GBP/USD: план на европейскую сессию 28 апреля. Commitment of Traders COT отчеты (разбор вчерашних сделок). Фунт останется

Вчера было образовано несколько сигналов по входу в рынок. Предлагаю взглянуть на 5-минутный график и разобраться с тем, что там произошло. В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.2454 и рекомендовал от него принимать решения по входу в рынок. Падение и прорыв этого уровня произошли без ложного пробоя, так что сигнал на покупку получить не удалось. Аналогично не было и нормально закрепления с обратным тестом 1.2454 снизу вверх, так что и сигнала на продажу я так и не увидел. Во второй половине дня неудачное закрепление на 1.2485 позволило получить сигнал на продажу фунта, что вылилось в падение более чем на 40 пунктов. К концу дня быки вновь попытались выбраться выше 1.2454, и также неудачно.Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется:Учитывая, что сегодня нет никакой фундаментальной статистики по Великобритании у покупателей фунта будет отличный шанс вернуться к верхней границе бокового канала, однако на обновление месячных максимумов уже вряд ли стоит рассчитывать в конце месяца. Акцент будет смещен на данные по инфляционным показателям в США, о которых мы поговорим уже в ходе американской сессии. Главной задачей покупателей фунта сейчас является защита промежуточной поддержки 1.2461, образованной по итогам вчерашнего дня. Оптимальным для меня сценарием будет снижение фунта и формирование ложного пробоя на этом уровне, что позволит получить сигнал на покупку с перспективой восстановления в район 1.2500 – та самая верхняя граница бокового канала. Прорыв и закрепление выше этого диапазона образуют дополнительный сигнал на покупку с рывком на 1.2511. Самой дальней целью выступит область 1.2543 – максимум этого месяца, где буду фиксировать прибыль. При сценарии снижения в район 1.2461, а чуть выше этого уровня проходят средние скользящие, играющие на стороне быков, и отсутствия активности со стороны покупателей, лучше всего не торопиться с покупками. В таком случае открывать длинные позиции буду только на ложном пробое в районе следующей поддержки 1.2437. Покупать GBP/USD сразу на отскок планирую только от минимума 1.2413 с целью коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется:Продавцы уже неоднократно доказали свое присутствие в районе 1.2500, однако этот уровень уже трижды тестировался на прочность, так что еще один удар он может не вынести. Хотя сегодня конец месяца и недели, так что все преимущество будет на стороне продавцов. Неспособность быков пробиться выше 1.2500, а также ложный пробой дадут шанс на возврат давления на фунт с перспективой снижения и теста 1.2461, где проходят средние скользящие, играющие на стороне быков. Прорыв и обратный тест снизу-вверх этого диапазона усилят давление на фунт, образовав сигнал на продажу с падением к 1.2437. Самой дальней целью остается минимум 1.2413, где буду фиксировать прибыль. При варианте роста GBP/USD и отсутствия активности на 1.2500, что вряд ли, лучше всего отложить продажи до теста следующего сопротивления 1.2515. Лишь ложный пробой там даст точку входа в короткие позиции. При отсутствии движения вниз и там я буду продавать GBP/USD на отскок сразу от максимума 1.2543, но лишь в расчете на коррекцию пары вниз на 30-35 пунктов внутри дня.Рекомендую для ознакомления:B COT отчете (Commitment of Traders) за 11 апреля наблюдался рост длинных позиций и сокращение коротких. Последние данные по Великобритании оставляют трейдерам надежду на дальнейшее повышение процентных ставок в Великобритании, что сохраняет интерес к фунту. Учитывая, что агрессивная политика Федеральной резервной системы подходит к своему завершению, а Банку Англии ничего не остается, как дальше повышать процентные ставки, борясь с двузначным уровнем инфляции, можно ожидать сохранения спроса на фунт. Коррекция будет хорошим поводом для входа в длинные позиции. В последнем COT отчете говорится, что короткие некоммерческие позиции сократились на 3 882 до 57 326, в то время как длинные некоммерческие позиции подскочили на 8 513 до уровня 54 928. Это привело к резкому сокращению отрицательного значения некоммерческой нетто-позиции до -2 398 против -14 793 неделей ранее. Сокращение происходит третью неделю подряд, что также подтверждает бычий характер рынка. Недельная цена закрытия снизилась и составила 1.2440 против 1.2519.Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется выше 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на возврат покупателей в рынок.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае снижения поддержку окажет нижняя граница индикатора в районе 1.2450.Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. • Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. • Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20 • Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: план на европейскую сессию 28 апреля. Commitment of Traders COT отчеты (разбор вчерашних сделок). У евро появились

Вчера был образован лишь один сигнал по входу в рынок. Давайте посмотри на 5-минутный график и разберемся с тем, что произошло. В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.1030 и рекомендовал от него принимать решения по входу в рынок. Небольшое снижение евро состоялось, но до формирования ложного пробоя на этом уровне не хватило буквально пары пунктов. Аналогичная история произошла и с сопротивлением 1.1066. После падения евро во второй половине дня быки сумели защитить крупную поддержку 1.0998, о которой я говорил в своем прогнозе, что привело к сигналу на покупку и отскоку пары вверх более чем на 30 пунктов.Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется:Учитывая такую реакцию на замедление темпов роста ВВП в США в 1-м квартале этого года страшно подумать, как рынки отреагирует на новый ряд важной статистики, связанной с инфляцией. Но о ней мы подробно поговорим во второй половине дня. Сейчас нас больше интересуют отчеты по темпам роста ВВП стран еврозоны в 1-м квартале этого года. Вроде, по прогнозам экономистов, все должно быть довольно неплохо, что может укрепить позиции постепенно слабеющего евро. Если это окажется не так, давление на пару только увеличится в конце месяца, так как объективно, рассчитывать на обновление максимумов сегодня явно не приходится. Не стоит забывать и о ряде отчетов по рынку труда Германии.По этой причине торопиться с покупками евро я не буду. Акцент на уровне 1.0995 и формирование там ложного пробоя – вот два фактора, позволяющие войти в рынок в длинные позиции с целью роста к ближайшему сопротивлению 1.1031. Там проходят средние скользящие, играющие уже на стороне продавцов, поэтому прорыв и тест сверху-вниз этого диапазона укрепят уверенность покупателей, что вернет восходящий тренд и образует дополнительную точку входа для наращивания длинных позиций с обновлением максимума в районе 1.1063. Самой дальней целью остается область 1.1096, где вновь буду фиксировать прибыль. При варианте снижения EUR/USD и отсутствия покупателей на 1.0995, что вполне вероятно, так как впереди важные данные по еврозоне, которые могут также разочаровать. Вчера также было со статистикой по США, что вернуло давление на пару. Тогда лишь формирование ложного пробоя в районе следующей поддержки 1.0966 даст сигнал на покупку евро. Открывать длинные позиции сразу на отскок я буду от минимума 1.0941 с целью восходящей коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется: Продавцы продолжают контролировать рынок, не позволяя покупателям вернуться к месячным максимумам. Вполне возможна положительная реакция на статистику по темпам роста ВВП, но медведи могут использовать это как шанс войти в короткие позиции по более привлекательным ценам. Поэтому важной задачей является защита сопротивления 1.1031, где проходят средние скользящие. Негативная реакции на данные по еврозоне, а также ложный пробой на этом уровне – сигнал на продажу, способный столкнуть пару к 1.0995 – новый уровень поддержки, образованной по итогам вчерашнего дня. Закрепление ниже этого диапазона, а также обратный тест снизу вверх – прямая дорога на 1.0966. Самой дальней целью выступит минимум прошлой недели 1.0941, где будут фиксировать прибыль. В случае движения вверх EUR/USD в ходе европейской сессии и отсутствия медведей на 1.1031, наверняка покупатели попытаются продолжить вчерашнюю тенденцию уже в первой половине дня. В таком случае советую отложить короткие позиции до уровня 1.1063, где вчера были отличные продажи в первой половине дня. Сегодня там также можно продавать, но только после неудачного закрепления. Открывать короткие позиции сразу на отскок я буду от максимума 1.1096 с целью нисходящей коррекции в 30-35 пунктов.Рекомендую для ознакомления:В COT отчете (Commitment of Traders) за 11 апреля зафиксирован рост длинных позиций и сокращение коротких. Выходящая в последнее время статистика по США сигнализирует о постепенном перегреве рынка труда, а также сокращении объема розничных продаж, что определенно положительно повлияет на инфляционное давление в США, позволяя Федеральной резервной системе остановить цикл повышения процентных ставок. Но, согласно протоколу прошлого заседания, пока управляющие делать это не намерены, и скорей всего в мае этого года мы увидим еще один рост ставки на 0,25%. Это позволят американскому доллару сохранить свои лидирующие позиции против евро, торгуясь ниже 1.1000. На этой неделе нет ничего интересного, так что у покупателей евро будут все шансы на продолжение восходящего тренда. В COT отчете указано, что длинные некоммерческие позиции выросли на 18 764 до уровня 244 180, в то время как короткие некоммерческие позиции сократились на 1 181 до уровня 80 842. По итогам недели общая некоммерческая нетто-позиция снизилась и составила 162 496 против 143 393. Недельная цена закрытия снизилась и составила 1.0950 против 1.1.Сигналы индикаторов: Средние скользящиеТорговля ведется ниже 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на преимущество продавцов евро.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.1005.Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. • Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. • Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20 • Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Рынок США вырос на отчете по ВВП - там не всё было негативно

S&P500Обзор 28.04Рынок США - Новый рост на ВВП.Главные индексы США показали сильный рост в четверг: Доу +1.6%, NASDAQ +2.4%, S&P500 +2%, S&P500 4136 диапазон 4100 - 4180.Фондовый рынок показал в четверг сильные результаты. Основные индексы отыграли почти все потери, а затем и выросли, закрывшись на максимумах дня. Рынок в целом был поддержан огромным ростом Meta Platforms (META 238,56, +29,16, +13,9%) после отчета о доходах, который помог вызвать чувство облегчения от того, что лидеры с мега-капитализацией по-прежнему работают относительно хорошо и сохраняют позиции лидеров рынка.В результате другие акции с мегакапитализацией продемонстрировали значительный рост, что привело к росту ETF Vanguard Mega Cap Growth (MGK) на 2,6%. Также, вероятно, была некоторая активность по закрытию коротких позиций, которая приводила к ценовому движению в мегакапитализации. ETF Invesco S&P 500 Equal Weight (RSP) вырос на 1,6%, а S&P 500, взвешенный по рыночной капитализации, вырос на 2,0%.Позитивное ценовое движение также было связано с улучшением экономических перспектив. Благоприятные доходы и/или прогнозы со стороны промышленного сектора и других компаний, наряду со значительным увеличением реальных конечных продаж на 3,4% в первом квартале и первоначальными обращениями за пособиями по безработице, которые по-прежнему значительно ниже уровня рецессии, помогли успокоить опасения по поводу экономического спада при непосредственной опасности жесткой посадки.Компонент Доу-Джонса Honeywell (HON 198,61, +7,71, +4,0%) выделился из промышленного сектора после того, как сообщил о доходах. Примечательно, что промышленный сектор S&P 500 (+2,0%) закрылся почти в лидерах, несмотря на значительные потери в компоненте Доу-Джонса Caterpillar (CAT 214,33, -1,86, -0,9%), который легко превзошел оценки прибыли за первый квартал, но сказал, что продажи во втором полугодии могут увидеть неблагоприятное влияние запасов у дилеров, а также в Southwest Airlines (LUV 29,88, -1,02, -3,3%), которые также сообщили о результатах прибыли.Между тем рост META и Comcast (CMCSA 40,27, +3,75, +10,3%) за счет прибыли вывел сектор услуг связи на первое место в таблице лидеров с большим отрывом. Сектор потребительских товаров (+2,8%), недвижимость (+2,4%) и информационные технологии (+2,2%) также оказались в числе лидеров.Энергетика (+0,4%) и здравоохранение (+0,5%) продемонстрировали наименьший рост. Ценовое движение на рынке казначейских облигаций отразило улучшение взглядов на экономику. Доходность 2-летних облигаций выросла на 17 базисных пунктов, до 4,09%, а доходность 10-летних нот выросла на 10 базисных пунктов, до 3,53%.Nasdaq Composite: +16,0% с начала годаS&P 500: +7,7% с начала годаПромышленный индекс Доу-Джонса: +2,1% с начала годаS&P Midcap 400: +1,5% с начала годаРассел 2000: -0,6% с начала годаОбзор экономических данных:Предварительный отчет о ВВП за 1 квартал не был столь удручающим, как может показаться на первый взгляд. Реальный ВВП увеличился в годовом исчислении на 1,1% (консенсус 2,0%) после увеличения на 2,6% в четвертом квартале. Дефлятор цен ВВП увеличился с 3,9% до 4,0% (консенсус 3,7%).Главный вывод из отчета заключается в том, что замедление роста произошло не из-за слабых потребительских расходов. Напротив, рост расходов на личное потребление ускорился в первом квартале до 3,7% с 1,0% в четвертом квартале, при этом расходы на товары выросли на 6,5%, а расходы на услуги - на 2,3%. Удар по росту пришелся на изменение частных запасов. Реальные конечные продажи отечественной продукции без учета изменения запасов выросли на 3,4% с 1,1% в четвертом квартале.Первоначальные заявки на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 22 апреля, снизились на 16 000 до 230 000 (консенсус: 245 000), в то время как число продолжающихся заявок на пособие по безработице за неделю, закончившуюся в апреле, снизилось на 3 000 до 1,858 миллиона.Ключевым выводом из отчета является то, что первоначальные заявки на пособие по безработице по-прежнему далеки от уровней, которые наблюдались во время прошлых рецессий с 1980 года, когда они в среднем составляли не менее 375 000 человек.Продажи незавершенных домов упали на 5,2% в марте (консенсус 1,0%) после роста на 0,8% в феврале.Еженедельные запасы природного газа EIA показали рост в 79 миллиардов кубических футов против 75 миллиардов кубических футов на прошлой неделе.В преддверии открытия в пятницу Exxon Mobil (XOM), Chevron (CVX), Colgate-Palmolive (CL), Newell Brands (NWL) и Aon (AON) входят в число наиболее заметных компаний, сообщающих о доходах. Забегая на пятницу, участники рынка получат следующие экономические данные:8:30 по восточному времени: индекс затрат на труд в первом квартале (консенсус 1,1%; предыдущий: 1,0%), личный доход за март (консенсус 0,2%; предыдущий: 0,3%), личные расходы (консенсус -0,1%; предыдущий) 0,2%), инфляция PCE (консенсус 0,1%; ранее 0,3%) и базовые цены PCE (консенсус 0,3%; ранее 0,3%).9:45 по восточноевропейскому времени: апрельский PMI Чикаго (консенсус 43,4; предыдущий 43,8)10:00 по восточному времени: окончательный апрельский опрос Мичиганского университета настроений потребителей (консенсус 63,5; предыдущий 63,5)Энергетика: нефть остается ниже важного уровня 80 долл. - Брент 78.80 долл.Банк Японии оставил ставку на минус 0.1% - при этом понизил прогноз роста ВВП до +1.4% и повысил прогноз инфляции.Вывод. Рынок США показал силу и готов продолжить рост. Однако важен отчет по инфляции сегодня.Макаров Михаил, еще больше аналитики: https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarovhttps://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarovМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Маржинальные зоны по AUDUSD, NZDUSD, USDCAD (28.04.2023)

AUDUSDДолгосрочная тенденция: временная неопределенность. Максимальное скопление объемов текущего контракта расположено в диапазоне по котировкам 0.66750-0.66950. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции ниже, указывая на силу продавцов.Среднесрочная тенденция: в шорт. Максимальное скопление объемов среднесрочной тенденции расположено в диапазоне по котировкам 0.67050-0.67120. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции ниже, указывая на силу продавцов. Область выгодных цен на продажу с точки зрения маржинального обеспечения не изменилась и располагается между зонами 1/4 и 1/2, построенными от минимума 26.04.2023. Котировка нижней границы зоны 1/4-0.66418.Котировка нижней границы зоны 1/2-0.66918.Внутридневные цели: обновление минимумов от 26.04.2023-0.65918. Среднесрочные цели: тест верхней границы ЗНКЗ - 0.65098.Инвестиционный прогноз: продажи из диапазона выгодных цен при формировании разворотного паттерна. Sell: 0.66418-0.66918, Take Profit 1-0.65918, Take Profit 2-0.65098. NZDUSD Долгосрочная тенденция: временная неопределенность. Максимальное скопление объемов текущего контракта расположено в диапазоне по котировкам 0.61900-0.62200. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции ниже, указывая на силу продавцов.Среднесрочная тенденция: в шорт. Максимальное скопление объемов среднесрочной тенденции расположено в диапазоне по котировкам 0.61300-0.61400. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции выше, указывая на слабость продавцов.Область выгодных цен на продажу с точки зрения маржинального обеспечения располагается между зонами 1/4 и 1/2, построенными от минимума 26.04.2023. Котировка нижней границы зоны 1/4-0.61566.Котировка нижней границы зоны 1/2-0.62016.Внутридневные цели: обновление минимумов от 26.04.2023-0.61116. Среднесрочные цели: тест верхней границы ЗНКЗ - 0.60441.Инвестиционный прогноз: продажи из диапазона выгодных цен при формировании разворотного паттерна.Sell: 0.61566-0.62016, Take Profit 1-0.61116, Take Profit 2-0.60441. USDCAD Долгосрочная тенденция: временная неопределенность. Максимальное скопление объемов текущего контракта расположено в диапазоне по котировкам 1.37100-1.37350. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции ниже, указывая на силу продавцов.Среднесрочная тенденция: в лонг. Максимальное скопление объемов среднесрочной тенденции расположено в диапазоне по котировкам 1.35300-1.35450. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции выше, указывая на силу покупателей.Область выгодных цен на покупку с точки зрения маржинального обеспечения располагается между зонами 1/4 и 1/2, построенными от максимума 26.04.2023. Котировка верхней границы зоны 1/4 - 1.35854.Котировка верхней границы зоны 1/2 - 1.35222.Внутридневные цели: обновление максимумов от 26.04.2023- 1.36493. Среднесрочные цели: тест нижней границы ЗНКЗ – 1.36735.Инвестиционный прогноз: покупки из диапазона выгодных цен при формировании разворотного паттерна.Buy: 1.35222-1.35854, Take Profit 1-1.36493, Take Profit 2-1.36735.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Индикаторный анализ. Дневной обзор на 28 апреля 2023 года по валютной паре EUR/USD

Трендовый анализ (рис. 1). В пятницу рынок от уровня 1.1027 (закрытие вчерашней дневной свечи) может продолжить движение вниз с целью достижения линии поддержки 1.1008 (белая жирная линия). При тестировании этой линии возможна работа вверх с целью 1.1095 – верхний фрактал (жёлтая пунктирная линия). Рис. 1 (дневной график). Комплексный анализ: - индикаторный анализ – вниз;- уровни Фибоначчи – вниз;- объёмы – вниз;- свечной анализ – вниз;- трендовый анализ – вверх;- линии Боллинджера – вверх;- недельный график вверх. Общий вывод: Сегодня цена от уровня 1.1027 (закрытие вчерашней дневной свечи) может продолжить движение вниз с целью достижения линии поддержки 1.1008 (белая жирная линия). При тестировании этой линии возможна работа вверх с целью 1.1095 – верхний фрактал (жёлтая пунктирная линия). Альтернативный сценарий: цена от уровня 1.1027 (закрытие вчерашней дневной свечи) может продолжить движение вниз с целью достижения откатного уровня 23.6% – 1.0958 (жёлтая пунктирная линия). При тестировании этого уровня возможна работа вверх с целью 1.1032 – откатный уровень 76.4% (синяя пунктирная линия).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Горящий прогноз по GBP/USD от 28.04.2023

По фунту начинает вырисовываться довольно узкий диапазон с границами от 1,2450 до 1,2500. И даже публикация данных по Соединенным Штатам, которые оказались заметно лучше прогнозов, никак не сказалась на происходящем. Фунт и вовсе рос в направлении верхней границы данного диапазона. Хотя темпы роста ВВП Соединенных Штатов ускорились с 0,9% до 1,6%. Правда в это в годовом исчислении, тогда как все средства массовой информации обычно трубят про квартальные данные, имеющие гораздо меньшее значение. И как раз квартальные данные оказались хуже прогнозов, показав рост на 1,1%, при прогнозе в 2,3%. Но если данные по ВВП оказались скорее разнонаправленными, то вот заявки на пособия по безработице однозначно лучше прогнозов. В частности, количество первичных обращений сократилось на 16 тыс., при прогнозе роста на 3 тыс. Число же повторных заявок должно было вырасти на 10 тыс., но сократилось на 3 тыс.Изменение ВВП (Соединенные Штаты):Так что же удерживает рынок в относительной стабильности? Судя по всему инвесторы не намерены рисковать в преддверии предстоящих заседаний правлений крупнейших центральных банк. И пусть заседание правления Банка Англии состоится лишь 11 мая, уже на следующей неделе пройдут заседания Федерального комитета по операциям на открытом рынке и правления Европейского Центрального Банка. И учитывая что по сей день нет четкого понимания чем же именно они завершаться, предпринимать какие-либо действия является крайне рискованным шагом. Именно этот страх и вынуждает рынок топтаться на месте.Фунт стерлингов по отношению к доллару США неделю завершает в рамках бокового канала 1.2350/1.2550. Радикальных изменений не наблюдалось, котировка имеет цикличное колебание, что дает возможность трейдерам работать по тактики отскока.RSI H4 движется в верхней области индикатора 50/70 ввиду того, что действующий цикл колебания цены проходит в верхней части бокового канала.Скользящие линии MA на Alligator H4 имеют множество переплетений друг с другом, что соответствует застою.Ожидания и перспективыДо тех пора пока котировка не удержится за пределами той или иной границы канала, на рынке сохранится зацикленное движение, при котором тактика отскока будет считать наиболее оптимальной.Однако, особое внимание все же стоит уделить тактики пробоя, так как именно она приведет к значительным ценовым изменения, а также укажет на последующий путь цены.Комплексный индикаторный анализ в краткосрочном и внутридневном периодах имеют переменный сигнал за счет флета. В среднесрочном периоде индикаторы ориентирована на восходящий тренд.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 28 апреля. Скучное завершение скучной недели и месяца.

Валютная пара GBP/USD продолжает находиться в абсолютном флэте. Уже больше трех недель. Поэтому любые движения внутри этого флэта являются рэндомными по умолчанию. Во вчерашних движениях логику вообще не имеет смысла искать. В статье по евровалюте мы уже говорили о том, что текущие движения нет смысла пытаться обосновать при помощи макроэкономики или фундамента. Вот еще одно доказательство наших слов: британский фунт вчера на тех же самых новостях показал волатильность 63 пункта и абсолютно флэт, даже внутридневной. Таким образом, просто невозможно сделать вывод, что рынок отработал отчет по ВВП США. Логично или нелогично, это даже неважно. Мы увидели минимальный всплеск эмоций во время публикации(как для 4-часового ТФ), на этом все и закончилось в ближайшие 15 минут. Таким образом, по фунту остается только ждать завершения флэта. Открывать сделки на 4-часовом ТФ сейчас не имеет никакого смысла. Торговать следует на самых младших ТФ, где можно поймать хоть какие-то движения. О перспективах фунта было сказано уже очень много, пока тот находился в боковом канале. На иллюстрации выше отлично видно, что пара уже полтора месяца не может толком скорректироваться при том, что макроэкономическая статистика из Великобритании в большинстве случаев разочаровывает. Кто-то из аналитиков может сказать, что в Америке сейчас дела идут тоже не самым лучшим образом, и будет прав. Однако американская экономика последние три квартала растет, при чем темпами гораздо выше британских. Британский ВВП уже давно балансирует на грани 0%, инфляция зашкаливает и никак не реагирует на все старания Банка Англии, сам же регулятор уже в марте мог взять паузу в ужесточении монетарной политики. Как такой фон может провоцировать рост британской валюты? При чем даже без коррекций? Факторов росту у фунта по-прежнему нет. На этой неделе с Туманного Альбиона мы так и не получили ни одного отчета или события. Складывается ощущение, что рынок уже перешел в режим ожидания заседаний ФРС и Банка Англии. Однако от ФРС ждать сейчас особо нечего. Все знают, что ставка вырастет на следующей неделе еще на 0,25%, а потом с вероятностью 90% будет взята пауза. С Банком Англии вилка возможных вариантов немного шире. Британский регулятор может поднять ставку на 0,25%, а может взять паузу после 11 ужесточений подряд. Но заседание БА пройдет лишь через 2 недели, вряд ли рынок сейчас готовится к нему. В любом случае при самом «ястребином» сценарии оба ЦБ повысят ставки на 0,25%. Поэтому никакого преимущества у фунта нет. Мы по-прежнему считаем, что рано или поздно фунт рухнет вниз. Мы уже давно ждем сильную коррекцию и не понимаем, почему она еще не началась. Если брать среднесрочную перспективу, то серьезных факторов роста нет ни у фунта, ни у доллара. Оба ЦБ близки к моменту, когда ставки перестанут расти. Но так как нормальной коррекции мы так и не увидели, то падение более вероятно. На 24-часовом ТФ вполне можно увидеть сохранение трехмесячного флэта. Пара закрепилась чуть выше бокового канала 1,1840-1,2440, но это закрепление настолько неубедительное, что ожидать дальнейшего роста очень сложно. Мы вообще не видим сейчас ни одного фактора в пользу британской валюты. Пара перекуплена, индикатор CCI заходил в область перекупленности, коррекций вниз нет, фундаментальный фон слабый, макроэкономический фон слабый. У фунта просто нет оснований продолжать рост. Но в тоже время он может продолжаться вопреки всему, так как рынок имеет возможность торговать так, как считает нужным. «Фактор биткоина» в действии – покупай просто потому, что инструмент растет. Сегодня лишь в Штатах будет несколько второстепенных отчетов, на которые рынок может не обратить никакого внимания. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 89 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». В пятницу, 28 апреля, таким образом, мы ожидаем движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,2390 и 1,2568. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз просигнализирует о новом витке нисходящего движения в рамках бокового канала. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,2482 S2 – 1,2451 S3 – 1,2421 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,2512 R2 – 1,2543 R3 – 1,2573 Торговые рекомендации: Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме продолжает находиться около скользящей средней линии во флэте. В данное время можно торговать разве что по разворотам индикатора Хайкен Аши или на младших ТФ, так как четкой тенденции нет – цена располагается слишком близко от мувинга и игнорирует его. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 28 апреля. Американская экономика быстро теряет высоту.Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 28 апреля. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 28 апреля. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 28 апреля. Американская экономика быстро теряет высоту.

Валютная пара EUR/USD в четверг показала новый виток нисходящего движения, при чем довольно слабый. Как мы уже неоднократно говорили, логики в движениях пары сейчас нет никакой. В среднесрочной перспективе сохраняется восходящий тренд, который не вызывает никаких сомнений. В краткосрочной перспективе пара прыгает то вверх, то вниз, каждый день меняя направление движения. И первая, и вторая тенденции являются алогичными. Европейская валюта растет уже почти 2 месяца, а суммарно – уже около 9. За это время она сумела подорожать на 2100 пунктов, но ощутимой нисходящей коррекции после столь сильного роста мы так и не увидели. И это первое, что вызывает вопросы. За последние месяца полтора-два пара несколько раз откатывалась вниз, несколько раз преодолевала мувинг, но ни разу не сумела продолжить падение. То есть все сигналы на продажу были просто прогнорированы. И если бы в этот период времени макроэкономический и фундаментальный фоны были однозначно на стороне евровалюты, вопросов бы не было никаких. Однако, рынок практически любую новость интерпретирует в пользу евро. На наш взгляд, в текущей ситуации запутались уже даже аналитики. Дело в том, что некоторые из них пытаются логически объяснить каждое движение пары. К примеру, вчера доллар подрос пунктов на 30-40 на достаточно важной статистике из-за океана. Сразу же возникают вопросы. Почему доллар вообще вырос, если статистика была провальной? Если рынок как-то по-своему интерпретировал очередной отчет, то почему доллар вырос так слабо? Аналитики стараются сейчас объяснить любое движение повышением или снижением вероятность роста ставки ФРС в начале мая, или же ростом/падением рисковых настроений или еще чем-либо. Мы считаем, что макроэкономические события сейчас могут быть интересны только временем своей публикации, не более. Темпы роста ВВП падают в Штатах. Честно говоря, мы не ждали, что на отчет по ВВП будет хоть какая-то реакция рынка. Давайте предположим, что рынок как всегда прав и укрепление доллара логично. В первом квартале экономика США выросла на 1,1% в квартальном исчислении. Прогнозы говорили о росте на 2,0-2,3%. То есть фактическое значение оказалось в два раза ниже ожиданий рынка! А отчет по ВВП считается важным. И с такими вводными данными мы получаем движение на 40 пунктов? Мы предполагали, что отклонение фактического значения от прогнозного будет минимальным, поэтому и не ждали никакой реакции, но в реальности отклонение было большим! Мы считаем, что рынок просто каждый день доказывает свое безразличие к важным событиям и отчетам. В любом случае, как бы там не росли ожидания рынка по ставкам ФРС, негативный отчет по ВВП должен вызывать падение национальной валюты, а позитивный – рост, чего мы, естественно, не увидели вчера. Что касается вероятности повышения ключевой ставки ФРС в мае, то она уже давно составляет около 80%, вчерашний отчет по ВВП мог только понизить эту цифру, а не повысить ее. Чем хуже экономика чувствует себя в данный момент, тем меньше вероятность дальнейшего ужесточения монетарной политики. В то же время европейский ВВП балансирует на грани «отрицательного роста», но этот факт абсолютно не смущает трейдеров, которые отказываются продавать евровалюту. Поэтому еще раз: никакой логичной реакции на фундаментальный и макроэкономический фон нет уже несколько недель минимум. В техническом плане на этот раз пара даже не пыталась закрепиться ниже мувинга. Восходящая тенденция сохраняется, а что будет сегодня, сказать опять очень сложно. Макроэкономический фон сегодня будет обширный, но не слишком сильный. А рынок показал, что реакция на важный отчет в 40 пунктов, да еще и не в ту сторону, это лучшее, что он может сейчас показать. Поэтому мы ожидаем новой порции рэндомных движений сегодня. Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 28 апреля составляет 87 пунктов и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0927 и 1,1101 в пятницу. Разворот индикатора Хайкен Аши обратно вверх укажет на возобновление восходящего движения. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,0986 S2 – 1,0864 S3 – 1,0742 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,1108 R2 – 1,1230 R3 – 1,1353 Торговые рекомендации: Пара EUR/USD вновь попыталась скорректироваться, вновь неудачно. В данное время можно оставаться в длинных позициях с целями 1,1101 и 1,1108 до закрепления цены ниже мувинга. Открывать короткие позиции(а какой в этом смысл?) можно будет после закрепления цены ниже мувинга с целями 1,0927 и 1,0864. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары GBP/USD. 28 апреля. Скучное завершение скучной недели и месяца. Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 28 апреля. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 28 апреля. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 28 апреля. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Флэтовый

Анализ GBP/USD 5М. Валютная пара GBP/USD в четверг двигалась преимущественно вбок, показав внутридневные «качели». В принципе, такой характер движения не должен никому показаться удивительным, так как пара фунт/доллар также двигается уже несколько недель максимально рэндомно. На 4-часовом ТФ у нас имеется трехнедельный флэт, на часовом – отсутствует тенденция, каждый день мы наблюдаем движения в разные стороны, которые никак не соотносятся с фундаментальным или макроэкономическим фоном. В Великобритании на этой неделе не было ни одного важного события. В США вчера был опубликован отчет по ВВП за первый квартал в первой оценке, но при этом во время его публикации доллар вырос, а не упал. В то же время по итогам дня можно говорить только о флэте. И фунт стерлингов все еще остается около своих максимальных значений и не может нормально скорректироваться в среднесрочной перспективе. Все торговые сигналы минувшего дня оказались ложными. Пара четыре раза отскакивала либо от уровня 1,2458, либо от области 1,2440-1,2458. Каждый раз движение вверх составляло максимум пунктов 30. Сигнал об отскоке от уровня 1,2458 следовало игнорировать, так как по ним уровень потенциальной прибыли был ниже, чем уровень потенциального убытка. Сигналы на покупку при отскоке от области можно было отрабатывать, и после них цена проходила в верном направлении 30 пунктов, поэтому по длинным позициям должны были быть выставлены ордера Стоп Лосс в безубыток, по которым сделки и закрылись. В итоге ни прибыли, ни убытка трейдеры не получили в условиях абсолютного флэта. Отчет COT: Согласно последнему отчету по британскому фунту, группа «Non-commercial» закрыла 1,1 тысячи контрактов BUY и 4,8 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров выросла на 3,7 тысячи и продолжает расти. Показатель нетто-позиции в течение последних 8-9 месяцев стабильно рос, но настроение крупных игроков при этом все это время оставалось «медвежьим»(лишь сейчас можно сказать, что оно «бычье», но при этом чисто формально), а фунт стерлингов хоть и растет против доллара(в среднесрочной перспективе), очень сложно ответить на вопрос, почему он это делает, с фундаментальной точки зрения. Мы абсолютно не исключаем тот вариант, при котором в ближайшее время начнется новое сильное падение фунта. Обе основные пары двигаются сейчас примерно одинаково, но при этом нетто-позиция по евро – положительная и уже даже подразумевает скорое завершение восходящего импульса, а по фунту – она позволяет рассчитывать на дальнейший рост. Британская валюта выросла уже больше, чем на 2100 пунктов, что очень много, и без сильной нисходящей коррекции продолжение роста будет абсолютно нелогичным. У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 52 тысячи контрактов на продажу и 54 тысячи контрактов на покупку. Мы по-прежнему скептически относимся к долгосрочному росту британской валюты и ожидаем его падения. Рекомендуем к ознакомлению:Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 28 апреля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Анализ GBP/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара фунт/доллар продолжает двигаться вбок, катаясь при этом каждый день на «качелях». Тенденции сейчас нет никакой, линии индикатора Ишимоку слабые и практически слились. Фунт так и не сумел показать ощутимого падения после преодоления очередной восходящей линии тренда. Пара продолжает чередовать витка падения и роста, игнорируя всю поступающую информацию. На 28 апреля мы выделяем следующие важные уровни: 1,1927, 1,1965, 1,2143, 1,2185, 1,2269, 1,2349, 1,2429-1,2458, 1,2520, 1,2589, 1,2659, 1,2762. Линии Сенкоу Спан Б (1,2448) и Киджун-сен (1,2440) также могут быть источниками сигналов. Сигналами могут быть «отскоки» и «преодоления» этих уровней и линий. Уровень Stop Loss рекомендуется выставлять в безубыток при прохождении цены в верном направлении 20 пунктов. Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Также на иллюстрации присутствуют уровни поддержки и сопротивления, которые можно использовать для фиксации прибыли по сделкам. На пятницу в Великобритании вновь не запланировано ни одного важного события. В США – отчеты по личным доходам и расходам американского населения и индекс настроения потребителей от университета Мичиган. Все три отчета являются второстепенными, поэтому, если не случится форс-мажорной ситуации, мы не ждем никакой реакции рынка на них. Или же она будет крайне слабой. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 28 апреля. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Американский

Анализ EUR/USD 5M. Валютная пара EUR/USD в течение четвертого торгового дня торговалась с невысокой волатильностью и с нисходящим уклоном. В принципе, мы уже предполагали ранее, что пара просто чередует каждый день направления движения. Если в среду она двигалась вверх, то по банальной логике в четверг она должна была двигаться вниз, так как трендовое движение на часовом ТФ сейчас отсутствует. Так и получилось. Не спас ситуацию даже отчет по американскому ВВП за первый квартал, который оказался значительно хуже прогнозного значения. По логике вещей американская валюта должна была показать падение, но вместо этого она выросла. Несильно, но все равно выросла. И это все, что нужно знать в данное время, о логике отработки любых фундаментальных и макроэкономических событий. Так как отчет по ВВП является «условно-важным», то до его публикации предпочтительно было закрыть любые открытые сделки, а сразу после – не открывать новые. Однако практически все торговые сигналы дня были сформированы как раз во время публикации этого отчета. Сначала пара отскочила от уровня 1,1033, потом преодолела область 1,1033-1,1018, а потом отскочила от критической линии снизу. Мы считаем, что все эти сигналы следовало игнорировать, потому что рынок и без того сейчас находится в нервном состоянии, а во время публикации столь важного отчета могло случится все, что угодно. Отчет COT: В пятницу вышел новый отчет COT за 18 апреля. В последние 7-8 месяцев данные отчетов COT полностью соответствовали происходящему на рынке. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция крупных игроков(второй индикатор) начала расти еще в сентябре 2022 года. Примерно в то же время начала расти и европейская валюта. В данное время нетто-позиция некоммерческих трейдеров «бычья» и остается очень высокой, как и позиции европейской валюты, которая не может даже нормально скорректироваться вниз. Мы уже обращали внимание трейдеров на тот факт, что довольно высокое значение «нетто-позиции» позволяет допускать скорое завершение восходящего тренда. Об этом сигнализирует первый индикатор, на котором красная и зеленая линии сильно удалились друг от друга, что часто предшествует завершению тренда. Европейская валюта попыталась начать падение, но пока что мы увидели лишь банальный откат вниз. В течение последней отчетной недели количество Buy-контрактов у группы «Non-commercial» сократилось на 1,8 тысячи, а количество шортов – на 2,8 тысячи. Соответственно, нетто-позиция практически не изменилась. Количество контрактов BUY выше, чем количество контрактов SELL, у некоммерческих трейдеров на 164 тысячи. Коррекция по-прежнему назревает, поэтому и без отчетов COT понятно, что пара должна начать новое падение. Но пока что мы видим только движение на Север. Рекомендуем к ознакомлению:Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 28 апреля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Анализ EUR/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара сохраняет восходящую тенденцию, о чем свидетельствует ее расположение выше линии тренда и выше всех линий индикатора Ишимоку. Однако ни восходящего движения мы сейчас не видим, ни сильной коррекции, ни флэта. Движения максимально рэндомные и алогичные. Мы уже даже считаем, что для прогнозирования движения пары нужно выбрать самый маловероятный вариант и именно он и будет верным. На пятницу мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,0762, 1,0806, 1,0868, 1,0926 , 1,1068, 1,1137-1,1185, 1,1234, 1,1274, а также линии Сенкоу Спан Б (1,0993) и Киджун-сен (1,1018). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Есть также вспомогательные уровни поддержки и сопротивления, но около них не формируются сигналы. Сигналами могут быть «отскоки» и «преодоления» уровней-экстремумов и линий. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным. 28 апреля в Евросоюзе будет опубликован отчет по ВВП за первый квартал, в Германии – отчеты по ВВП, инфляции и безработице, а в США – второстепенные доходы и расходы населения и индекс настроения потребителей. Европейские отчеты являются «условно-важными». На них может последовать реакция в случае сильного отклонения от прогнозных значений. В то же время пара может продолжать двигаться максимально рэндомно. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Прогноз по EUR/USD на 28 апреля 2023 года

EUR/USDВчерашние статистические данные по США показали рост ВВП за 1-й квартал на 1,1% г/г против прогноза 2,0% г/г, сокращение незавершённых продаж на рынке жилья за март на 5,2% против ожидания увеличения на 0,5%, но индекс доллара показал небольшой рост на 0,03%. Евро снизился на 12 пунктов. На графике дневного масштаба цена завязла на целевом уровне 1.1073 с усилением технической дивергенции. Вероятно, такая задержка продлится до момента выхода данных по ВВП еврозоны. Квартальный рост ожидается ростом на 0,2%, годовой снижением с 1,8% до 1,4%. Ближе к вечеру выйдут данные по расходам/доходам физических лиц в США за март; прогноз по расходам -0,1%, по доходам 0,2%. Индекс деловой активности региона Чикаго в апрельской оценке может снизиться с 43,8 до 43,5. На этом фоне вполне можно ожидать ещё один рывок евро вверх с преодолением пика среды 1.1096. Маловероятно, однако, достижение целевого уровня 1.1185, так как до заседания ФРС остаётся всего 3 дня. Впрочем, на следующий день, в четверг, уже будет объявлено решение по ставке ЕЦБ. В конечном итоге мы ждём победу доллара, но волатильность вероятна высокой. О победе доллара можно говорить после преодоления ценой линии Крузенштерна в районе 1.0910.На графике четырёхчасового масштаба усиливается дивергенция цены с осциллятором, что предупреждает о скором завершении угнетения ценой линии Крузенштерна. Преодоление минимума вчерашнего дня позволит цене в более спокойной обстановке дождаться релиза ФРС. Впрочем, спекулянты могут специально поддерживать текущую напряжённость.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Прогноз по GBP/USD на 28 апреля 2023 года

GBP/USDБританский фунт решил последовать в русле активизации рыночного риска; американский фондовый индекс S&P500 подрос на 1,96%, доходность по 5-летним гособлигациям возросла с 3,47% до 3,59%, сам фунт прибавил 28 пунктов. Осциллятор Марлин дневного масштаба развернулся от нулевой линии вверх, и теперь у цены есть достаточно технической поддержки для атаки на последовательные целевые уровни: 1.2524, 1.2545, 1.2598. Но это лишь потенциал. До решения ФРС по ставке осталось три дня, поэтому, будет ли потенциал «быков» реализован до этого времени неизвестно. Впрочем, если решение ФРС окажется благоприятным для контрдолларовых валют, то фунт может достичь и уровень 1.2666.На четырёхчасовом графике цена оттолкнулась вверх от линии Крузенштерна. В этот же момент осциллятор Марлин развернулся от нулевой линии в рост (стрелка). Потенциал и краткосрочная тенденция растущие.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Прогноз по AUD/USD на 28 апреля 2023 года

AUD/USDНа фоне вчерашнего умеренного роста аппетитов к риску, согласованному укреплению сырьевых валют (нефть подорожала на 0,63%), австралийский доллар подрос на 31 пункт. Цена опять вернулась в диапазон 0.6628-0.6730. Возможно, у спекулянтов появился план по выкупу «австралийца» после сегодняшних данных по европейскому ВВП. План, если он существует, откровенно авантюрен, ведь в среду и четверг состоятся заседания ФРС и ЕЦБ. Сейчас мы видим лишь активизацию спекулятивных операций, так как вчерашние объёмы торгов были наибольшими за последние две недели.Итак, с преодолением целевого уровня 0.6670 возможен заскок цены до 0.6730, закрепление под 0.6628 откроет быструю цель 0.6567. Ниже неё находится целевой уровень 0.6450. Осциллятор Марлин до сих пор находится на отрицательной территории.На четырёхчасовом масштабе цена закрепилась над уровнем 0.6628, но показывает намерение возврата под него, осциллятор Марлин также делает вид скорого возвращения на отрицательную территорию.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

На что обратить внимание 28 апреля? Разбор фундаментальных событий для новичков.

Разбор макроэкономических отчетов: В пятницу будет несколько макроэкономических публикаций, которые способны вызвать реакцию у рынка. Начнется все в Германии, где будут опубликованы данные по безработице, ВВП и инфляции. Однако, уровень безработицы прогнозируется на прежнем уровне 5,6%, ВВП – на уровне 0,1-0,2%, а инфляция – на уровне 7,3%. Изменения по инфляции должны быть минимальными, плюс Германия – это лишь одна страна из двух десятков в Евросоюзе, поэтому сильной реакции европейской валюты не должно быть. В целом можно сказать следующее: при условии сильного отклонения по любому отчету фактического значения от прогнозного, реакция рынка возможна, но сейчас можно предположить, что ее не будет. В Евросоюзе также будет опубликован ВВП в первом квартале, который должен показать прирост на уровне 0,1-0,2% кв/кв. Опять-таки очень сложно представить, что прогноз будет превышен, так как темпы роста экономики падают по всему ЕС. Тоже самое, что и по немецкой статистике: если будет сильное отклонение, тогда можно ожидать реакции, но мы считаем, что вероятность этого очень мала. Хотя сегодня отчет по ВВП США действительно разочаровал своим слабым значением. В Штатах завтра будут опубликованы данные по личным доходам и расходам американского населения, а также индекс расходов на личное потребление. Второстепенные отчеты, на которые мы не ждем реакции рынка. Также выйдет индекс настроения потребителей от университета Мичиган. Напомним, что движения пары сейчас максимально алогичные, поэтому ожидать завтра можно чего угодно. Разбор фундаментальных событий: Из фундаментальных событий в пятницу выделить абсолютно нечего. Возможно, в течение дня поступят какие-либо незапланированные события. Например, на этой неделе выступали с речью Джанет Йеллен и Филипп Лейн, чего не было изначально в календаре событий. В общем, завтрашний день может получиться скучным, если все отчеты совпадут с прогнозами, а неожиданных новостей не поступит. А может быть очень веселым, если макроэкономическая статистика удивит трейдеров. Общие выводы: В пятницу макроэкономических отчетов будет достаточно много, но все они выглядят на данный момент максимально нейтральными. От них крайне сложно ожидать неожиданных значений, поэтому и реакции рынка тоже ждать не приходится. Однако один или два отчета все же могут удивить своими значениями, поэтому реакция может последовать. Но вряд ли даже в этом случае она будет сильной и повлияет на текущее положение вещей на рынке. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару GBP/USD 28 апреля? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок четверга: 30M график пары GBP/USD. Пара GBP/USD в четверг также показала алогичные движения. По сути, весь день пара торговалась больше вбок, чем вверх или вниз, но нас такое поведение пары совершенно не удивляет. В течение дня только в Штатах было опубликовано два отчета – по ВВП за первый квартал и по заявкам на пособия по безработице. Учитывая то, что волатильность пары за весь день составила 63 пункта, очевидно, что сильной реакции на, как минимум, первый, резонансный отчет не последовало. И, как мы уже говорили, доллар США должен был упасть после того, как был опубликован ВВП, так как показатель оказался гораздо слабее прогнозов. Ну а про заявки на пособия по безработице и говорить нечего, так как этот отчет крайне редко вызывает даже слабые движения. В Великобритании на этой неделе не было ни одного события. Пара продолжается находиться внутри бокового канала, поэтому движения в разные стороны – абсолютно нормальное явление. 5M график пары GBP/USD. Торговые сигналы на 5-минутном ТФ сегодня были абсолютно провальными, так как пара весь день находилась во флэте. Все четыре сигнала были сформированы около области 1,2466-1,2477, и все четыре оказались ложными. Таким образом, начинающие трейдеры могли попытаться отработать лишь первые два. В обоих случаях пара не смогла пройти в верном направлении даже 20 пунктов, достаточных для выставления Стоп Лосс в безубыток, поэтому по обеим сделкам был получен небольшой убыток. К сожалению, сегодняшний день оказался очень неудачным, но хорошо, что такие дни все-таки случаются нечасто. Последние два сигнала уже не следовало отрабатывать, так как первые два оказались ложными. Как торговать в пятницу: На 30-минутном ТФ пара фунт/доллар, похоже, уже двигается просто вбок. Таким образом, к алогичности движений добавляется еще и флэт. Просто сказочный расклад для трейдеров любого уровня. Макроэкономическая статистика отрабатывается нелогично, но в любом случае пара находится внутри бокового канала. На 5-минутном ТФ завтра можно торговать по уровням 1,2171-1,2179, 1,2245-1,2260, 1,2343-1,2360, 1,2396, 1,2466-1,2477, 1,2507-1,2520, 1,2577-1,2597-1,2616. При прохождении цены после открытия сделки в верном направлении 20 пунктов можно выставлять Stop Loss в безубыток. На пятницу в Великобритании вновь не запланировано никаких важных событий, а в США будут опубликованы отчеты по личным доходам и расходам, а также индекс расходов на личное потребление. Абсолютно второстепенные данные, реакция на них возможна, но она ничего не изменит, так как движения алогичные и внутри бокового канала. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару EUR/USD 28 апреля? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок четверга: 30M график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD в течение четверга(как мы и предполагали) начала нисходящее движение. Напомним, что в последних статьях мы говорили, что определить движение сейчас можно очень просто – нужно выбрать наименее вероятный вариант развития событий и именно он и будет верным. Сегодня единственным важным отчетом дня был отчет по ВВП США за четвертый квартал. Мы не ожидали сильной реакции на этот отчет, ее не и последовало, так как движение вниз 40 пунктов вниз не может считаться сильной реакцией. Более того, значение ВВП за четвертый квартал оказалось значительно ниже прогнозов, поэтому должно было спровоцировать падение американской валюты. Но мы, конечно же, увидели ее рост. Таким образом, логики в движениях пары по-прежнему нет, а в макроэкономической статистике можно обращать внимание только на время публикации, потому что то, как отреагирует рынок на нее, это чистый рэндом. 5M график пары EUR/USD. На 5-минутном ТФ торговых сигналов было сформировано достаточное количество в четверг, но движение в течение дня было не самым лучшим. Пара торговалась с понижением, но часто откатывалась вверх, поэтому торговать было очень неудобно. Первые два сигнала на покупку уже показали, что ничего хорошего от торговли сегодня ждать не приходится. Оба отскока от уровня 1,1038 оказались ложными, а цена ни в первом, ни во втором случае не смогла пройти вверх даже 15 пунктов. Поэтому сделка на покупку должна была быть открыта только одна, а перед публикацией отчета по ВВП ее следовало закрыть вручную. Следующий сигнал, доступный для отработки, сформировался при отскоке от уровня 1,0980 и по нему начинающие трейдеры могли заработать порядка 10 пунктов. В целом сегодняшний день завершился для трейдеров плюс-минус в нулевой прибыли. Как торговать в пятницу: На 30-минутном таймфрейме пара покинула флэт и медленно движется вверх. О безосновательности восходящего движения мы говорили уже огромное количество раз, и мы остаемся при своем мнении. Однако сейчас пара уже и не растет, и не падает, движения абсолютно алогичные, рэндомные. Пара может стоять неделю на месте, а потом показывать «качели» при пустом фундаментальном и макроэкономическом фоне. На 5-минутном ТФ завтра следует рассматривать уровни 1,0792, 1,0857-1,0867, 1,0920-1,0933, 1,0980-1,1000, 1,1038, 1,1070, 1,1132, 1,1184, 1,1228. При прохождении 15 пунктов в верном направлении можно выставить Stop Loss в безубыток. В пятницу единственным важным отчетом дня будет ВВП в ЕС за первый квартал в первой оценке. Ожидается, что он составит 0,1-0,2%, однако рынок на эти данные может отреагировать, как угодно. Не стоит ожидать логичной реакции. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Цены на газ в Европе держатся выше $430

Фьючерсы на газ в Европе в ходе торгов четверга поначалу снижались, затем восстанавливались. Так, майские фьючерсы по индексу TTF, крупнейшего в Европе хаба, открыли сегодняшние торги близко к расчетной цене предыдущего торгового дня – у отметки $440,2 за тысячу кубометров. По состоянию на 18:38 по московскому времени стоимость газа уже составила $441,9.Стоит сказать, что биржевые цены на газ в Европе ощутимо снизились с конца прошлого года. Например, в начале марта впервые более чем за полтора года они опускались до $450 долларов за тысячу кубометров. А это более чем в восемь раз ниже максимального показателя первых дней марта 2022 года, тогда котировки голубого топлива для европейцев поднялись в какой-то момент почти до $3900 за тысячу кубометров.Стоимость газа на европейской бирже падает благодаря тому, что в подземных газохранилищах ЕС сырья на сегодня более чем достаточно. Тем более весна сейчас выдалась очень теплая, а погода ветреная, а это все в совокупности весьма кстати для сокращения потребления газа. Президент России Владимир Путин сегодня выступил на церемонии доставки ядерного топлива на АЭС "Аккую". В своем выступлении он выразил твёрдую уверенность, что природный газ, который на сегодняшний день и без того является очень дорогим продуктом на мировом рынке, и в дальнейшем будет становиться еще дороже. Россия явно заинтересована поставлять газ в третьи страны в еще больших объемах, и именно для этого в Турции создается сегодня региональный газовый хаб. Ранее аналитик Фонда национальной энергетической безопасности РФ Игорь Юшков сообщил, что на мировом рынке сейчас нет переизбытка природного газа и дефицит его по-прежнему сохраняется. Цены на это энергосырье снизились только благодаря теплой зиме, при которой европейцам не приходилось много тратить голубого топлива на отопление. Но очевидно, что цены хоть и ниже рекордных значений прошлого года, но все равно значительно выше тех расценок, которые существовали на рынке до периода турбулентности в 2019 году. Напомним, тогда котировки стоимости варьировались от $250 до $300 за тысячу кубометров.В ПАО «Газпром» также предрекли странам ЕС серьезные проблемы при восполнении запасов газа в подземных газохранилищах к началу следующей зимы. Проблемы эти неизбежны из-за политического решения властей ЕС отказаться отказаться от импорта газа из России.Между тем, рейтинговое агентство Fitch накануне неожиданно понизило прогноз стоимости газа в Европе и США на этот год. По новой оценке агентства, средняя стоимость газа на хабе TTF в Нидерландах составит всего $20 за тысячу кубометров ($706). Прогноз на следующий год был сохранен на уровне $20 за тысячу кубометровМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. «Призрак стагфляции»: американская экономика слабеет, инфляция растёт

Американская экономика по итогам первого квартала разочаровала, но доллар усиливает свои позиции по всему рынку, в том числе и в паре с евро. После импульсного роста к середине 10-й фигуры пара eur/usd развернулась на 180 градусов и отправилась на юг. На данный момент медведи тестируют ближайший уровень поддержки 1,1000, соответствующий линии Tenkan-sen на дневном графике. Такая аномальная, на первый взгляд, реакция гринбека обусловлена прежде всего усилением ястребиных ожиданий относительно дальнейших действий ФРС. Доллар растёт на фоне угрозы стагфляции в США, так как опубликованный сегодня релиз говорит о том, что потребительские расходы всё еще сильны, и инфляционное давление остаётся на неприемлемо высоком уровне. Языком сухих цифр Рост ВВП США в первом квартале текущего года оказался почти в два раза хуже ожиданий. Согласно прогнозам, американская экономика должна была вырасти на 2,0%, отразив нисходящую тенденцию (в четвёртом квартале 2022 года был зафиксирован рост на 2,6%). Однако объём ВВП увеличился всего на 1,1%, что намного ниже ожиданий экономистов. Примечательно, что после публикации вероятность 25-пунктного повышения процентной ставки ФРС на майском заседании возросла до 82%. То есть рынок фактически уверен в том, что регулятор на следующей неделе увеличит ставку до 5,25%, несмотря на «красный окрас» заглавного показателя сегодняшнего отчёта. Как говорится, дьявол кроется в мелочах. Структура релиза говорит о том, что рост экономики США замедляется на фоне высокой инфляции. Так, ценовой дефлятор ВВП в первом квартале увеличился сразу на 4,0% в годовом выражении при том, что экономисты ожидали рост этого компонента на 3,7% г/г (напомню, что в четвёртом квартале показатель вырос на 3,9% г/г). Базовый ценовой дефлятор ВВП в первом квартале также оказался в «зелёной зоне», поднявшись на 4,9% в годовом исчислении при прогнозе роста на 4,7% г/г (результат четвёртого квартала –4,4% г/г). Т.е., потребительские расходы, на которые приходится большая часть ВВП, выросли максимальными темпами со во второго квартала 2021 года; объём государственных расходов увеличился максимальными темпами с начала позапрошлого года. О чём говорит релиз Здесь необходимо напомнить, что базовый индекс потребительских цен без учета цен на продукты питания и энергоносители в марте снова начал набирать обороты. В годовом выражении показатель поднялся в марте до 5,6%. На протяжении предшествующих 5 месяцев стержневой ИПЦ снижался – с отметки 6,6% (в сентябре 2022 года) до 5,5% (в феврале 2023 года). Впервые за последние полгода темпы роста базового индекса ускорились. При этом общая инфляция, индекс цен производителей, индекс цен на импорт – все эти инфляционные индикаторы вышли в «красной зоне», отражая активную нисходящую динамику. Иными словами, на сегодняшний день сложились все условия для проведения ещё одного раунда повышения процентной ставки ФРС. «Последним пазлом» станет публикация базовых показателей инфляции PCE (релиз запланирован на завтра, 28 апреля). Если и пятничные цифры также выйдут в зелёной зоне, итоги майского заседания будут фактически предрешены. Косвенную поддержу гринбеку оказали и обнародованные сегодня данные в сфере рынка труда США. Выяснилось, что количество первичных обращений за пособием по безработице увеличилось за последнюю неделю на 230 тысяч. Показатель демонстрировал восходящую динамику две недели подряд (+240, +246 тыс.), но сегодня был зафиксирован спад. А вот американский рынок недвижимости продолжает разочаровывать долларовых быков. Сегодня стало известно, что объём незавершенных сделок по продаже жилья в США в марте снизился сразу на 5,2% (в месячном исчислении), при прогнозе роста на 0,8%. В годовом выражении сделки упали на 23,2%, по сравнению с прогнозом аналитиков о снижении на 22,8%. Напомню, что обнародованные ранее отчёты в этой сфере также отразили негативную динамику. В частности, объем продаж жилья на вторичном рынке в марте сократился на 2,4% (самый слабый результат с ноября 2022 года). Показатель выданных разрешений на строительство в Штатах в марте снизился сразу на 8,8%, указывая на то, что высокая стоимость заимствований оказывает давление на данный сектор экономики. Выводы Опубликованный сегодня отчёт по росту ВВП отразил угрозу стагфляции в США: экономика страны растёт слабыми темпами, тогда как инфляционные компоненты набирают обороты. Поэтому сегодняшний релиз де-факто оказался на стороне доллара, так как укрепил уверенность инвесторов в том, что Федрезерв всё-таки решится на ещё одно повышение ставки. Вместе с тем данный факт уже во многом учтён в ценах, поэтому текущее укрепление гринбека, вероятней всего, будет носить временный характер. Здесь также необходимо напомнить, что в преддверии майского заседания ещё один банк в США (с рыночной капитализацией в 1,06 миллиарда долларов) оказался на грани краха. First Republic, ценные бумаги которого обвалились почти на 50%, рискует повторить судьбу Silicon Valley, Signature Bank и Silvergate. Банк сообщил, что клиенты забрали со счетов 100 миллиардов долларов, вклады сократились более чем на 40%. На фоне таких новостей Федрезерв вряд ли будет махать шашкой на следующей неделе, поэтому по итогам майского заседания доллар может оказаться под сильным давлением, даже несмотря на факт 25-пунктного повышения ставки. Таким образом, на мой взгляд, южные ценовые откаты по паре eur/usd целесообразно использовать для открытия длинных позиций с первой целью 1,1050 (верхняя линия индикатора Bollinger Bands на дневном графике) и основной целью 1,1100.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Рост фондовых индексов на замедлении экономики США

Американские акции выросли, а казначейские облигации снизились после того, как ряд данных показал признаки замедления американской экономики, но неожиданное повышение ключевого показателя инфляции.S&P 500 вырос на 0,6% на фоне сильных корпоративных доходов и данных, свидетельствующих о том, что экономический рост в прошлом квартале замедлился больше, чем прогнозировалось, что, возможно, дало Федеральной резервной системе повод рассмотреть вопрос о приостановке повышения ставок после следующего заседания. В Европе индекс Stoxx 600 развернулся выше после того, как компенсировал более ранние потери. Прибыль Sanofi превысила прогнозы, поскольку блокбастер французского производителя лекарств Dupixent завоевал долю рынка. Прибыль AstraZeneca Plc также выросла в первом квартале, чему способствовали продажи популярных препаратов для лечения онкологических заболеваний. А акции Deutsche Bank AG упали из-за разочаровывающих доходов от торговых операций. Однако в противовес этому были данные об инфляции, которые оказались выше, чем ожидалось. Казначейские облигации упали, а двухлетняя доходность, чувствительная к политике, торговалась на уровне 4,04 %.«Данные этого утра были худшими из обоих миров: рост снизился, а инфляция выросла, — сказал Крис Заккарелли, главный инвестиционный директор Independent Advisor Alliance. — Учитывая, что Core PCE далеко не соответствует цели ФРС в 2% (например, рост до 4,9% с 4,4%). ФРС явно нужно продолжать повышать ставки (из-за инфляции), и они собираются повышать ставки сразу после замедления. Мы начинаем беспокоиться, что стагфляция — это реальная возможность».«Мы наблюдаем более сильную реакцию в сфере технологий, поскольку фирмы начинают приносить плоды более ранней эффективности затрат, — написал Льюис Грант, старший портфельный менеджер по глобальным акциям в Federated Hermes, в записке для клиентов. — Настроения инвесторов остаются столь же хрупкими, как и мировая экономика, а сезон отчетности дает столь необходимую информацию об общем состоянии компаний».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Мнения экспертов о развивающихся рынках прямо противоположны

Не только судьба доллара живо обсуждается инвесторами и трейдерами в личных и общественных чатах в эти дни. Еще одна тема, которая беспокоит всех без исключения, – ближайшее будущее развивающихся рынков. И по традиции последних двух лет, мнения инвесторов кардинально различаются. Так, один из ведущих мировых хедж-фондов, который в прошлом году обыграл 99% конкурентов с медвежьей позицией на развивающихся рынках – лондонский Man Group Plc. – считает, что распродажа, начавшаяся в феврале, укрепила позиции скептиков, а значит, рискованные активы понесут еще большие потери в конце этого года. Еще в феврале представители фонда заявили, что ралли на развивающихся рынках в период с октября по январь не было оправдано экономическими фундаментальными факторами. Слишком шаткая позиция быков не может продлиться долго, а значит, рынки ждет падение. Прогноз вскоре подтвердился: суверенные долларовые облигации развивающихся рынков принесли инвесторам убытки в размере 2,2%, а эталонный индекс акций развивающихся рынков MSCI с тех пор упал почти на 7%. Теперь представители фирмы еще раз продляют свой прогноз, оставляя его в силе. Также они признались, что сейчас их стратегия заключается в глухой обороне, которая достигла таких масштабов впервые за историю существования компании. В частности, следующие два месяца аналитики Man Group отвели под жесткую распродажу из-за того, что в предыдущие периоды риск вновь вырос, а ралли по большей части уже исчерпало себя. Теперь многие крупные инвесторы находятся в очень длинных позициях по рискованным активам с очень низкой оценкой, когда условия ликвидности меняются. Все это действительно способно спровоцировать крупные распродажи во всех сегментах. Быки не сдаются Медвежий взгляд на развивающиеся рынки Man Group контрастирует с оптимизмом управляющих фондами от Morgan Stanley Investment Management до Goldman Sachs, которые пророчат развивающимся рынкам «десятилетие процветания». Так, стало известно, что в Morgan Stanley IM управляющие финансами клиентов на общую сумму 1,3 триллиона долларов выводят деньги из акций США, чтобы расширить свое присутствие на развивающихся рынках. По их мнению, акции развивающихся стран имеют привлекательную оценку, а такие экономики, как Индия, настроены на более высокий рост, чем США. Позиция Man Group в значительной степени имеет смысл, потому что основана прежде всего на снижении остатка наличности Министерства финансов США с конца октября, что, по его словам, равнозначно массивному вливанию ликвидности, которое упускают из виду инвесторы. А на фоне угрозы достижения потолка госдолга все выглядит еще более напряженным. Однако и без проблемы государственного долга и его погашения денежные средства Министерства финансов, хранящиеся в Федеральной резервной системе, сократились примерно на 349 миллиардов долларов за период с конца октября по середину января, хотя с тех пор они несколько выросли. Кроме того, управляющие из Man Group были фактически первыми, кто внятно объяснил странности последних двух лет на денежных рынках. В частности, они считают, что масса дополнительной наличности в финансовой системе из США повлияла на поведение рыночных игроков, поэтому мы наблюдали достаточно нелогичные уходы в сторону, когда временами не было серьезной реакции рынка даже на «ужасные фундаментальные новости» на развивающихся рынках. Однако и медвежий рынок, по их мнению, не обязателен. В частности, представитель фирмы считает, что очередное вливание больших масс ликвидности – этого бича текущего года – смогло бы продлить ралли и даже усилить его. А пока ценовое поведение на рынке не соответствовало фундаментальным принципам, потому что предыдущее вливание ликвидности было массовым. Вот почему активы поднялись, а рынки проигнорировали новости о фундаментальных показателях. Безусловно, мы все склонны рационализировать экстраординарное поведение рынка в той или иной степени. Однако объяснение Man Group выглядит логичным. Это также заставляет задуматься о дотациях банковскому сектору от Минфина США. Во всех этих танцах с бубном вокруг ликвидности важно то, что еще год назад те же Morgan Stanley IM активно закупались долларом, а равно и американскими ценными бумагами. Теперь они ту же лишнюю ликвидность используют для вливания в заграничные рынки. Это огромная разница с поведением инвесторов годовой давности. И если год назад лишняя ликвидность сыграла на руку курсу доллара и американским даже бросовым активам, то теперь эта же лишняя ликвидность играет против американского рынка. Хотя до этого мы наблюдали, как меры, которые Министерство финансов США начало осуществлять в январе, обратили вспять эволюцию остатков наличности в ФРС. В конце января его балансы в ФРС увеличились, что привело к сокращению ликвидности, что сработало как количественное ужесточение и совпало с изменением доходности казначейских облигаций. Однако последовавшие за этим «почти банкротства» нескольких второстепенных банков и дальнейшие меры по их срочному кредитованию фактически уничтожили все достижения от повышения процентных ставок. Как скоро это поймут в Минфине США, прикрыв программу безусловного кредитования долгов банков? Вероятно, уже в мае мы увидим, что выделенные деньги идут на пользу всем, кроме самих Штатов. И краники с потоком наличности прикрутят. Однако с точки зрения ралли развивающихся рынков выделение лишней ликвидности в качестве поддержки банковских штанов – отличное основание для того, чтобы раскрутить США на полную катушку. Поэтому немудрено, что от призывов сократить программу кредитования банкротящихся банков Morgan Stanley быстро перешли к активному применению внезапно упавших на голову средств. Развивающиеся развиваются Облигации развивающихся рынков в прошлом месяце продемонстрировали лучший рост более чем за десятилетие, при этом доходность долга в твердой валюте составила около 13% с середины октября. В итоге многие инвесторы вернулись к этому классу активов, сделав ставку на то, что ФРС остановит повышение процентных ставок, а открытие Китая подстегнет экономический рост в развивающихся странах, производящих сырьевые товары. Среди тех, кто обратил внимание на перспективные области, не только Morgan Stanley Investment Management. Вслед за ними последовали также управляющие от JPMorgan Asset Management и Legal & General Investment Management, которые подсчитали, что в этом году долг развивающихся стран принесет инвесторам до 10%. По данным аналитиков Bank of America со ссылкой на данные EPFR Global, за год с февраля 2022 по февраль 2023 выделенные долговые фонды развивающихся стран привлекли 8 миллиардов долларов. Пока есть надежда, что изъятие ликвидности приведет к распродаже, а сама распродажа усугубится тем фактом, что инвесторы несут большой риск и у них есть более крупные позиции, которые им необходимо ликвидировать. Из других важных причин аналитики называют то, что многие инвесторы по-прежнему считают американские акции переоцененными, а акции развивающихся рынков торгуются почти с 30-процентным дисконтом. А пока существует растущий разрыв между сокращающейся долей США в мировой экономике и размером ее капитализации на фондовом рынке, и этот разрыв растет. Технические прогнозы сулят развивающимся рынкам выше 4% роста в течение этого и следующего годов, тогда как для США прогноз составляет 0,5% и 1,2% соответственно. Так, согласно отчетам Bank of America Corp. со ссылкой на глобальные данные EPFR, за неделю до 18 января фонды облигаций и акций развивающихся рынков получили приток в размере 12,7 млрд долларов, что является самым большим приростом за всю историю наблюдений, в то время как отток по акциям США составил 5,8 млрд долларов. Однако не все управляющие фондами смотрят на развивающийся сектор с восхищением. Скептики напоминают, что Китай составляет большую часть индекса – около 30%, и пока не до конца ясно, как на экономике отразится открытие Китая. Первая эйфория от этого события уже прошла, и инвесторы резко вспомнили об опасностях, связанных с диктатурой партии в одной из крупнейших экономик мира. Однако дело не только в политических интересах. Вряд ли Китай даст стимул другим развивающимся странам, поскольку китайский кредит близок к рекордно низкому уровню, зато есть сектора экономики, которые находятся на максимальном дне. И хотя некоторые говорят, что спрос на сырьевые товары из Китая поддержит страны с формирующимся рынком, на самом деле мало данных, что это будет нечто двузначное. Поэтому нет смысла вкладываться именно в индексы развивающихся стран. Гораздо логичнее совершать точечные покупки тех стран, которые показывают действительно хороший результат. Одной из таких стран является Индия и ее валюта. У этой страны все еще растет население и в целом меньший долг, чем у Китая, в то время как Китай находится «в эпицентре бури деглобализации», которая приводит к отклонению цепочки поставок и приносит пользу другим развивающимся рынкам, включая Индонезию, Таиланд, Вьетнам и Мексику. На перечисленные страны также имеет смысл обратить внимание, так как перенос цепочек поставок из Китая создает большие возможности для возрождения производства и прямых иностранных инвестиций на другие развивающиеся рынки, что действует как мультипликатор роста в этих странах. И хотя не во всех развивающихся странах все может быть гладко, это не повлияет на общую историю акций так, как в прошлом долговые кризисы в странах с формирующимся рынком. Также эксперты считают, что беспокойства в Гане, Шри-Ланке или Пакистане не окажут непропорционального влияния на развивающиеся рынки: хотя небольшие страны более рискованны, но их доля в мировом ВВП составляет менее 3%. Таким образом, если вы ищете альтернативу доллару, имеет смысл посмотреть не в сторону первой десятки валют, а на крупных эмитентов в развивающемся секторе. Риски развивающегося сектораВ то же время мы должны помнить, что, если в США начнется рецессия, примерно через полгода она вызовет падение ряда компаний уже за своими пределами. Часть из них несомненно пострадает как в Индии, так и в Китае (здесь даже быстрее). Все же доллар остается главной валютой мира, и пока это не изменилось, многие страны с госдолгом в долларах имеют все шансы на тяжелый 2023 год. Мы все понимаем, что спреды, валюты и ставки по облигациям развивающихся стран в первую очередь определяются ликвидностью США, а не изменениями макроэкономических перспектив для развивающихся стран.Все же очень скоро Министерство финансов США ограничит действие программы кредитования рисковых банков. На фоне того что Федеральная резервная система продолжает ужесточать денежно-кредитную политику и по мере увеличения кассового баланса Министерства финансов США, доллар будет менять свой вес. Если посмотреть в цифрах, стопка облигаций ФРС сокращается примерно на 95 миллиардов долларов в месяц путем обратного выкупа. Это соответствует примерно $1,1 трлн ужесточения в год. И кстати, этот процесс продолжится, даже если приостановит повышение процентных ставок. Последствия будут только усугубляться восстановлением баланса наличности Казначейства вслед за решением по ограничению долга, которое, вероятно, в конечном итоге будет достигнуто.В итоге мы рискуем увидеть расширение спредов по облигациям на развивающихся рынках, и оно будет гораздо более сильным, чем то, что мы наблюдали в начале украино-российского конфликта. А это примерно 15%, что стало самым большим годовым убытком, по крайней мере с 1994 года.Фактически уже через полгода или чуть больше все будет против рискованных активов. Дополнительную проблему представляет центральный банк Японии, который может ослабить контроль над доходностью своих государственных облигаций, снизив спрос со стороны институциональных инвесторов страны на долговые обязательства по всему спектру индекса.Если же брать отдельные регионы, рыночные показатели в проблемных странах Африки, Ближнего Востока и Южной Азии отражают риски, с которыми сталкиваются инвесторы из стран с формирующимся рынком, поскольку кредиты более низкого качества уже были отрезаны от международных рынков заимствований, и цены отражают это.Фактически как только наличности на мировом рынке станет не хватать, ситуация переломится в пользу доллара. Валюта США здесь в очень выгодном состоянии: дефицит ее ликвидности ведет только к росту ее стоимости, ибо это средство для расчетов по контрактам во всем мире, и отказаться от него будет сложно, тогда как дефицит ликвидности для других стран будет означать дефолт, поскольку их госдолги номинированы в долларе. Исходя из этого, сделки на развивающихся рынках выглядят неплохо только в пределах шести ближайших месяцев, но уже, вероятно, в сентябре мы увидим, как этот сектор перестанет сиять. Читать другие статьи автора, в том числе:Рынки серьезно настроены на падение доллараДоллар теряет место во главе стола?Крупные банки отчитались о хороших прибылях, поддерживая S&P 500Управляющие инвестфондами отмечают рост банкротствUSDINR: инфляция в Индии движется внизМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс