов на майском заседании, тогда как дальнейшие шаги будут зависеть от поступающих данных (в сфере инфляции). Заявление Уоллера о «нескольких повышениях» носит скорее гипотетический характер: на сегодняшний день трейдеры уверены лишь в майском повышении. Согласно данным инструмента CME FedWatch Tool, вероятность реализации 25-пунктного сценария в мае составляет сейчас почти 90%. При этом вероятность сохранения статус-кво на июньской встрече – почти 70%. В то же время ястребиные ожидания относительно дальнейших ЕЦБ продолжают усиливаться. Например, по мнению экспертов инвестиционного банка Brown Brothers Harriman, на сегодняшний день существует примерно 30-процентная вероятность повышения ставки на 50 базисных пунктов на майском заседании. Дальше в цены закладывается еще одно увеличение ставки на 25 пунктов в июне и ещё одно 25-пунктное повышение – в июле. Дальше ЕЦБ может взять паузу, но при этом вероятность «последнего аккорда» – ещё одного повышения ставки осенью (на сентябрьском или октябрьском заседании) – составляет сейчас почти 50%. Следовательно, финальный уровень ставки сейчас рассматривается в диапазоне 3,75%-4,0%. Для сравнения можно отметить, что в начале прошлой недели ожидания BBH относительно пиковой ставки были на уровне 3,75%, а на позапрошлой – 3,50%. Ястребиные ожидания усилились на фоне соответствующих заявлений представителей ЕЦБ, которые в большинстве своём продолжают настаивать на сохранении ястребиного курса. Выводы Пара евро-доллар возобновила северный тренд после непродолжительной паузы и южной коррекции. Взглянув на недельный график eur/usd мы увидим, что пара находится в рамках восходящего тренда ещё с конца февраля. Южный ценовой откат, который мы наблюдали на прошлой неделе, носил коррекционный характер, на фоне временного усиления гринбека. В конце текущей недели будут опубликованы важнейшие для eur/usd макроэкономические отчёты: ВВП США, базовый индекс PCE, немецкий ИПЦ. Эти релизы способны «перерисовать» фундаментальную картину по паре. Но на сегодняшний день сложившийся информационный фон способствует усилению северного движения. С точки зрения техники пара на дневном графике находится между средней и верхней линиями индикатора ББ, а также над всеми линиями индикатора Ишимоку, который сформировал бычий сигнал «Парад линий». Первая промежуточная цель – 1,1050 (верхняя линия индикатора Bollinger Bands на таймфрейме D1). После его преодоления следующей целью северного тренда станет отметка 1,1100.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Кийосаки и Скарамуччи: биткоин продолжит дорожать

На 4-часовом ТФ отлично видно, что биткоин начал корректироваться и преодолел все линии индикатора Ишимоку. Ближайшей целью выступает уровень 25 211$, который является вспомогательным для уровня 24 350$. Именно эти два уровня мы и рассматриваем в качестве цели для криптовалюты на ближайшие недели. В прошлой статье мы уже говорили о том, что с высокой долей вероятности биткоин отработал те события, которые случатся не ранее, чем через 6-7 месяцев. Поэтому есть определенная вероятность того, что «бычий» тренд будет поставлен на паузу до тех пор, пока рынок не получит какие-либо новые фундаментальные данные. Например, когда ФРС отчетливо объявит о завершении цикла ужесточения. Или когда начнет намекать о скором смягчении монетарной политики. Что-то вроде этого. Так как в ближайшем будущем подобных событий не намечается, то сейчас действительно неплохое время для коррекции. В это же время Роберт Кийосаки, автор бестселлера «Богатый папа, бедный папа» написал целый пост, посвященный чуть ли не признанию в любви биткоину. Он сообщил, что в определенный момент времени ожидал краха криптовалюты, но та начала вновь расти, поэтому Кийосаки купил немного монет. Он также заявил, что люди поддерживают биткоин, а не ФРС или правительство США. «Биткоину не требуется поддержка властей, потому что его судьбу определяют люди, которые сами решают, чем им пользоваться в качестве денег», – считает Кийосаки. Вторит ему и Энтони Скарамуччи, который является гендиром The SkyBridge Capital. Он сообщил, что по-прежнему верит в первую криптовалюту, хотя и не считает себя максималистом в этом вопросе. Он заявил, что не собирается петь дифирамбы биткоину, а старается относится к нему справедливо, с учетом текущих реалий. И в данное время Скарамуччи настроен «по-бычьему», как никогда. Он выразил надежду, что регуляторы не будут ставить палки в колеса биткоину, тогда преград для дальнейшего роста у биткоина не будет никаких. Отдельно Скарамуччи высказался о SEC и его главе Гэри Генслере, назвав все его действия бессмысленными и беспорядочными. Как видим, позиция главы The SkyBridge Capital более сдержанная, но тоже предполагает рост биткоина. Мы считаем, что трейдеры не должны спешить с новыми покупками, лучше дождаться хотя бы сигналов на покупку. На 4-часовом таймфрейме криптовалюта биткоин начала корректироваться, поэтому в данное время можно оставаться в коротких позициях, как мы и советовали при закреплении ниже уровня 29 750$. Падение может быть несильным и недолгим, хотя мы видим цель 24 350$. В любом случае по шортам можно выставить сейчас Стоп Лосс в безубыток. Следует помнить, что сейчас все же «бычий» тренд, поэтому рассчитывать на сильное падение криптоактива пока не приходится. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Кийосаки и Скарамуччи: биткоин продолжит дорожать.

На 4-часовом ТФ отлично видно, что биткоин начал корректироваться и преодолел все линии индикатора Ишимоку. Ближайшей целью выступает уровень 25 211$, который является вспомогательным для уровня 24 350$. Именно эти два уровня мы и рассматриваем в качестве цели для криптовалюты на ближайшие недели. В прошлой статье мы уже говорили о том, что с высокой долей вероятности биткоин отработал те события, которые случатся не ранее, чем через 6-7 месяцев. Поэтому есть определенная вероятность того, что «бычий» тренд будет поставлен на паузу до тех пор, пока рынок не получит какие-либо новые фундаментальные данные. Например, когда ФРС отчетливо объявит о завершении цикла ужесточения. Или когда начнет намекать о скором смягчении монетарной политики. Что-то вроде этого. Так как в ближайшем будущем подобных событий не намечается, то сейчас действительно неплохое время для коррекции. В это же время Роберт Кийосаки, автор бестселлера «Богатый папа, бедный папа» написал целый пост, посвященный чуть ли не признанию в любви биткоину. Он сообщил, что в определенный момент времени ожидал краха криптовалюты, но та начала вновь расти, поэтому Кийосаки купил немного монет. Он также заявил, что люди поддерживают биткоин, а не ФРС или правительство США. «Биткоину не требуется поддержка властей, потому что его судьбу определяют люди, которые сами решают, чем им пользоваться в качестве денег», – считает Кийосаки. Вторит ему и Энтони Скарамуччи, который является гендиром The SkyBridge Capital. Он сообщил, что по-прежнему верит в первую криптовалюту, хотя и не считает себя максималистом в этом вопросе. Он заявил, что не собирается петь дифирамбы биткоину, а старается относится к нему справедливо, с учетом текущих реалий. И в данное время Скарамуччи настроен «по-бычьему», как никогда. Он выразил надежду, что регуляторы не будут ставить палки в колеса биткоину, тогда преград для дальнейшего роста у биткоина не будет никаких. Отдельно Скарамуччи высказался о SEC и его главе Гэри Генслере, назвав все его действия бессмысленными и беспорядочными. Как видим, позиция главы The SkyBridge Capital более сдержанная, но тоже предполагает рост биткоина. Мы считаем, что трейдеры не должны спешить с новыми покупками, лучше дождаться хотя бы сигналов на покупку. На 4-часовом таймфрейме криптовалюта биткоин начала корректироваться, поэтому в данное время можно оставаться в коротких позициях, как мы и советовали при закреплении ниже уровня 29 750$. Падение может быть несильным и недолгим, хотя мы видим цель 24 350$. В любом случае по шортам можно выставить сейчас Стоп Лосс в безубыток. Следует помнить, что сейчас все же «бычий» тренд, поэтому рассчитывать на сильное падение криптоактива пока не приходится. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы

Торговые идеи:CHFJPY - возможен старт сетки лимитных продажNZDJPY - возможен старт сетки лимитных покупокEURAUD - возможен старт сетки лимитных продажМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Биткоин. Коррекция продолжается, быки исчерпали свой потенциал?

Криптовалюта биткоин довольно резво подорожала в два раза и достигла отметки 30 000$ за монету. Однако рост котировок не продолжился и в данное время криптовалюта корректируется. На самом деле ни в коем случае не нужно считать, что на этом «бычий» тренд завершен, даже если вы абстрагируетесь от всех «крипто-гуру», которые постоянно твердят о 100 000$, как о чем-то неизбежном. В данное время биткоин подешевел всего лишь на 3-3,5 тысячи $, что действительно является банальной коррекцией или откатом. Он пока что не сумел добраться ни до одной важной линии или уровня. Например, Сенкоу Спан Б на 24-часовом ТФ, линии тренда или уровня 24 350$. Таким образом, падение может продолжаться, и оно все равно не будет означать, что «бычий» тренд завершен. Вместе с тем, мы вновь и вновь задаемся вопросом, что именно стояло за последним ростом биткоина на 100%? Дело в том, что началось всё с отчета по инфляции в США за январь и закончилось всё тоже отчетом по инфляции в США, но уже за март. Именно после этих двух публикаций были показаны первый и последний витки роста криптовалюты. Следует понимать, что сама по себе инфляция никакого влияния на биткоин не оказывает. Многие «эксперты» долго утверждали, что биткоин – это защита от инфляции, забывая о том, что во многих развитых странах мира(где и сосредоточено наибольшее количество криптоинвесторов) инфляция в обычные времена не превышает 2%. От чего защищаться? А когда инфляция начала расти и оставалась на супер-высоком уровне, биткоин как раз падал в цене, а не рос. Таким образом, никакой корреляции между инфляцией и стоимостью «битка» нет и не было никогда. Биткоин остается просто инвестиционным инструментом с гиперволатильностью и высокой потенциальной прибылью. Тогда что заставило трейдеров резко активизироваться несколько месяцев назад? Только слухи о том, что ФРС завершит в скором времени ужесточение монетарной политики. Но ставка ФРС растет до сих пор. Получается, что криптосообщество отработало то событие, которое еще даже не произошло. При чем следует понимать, что само по себе завершение цикла ужесточения никакой пользы для биткоина не несет. Только снижение ставки может стимулировать его рост, так как доходность более безопасных активов начнет снижаться. Получается, что уже сейчас мы наблюдаем реакцию рынка на будущие понижения ставки ФРС, которые случаться не ранее, чем через 6-7 месяцев, при удачном раскладе. На 24-часовом таймфрейме биткоин начал корректироваться и закрепился ниже уровня 29 750$ и, что не менее важно, ниже уровня 100,0% по Фибоначчи. Эти два уровня представляют собой область поддержки(или сопротивления), преодоление которой позволяет рассчитывать на движение в соответствующую сторону. Поэтому мы считаем, что сейчас целесообразны небольшие продажи с целью около уровня 24 350$. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

NZD/USD: возможен бычий отскок. Прогноз на 24 апреля 2023

На 4-часовом графике пара NZD/USD в настоящее время торгуется под контролем быков. Ожидается, что цена может продолжить восходящее движение, отскочив от 1-го уровня поддержки 0.6133 и направившись к 1-му уровню сопротивления 0.6214. Первый уровень поддержки на отметке 0.6133 считается сильным уровнем, так как совпадает с уровнем коррекции Фибоначчи 78.60%. Ранее этот уровень выступал в качестве области покупательского интереса. Второй уровень поддержки расположен на отметке 0.6093 и представляет собой уровень свинг-лоу. Этот уровень также ранее привлекал интерес покупателей и сейчас может выступить в качестве дополнительного уровня поддержки в случае дальнейшего падения цены. Что касается уровней сопротивления, то 1-й уровень сопротивления расположен на отметке 0.6214, которая является уровнем свинг-хай и совпадает с 50% уровнем коррекции Фибоначчи. Этот уровень ранее выступал в качестве значительной области интереса к продажам, поэтому прорыв выше этой отметки может вызвать усиление бычьего импульса. Второй уровень сопротивления расположен на отметке 0.6280 и также имеет важное значение, поскольку может послужить барьером для восходящего движения цены. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

GBP/USD развивает бычий импульс. Прогноз на 24 апреля 2023

На 4-часовом графике пара GBP/USD в настоящее время развивает бычий импульс. Ожидается, что цена может продолжить восходящее движение в направлении 1-го уровня сопротивления. Первый уровень поддержки расположен на отметке 1.2346 и считается сильным уровнем поддержки для цены. Этот уровень совпадает с уровнем коррекции Фибоначчи 23.60%, обеспечивая надежную потенциальную поддержку в случае, если цена будет снижаться. Следующий уровень поддержки расположен на отметке 1.2273 и соответствует уровню коррекции Фибоначчи 38.20%, который также ранее выступал в качестве поддержки. С другой стороны, если цена продолжит расти, она направится к 1-му уровню сопротивления, расположенному на отметке 1.2471. Этот уровень является уровнем свинг-хай и совпадает с уровнем коррекции Фибоначчи 61.80%. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Евро исчерпал свои ресурсы?

Нельзя недооценивать ФРС. Нельзя недооценивать американский доллар. Члены FOMC в своих последних прогнозах настаивали на длительном удержании ставки по федеральным фондам на пике. Рынок им не верил, однако постепенно к нему приходит понимание, что Центробанк прав. Хедж-фонды продают фьючерсы на 10-летние казначейские облигации США рекордными темпами. Это означает, что их текущая доходность занижена и будет расти, создавая благоприятный фон для «медведей» по EURUSD. Динамика доходности облигаций и ставок хедж-фондовНа самом деле множество позитивных факторов уже учтено в котировках основной валютной пары. Снижение цен на газ, уход в тень темы энергетического кризиса и рецессии в еврозоне, рост ставки по депозитам до пика в 3,75%. На чем расти евро? Повышение деловой активности в валютном блоке до 11-месячных максимумов не особенно вдохновило инвесторов. Не стала катализатором бурного ралли и позитивная статистика по немецкому индексу деловых ожиданий от института IFO. Показатель неожиданно вырос с 91 до 92,2, приятно удивив экспертов Bloomberg. Впрочем, индекс текущих условий ведения бизнеса снизился. Германия продолжает представлять собой экономику, которая не рушится под влиянием ужесточения денежно-кредитной политики ЕЦБ и высокой инфляции, но и не бурно растет. Это своего рода стагнирующая экономика. Вопрос в том, что может ее вывести из подобного состояния? Улучшение цепочек поставок? Или позитивные сдвиги в области вооруженного конфликта на Украине?Динамика деловых ожиданий и текущих условий ведения бизнеса в ГерманииДо сих пор фундамент под ралли EURUSD создавали не только радующий глаз евро, но и слабый доллар США. Но на исходе апреля американская валюта как будто обрела почву под ногами. Она смирилась с повышением ставки по федеральным фондам на 25 б.п. до 5,25% в мае и начинает сомневаться в «голубином» развороте ФРС. Для этого необходима очень плохая статистика по Штатам, а она не поступает. Да, занятость вне сельскохозяйственного сектора растет самыми медленными темпами за более чем год, но по историческим меркам показатель демонстрирует очень приличные результаты. То же самое касается инфляции, которая несмотря на замедление, все еще существенно выше таргета в 2%. Экономика США пока крепко стоит на ногах, так о каком ослаблении денежно-кредитной политики в 2023 идет речь?Безусловно, все может измениться в ближайшие пару месяцев. Индекс расходов на личное потребление способен резко замедлиться, а рынок труда существенно охладеть, однако пока этого не произошло, рецессией не пахнет. А значит, и избавляться от американского доллара рановато. Технически на дневном графике EURUSD может быть сформирован разворотный паттерн 1-2-3. При этом неспособность «быков» вывести котировки пары за пределы верхней границы диапазона справедливой стоимости 1,08-1,1 – признак их слабости и повод для формирования коротких позиций по евро против американского доллара. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

USD/CHF торгуется под давлением медведей. Прогноз на 24 апреля 2023

На 4-часовом графике пара USD/CHF в настоящее время торгуется с понижением. При этом цена находится ниже значимой нисходящей линии тренда, что указывает на потенциальное усиление медвежьего импульса. Ожидается, что цена может снизиться к 1-му уровню поддержки 0.8869, который является уровнем свинг-лоу и ключевой областью покупательского интереса. Кроме того, этот уровень поддержки совпадает с 50% уровнем коррекции Фибоначчи, который имеет большое значение в техническом анализе. Что касается уровней сопротивления, 1-й уровень сопротивления 0.9006 представляет собой уровень свинг-хай и ранее выступал как значительная область интереса к продажам. Второй уровень сопротивления находится на отметке 0.9069 и соответствует уровню коррекции Фибоначчи 78.60%. Таким образом, этот уровень сопротивления потенциально может служить препятствием для восходящего движения цены. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: сценарии динамики на 24.04.2023

Как мы отметили в нашем сегодняшнем «Фундаментальном анализе», для прорыва в зону долгосрочного бычьего рынка паре EUR/USD остается совсем немного. Для этого ей необходимо преодолеть ключевой долгосрочный уровень сопротивления 1.1090 (ЕМА200 на недельном графике). EUR/USD пытается закрепиться в зоне выше важного долгосрочного уровня поддержки 1.0970 (ЕМА144 на недельном графике), сохраняя позитивную динамику, подпитываемую, в том числе, сокращающейся разницей в уровнях процентной ставки в США и еврозоне, 5,00% и 3,50% соответственно, на текущий момент. В целом сохраняется бычий импульс, что делает длинные позиции предпочтительными. В этой ситуации возможен, по нашему мнению, вход в них от текущих отметок со стопами ниже уровней поддержки 1.0970, 1.0962 (ЕМА200 на 1-часовом графике) с ближайшими целями вблизи уровня сопротивления 1.1090. Ниже этого ключевого уровня EUR/USD все еще остаётся в зоне глобального нисходящего тренда, и лишь пробой уровня сопротивления 1.1600 (ЕМА200 на месячном графике) выведет EUR/USD в зону глобального бычьего рынка. В альтернативном сценарии и после пробоя уровня поддержки 1.0962 EUR/USD снизится к уровням поддержки 1.0867 (ЕМА200 на 4-часовом графике), 1.0825 (ЕМА50 на дневном графике). Их пробой, в свою очередь, откроет дорогу в сторону ключевого уровня поддержки 1.0630 (ЕМА200 на дневном графике). Пробой локального уровня поддержки 1.0520 вернет пару в глобальный нисходящий тренд. Уровни поддержки: 1.0970, 1.0962, 1.0906, 1.0867, 1.0825, 1.0800, 1.0660, 1.0630, 1.0600, 1.0520 Уровни сопротивления: 1.1000, 1.1090, 1.1200, 1.1300, 1.1400, 1.1500, 1.1600 *) об особенностях торговли парой см. в EUR/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации) **) https://t.me/fxrealtradingМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: краткие итоги и ближайшие перспективы

Пользуясь позитивными американскими статданными, поступившими в минувшую пятницу от S&P Global, доллар попытался развить в ходе сегодняшней азиатской торговой сессии восходящую динамику. Так, опубликованный в минувшую пятницу предварительный индекс деловой активности PMI в производственном секторе США уверено вырос в апреле с 49,2 до 50,4 (против прогноза о снижении до 49,0); аналогичный PMI в секторе услуг вырос с 52,6 до 53,7 (против прогноза о снижении до 51,5). Составной PMI укрепился с 52,3 до 53,5 (против прогноза 52,8). Как видно из пятничной и сегодняшней динамики доллара, участники рынка положительно оценили апрельские данные по деловой активности в США. Тем не менее в начале сегодняшней европейской торговой сессии снижение доллара и его индекса DXY возобновилось. Так, на момент публикации данной статьи фьючерсы индекса доллара DXY торговались вблизи отметки 101.32, на 90 пунктов выше локального 12-месячного минимума 100.42, достигнутого неделей ранее. Как мы отметили в нашем недавнем обзоре, индексу доллара DXY необходимо преодолеть как минимум три локальных уровня сопротивления 102.48, 102.74, 103.02, чтобы направиться к локальному максимуму этого года 105.87, и пока что преобладает нисходящая динамика доллара. На этой неделе будут опубликованы предварительные оценки ВВП США и основной индекс цен PCE, основной показатель инфляции, который чиновники ФРС используют в качестве основного индикатора инфляции, за 1-й квартал 2023 года. Экономисты прогнозируют замедление с 2,6% до 2,0% (в годовом выражении) американской экономики в 1-м квартале. Это негативная для доллара информация, при том что инфляция, несмотря на ее замедление, все еще остаётся высокой, в разы выше целевого уровня ФРС в 2%. Напомним, что базовый индекс потребительских цен (Core CPI) вырос в марте на +0,4% (и до +5,6% в годовом выражении), а основной индекс потребительских цен (CPI) замедлился в марте до 5% в годовом исчислении (против прогноза 5,2% и 6,0% в феврале). Участники рынка оценивают поступающую из США макроэкономическую статистику, пытаясь спрогнозировать как вероятность наступления рецессии в американской экономике, так и действия ФРС в текущих условиях. Большинство экономистов и протоколы мартовского заседания ФРС это подтвердили, считают, что руководители американского ЦБ повысят процентную ставку на 25 б.п., несмотря на риски рецессии. Но вот что будет после майского заседания ФРС – вопрос. Большинство из экономистов считает, что ФРС затем возьмет паузу в повышениях, чтобы к концу года перейти к смягчению своей кредитно-денежной политики, учитывая риски рецессии в экономике и кризиса в банковской сфере, которые заметно усилились после закрытия двух крупных американских банков, и стремительно растущий госдолг США. В настоящее время в Конгрессе США, например, ведется дискуссия демократов и республиканцев относительно потолка государственного долга, который превышает 31 трлн долларов: демократы призывают правительство повысить лимит, а республиканцы требуют сокращения расходов бюджета. В отчете бюджетного управления Конгресса говорится, что если не принять меры по повышению или отмене лимита госдолга, то уже летом этого года правительство не сможет исполнить свои финансовые обязательства, что будет означать дефолт американской экономики. «Невыполнение обязательств правительства нанесет непоправимый вред экономике США, средствам к существованию всех американцев и глобальной финансовой стабильности», - заявила на этот счет глава Минфина США и бывшая глава ФРС Джанет Йеллен, призывая Конгресс повысить уровень госдолга. Учитывая также тот факт, что, по расчетам экономистов, дефицит бюджета США в этом году составит $1,4 трлн, что примерно на $400 млрд больше показателей мая 2022 года, при том, что дефицит составит 5,3% ВВП и вырастет до 6,9% в 2033 году, что значительно выше 3,6% ВВП, среднего показателя за последние 50 лет, не исключено, что ФРС вновь запустит печатный станок на полную мощность, чтобы хоть частично покрыть этот дефицит, раскручивая, таким образом, спираль инфляции и дальнейшего удешевления доллара. Что же касается основного конкурента доллара на валютном рынке евро, то экономическая ситуация в еврозоне, несмотря на все проблемы, выглядит получше. Как свидетельствуют опубликованные в пятницу данные, восстановление европейской экономики ускорилось, хотя, в основном и за счет сектора услуг: предварительный составной индекс деловой активности PMI от S&P Global вырос в еврозоне в апреле до 54,4 (предыдущие значения: 53,7, 52,0, 50,3, 49,3, 47,8, 47,3). Если в ФРС задумываются о паузе в повышениях процентной ставки, то в ЕЦБ считают, что "пока рано говорить о паузе в повышении процентных ставок". При этом, разговоры относительно величины очередного повышения в ЕЦБ идут вокруг 0,25% или 0,50%. Учитывая относительно позитивный для евро фундаментальный фон, пара EUR/USD показывает, пожалуй, лучшую позитивную динамику в последние несколько недель. Как мы отметили в нашем недавнем обзоре EUR/USD: разница в уровнях процентных ставок в США и Еврозоне уменьшается, для прорыва в зону долгосрочного бычьего рынка паре EUR/USD остается совсем немного. Для этого ей необходимо преодолеть ключевой долгосрочный уровень сопротивления 1.1090 (подробнее о динамике пары см. в EUR/USD: сценарии динамики на 24.04.2023). А на сегодня публикации важной макро статистики не запланировано (о важных событиях недели см. в Важнейшие экономические события недели 24.04.2023 – 30.04.2023). Она появится завтра: в 13:00 будут опубликованы индексы цен на жилье в США и в 14:00 (GMT) - индекс «уровень доверия потребителей». Этот отчет Conference Board демонстрирует степень уверенности американских потребителей в экономическом развитии страны и в стабильность своего экономического положения. Он также является ведущим показателем потребительских расходов, на которые приходится большая часть общей экономической активности. Рост показателя (предыдущее значение индикатора 104,2) укрепит USD, а снижение значения ослабит доллар. *) https://t.me/fxrealtradingМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

С высокой вероятностью в преддверии заседания ФРС рынки будут консолидироваться (есть вероятность локального роста пар EURUSD

Неделю мировые рынки акций завершили разнонаправленно, оставаясь под сильнейшим влиянием публикаций корпоративной отчетности, которая ярко показала, что процессы повышения процентных ставок в экономически развитых странах уже привели к торможению национальных экономик и как следствие к осторожным действиям инвесторов в отношении покупок акций компаний. Но что интересно и необходимо отметить, так это то, что, несмотря на существующую неопределенность, а ранее на это неоднократно указывалось в наших обзорах, под влиянием фактора снижения инфляции в Америке на фоне агрессивных заявлений некоторых членов ФРС о необходимости продолжения повышения процентных ставок до более высоких значений, месяц рынки в подавляющем большинстве завершают на положительной ноте. На что это может указывать? Полагаем, что именно ожидание инвесторами окончания цикла повышения процентных ставок в США, а затем в Европе и в других экономически развитых странах является ключевой причиной сохранения оптимистичного настроения. Это ключевой вопрос, который определяет поведение всех финансовых рынков без исключений. А так как решения ФРС для всех рынков все еще являются ключевыми, то итог заседания по ставкам, которое состоится 3 мая, будет играть важную роль. Итак, наступившая неделя не будет сильно богата на важные экономические данные, которые могут в значительной мере повлиять на рынки. Из наиболее интересных выделим публикацию значений инфляционных показателей ценового индекса расходов на личное потребление, цифры по доходам и расходам американцев. Предполагается, что эти индикаторы должны будут продемонстрировать продолжение снижения, что точно укладывается в общую тенденцию торможения роста инфляции в Америке. На наш взгляд, если эти данные, а также представляемые в этот четверг значения числа заявок на пособие по безработице окажутся как минимум в русле ожиданий, подтверждая общий тренд на торможение роста экономики США и инфляционного давления, это может стать серьезным аргументом для все еще сомневающихся членов ФРС, желающих и далее агрессивно поднимать процентные ставки. Иначе говоря, фактом замедления спроса населения на товары и услуги, а также снижения доходов и повышения заявок на пособие по безработице за прошлую неделю, регулятор может воспользоваться. После поднятия ставки на 0.25%, а рынок оценивает такую вероятность в 89.9%, банк может объявить о паузе или даст понять, что такое решение может быть принято, если официальные данные по потребительской инфляции за апрель снова покажут ее снижение. Что можно ожидать на этой неделе? Считаем, что либо рынки будут оставаться в боковом тренде, либо стараться слабо расти вверх. Похожая динамика может сохраниться и на валютном рынке Форекс. Индекс доллара ICE, вероятнее всего, будет продолжать консолидироваться в довольно узком диапазоне около отметки в 101.50 пунктов. С высокой вероятностью основные движения можно будет уже увидеть на следующей неделе, где, напомним, ключевым событием будут итоги заседания ФРС по денежно-кредитной политике. Прогноз дня: EURUSD Пара выросла выше уровня 1.1000. Ожидание дальнейшего роста ставок от ЕЦБ и возможное прекращение ФРС могут подтолкнуть пару к дальнейшему росту с начала к 1.1075, а затем и к 1.1160. GBPUSD Пара торгуется с повышением ниже отметки 1.2465. Если она поднимется выше нее, есть вероятность ее ограниченного роста к 1.2540.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Отчет CFTC: доллар продолжает распродаваться, оснований для бычьего разворота пока нет. Обзор USD, EUR, GBP

Чистая короткая позиция по доллару США увеличилась за отчетную неделю на 1,225 млрд, до -11.7 млрд. Данные показывают, что спрос на доллар снижается, совокупная чистая спекулятивная короткая позиция в долларах США является самой большой с середины февраля, при этом счета с реальными деньгами увеличили чистую короткую позицию до максимума с середины 2021г., счета с кредитным плечом распродают доллар менее активно, но тенденция та же. И американские, и европейские PMI превзошли ожидания, в первую очередь из-за сильных показателей в сфере услуг. Композитный индекс еврозоны составил 54,4 против 53,7, услуги 56,6 против ожидаемых 54,5 и производство 45,5 против ожидаемых 48,0. Индекс US Composite составил 53,5 против ожидаемых 51,2, услуги – 53,7 против ожидаемых 51,5, а производственный сектор – 50,4 против ожидаемых 49,0. Напряженность в отчетах PMI вызывают все более усиливающийся фактор инфляции. В отчете PMI США отмечается: «Общие цены на продукцию росли самыми быстрыми темпами за семь месяцев. Фирмы заявили, что более гибкие условия спроса позволили им продолжать передавать клиентам более высокие процентные ставки, заработную плату персонала, счета за коммунальные услуги и материальные затраты». Улучшение условий спроса поддерживает более быстрый рост в апреле, но также приводит к возобновлению инфляционного импульса. Отчеты PMI показывают следующее. Несмотря на агрессивное ужесточение денежно-кредитной политики по обе стороны Атлантики, исчез ряд негативных факторов – европейский энергетический кризис, возврат Китая к активному росту. Инфляционное давление остается высоким, особенно с учетом быстрых темпов роста заработной платы. Всё это не позволяет рассчитывать на скорую победу над инфляцией. На текущей неделе выходит много важных данных из США (заказы на товары длительного пользования, ВВП, расходы на личное потребление), поэтому волатильность может вырасти. Более-менее сильные движения возможны только в случае переоценки перспектив ФРС по ставке, что маловероятно. EURUSD Настроения в немецком бизнесе немного улучшились. Индекс делового климата ifo вырос до 93,6 пункта в апреле по сравнению с 93,2 пункта в марте. Это было связано с улучшением ожиданий компаний. Однако компании оценили свое текущее положение как несколько худшее. Беспокойство немецкого бизнеса ослабевает, но экономике по-прежнему не хватает динамизма. Общая динамика явно замедлилась, позитивный импульс, связанный с выходом из ограничений по ковиду и купированием энергетического кризиса, близок к завершению. ЕЦБ переходит в режим тишины перед заседанием 4 мая. Ожидается, что ЕЦБ повысит ставки в мае, но размер вероятного повышения неясен, поскольку рыночный прогноз в 30п дает 20% вероятности повышения на 50п и 80% на 25п. От того, как будет действовать ЕЦБ, зависит и дальнейшая динамика EURUSD. Повышение на 25п. может привести к коррекционному снижению евро, на 50п., напротив, закончится мощным бычьим импульсом. Чистая длинная позиция по евро выросла за отчетную неделю на 263 млн, до 22.542 млрд. Прирост небольшой, но ярко выраженный бычий перевес сохраняется, и причин ждать разворота евро вниз пока нет. Расчетная цена вслед за стабильностью на фьючерсах также стабильна, чуть выше долгосрочной средней. Импульс слабый, но и тенденции к развороту не наблюдается. Неделей ранее мы видели в качестве целей 1.1180 и 1.1270, EURUSD провел последние дни в режиме консолидации, поэтому цели остаются актуальными. Последние макроэкономические данные, в первую очередь отчеты по инфляции, практически не изменили ожиданий по дальнейшим действиям ФРС и ЕЦБ, и на текущий момент позиция ЕЦБ выглядит более ястребиной, а значит разница в доходностях будет меняться в пользу евро. GBPUSD Базовые данные по розничным продажам в Великобритании были слабыми и составили -1,0% м/м против ожидаемых -0,6%, хотя и были пересмотрены в сторону повышения. Статистическая служба обвинила в этом сырую погоду. Между тем отдельный опрос показал, что доверие потребителей в Великобритании выросло до самого высокого уровня за год. PMI в секторе услуг в апреле 54.9п, что выше прогноза 52.9п., и наблюдается тот же эффект, что и в США, и в странах еврозоны – инфляционное давление остается слишком высоким, чтобы надеяться на его скорое снижение. В феврале темпы роста инфляции снизились с 10.4% до 10.1% и оказалась заметно выше прогнозов. Институт NIESR традиционно подготовил 3 сценария развития инфляционного давления, которые называются «средний», «высокий» и «очень высокий». Вариант низкой инфляции вообще не рассматривается, то есть идет выбор между плохим и очень плохим сценариями. Вариант медленного замедления роста цен пока рассматривается как базовый, однако отмечается, что вероятный рост геополитической напряженности между Россией и НАТО, а также между США и Китаем быстро ухудшит общую картину до уровней, намного превышающих те, что были в 2022г. По фунту наконец сформировалась длинная позиция 101 млн, перевес незначительный, недельное изменение +287 млн. Расчетная цена выше долгосрочной средней и направлена вверх. Фунт, как и ожидалось, удержался выше поддержки 1.2340, наблюдается консолидация. Вероятность возобновления роста по-прежнему выше, поэтому ожидаем, что после завершения консолидации фунт имеет хорошие шансы возобновить рост, ближайшая цель – локальный максимум 1.2545, среднесрочная цель 1.2750Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. 24 апреля. Горизонтальное движение во всей своей красе

Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD в пятницу продолжала горизонтальное движение. Ближе к концу дня котировки пары вышли к уровню 1,1000, но отбоя от него не произошло, закрытия над ним – тоже. Сигналов в течение пятницы не было ни одного, а активность трейдеров находилась на ноле. Закрепление курса пары над уровнем 1,1000 повысит вероятность продолжения роста в направлении уровней 1,1035 и 1,1105. Отбой от 1,1000 сработает в пользу валюты США и падения к уровню 1,0917. В пятницу американские данные могли порадовать трейдеров, но доллар США лишь на очень короткий период времени ощутил состояние эйфории. Когда стало известно о росте индексов деловой активности в секторах производства, услуг и составного, американская валюта резко перешла в рост, но запал трейдеров-медведей очень быстро закончился ввиду не самой высокой степени важности опубликованных данных. А до конца дня европейская валюта успела еще и вырасти сильнее, чем в первой половине дня до выхода американской статистики. Таким образом, доллар США не сумел извлечь никакой пользы из данных о деловой активности. На этой неделе интересные отчеты начнут выходить лишь в среду. Понедельник и вторник можно смело относить к выходным дням, так как календари экономических событий абсолютно пусты. Так как последние 4 дня пара провела в горизонтальном движении, то нет сомнения, что первые два дня новой недели будет наблюдаться похожая картина. Для нас это не самый благоприятный вариант развития событий, но рынок в последнее время отчетливо демонстрирует свое желание дождаться важных событий и отчетов, чтобы определиться с направлением движения. Инициативу на рынке по-прежнему удерживают быки, но они сомневаются в дальнейших покупках евровалюты, так как ЕЦБ может в мае повысить процентную ставку только на 0,25%, что будет означать отказ от агрессивного подхода борьбы с высокой инфляцией. На 4-часовом графике пара выполнила закрепление над боковым коридором, что позволяет рассчитывать на продолжение роста в направлении уровня коррекции 61,8% - 1,1273. Над уровнем коррекции 50,0% - 1,0941 также удалось выполнить закрепление, что повышает шансы на дальнейший рост. «Бычья» дивергенция у индикатора CCI аналогично сработала в пользу евро. Новых назревающих дивергенций пока не наблюдается. Отчет Commitments of Traders (COT): На последней отчетной неделе спекулянты закрыли 1811 контрактов Long и 2834 контракта Short. Настроение крупных трейдеров остается «бычьим» и продолжает в целом только усиливаться. Общее количество контрактов Long, сосредоточенных на руках спекулянтов, теперь составляет 242 тысячи, а контрактов Short – 78 тысяч. Европейская валюта уже больше полугода растет, но информационный фон начинает меняться, что может привести к падению валюты ЕС. ЕЦБ уже на следующем заседании может снизить темпы повышения ставки до 0,25%, что вряд ли обрадует покупателей. Разница между количество контрактов Long и Short троекратная, что само по себе говорит о близости момента, когда активизируются медведи. Пока что сильное «бычье» настроение сохраняется, но я думаю, что ситуация начнет меняться в ближайшее время. Календарь новостей для США и Евросоюза: 24 апреля календарь экономических событий не содержит в себе ни одной важной записи. Вообще ни одной записи. Влияние информационного фона на настроение трейдеров сегодня будет отсутствовать. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: Новые продажи пары можно открывать при отбое от уровня 1,1000 на часовом графике с целью 1,0917. Или при закрытии под 1,0917 с целью 1,0843. Покупки пары были возможны при отбое от уровня 1,0917 с целью 1,1000. Сейчас эту сделку можно закрыть. Новые покупки – при новом отбое от 1,0917.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. 24 апреля. Британец не может пробиться через уровень 1,2450

Добрый день, уважаемые трейдеры! На часовом графике пара GBP/USD в пятницу выполнила рост к уровню коррекции 100,0% - 1,2447, отбой от него и разворот в пользу американской валюты. Таким образом, начался новый процесс падения в направлении уровня 1,2342, который вряд ли будет достигнут. Горизонтальное движение наблюдается сейчас и по британцу, падение котировок, вероятнее всего, закончится около зоны 1,2380-1,2400. Закрепление курса пары над уровнем 100,0% сработает в пользу британца и продолжения роста в направлении уровня 1,2546. В пятницу в Великобритании вышли индексы деловой активности и розничные продажи. Объемы розничной торговли упали сильнее, чем ожидали трейдеры, а индексы деловой активности оставили противоречивое послевкусие. Британец отреагировал на эти данные падением в первой половине дня, но во второй половине сумел восстановиться. Я считаю, что информационный фон такого масштаба сейчас практически не влияет на настроение трейдеров, а сегодня и завтра не будет даже таких отчетов. Таким образом, горизонтальное движение может сохраняться еще некоторое время, на этой неделе важных отчетов будет очень немного. Не поступает сейчас никакой новой информации и от ФРС и Банка Англии. На прошлой неделе некоторые члены комитета по ДКП заявили, что цель по инфляции в США в 2% остается неизменной, а добиться существенного прогресса в ее снижении пока не удалось. Таким образом, трейдеры уверены, что ставка FOMC вырастет на следующем заседании еще на 0,25%, но спрос на валюту США пока не растет из-за этого. От Банка Англии нет никакой новой информации, хотя рынок не сомневается, что и его ставка вырастет на 0,25% в мае. Я бы сказал, что британец и американец находятся сейчас в состоянии равновесия. На 4-часовом графике пара выполнила разворот в пользу доллара США и закрепление под восходящим трендовым коридором и уровнем 1,2441. Я считаю, что выход из коридора является очень важным графическим сигналом, который указывает на смену настроения на «медвежье». «Бычья» дивергенция позволила выполнить возврат к уровню 1,2441, но отбой от него вновь сработает в пользу американской валюты и возобновления падения в направлении уровня Фибо 127,2% - 1,2250. Закрытие пары над 1,2441 придаст уверенности быкам. Отчет Commitments of Traders (COT): Настроение категории трейдеров «Non-commercial» за последнюю отчетную неделю изменилось на более «бычье». Количество Long-контрактов на руках спекулянтов сократилось на 1094 единицы, а количество Short – на 4794. Общее настроение крупных игроков изменилось на «бычье», но количество Long и Short-контрактов сейчас практически одинаковое – 54 тысячи и 52 тысячи соответственно. Настроение на рынке по британцу долгое время оставалось «медвежьим», но все это время быки усиливали свои позиции, а британец активно рос. В данное время графический анализ указывает на возможное падение, но оно может быть недолгим. Таким образом, перспективы фунта остаются неплохими, но в ближайшее время вполне можно ожидать его падения. Календарь новостей для США и Великобритании: В понедельник календари экономических событий не содержат в себе ни одной интересной записи. Влияние информационного фона на настроение трейдеров сегодня будет отсутствовать. Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам: Продажи британца я советую с целями 1,2380 и 1,2342 в случае отбоя от уровней 1,2441-1,2447. Покупки британца будут возможны при закрытии над уровнем 1,2447 на часовом графике с целью 1,2546. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 24 апреля. Деловая активность в США растет

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка на данный момент выглядит по-прежнему сложно. В том смысле, что она не выглядит как классический коррекционный или импульсный участок тренда. Так как пик текущей повышательной волны зашел за пик последней волны b, то весь понижательный участок тренда, состоящий из волн a-b-c, можно считать завершенным. Хоть он и очень слабо похож на участок тренда за тот же временной период в исполнении евровалюты, следует признать, что оба инструмента построили нисходящие трех волновые наборы волн. Если это предположение верно, то сейчас по фунту началось построение нового повышательного участка тренда. Так как начиная с 8 марта я могу выделить только одну волну, то есть все основания предполагать, что построение нового участка тренда займет много времени. Я по-прежнему считаю, что оба инструмента должны строить схожие волновые формации. Если это действительно так, то волна 2 или b по фунту может быть протяженной, а в это же время по европейцу может быть построена нисходящая трехволновка. Таким образом, я ожидаю глубокой волны b, как и в случае с построением предыдущей трехволновки. Следовательно, ожидать снижения инструмента можно к отметке 1,1850 или чуть выше. Британца шатает между 24 и 25 фигурами Курс инструмента Фунт/Доллар в пятницу не изменился. В первой половине дня спрос на британца незначительно снизился, во второй – также повысился. По итогу дня и всей недели инструмент остался на том же месте – около уровня 0,0% по Фибо. В случае с британцем также остается непонятным, завершится ли на текущих отметках построение повышательной волны или же повышательный участок тренда, берущий свое начало предположительно 8 марта, получит ярко выраженный восходящий вид. Экономические данные на прошлой неделе не помогли рынку определиться с ответом на этот вопрос, хотя важных новостей было достаточно много. Особенно в Великобритании, где отчет по инфляции вновь разочаровал, а данные по безработице оказались хуже ожиданий рынка. В пятницу завершали важную неделю для фунта отчеты по деловой активности и розничной торговле. Индексы деловой активности показали ту же самую тенденцию, что и в Евросоюзе. Сфера услуг – выросла, сфера производства – сократилась. Объемы розничной торговли уменьшились на 0,9% м/м и на 3,1% г/г. Для инфляции это хорошо, так как цены растут меньше, если спрос снижается. Но сам показатель инфляции пока практически не снижается и продолжает уверенно находиться выше отметки 10%. Экономическая статистика пятницы могла понизить спрос на фунт, что было бы весьма кстати для перспектив текущей волновой разметки, но во второй половине дня рынок нашел все-таки поводы для покупок, хотя американские отчеты по деловой активности оказались сильнее ожиданий. Общие выводы Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает построение новой нисходящей волны. Волновая разметка сейчас неоднозначная, как и новостной фон. Я не вижу факторов, которые поддерживали бы британца в долгосрочном плане, а волна b может получиться очень глубокой. Я считаю, что сейчас более вероятно снижение инструмента, так как все волны последнего времени были примерно одинаковыми по размеру. Считаю, что торговать сейчас можно от отметки 1,2440, что соответствует 0,0% по Фибоначчи. Ниже нее – продаем с целями на 300-400 пунктов ниже, выше нее – осторожно покупаем. На старшем волновом масштабе картина похожа на инструмент Евро/Доллар, но все же есть и некоторые различия. В данное время завершен восходящий коррекционный участок тренда. Но также может быть завершен уже и трех волновой нисходящий участок. А новый восходящий участок тренда тоже может быть трех волновым и горизонтальным.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 24 апреля. Волновая разметка не меняется

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар продолжает запутываться из-за последних восходящих волн, но в целом не меняется в последние дни и недели. Эти волны вполне могут быть самостоятельным повышательным участком тренда (так как последний нисходящий можно считать трех волновым и завершенным), и он может быть также уже завершен, если примет трехволновой вид. Таким образом, по евровалюте волновая картина может получается очень сложной, а работать по ней уже сейчас очень тяжело. На текущих позициях построение повышательного набора волн может завершиться, так как пик третьей волны зашел за пик первой. То же самое мы видели и в последней нисходящей формации (минимальное обновление лоу и завершение участка). Вместе с тем есть и другие варианты волновой разметки. Например, полноценная пятиволновая (но тоже коррекционная) структура. Я считаю, что сейчас целесообразно отталкиваться от сценария с понижением инструмента, потому что восходящая трехволновка выглядит вполне укомплектованно и завершенно. Следовательно, в данное время может начаться построение новой нисходящей трехволновки, а неудачная попытка прорыва отметки 1,1030 указывает на готовность рынка к продажам. Европейская статистика слаба, чтобы евро повышался Инструмент Евро/Доллар в пятницу повысился на 25 базовых пунктов. Амплитуда движений опять была слабой, изменение курса на 25 пунктов не имеет никакого значения для волновой разметки. Волны остаются прежними, а инструмент всю прошлую неделю двигался горизонтально. Когда мы имеем дело с горизонтальным движением, рассчитывать на изменение или коррективы в волновой разметке не приходится. Следовательно, все как прежде, и по-прежнему неясно, завершится ли около 10 фигуры построение восходящей трехволновки или же она примет более протяженный и сложный вид. Я советую отталкиваться от уровня Фибо 0,0%. Ниже него сохраняется вероятность построения нисходящей трехволновки. В пятницу в Германии и Евросоюзе вышло сразу шесть индексов деловой активности за апрель. Рынок не связывал с этими данными слишком большие надежды, а прежние тенденции сохранились. Индексы деловой активности в производственных сферах вновь снизились. В Германии – до уровня 44, в Евросоюзе – до отметки 45,5. Безусловно, это негативное явление. Индексы деловой активности в сферах услуг вновь поднялись. В Германии – до 55,7, в Евросоюзе – до 56,6. Таким образом, сфера производства продолжает испытывать проблемы, но сфера услуг – чувствует себя прекрасно. А рынок произвел взаимозачет и спрос на европейскую валюту практически не изменился. В текущее время рынок ждет новых сведений относительно денежно-кредитной политики ЕЦБ и ФРС. Будет правильнее сказать даже сведений от ЕЦБ, потому что ФРС с вероятностью 90% поднимет ставку в мае еще на 25 базисных пунктов и об этом уже давно известно всем. ЕЦБ продолжает наблюдать за статистическими показателями и часть управляющих поддерживает вариант с повышением на 50 пунктов, а часть – на 25. Повышение на полпроцента может вновь повысить спрос на евро, второй вариант – наоборот снизить его. От майского заседания ЕЦБ могут зависеть дальнейшие перспективы валюты ЕС. Общие выводы Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение повышательного участка тренда завершено. Поэтому сейчас можно посоветовать продажи, инструмент имеет большой простор для снижения. Я думаю, что цель 1,0600 можно считать вполне реальной. С этой целью я и советую продажи инструмента по разворотам индикатора MACD «вниз» до того момента, когда котировки выполнят удачную попытку прорыва отметки 1,1030, чего может и не случиться. На старшем волновом масштабе волновая разметка восходящего участка тренда приняла протяженный вид, но, вероятно, завершена. Мы увидели пять волн вверх, которые, вероятнее всего, являются структурой a-b-c-d-e. Построение понижательного участка тренда может быть еще не завершено, и он может принять любой по структуре и протяженности вид.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

AUD/USD. Австралиец в ожидании важного экзамена

Австралийский доллар в паре с американской валютой на старте новой недели демонстрирует нисходящую динамику, по инерции пятничных торгов. Оззи движется по направлению к уровню поддержки 0,6630, который соответствует нижней линии индикатора Bollinger Bands на таймфрейме D1. В течение последних двух месяцев медведи неоднократно тестировали этот ценовой барьер, но каждый раз возвращались обратно. В начале марта продавцы aud/usd попытались закрепиться в рамках 65-й фигуры, но тщетно: внезапный банкопад в США ослабил гринбек, благодаря чему покупатели смогли перехватить инициативу. Эхо апрельского заседания РБА На сегодняшний день основным локомотивом южного тренда выступает раскорреляция курсов ФРС и РБА. Резервный банк Австралии поставил на паузу процесс повышения ставки, тогда как Федрезерв готовится провести ещё один раунд ужесточения монетарной политики. Впрочем, судя по итогам апрельского заседания РБА, ситуация может кардинальным образом измениться, если ключевые показатели инфляции в Австралии снова начнут набирать обороты. Поэтому нисходящая динамика aud/usd может носить ограниченный характер: фундаментальный фон по паре слишком противоречив, а основания для снижения оззи – слишком зыбки и ненадёжны. Всё это говорит о том, что к коротким позициям по паре следует относиться с большой осторожностью. Последние заявления главы РБА Филиппа Лоу, а также риторика протокола последнего заседания ЦБ свидетельствуют о том, что регулятор готов возобновить ястребиный курс, если для этого будут соответствующие основания. Напомню, что, согласно протоколу апрельского заседания РБА, члены регулятора рассматривали вариант повышения ставки, но в итоге приняли решение о паузе. В документе указано, что решение о выжидательной позиции далось нелегко, так как неожиданный всплеск миграции и рост заработной платы для государственных служащих усилили аргументацию в пользу дополнительного раунда повышения ставки. При этом в сопроводительном заявлении ЦБ отметил, что в дальнейшем может потребоваться «некоторое ужесточение денежно-кредитной политики», так как Центробанк по-прежнему намерен вернуть инфляцию к целевому уровню «и будет делать все необходимое для достижения этой цели». Комментируя апрельское решение, глава РБА Филипп Лоу также озвучил ястребиные намёки, заявив, что баланс рисков постепенно склоняется к дальнейшему повышению ставок. При этом он отметил, что на сегодняшний день «нет стопроцентной уверенности в том, что придется снова повышать ставки – но если РБА удержит ставку в мае, это не значит, что регулятор не повысит её позже». Отвечая на вопрос о возможном снижении ставки в течение текущего года, Лоу заявил, что такой сценарий ещё рано даже обсуждать. Другими словами, РБА сохраняет боевой настрой, несмотря на объявленную паузу. Фактически регулятор привязал судьбу процентной ставки к динамике инфляционного роста: если мартовская инфляция в Австралии окажется в «зелёной зоне», вероятность ещё одного 25-пунктного повышения ставки на майском заседании заметно возрастёт. Важный экзамен для оззи Отчёт по росту австралийской инфляции будет опубликован совсем скоро – в среду, 26 апреля. Согласно предварительным прогнозам, в первом квартале индекс потребительских цен снизится до 6,9% в годовом выражении после роста до 7,8% в четвёртом квартале 2022 года. В квартальном исчислении также ожидается нисходящая динамика: показатель должен снизиться до 1,3% после роста до 1,9%. Также в этот день будет опубликован и месячный показатель ИПЦ. По прогнозам, в марте индекс снизится до отметки 6,6%. В таком случае нисходящая динамика будет фиксироваться третий месяц подряд. Учитывая «ястребиную диспозицию» со стороны РБА, мартовский отчёт по росту инфляции будет иметь ключевое значение для оззи. Если опубликованные цифры окажутся в «зелёной зоне», вероятность майского повышения ставки во многом возрастёт и данный факт окажет поддержку австралийской валюте. При этом майское повышение ставки ФРС уже отчасти учтено в ценах после ястребиных заявлений представителей Федрезерва и роста базового индекса потребительских цен в США. Выводы Принимать торговые решения по паре aud/usd целесообразно только после релиза данных по росту мартовской инфляции в Австралии. Этот отчёт может существенно перерисовать фундаментальную картину по паре. Техническая картина aud/usd говорит о том, что пара сохраняет потенциал снижения до уровня поддержки 0,6630. Цена на дневном графике расположена между средней и нижней линиями индикатора Bollinger Bands, а также под всеми линиями индикатора Ichimoku (в том числе и под облаком Kumo). 0,6630 – это нижняя линия Bollinger Bands. Но здесь необходимо соблюдать осторожность, так как упомянутый выше инфляционный отчёт имеет крайне важное значение для оззи: если релиз будет иметь «зелёный окрас», aud/usd может подняться как минимум к нижней границе облака Kumo на D1 (0,6730), а, вероятней всего, поднимется выше – к верхней линии Bollinger Bands на том же таймфрейме, которая соответствует отметке 0,6790.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс