GBP/USD: возможен медвежий откат. Прогноз на 3 мая 2023

На 4-часовом графике пара GBP/USD в настоящее время развивает медвежий импульс, что указывает на возможное снижение от 1-го уровня сопротивления к 1-му уровню поддержки 1.2396, который является уровнем свинг-лоу и ранее выступал в качестве надежного уровня поддержки. В случае, если цена опустится ниже 1-го уровня поддержки, она направится ко 2-му уровню поддержки 1.2342. Что касается сопротивления, 1-й уровень сопротивления 1.2509 совпадает с 50% уровнем коррекции Фибоначчи. Если цене удастся пробить этот уровень, она может продолжить бычье движение ко 2-му уровню сопротивления 1.2581, который представляет собой уровень свинг-хай и в прошлом выступал в качестве сильного уровня сопротивления. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

NZD/USD торгуется с понижением. Прогноз на 3 мая 2023

На 4-часовом графике пара NZD/USD в настоящее время развивает сильный медвежий импульс и тестирует ключевой уровень сопротивления 0.6239. Этот уровень сопротивления является значимым, так как он совпадает со областью слияния 61.8% уровня коррекции Фибоначчи и 100% проекции Фибоначчи. Если цена снизится от этого уровня, то она может упасть к 1-му уровню поддержки 0.6212. В противном случае, если цена пробьет 1-й уровень поддержки, она может продолжить свое медвежье движение ко 2-му уровню поддержки 0.6171. С другой стороны, если цене удастся пробить 1-й уровень сопротивления 0.6239, она может продолжить бычье движение ко 2-му уровню сопротивления 0.6282, который совпадает с 78.60% уровнем коррекции Фибоначчи. Однако, учитывая общую нисходящую динамику пары, этот сценарий кажется менее вероятным. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

AUD/USD: ожидается усиление медвежьего импульса. Прогноз на 3 мая 2023

На 4-часовом графике пара AUD/USD в настоящее время развивает сильный медвежий импульс. Цена торгуется ниже значительной нисходящей линии тренда, что указывает на вероятность дальнейшего движения вниз. Ожидается, что пара продолжит снижение к 1-му уровню поддержки 0.6593, который совпадает с 61.80% уровнем коррекции Фибоначчи, что делает его важным уровнем для мониторинга. Если цена пробьет этот уровень, она направится ко 2-му уровню поддержки 0.6567, который является уровнем свинг-лоу. При восходящем тренде цена может укрепиться к 1-му уровню сопротивления 0.6694. В случае его пробития она может направиться ко 2-му уровню сопротивления 0.6753, который представляет собой уровень свинг-хай. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Доллар плачет! Банковский кризис и кризис потолка долга

Заседание FOMC завершится сегодня вечером. Скорее всего, Федеральная резервная система объявит о повышении ставки на a%. Но кроме процентной ставки, которая определяет движение активов, на финансовых рынках много других потенциальных бедствий.Опасения по поводу потолка долга и возникновения банковского кризиса настолько значительны, что инструмент CME FedWatch впервые указывает на 15-процентную вероятность того, что на июньском заседании FOMC Федеральная резервная система снизит ставки. По прогнозу инструмента CME FedWatch, существует 85-процентную вероятность, что в июне ФРС приостановит повышение ставок.Подлинная тревога по поводу потолка долга растёт. Министр финансов США Джанет Йеллен бьёт тревогу, неоднократно повторяя, что уже к началу июня правительство не сможет выполнять все обязательства, если Конгресс не примет меры и до этого времени не поднимет или не приостановит лимит долга.Это означает, что для решения и достижения компромисса осталось очень мало времени. Учитывая то, что разногласия между желаниями Республиканской партии и Демократической партии настолько разнятся, даже трудно представить, что за столь короткое время компромисс будет достигнут.Кроме этого, так же мало времени для встречи членов Палаты представителей и Сената с президентом. Учитывая компромисс, на который должны пойти обе стороны.Последствия решения кризиса потолка долга до того, как правительство будет не в состоянии выполнить свои обязательства, огромны.Если обе стороны не смогут прийти к соглашению, случится дефолт. В лучшем случае произойдёт экономический спад, который, со слов Йеллен, навечно будет иметь глубокие последствия.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Любые намеки на паузу в повышении процентных ставок ФРС окажут давление на доллар и поддержат спрос на рисковые активы и

Пока проблемы банковского кризиса продолжают терзать США, инвесторы полностью переключили все свое внимание на итог заседания Федрезерва по денежно-кредитной политике, который станет известен уже сегодня вечером. Напомним, что, согласно динамике фьючерсов на ставки по федеральным фондам, предполагается повышение ключевой процентной ставки на 0.25%, до 5.25%. Это решение уже фактически учтено рынками в ценах на активы, и теперь инвесторов будет интересовать перспективы денежной политики регулятора. Ранее мы уже излагали свой взгляд на возможность продолжения процесса повышения процентных ставок, поэтому просто сейчас опишем суть наших ожиданий. Полагаем, что неугасающий банковский кризис в Америке, факт продолжения снижения инфляции и замедление роста экономики с реальным риском сваливания в рецессионную яму должны будут вынудить ЦБ либо сделать паузу на июньском заседании, либо вообще прекратить цикл повышения ставок. На наш взгляд, важным сигналом для него может быть публикация сегодня данных по количеству новых рабочих мест от компании ADP за апрель месяц. Консенсус-прогноз предполагает, что в прошлом месяце американская экономика получила 148 000 новых рабочих мест против 145 000 в марте. После взлета в феврале их числа до 261 000 резкое падение в марте и возможно в апреле может указывать на пролонгацию эффекта ужесточения кредитных условий для бизнеса, которые вынуждают работодателей сокращать рабочие места. Будет ли ФРС учитывать на этом заседании факт негативной тенденции на рынке труда, пока сказать сложно. Но если да, то это будет еще одним сигналом в пользу прекращения цикла подъема стоимости заимствований. Как могут отреагировать рынки на слабые данные с рынка труда? Возможно, что на валютном рынке будет какое-то ограниченное движение, но на нем, на рынке акций и долговом рынке вряд ли произойдет что-то существенное. Полагаем, что даже решение поднять ставку на 0.25% может быть проигнорировано, так как в фокусе внимания будет именно речь Дж. Пауэлла на пресс-конференции. Любые его слова или намеки на паузу в повышении процентных ставок, вероятнее всего, окажут негативное влияние на курс доллара и поддержат спрос на гособлигации и акции компаний. Прогноз дня: EURUSD Пара пока остается в диапазоне 1.0960-1.1070. Если ФРС просигнализирует о паузу в повышении процентных ставок или вообще о приостановке этого процесса, с высокой вероятностью пара может преодолеть верхнюю границу диапазона и устремиться к 1.1175. GBPUSD Схожая картина может произойти и со стерлингом, который на волне возможных негативных новостей для доллара может подняться выше отметки 1.2540 и вырасти к 1.2580 с дальнейшей перспективой повышения к 1.2670.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Перспектива цен на золото!

По данным швейцарского банка UBS, к концу года у золота есть большая вероятность подняться до 2100 долларов за унцию, а затем к концу марта 2024 года подняться до 2200 долларов.В 2023 году драгоценный металл является одним из самых прибыльных активов. С начала года цена на золото выросла на 9,2%. И ралли далеко не закончилось.В отметке UBS говорится, что ключевой особенностью ралли был стабильный спрос со стороны центральных банков и возвращение на рынок финансовых инвесторов, при этом биржевые фонды (ETF), а также рынки фьючерсов и опционов зафиксировали самый высокий спрос.По предположению UBS, активная покупка золота центральными банками продлится ещё год. И несмотря на то, что обычно такой спрос не влияет напрямую, на цены, тем не менее эти рекордные уровни за последнее время оказывают сильное влияние на рынок.Традиционно спрос со стороны центральных банков считается драйвером цен второго уровня. Но это изменилось в 2022 году. В прошлом году был самый высокий уровень годового спроса за всю историю наблюдений начиная с 1950 года. Тогда доля центральных банков в общем спросе составила 23%. Это по сравнению со спросом в 8–14% за период с 2011 по 2019 год.По данным UBS, сначала 2023 года официальные закупки составили более 120 метрических тонн. При таких темпах за год покупки составят около 750 метрических тонн. Несмотря на то что на данный момент происходит замедление закупок, всё равно этот уровень будет вторым по величине в истории после прошлогоднего рекорда в 1136 метрических тонн.И даже если спрос замедлится из-за уже высоких цен, тенденция к дедолларизации останется благоприятным фактором, заставляющим центральные банки покупать больше золота.По прогнозам швейцарского банка, хотя цены на золото за первые четыре месяца года уже поднялись на 150 долларов, до конца года они могут врасти ещё на 100 долларов.UBS сослался на исследование тенденций управления резервами HSBC, в ходе которого были опрошены 83 центральных банка, и показало, что более двух третей респондентов считают, что их коллеги увеличат свои запасы золота в 2023 году. Двумя основными причинами более высокого спроса были геополитические риски и высокие инфляционные риски.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Майское заседание ФРС: три сценария и их последствия

Под занавес американской сессии среды Федрезерв США объявит итоги своего двухдневного майского заседания. К этому важнейшему событию приковано внимание всех трейдеров долларовых пар. Ведь в зависимости от итогов майской встречи гринбек окажется, как говорится, «со щитом или на щите». Доллар либо ослабит свои позиции по всему рынку, либо снова ринется в бой, на волне ястребиной риторики Федрезерва. В контексте пары eur/usd это означает, что цена либо покорит 11-ю фигуру, либо вернется в район 7-8 фигур, отражая усиление гринбека. Возможен и альтернативный вариант, при котором первоначальная реакция трейдеров пары (неважно – в сторону ли юга или севера) не получит своего развития, после чего цена вернётся в уже привычный диапазон 1,0960-1,1070, в рамках которого пара торгуется уже вторую неделю. В целом, можно выделить несколько возможных вариантов развития событий. А точнее – три. При этом каждый сценарий предполагает повышение процентной ставки на 25 пунктов (согласно данным инструмента CME FedWatch Tool, вероятность повышения составляет почти 90%). Интрига заключается в последующей риторике ЦБ, в свете последних релизов и событий в банковской сфере США. Сценарий №1: ястребы расправляют крылья Первый сценарий предполагает усиление ястребиной риторики со стороны членов ФРС (что отразится на тональности сопроводительного заседания) и непосредственно Джерома Пауэлла. Повысив ставку на 25 пунктов, регулятор может заявить о том, что ужесточение монетарной политики, во-первых, не является чрезмерным, а во-вторых – недостаточным, учитывая динамику инфляционного роста. В пользу данного сценария говорят несколько аргументов. Прежде всего – рост базовой инфляции. Напомню, что стержневой индекс потребительских цен, без учета цен на продукты питания и энергоносители, в годовом выражении поднялся до 5,6%. На протяжении предшествующих 5 месяцев базовый индекс последовательно снижался (с отметки 6,6% до 5,5%). Впервые за последние полгода темпы роста базового ИПЦ ускорились. Также в пользу усиления ястребиного настроя ФРС говорят инфляционные компоненты отчёта по росту ВВП США. Базовый ценовой дефлятор в первом квартале оказался в «зелёной зоне», поднявшись на 4,9% в годовом исчислении (при прогнозе роста на 4,7% г/г). Потребительские расходы подскочили на 3,7% (максимальный темп роста со второго квартала 2021 года). Реализация ястребиного сценария откроет путь медведям eur/usd в область 8-й фигуры. После уровня поддержки 1,0960 (средняя линия индикатора Bollinger Bands на D1), следующим наиболее значимым ценовым барьером будет выступать отметка 1,0870 – это нижняя линия Bollinger Bands на том же таймфрейме. Сценарий №2. Умеренная «ястребиность» Следует сразу отметить, что данный вариант развития событий является на данный момент базовым. Согласно этому сценарию, ФРС увеличивает ставку на 25 пунктов, признает медленные темпы снижения инфляции и оставляет двери открытыми для дальнейшего ужесточения ДКП. Но при этом Федрезерв даёт понять, что следующее возможное повышение будет только в случае усиления инфляционного давления («если возникнет такая необходимость в дальнейшем»). На мой взгляд, этот вариант выглядит наиболее реальным, учитывая сложившийся фундаментальный фон. С одной стороны, инфляция снижается медленно, а некоторые компоненты даже демонстрируют восходящую динамику, о чём мы говорили выше. Но с другой стороны, Федрезерв вынужден принимать во внимание побочные эффекты агрессивной политики. Среди явных проявлений «побочки» – слабый рост американской экономики и риск рецессии. Напомню, что согласно последним данным, объём ВВП США увеличился всего на 1,1% в первом квартале, тогда как большинство экспертов ожидали увидеть 2-процентный рост показателя. Нисходящая динамика наблюдается второй квартал подряд. Кроме того, нельзя забывать и про «весенний банкопад», который потряс банковскую систему США. First Republic Bank стал третьим крупным американским банком, обанкротившимся за последние два месяца – после Silicon Valley и Signature. Данная серия банкротств произошла на фоне ужесточения монетарной политики ФРС. Например, из-за роста учетной ставки в прошлом году ипотечный портфель First Republic, оценивавшийся на начало года в 138 миллиардов долларов, просел на 19 миллиардов. Есть и другие фундаментальные факторы, которые говорят о том, что Федрезерв не станет «махать шашкой». В частности, производственный индекс ISM шестой месяц подряд находится ниже ключевой 50-пунктной отметки, превышение которой отражает улучшение ситуации в производственной сфере (в апреле показатель вышел на отметке 47,1 пункта). Резко снизился показатель выданных разрешений на строительство в США – сразу на 8,8%. Мрачную картину дополнил и объем продаж жилья на вторичном рынке – в марте он сократился на 2,4% (это самый слабый результат с ноября 2022 года). Разочаровали также розничные продажи. В марте объём продаж в Штатах сократился сразу на 1% в месячном исчислении, после февральского сокращения на 0,2% (большинство экспертов ожидали более скромный спад показателя – на 0,4%). Розничные продажи без учета автомобилей сократились на 0,8%, при прогнозе снижения на 0,3%. К слову, в «красной зоне» вышел и проинфляционный индикатор Нонфармов: уровень средней почасовой зарплаты вырос на 4,2% (при прогнозе 4,4%). Это самый слабый темп роста индикатора с августа 2021 года. В случае реализации «базового» сценария, пара eur/usd продемонстрирует высокую волатильность, но в итоге, вероятней всего, останется в рамках ценового коридора 1,0960 – 1,1070, в ожидании майского заседания ЕЦБ (которое состоится завтра, 4 мая). Сценарий №3: голубиная песня Согласно условно «голубиному» сценарию, Федрезерв повысит ставку на 25 пунктов, но при этом акцентирует своё внимание на рисках дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики. Аргументы в пользу данной версии перечислены выше (слабый рост ВВП США, банкротство трёх крупных банков, снижение многих макроэкономических показателей). Если Федрезерв фактически даст понять, что майское повышение – последнее в этом году, доллар окажется под существенным давлением. В таком случае покупатели пары eur/usd смогут преодолеть уровень сопротивления 1,1060 (верхняя линия Bollinger Bands на дневном графике) и попытаются закрепиться в области 11-й фигуры. Выводы На мой взгляд, совокупность фундаментальных факторов говорит в пользу реализации «базового» сценария, который предполагает «умеренную ястребиность» ФРС. В таком случае трейдеры eur/usd с большой долей вероятности не смогут определиться с вектором движения цены, тем более что на горизонте будет маячить Европейский Центробанк, который вынесет свой вердикт 4 мая. Учитывая такую высокую степень неопределённости, по паре eur/usd целесообразно занять выжидательную позицию, так как в течение ближайших суток не исключены ложные ценовые движения импульсивного характера. В условиях такой турбулентности безопасней всего находиться вне рынка.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

GBPUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 3 мая. Разбор вчерашних сделок на Форекс

Разбор сделок и советы по торговле британским фунтомТест цены 1.2489 совпал с моментом начала движения MACD вниз от нулевой отметки, что стало подтверждением правильной точки входа в рынок. В результате движение вниз составило более 30 пунктов, но до цели 1.2450 мы дотянули лишь ближе ко второй половине дня.Фунт плохо отреагировал на данные по индексу деловой активности в производственном секторе Великобритании, однако во второй половине дня ситуация стабилизировалась. Сегодня нет никакой статистики по Великобритании, так что весь акцент будет на американскую сессию. По этой причине в первой половине дня буду торговать, опираясь на сценарии №2 в рамках канала.Во второй половине дня все куда интересней: для начала нужно ознакомиться с цифрами по изменению числа занятых от ADP, а также индексом деловой активности в секторе услуг от ISM. Рост показателей не оставит шансов Федеральной резервной системе на более мягкую политику в будущем, так что не ждите от решения FOMC по основной процентной ставке какого-то чуда. Скорей всего ставки продолжат повышать и дальше, что окажет поддержку доллару и обвалит фунт сегодня после пресс-конференции FOMC. Если все произойдет наоборот, скорей всего доллар начнут очень быстро скидывать, а спрос на рисковые активы вернется – это станет сигналом на покупку GBPUSD.Сигнал на покупкуСценарий №1: покупать фунт сегодня можно при достижении точки входа в районе 1.2505 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.2549 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 1.2549 рекомендую выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). Рассчитывать на рост фунта сегодня в первой половине дня не особо приходится. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать фунт сегодня также можно в случае двух подряд тестов цены 1.2480 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.2505 и 1.2549.Сигнал на продажу Сценарий №1: продавать фунт сегодня можно лишь после обновления уровня 1.2480 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов будет уровень 1.2437, где рекомендую выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на фунт вернется в случае сохранения ФРС агрессивной политики. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее. Сценарий №2: продавать фунт сегодня также можно в случае двух подряд тестов цены 1.2505 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.2480 и 1.2437.Что на графике: Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент. Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен. Тонка красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент. Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно. Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности. Важно. Начинающим трейдерам на рынке форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находится вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами. И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений исходя из текущей рыночной ситуации является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

EURUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 3 мая. Разбор вчерашних сделок на Форекс

Разбор сделок и советы по торговле европейской валютойТест цены 1.0979 произошел в момент начала движения MACD вниз, что стало подтверждением правильной точки входа на продажу евро. Движение вниз составило около 30 пунктов. Других сигналов образовано не было.Важные цифры по инфляции в еврозоне оказались довольно противоречивые. С одной стороны, общая инфляция выросла, а с другой стороны, базовые цены чуть-чуть снизились, но этого явно мало для того, чтобы Европейский центральный банк принял решение прекратить агрессивное повышение процентных ставок. Сегодня в первой половине дня ожидается лишь отчет по уровню безработицы в еврозоне, который не будет представлять никакого интереса для валютных трейдеров, так как впереди более интересная и важная статистика.Во второй половине дня все куда интересней: для начала нужно ознакомиться с цифрами по изменению числа занятых от ADP, а также индексом деловой активности в секторе услуг от ISM. Рост показателей не оставит шансов Федеральной резервной системе на более мягкую политику в будущем, так что не ждите от решения FOMC по основной процентной ставке какого-то чуда. Скорей всего ставки продолжат повышать и дальше, что окажет поддержку доллару и обвалит евро сегодня после пресс-конференции FOMC. Если все произойдет наоборот – значит наоборот.Сигнал на покупкуСценарий №1: сегодня покупать евро можно при достижении цены в районе 1.1039 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.1086. В точке 1.1086 рекомендую выходить из рынка, а также продавать евро в обратную сторону в расчете на движение в 30-35 пунктов от точки входа. Рассчитывать на рост пары сегодня можно только на очень хороших данных по безработице в еврозоне, но это вряд ли. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать евро сегодня также можно в случае двух подряд тестов цены 1.1008 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.1039 и 1.1086.Сигнал на продажуСценарий №1: продавать евро можно после достижения уровня 1.1008 (красная линия на графике). Целью будет уровень 1.0959, где рекомендую выходить из рынка и покупать евро сразу в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на пару вернется только во второй половине дня после решения ФРС. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее.Сценарий №2: продавать евро сегодня также можно в случае двух подряд тестов цены 1.1039 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.1008 и 1.0959.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент. Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен. Тонка красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент. Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно.Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находится вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами. И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений исходя из текущей рыночной ситуации является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: план на европейскую сессию 3 мая. Commitment of Traders COT-отчеты (разбор вчерашних сделок). Фунт продолжает терять

Вчера было образовано несколько отличных сигналов по входу в рынок. Предлагаю взглянуть на 5-минутный график и разобраться с тем, что там произошло. В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.2484 и рекомендовал от него принимать решения по входу в рынок. Прорыв и обратный тест 1.2484 после выхода данных по производственной активности, оказавшейся лучше прогнозов экономистов, позволили получить сигнал на продажу фунта, что на момент написания статьи вылилось в падение пары более чем на 30 пунктов. Во второй половине дня неудачный возврат на 1.2476 и ложный пробой образовали еще одну точку входа на продажу фунта, что вылилось в движение вниз к 1.2440. Активная защита этого уровня быками к середине американской сессии позволила получить сигнал на покупку, который реализовался движением вверх на 30 пунктов.Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется:Учитывая, что сегодня нет никакой фундаментальной статистики по Великобритании у покупателей фунта будет отличный шанс выстроить восходящую коррекцию, но многое зависит от реакции на данные по США и на решение Федеральной резервной системы по процентным ставкам, о которых мы более подробно поговорим в прогнозе на вторую половину дня. Пока же главной задачей покупателей фунта является защита промежуточной поддержки 1.2469, образованной по итогам вчерашнего дня. Оптимальным для меня сценарием будет снижение фунта и формирование ложного пробоя на этом уровне, что позволит получить сигнал на покупку с перспективой восстановления в район 1.2508 – верхняя граница бокового канала. Прорыв и закрепление выше этого диапазона образуют дополнительный сигнал на покупку с рывком на 1.2543. Самой дальней целью выступит область 1.2580 – максимум этого месяца, где буду фиксировать прибыль. При сценарии снижения в район 1.2469, и отсутствия активности со стороны покупателей, лучше всего не торопиться с покупками. В таком случае открывать длинные позиции буду только на ложном пробое в районе следующей поддержки 1.2436. Покупать GBP/USD сразу на отскок планирую только от минимума 1.2413 с целью коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется:Продавцы вчера напомнили о себе очередным крупным падением фунта, но сегодня все будет совсем иначе. Акцент также на вторую половину дня, но прежде было бы неплохо проявить себя в районе 1.2508. Неспособность быков пробиться выше этого уровня, а также ложный пробой дадут шанс на возврат давления на фунт с перспективой снижения и касания уровня 1.2469. Прорыв и обратный тест снизу-вверх этого диапазона усилят давление на фунт, образовав сигнал на продажу с падением к 1.2436. Самой дальней целью остается минимум 1.2413, где буду фиксировать прибыль. При варианте роста GBP/USD и отсутствия активности на 1.2508, что вряд ли, так как спрос на рисковые активы ограничен сегодняшними результатами заседания ФРС, лучше всего отложить продажи до теста следующего сопротивления 1.2508. Лишь ложный пробой там даст точку входа в короткие позиции. При отсутствии движения вниз и там я буду продавать GBP/USD на отскок сразу от максимума 1.2543, но лишь в расчете на коррекцию пары вниз на 30-35 пунктов внутри дня.Рекомендую для ознакомления:B COT отчете (Commitment of Traders) за 25 апреля наблюдался рост, как длинных, так и коротких позиций, но первых оказалось больше. Все понимают, что Банку Англии никуда не деться и ничего ни остается, кроме, как и дальше активно повышать процентные ставки, так как особых результатов и прогресса в борьбе с инфляцией регулятор в последнее время не добился. Высокие процентные ставки в любом случае будут оказывать поддержку фунту, сохраняя на него спрос. А учитывая, как дела сейчас обстоят с американской экономикой, которая всеми силами упирается и никак не хочет охлаждаться, но сделать это придется, покупки фунта против доллара не кажутся таким уж безнадежным делом. В последнем COT отчете говорится, что короткие некоммерческие позиции выросли на 1 034 до 53 566, в то время как длинные некоммерческие позиции подскочили на 5 571 до уровня 59 405. Это привело к росту некоммерческой нетто-позиции до 5 839 против 1 302 неделей ранее. Рост происходит пятую неделю подряд, что также подтверждает бычий характер рынка. Недельная цена закрытия снизилась и составила 1.2421 против 1.2446.Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется в районе 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на боковой характер рынка перед важными новостями.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае снижения поддержку окажет нижняя граница индикатора в районе 1.2445.Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. • Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. • Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20 • Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: план на европейскую сессию 3 мая. Commitment of Traders COT-отчеты (разбор вчерашних сделок). Потенциал роста евро

Вчера было образовано несколько сигналов по входу в рынок. Давайте посмотри на 5-минутный график и разберемся с тем, что произошло. В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.0999 и рекомендовал от него принимать решения по входу в рынок. Рост и формирование на нем ложного пробоя позволили получить просто отличную точку входа в короткие позиции, что привело к распродаже пары более чем на 30 пунктов. Активная защита покупателями 1.0967 и ложный пробой там привели к точке входа в длинные позиции, но после движения вверх на 16 пунктов активность покупателей резко снизилась. Во второй половине дня неудачное закрепление выше 1.0971 и еще один сигнал на продажу вылились в падение более чем на 30 пунктов.Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется:Весь акцент сегодня будет на вторую половину дня и на американскую статистику, так что какого-то особого всплеска волатильности в ходе европейской сессии я не жду. У быков будет возможность побороться за уровень 1.1034 после выхода данных по уровню безработицы в еврозоне, но, объективно, восходящий потенциал пары явно ограничен ожиданиями новых изменений в денежно-кредитной политике США. Акцент лучше всего расставить на уровне 1.1006, который был образован по итогам вчерашнего дня и ниже которого проходят средние скользящие, играющие на стороне быков. Формирование там ложного пробоя позволит войти в рынок в длинные позиции с целью роста к ближайшему сопротивлению 1.1034. Прорыв и тест сверху-вниз этого диапазона укрепят уверенность покупателей, что вернет восходящий тренд и образует дополнительную точку входа для наращивания длинных позиций с обновлением максимума в районе 1.1063. Самой дальней целью остается область 1.1094, где вновь буду фиксировать прибыль. Однако рассчитывать на такой рост можно лишь после решения ФРС по процентным ставкам.При варианте снижения EUR/USD и отсутствия покупателей на 1.1006, что вполне вероятно, так как впереди ничего хорошего от данных по еврозоне ждать не приходится, лишь формирование ложного пробоя в районе следующей поддержки 1.0976 даст сигнал на покупку евро. Открывать длинные позиции сразу на отскок я буду от минимума 1.0944 с целью восходящей коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется: Рынком продолжают манипулировать спекулянты, так что особого значения этому придавать не стоит. Вполне возможна положительная реакция на статистику по изменению уровня безработицы еврозоны, и медведи могут использовать этот шанс, чтобы войти в короткие позиции по более привлекательным ценам. Поэтому важной задачей является защита сопротивления 1.1034. Ложный пробой на этом уровне даст сигнал на продажу, способный столкнуть пару к 1.1006 – новый уровень поддержки, образованной по итогам вчерашнего дня. Закрепление ниже этого диапазона, а также обратный тест снизу вверх – прямая дорога на 1.0976. Самой дальней целью выступит минимум прошлой недели 1.0944, где будут фиксировать прибыль. В случае движения вверх EUR/USD в ходе европейской сессии и отсутствия медведей на 1.1034, наверняка покупатели попытаются продолжить вчерашнюю тенденцию уже в первой половине дня. В таком случае отложу короткие позиции до уровня 1.1063. Там также можно продавать, но только после неудачного закрепления. Открывать короткие позиции сразу на отскок я буду от максимума 1.1094 с целью нисходящей коррекции в 30-35 пунктов.Рекомендую для ознакомления:В COT отчете (Commitment of Traders) за 25 апреля зафиксирован рост длинных позиций и сокращение коротких. Несмотря на некоторое позиционирование рынка перед заседанием Федеральной резервной системы, на котором точно ставки будут повышены на 0,25%, трейдеры не спешат избавлять от длинных позиций по евро, так как ставят на более агрессивные действия со стороны Европейского центрального банка. Риск наступления рецессии в США и более быстрого торможения экономики, вместе с проблемами в банковском секторе, также позволяют ставить на рост рисковых активов в среднесрочной перспективе, что играет на стороне покупателей евро. В COT отчете указано, что длинные некоммерческие позиции выросли на 1 147 до уровня 243 516, в то время как короткие некоммерческие позиции сократились на 3 892 до уровня 74 116. По итогам недели общая некоммерческая нетто-позиция выросла и составила 144 892 против 139 956 неделей ранее. Недельная цена закрытия снизилась и составила 1.1006 против 1.1010.Сигналы индикаторов: Средние скользящиеТорговля ведется выше 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на попытку быков вернуть рынок.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.0950.Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. • Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. • Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20 • Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

EUR/USD и GBP/USD 3 мая – технический анализ ситуации

EUR/USDСтаршие таймфреймыВчера игроки на повышение протестировали поддержку дневного среднесрочного тренда (1,0942) и реализовали дневной отбой от данного уровня. Переход на сторону быков дневного краткосрочного тренда (1,1018) и дальнейшее развитие отбоя вновь позволят рассматривать возможности продолжения подъёма. Ближайшими ориентирами при этом на старших таймах будут выступать максимальный экстремум (1,1096) и заключительный уровень месячного мёртвого креста (1,1221). Если же текущие настроения в очередной раз кардинально поменяются, то в задачи рынка вновь будут входить ликвидация дневного золотого креста Ишимоку (1,0942 – 1,0906) и преодоление поддержки месячного среднесрочного тренда (1,0901). Н4 – Н1На младших таймах игроки на повышение вернули себе ключевые уровни. В результате основное преимущество вновь на их стороне. К настоящему моменту уже протестировано первое сопротивление классических Пивот уровней (1,1026), далее ориентирами служат 1,1050 (R2) и 1,1092 (R3). Ключевые уровни сегодня формируют зону поддержек 1,1013 (недельная долгосрочная тенденция) – 1,0984 (центральный Пивот уровень дня). Закрепление ниже вновь способно повлиять на действующий баланс сил. Ориентирами для развития снижения при этом станут поддержки классических Пивот уровней (1,0960 – 1,0918 – 1,0894). ***GBP/USDСтаршие таймфреймыПосле 100% отработки цели на пробой дневного облака Ишимоку (1,2580) наблюдаем коррекционное снижение. Вчера игроки на понижение спустились в район дневного среднесрочного тренда (1,2428). Пробой уровня и ликвидация дневного золотого креста (1,2428 – 1,2391) откроет дорогу к наиболее важной поддержке данного участка – месячному среднесрочному тренду (1,2302). Если же игроки на повышение завершат коррекционное снижение и преодолеют сопротивление дневной цели (1,2580), то внимание будет направлено на подъём к заключительному сопротивлению недельного мёртвого креста Ишимоку (1,2760). Н4 – Н1Ранее рынок совсем недолго пробыл под ключевыми уровнями. К настоящему моменту игроки на повышение стремятся вернуться и закрепиться в бычьей зоне. Ключевые уровни сегодня расположены в пределах 1,2469-94 (центральный Пивот уровень дня + недельная долгосрочная тенденция). Ориентиры для развития движения внутри дня сейчас можно отметить на 1,2546 – 1,2582 (сопротивления классических Пивот уровней) и на 1,2428 – 1,2392 – 1,2351 (поддержки классических Пивот уровней). ***При техническом анализе ситуации использованы:старшие таймфреймы – Ichimoku Kinko Hyo (9.26.52) + уровни Фибо Киджун;младшие таймфреймы – Н1 – Pivot Points (классические) + Moving Avarage 120 (недельная долгосрочная тенденция).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Учимся и анализируем, торговый план для начинающих трейдеров EURUSD и GBPUSD 03.05.23

Детали экономического календаря от 2 мая По предварительным данным Статистического управления Европейского союза, инфляция в апреле в еврозоне достигла 7% в годовом выражении, что свидетельствует о росте потребительских цен по сравнению с 6,9% в марте. Этот факт может стать значимым аргументом для дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики на предстоящем заседании Европейского центрального банка в четверг. Разбор торговых графиков от 2 мая Откат, который произошел несколько дней назад, был более чем на половину отыгран. Евро по отношению к доллару снова начало расти, но значительных изменений пока не произошло. Хотя в процессе отката фунт стерлингов опустился ниже отметки 1.2500 по отношению к доллару США, это движение не привело к радикальным изменениям. На рынке по-прежнему сохраняется восходящий настроение, что доказывает недавнее обновление локального максимума среднесрочного тренда.Экономический календарь на 3 мая Сегодня с высокой вероятностью Федеральная Резервная Система (ФРС) повысит ключевую ставку на 25 базисных пунктов, что окажется негативным фактором для финансовых рынков. Однако все больше и больше слухов появляется о том, что регулятор может объявить о паузе в цикле ужесточения. Если эти слухи подтвердятся на пресс-конференции, это может оказать сильное влияние на доллар США в плане его распродажи, в то время как фондовый рынок США перейдет к росту. Временной таргетинг Итоги заседания ФРС – 21:00 по МСК Пресс-конференция ФРС – 21:30 по МСК Торговый план – ЕВРО/ДОЛЛАР 3 мая Первый технический сигнал о пролонгации среднесрочного тренда может появиться, если цена удержится выше значения 1.1050. Это позволит усилить длинные позиции по евро. Основной сигнал о продлении возникнет после того, как цена удержится выше значения 1.1100 в течение дня. Торговый план – ФУНТ/ДОЛЛАР 3 мая Первый сигнал о завершении стадии отката может появиться, когда цена вернется выше уровня 1.2510. В то же время основной технический сигнал о росте объема длинных позиций ожидается после того, как цена удержится выше уровня 1.2550. Трейдеры рассматривают нисходящий сценарий только в рамках пролонгации отката, а максимальное отклонение допускается до уровня 1.2350. Такой сценарий станет актуальным, если цена удержится ниже уровня 1.2430. Что отражено на торговых графиках? Вид графика свечной – это графические прямоугольники белого и черного цвета с линиями сверху и снизу. При детальном анализе каждой отдельной свечи вы можете увидеть ее характеристику относительного того или иного временного периода: цена открытия, цена закрытия, максимальная и минимальная цена; Горизонтальные уровни – это ценовые координаты, относительно которых могут возникнуть остановка либо разворот цены. На рынке данные уровни называются поддержкой и сопротивлением; Кружки и прямоугольники – это выделенные примеры, где цена на истории разворачивалась. Данное выделение цветом указывает на горизонтальные линии, которые в будущем могут оказать давление на котировку; Стрелки вверх/вниз – это ориентиры возможного направления цены в будущем. Советую прочитать статьи: Торговые рекомендации по валютному рынку для начинающих трейдеров – EURUSD и GBPUSD 02.05.23Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Тень из прошлого. Доллар готовится к падению на 20%

Индекс доллара находится в длительном спаде. Это четвертый по счету на последние пять десятков лет. Ожидается, что в течение одного или двух месяцев он опустится ниже уровня в 100,00 пункта, что выше, чем в апреле прошлого года. В общей сложности показатель может упасть на 20%. Эксперты Bank of America напомнили о том, что происходило в прошлые спады. В начале 1971 года индекс доллара начал снижаться с 120,00 пункта до 82,00 пункта в октябре 1978 года. Следующий пик был достигнут в феврале 1985 года – чуть ниже 165,00 пункта, а самый низкий уровень был в сентябре 1992 года – около 78,00. Третий цикл длился с июля 2001 года (121,00) по март 2008 года (менее 71,00 пункта). Наконец, четвертый цикл падения доллара начался в прошлом сентябре со значения 114,80 пункта. Экономисты из Bank of America правы: график индекса доллара ясно показывает начало его долгосрочного снижения. Таймфрейм указывает на то, что индекс может опуститься до психологически важного уровня в 100,00 пункта для начала, а затем ускорить свое снижение по мере приближения к пределу государственного долга США, что может произойти летом 2023 года. Настоящая ситуация для доллара уникальна: происходит процесс дедолларизации. Невозможно точно предсказать, насколько сильно он упадет в этом цикле. Текущее падение доллара обусловлено несколькими причинами. Возможное снижение процентных ставок ФРС США приводит к уменьшению интереса инвесторов к активам, котирующимся в долларах. Ожидаемая рецессия экономики США в 2024 году может еще больше ослабить его позиции. Доллар в настоящее время переоценен и торгуется с премией в 19% по сравнению со своей справедливой стоимостью по модели паритета покупательной способности. Следовательно, в рамках начавшегося цикла падения американская валюта может ослабеть на 20%, как уже отмечено выше, по отношению к корзине основных валют, достигнув уровня в 80,00 пунктов по индексу.Доллар перед решением ФРС Почва для роста доллара сейчас самая неблагоприятная. Несмотря на некоторые всплески американской валюты в последние дни, она все же выглядит уязвимой. При этом попытки продолжения подъема выше отметки 102,00 больше похожи на некую агонию. Все прекрасно понимают, что время роста доллара подходит в своему логическому завершению, по крайней мере в этом цикле. Джером Пауэлл, конечно, может приободрить покупателей ястребиными комментариями, однако картина по экономике США с учетом банковского кризиса говорит об обратном. Пора задуматься о паузе, возможно, майское ужесточение будет последним, как и ожидает большинство участников рынка. Во вторник вновь усилились опасения по поводу финансовой стабильности после второго по величине банковского краха в истории страны. Среди кредиторов акции PacWest и Western Alliance упали на 27,8% и 15,1% соответственно. JPMorgan, который набрал обороты на предыдущей сессии после поглощения First Republic Bank, потерял 1%. В дополнение к медвежьим настроениям число вакансий от JOLTS достигло самого низкого уровня почти за два года, что вызвало опасения по поводу потенциального замедления американской экономики. Трейдеры сейчас проявляют осторожность при открытии новых позиций, учитывая надвигающиеся итоги предстоящего двухдневного заседания Федеральной резервной системы.Важное для ФРСВВП в первом квартале вырос на 1,1% в годовом исчислении. В предыдущем квартале темпы роста составили 2,6%, а аналитики прогнозировали повышение ВВП на уровне 2%. Рынки же сосредоточились на показателе инфляции за квартал. Дефлятор ВВП показал рост на 4% (кв/кв) за первые три месяца этого года, что выше консенсус-прогноза в 3,7% (кв/кв) и предыдущего показателя в 3,9% (кв/кв). Ключевым фактором для повышения ставки стал сильный спрос со стороны потребителей в первом квартале. К важным стоит отнести данные о ценовом индексе потребительских расходов за март, которые являются основными показателями инфляции, отслеживаемыми ФРС. Так, общий показатель инфляции в марте снизился до минимальных значений с мая 2021 года, составив 4,2% в годовом исчислении по сравнению с 5,2% в феврале. По отношению к предыдущему месяцу рост замедлился с 0,3% до 0,1% (это минимум с июля прошлого года). Более значимый показатель базовой инфляции снизился менее чем ожидалось рынком – с 4,7% в феврале до 4,6% при прогнозном снижении до 4,5%. Показатель базовой инфляции находится в диапазоне 4,6–4,7% четвертый месяц, что подтверждает устойчивость инфляции на уровне значительно выше целевого показателя ФРС в 2%. При этом слабый прогноз экономического роста говорит о трудностях для ФРС в повышении ставок без негативного влияния на экономику. Рынки оценивают вероятность повышения ставки на 25 б.п. почти стопроцентно, а далее ожидают анонса о паузе в цикле ужесточения ДКП.Тревожный предвестник для ФРС В отрасли здравоохранения Миннесоты появились новые специальности – медсестры, которые сосредоточены на том, чтобы убедить коллег остаться на работе. Это также вызвало разговоры об ограничении рабочей нагрузки и привело к увеличению заработной платы медсестер, состоящих в профсоюзе. Власти, обеспокоенные нехваткой рабочей силы в штате, где рост населения застопорился, выбрали тактику прикрытия. Это включает предложения по обучению быстрорастущим профессиям и субсидии на жилье для малых предприятий, желающих нанять работников с ограниченными возможностями. Чиновникам ЦБ интересно, когда рост заработной платы может замедлиться, поскольку они пытаются охладить экономику и инфляцию. «Не скоро, ситуация не выравнивается», – отмечают представители штата. Нехватка рабочей силы преследует США с первых месяцев пандемии. По мере ослабления опасений в отношении здоровья и прекращения программ поддержки пришло осознание того, что пандемия изменила работу американцев: от востребованных профессий до готовности людей ими заниматься. Так называемые изменения могут быть одной из причин, по которой ФРС оказывается сложнее, чем ожидалось, замедлить рынок труда, пытающийся подобрать работников на открытые позиции. Это также может приглушить любые потери рабочих мест из-за усилий центрального банка по ограничению общего спроса и сдерживанию инфляции. Опыт Миннесоты, где сильная промышленная и корпоративная база столкнулась с постоянным ростом населения, предполагает, что процесс нахождения баланса для экономики, заработной платы и инфляции не будет ни быстрым, ни дешевым. С другой стороны, есть некоторые свидетельства разделяемой многими чиновниками ФРС надежды на то, что по мере замедления экономики компании сократят нынешний высокий уровень вакансий. При этом не станут увольнять сотрудников, которых может быть трудно нанять обратно.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Биткоин удерживает уровень $28k в преддверии заседания ФРС: чего стоит ожидать от BTC в ближайшем будущем?

За последние несколько дней инвестиционная активность вокруг криптовалют и конкретно Биткоина значительно снизилась. Наблюдается явное преобладание медведей, которые продолжают продавливать цену до локальных минимумов. Все это происходит на фоне ухудшения макроэкономической ситуации. Ценовые движения Биткоина за последние несколько дней ярко показывают, что рынок готовится к очередному заседанию ФРС. На СМЕ вероятность повышения рейта до уровня 5,25% возросла до 86%. Учитывая силу рынка труда и инфляцию на уровне 5%, ФРС примет сложное решение, которое больно ударит по BTC в краткосрочной перспективе. Обострение банковского кризиса При этом в среднесрочной перспективе очередное повышение ключевой ставки негативно повлияет на традиционную банковскую систему. Биткоин протестировал уровень $27,5k на фоне приближающегося решения ФРС. В банковской сфере США происходили не менее значимые события, указывающие на нарастающий кризис. Индекс региональных банков США показал существенное снижение в преддверии заседания ФРС из-за проблем с ликвидностью у PacWest Bancorp и Western Alliance Bancorp. Компании объявили о приостановлении торгов акциями и подготовке к подаче заявлений о банкротстве. Также наблюдается существенный отток средств инвесторов с других региональных банков в преддверии заседания ФРС. Вкладчики переводят капиталы в крупные национальные банки, что указывает на растущее недоверие к традиционной банковской системе. Среди основных бенефициаров оттока средств из региональных банков стал JPMorgan, который активно предоставляет своим клиентам сервисы по инвестициям в криптовалюты. Помимо опосредованных инвестиций, растут и прямые вложения в BTC, о чем свидетельствует корреляция актива с золотом. Финальное повышение ключевой ставки? Мировые рынки, в том числе криптовалютный, адаптировались к повышению ключевой ставки и конкурируют между собой за ограниченные инвестиционные объемы. При этом далеко не все сферы успешно функционируют в условиях ограниченной ликвидности. Ситуация в банковской системе США тому прямое доказательство. Рынок труда также постепенно ослабевает, что может сподвигнуть ФРС завершить цикл повышения ставки. Финансовые рынки считают, что следующие два месяца будет наблюдаться пауза в повышении ставок, а в сентябре показатель снизят на 0,25%. Рынки ожидают ставку на уровне 3% к началу 2024 года. Анализ BTC/USD По состоянию на май 2023 Биткоин выходит относительным победителем из текущей кризисной ситуации. Мы наблюдаем значительное ослабление банковского сектора США, банкротство новых компаний и готовность властей компенсировать убытки. В такой ситуации стоит ожидать постепенных вливаний в банковский сектор. Учитывая это, в среднесрочной перспективе BTC и рынок криптовалют продолжат оставаться важным защитным активом в условиях текущего кризиса. В краткосрочной перспективе мы наблюдаем попытку медведей продавить цену до ключевого уровня поддержки $26,6k, где сосредоточены большие объемы ликвидности. Повышенная волатильность в связи с заседанием ФРС помогла продавцам снизить цену до $27,6k, но впоследствии быки отыграли падение. Также можно утверждать, что крупная медвежья свеча от 1 мая была реакцией рынка на скорое заседание ФРС. Учитывая это, сегодняшний день должен пройти спокойно, если не будет дополнительных раздражителей. Технические метрики криптовалюты не демонстрируют единой тенденции, что характерно для периодов повышенной волатильности. В ближайшее время цена актива останется в рамках диапазона $27,7k-$29,9k, и результаты заседания ФРС кардинально ситуацию не изменят. Итоги Биткоин и рынок криптовалют приближаются к очередному заседанию ФРС на выгодных позициях. Решение Федрезерва может возыметь краткосрочный негативный эффект на криптовалюты, однако в среднесрочной перспективе это позволит BTC и другим активам значительно нарастить инвестиционный потенциал.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Золото играет на стороне ФРС

Что вас спасет от рецессии быстрее: золото или доллар США? Несмотря на то что во времена всех за исключением одного спадов за последние 40 лет американская валюта укреплялась, очередной может стать исключением. Не зря же Центробанки не устают наращивать свои запасы драгметалла. Не зря же выход в свет новой порции мрачных данных по рынку труда США обвалил доходность казначейских облигаций и вернул котировки XAUUSD выше 2000. Рецессии в Штатах и доллар СШАПо данным Всемирного золото совета, Банк Сингапура в марте купил 17,3 т золота. В результате за первый квартал он приобрел 68,7 т, увеличив запасы до 222,5 т, что на 45% больше, чем в конце декабря. Пятый месяц подряд наращивает резервы Китай. В настоящее время они составляют 2068 т. Центробанки прекрасно понимают, что драгметалл может потребоваться во время кризиса. Так, один из крупнейших покупателей в 2022 - Турция - начал продавать его с целью поддержания курса лиры. Золото однозначно выигрывает у доллара бой за титул основного актива-убежища. Крайне сомнительно, чтобы история повторилась и индекс USD укрепился в ответ на рецессию. Предыдущие спады, как правило, носили глобальный характер. Сейчас же сокращение ВВП угрожает исключительно Штатам, так зачем бежать к доллару США? Чем хуже будет выходить американская макростатистика, тем больше поводов войти в лонг по XAUUSD. Характерным примером является реакция рынка на снижение вакансий на рынке труда США до минимальных уровней почти за два года и на рост числа увольнений до 1,8 млн в марте. Доходность казначейских облигаций резко пошла вниз, а доллар ослаб. Это позволило золоту вернуться выше $2000 за унцию. Движение было быстрым, что связано с закрытием хедж-фондами чрезмерно раздутых нетто-шортов по долговым обязательствам США. Они также используются как актив-убежище, поэтому усиление страхов перед приближающейся рецессией приводит к повышению цен на бонды и к падению ставок по ним. Динамика спекулятивных позиций и доходности облигацийНе думаю, что ФРС что-то серьезно изменит на рынке драгметалла. В интересах Центробанка охлаждение экономики. Инфляция остается тревожно высокой, поэтому Штатам не помешает непродолжительная и неглубокая рецессия для снижения внутреннего спроса и падения цен в направлении таргета в 2%. Следует ожидать повышения ставки по федеральным фондам на 25 б.п., до 5,25%, и сохранения ее на этом уровне, по меньшей мере до осени. В дальнейшем ухудшение макростатистики по США будет усиливать слухи о «голубином» развороте ФРС и создавать встречный ветер для американского доллара и попутный - для золота. Технически на дневном графике драгметалл после неудачных попыток взять штурмом нижнюю границу диапазона справедливой стоимости $1980-2015 за унцию котировки вернулись к верхней. В результате был сформирован паттерн Обман-выброс. Закрепление золота выше $2015 позволит «быкам» развить атаку. При таком раскладе имеет смысл покупать актив в направлении $2045 и $2075. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Банковский кризис в США никуда не делся

Фондовый рынок США завершил вторник активным падение на фоне проблем, которые совсем недавно казались уже решенными. Еще в начале недели Уолл-стрит вздохнула с облегчением после очередного спасения многострадальческого First Republic Bank, однако падение региональных кредиторов США продолжилось, что вызвало новое беспокойство по поводу финансовой стабильности. Учитывая, что сегодня Федеральная резервная система продолжит активно повышать процентные ставки, говорить о явном улучшении ситуации явно не приходится. Недавнее решение Федеральной резервной системы несколько снизило волатильность в акциях PacWest Bancorp и Western Alliance Bancorp, однако этого не хватило, чтобы навести порядок. Бумаги банков провалились вчера как минимум на 15%. Проблемы банковского сектора сильно повлияли и на индекс S&P 500, который в какой-то момент упал почти на 2%.Трейдеры хедж-фондов настроенные по-медвежьи, с удовольствием вчера участвовали в распродажах, которые позже побудили инвесторов, занимающихся только длинными позициями, также продавать.Очевидно, что многократные предупреждения о том, что не следует покупать на таком рынке, особенно у максимумов, возымели силу. Еще вчера я говорил о том, что рынок сильно перекуплен и не нужно искать мнимого повода для наращивания длинных позиций у максимумов. На Уолл-стрит умеют очень быстро нажимать кнопку продажи, а банковские потрясения только стимулируют это желание. Резкое снижение аппетита к риску не оставило шансов рынку, так как многие трейдеры сосредоточились на сохраняющихся опасениях в отношении региональных банков, опасениях в отношении рецессии и рисках того, что США могут объявить дефолт по своему долгу в следующем месяце.Все эти факторы в совокупности только усиливают чувство беспокойства инвесторов по поводу того, как ФРС поступит сегодня.Что касается госдолга, то назревает реальная тревога по этому поводу. Это усиливает всю дискуссию о том: следует ли ФРС сделать паузу после повышения в мае, чтобы предотвратить более серьезную экономическую рецессию, или нужно дальше продолжать бороться с высокой инфляцией, чего бы это ни стоило.Свопы на процентные ставки по-прежнему рассчитаны на ее повышение на четверть пункта уже сегодня, однако трейдеры сократили свои ожидания на последующее повышение, одновременно увеличивая ставки на снижение в конце года.Учитывая все эти факторы, неудивительно, что во вторник рынок облигаций немного восстановился, особенно после распродажи на предыдущей сессии. Двухлетние ставки, более чувствительные к неизбежным действиям ФРС, упали на 21 базисный пункт, опустившись ниже 4%.Между тем доходность казначейских векселей за июнь превысила 5% после предупреждения Джанет Йеллен о том, что правительство США может столкнуться с ограничением потолка долга уже в начале следующего месяца.Что касается технической картины S&P500, то волатильность резко выросла. Быкам нужно всеми силами цепляться на уровень 4116 и возвращаться на $4150, откуда произойдет рывок на $4184. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над c $4208, что позволит укрепить новый бычий рынок. В случае движения вниз на фоне роста рисков дальнейшего повышения процентных ставок и наступления из-за этого рецессии, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $4116. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на и $4091 и откроет дорогу к $4064.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Будет ли обвал доллара?

Все говорят о неминуемом падении американской валюты. Как только ФРС приостановит текущий цикл ужесточения и перейдет к снижению ставок, гринбек рухнет. А что если это не так? Давайте разберемся, какие шансы есть у доллара и почему в текущем году его обвал маловероятен даже при самом голубином сценарии.Доллар теряет доверие Сегодня все внимание валютных трейдеров приковано к заседанию ФРС по вопросам денежно-кредитной политики. Учитывая текущую ситуацию с инфляцией, которая по-прежнему далека от таргета в 2%, большинство участников рынка считают, что в мае регулятор продолжит ужесточать монетарные условия. В настоящее время фьючерсные рынки оценивают вероятность того, что ставки в США снова вырастут на 25 б.п., в 86%. Однако перспектива очередного повышения показателя больше не стимулирует рост доллара. Напротив, сейчас гринбек находится в очень подавленном состоянии и рискует упасть после заседания FOMC еще сильнее, если сегодняшняя риторика Федрезерва покажется инвесторам более голубиной. Опасения трейдеров по этому поводу небезосновательны: положение американского финансового сектора остается шатким, что подтверждают недавние проблемы с First Republic Bank, а экономика продолжает демонстрировать признаки замедления. Вчера мы получили очередную порцию макроданных из США, которые еще больше убедили рынок в скором монетарном развороте американского регулятора. Статистика показала, что в марте количество вакансий в Америке сократилось по итогам уже третьего месяца подряд, а число увольнений выросло до самого высокого за более чем 2 года уровня. Более слабый рынок труда поможет ФРС в ее борьбе с инфляцией, что избавит американских политиков от необходимости еще выше задирать процентную ставку. Ослабление ястребиных настроений инвесторов в преддверии заседания ФРС оказало сильное давление на доходность US Treasuries. Во вторник доходность 10-летних бондов снизилась на более чем 13 б.п., что негативно отразилось на динамике доллара. По итогам вчерашних торгов индекс DXY просел к корзине основных валют на 0,25% и достиг уровня 101,93. Аналитик Sumitomo Mitsui Banking Corp. Рета Абэ прогнозирует дальнейшее ослабление американской валюты. Если сегодня мы услышим хоть малейший намек на возможную паузу в текущем цикле ужесточения ФРС, это, скорее всего, отправит доллар в свободное падение по всем направлениям. По оценкам эксперта, USD может спикировать ниже 100. Конечно, существует и противоположный сценарий, который предполагает возвращение доллара к росту на ястребиных заявлениях ФРС. – Мы ожидаем, что председатель ведомства Джером Пауэлл будет настроен более агрессивно по сравнению с ожиданиями трейдеров, поскольку инфляция в США по-прежнему слишком высока, а рынок труда все еще очень напряжен, хотя в последнее время оба показателя продемонстрировали обратную динамику, – отметил аналитик Commonwealth Bank of Australia Джозеф Капурсо.Если сегодня Дж. Пауэллу удастся потушить пожар спекуляций по поводу неминуемого разворота ФРС в голубином направлении, доллар может показать параболический рост по всем фронтам. – Инфляция в США остается упорно высокой, и если ценовое давление не вернется к целевому показателю ФРС в ближайшее время, рыночные ожидания относительно скорого снижения ставок в Америке и ослабления доллара не оправдаются, – заявил на днях стратег The Bank of America Афанасиос Вамвакидис. Еще 3 причины для роста USD в 2023 году Окей, предположим, что скептики окажутся правы и не сегодня завтра ФРС все-таки реализует самый кошмарный для долларовых быков сценарий. Приостановка ужесточения и переход к более низким ставкам, безусловно, окажут негативное влияние на курс гринбека, но его падение, скорее всего, не будет таким критичным, как это описывают многие эксперты. Аналитики Bloomberg не считают голубиный разворот ФРС приговором для доллара. По мнению экспертов, даже в таких условиях гринбек найдет лазейки для дальнейшего роста, тем более что факторы, способствующие его подъему, лежат на поверхности. Давайте узнаем, что же может выступить трамплином для USD в текущем году. 1. Страсти вокруг потолка госдолга В американском Конгрессе продолжают разгораться нешуточные баталии по поводу повышения потолка государственного долга США. Республиканцы и демократы никак не могут прийти к компромиссу по этому вопросу, что, по мнению министра финансов Джанет Йеллен, создает прямую угрозу дефолта. На старте недели чиновница открыто заявила, что уже к началу лета у ее ведомства могут закончиться наличные деньги и США объявят дефолт по своим долгам, если к этому времени законодатели не решат тупиковую ситуацию с госдолгом. Напомним, что перед американским Конгрессом подобная дилемма стоит уже не в первый раз. В 2011 году государственный долг Америки достиг установленного законом лимита, что также подчеркнуло острую необходимость увеличения планки. Долгие споры республиканцев и демократов по этому поводу спровоцировали риск дефолта, что в конечном итоге привело к резкому укреплению американской валюты. 12 лет назад гринбек вырос на более чем 2% буквально в течение месяца. Эксперты The Goldman Sachs проводят параллель между событиями 2011 года и сегодняшними реалиями, считая, что ситуация может повториться.2. Риск замедления экономического роста Рост опасений по поводу дефолта вкупе с жесткими денежно-кредитными условиями в стране значительно повышает риск рецессии для американской экономики. Такая перспектива может быть выгодной для доллара, который считается активом-убежищем. В периоды кризисов, как правило, инвестиционная привлекательность защитного USD повышается. Аналитики The Capital Economics проанализировали рецессии в США начиная с 1983 года и пришли к выводу, что все они, за исключением лишь одной, привели к укреплению американской валюты. Эксперты ожидают, что США столкнутся с замедлением экономического роста во втором или третьем квартале, в результате чего курс доллара может вырасти на 10% в течение следующих нескольких месяцев. 3. Скачок индекса волатильности В настоящее время месячный индекс волатильности валютных курсов G-10 от The J.P. Morgan Chase близок к минимальному с весны 2022 года уровню. Обычно такая ситуация предшествует более резким колебаниям котировок в пользу американской валюты. По данным агентства Bloomberg, только за последний год было 6 случаев, когда показатель The J.P. Morgan Chase подскочил на более чем 1%. Каждый такой скачок привел к росту индекса DXY. Резюме На данном этапе риск снижения американской валюты крайне высок. Если политика ФРС станет менее ястребиной, это приведет к ослаблению доллара. Но не стоит забывать и о других ценообразующих факторах. Как видим, у гринбека есть немало возможностей для роста, поэтому его апокалипсис может снова отложиться. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Сегодняшние заявления ФРС могут привести к резкому росту евро и фунта

Спрос на рисковые активы, такие как евро и британский фунт сохраняется, но достаточно сдержанный. Ожидается, что Федеральная резервная система сегодня повысит процентную ставку на 25 базисных пунктов, а затем подаст сигнал о приостановке своей агрессивной кампании повышения на фоне продолжающихся потрясений на финансовом рынке и возобновления давления со стороны законодателей с целью отступить.Однако не стоит удивляться тому, если ФРС объявит, что ее борьба с инфляцией еще не закончена и что рынки, как минимум, увидят еще одно повышения ставки на 0,25%. Учитывая, какие в последнее время выходят данные по экономике, вероятность такого развития событий довольно высока.Но, как я отмечал выше, довольно много экономистов ожидают, что ФРС проведет свое окончательное повышение процентной ставки уже сегодня, особенно учитывая ужесточение условий кредитования и признаки замедления экономики, свидетельствующие о более значительном снижении инфляции в предстоящие месяцы. Этот шаг приведет к тому, что ставка по федеральным фондам достигнет нового максимума в 5,25%, что является самым высоким показателем с 2007 года. Действительно, несмотря на устойчивость экономики, падение акций региональных банков после краха First Republic Bank ранее на этой неделе увеличило некоторые ожидания того, что ФРС сделает паузу на этой неделе, хотя регулятор до сих пор старался отделить политику процентных ставок и всяческий поддержать банковский сектор.Решение по ставке сегодня будет обнародовано в 14:00 по Вашингтону, а через 30 минут состоится пресс-конференция председателя Джерома Пауэлла. Обратите внимание, что на этой встрече ФРС не публикует обновленные процентные ставки и экономические прогнозы.Как я говорил выше, также существует и некоторое политическое давление. Несколько прогрессивных законодателей, в том числе сенаторы Элизабет Уоррен и Берни Сандерс призвали Пауэлла прекратить повышать ставки и предупредили, что банковские беспорядки и кумулятивное повышение ставок делают экономику еще более уязвимой для чрезмерной реакции ФРС.В настоящий момент уровень инфляции остается намного выше целевого показателя ФРС в 2%, однако прогресс в снижении цен очевиден. Многие эксперты ожидают, что потребительские расходы и цены на услуги продолжат снижаться во второй половине года, что позитивно скажется на инфляции. Проблемным моментом остается и сокращение объемов кредитования, вызванное недавним банкротством банков. В любом случае, любой сигнал о том, что ФРС может сделать паузу — будь то в заявлении Федерального комитета по открытым рынкам или на пресс-конференции Пауэлла — все это приведет к резкому росту рисковых активов, что положительно отразиться на евро и британском фунте в краткосрочной перспективе. Что касается технической картины EURUSD, то у быков остаются все шансы на продолжение роста. Для этого нужно оставаться выше 1.1000 и забирать под контроль 1.1030. Это позволит выбираться за пределы 1.1060. Уже от этого уровня можно забраться на 1.1100. В случае снижения торгового инструмента, лишь в районе 1.1000 я ожидаю каких-либо действий со стороны крупных покупателей. Если там никого не будет, было бы неплохо дождаться обновления минимума 1.0960, либо открывать длинные позиции от 1.0940.Что касается технической картины GBPUSD, быки медведи контролировать рынок. Для дальнейшего роста пары необходимо забирать 1.2500. Лишь провыв этого уровня укрепит надежду на дальнейшее восстановление в район 1.2540, после чего можно будет заговорить и о более резком рывке фунта вверх в район 1.2580. В случае падения пары медведи попытаются забрать контроль над 1.2470. Если это удастся сделать, пробой этого диапазона нанесет удар по позициям быков и столкнет GBPUSD к минимуму 1.2430 с перспективой выхода на 1.2380.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

EURUSD: попытка роста перед ФРС и ЕЦБ

EURUSDЕвро попытался пойти вниз на негативных новостях по экономике США на открытии недели и обновил недельные минимумы. Однако там евро встретил покупателей и даже дал сигнал на рост.Этому способствовал рост инфляции в ЕС с 6.9% до 7% в апреле - следовательно, растет вероятность повышения ставки ЕЦБ. При этом все ждут от ФРС намека на как минимум приостановление повышения ставки - сегодня в решении ФРС.Итак, сегодня ФРС - прогноз повышения ставки ФРС до 5%, то есть +0.25%, такой уровень ставки максимален как минимум за 20 лет - но и инфляция в США достигала максимумов с 1980 года относительно недавно.Одновременно нарастает напряженность вокруг госдолга США - вопрос о лимите госдолга должен быть решен до конца мая. При этом пока нет переговоров - первые переговоры намечены на следующей неделе.Можно аккуратно купить евро примерно по текущим - с небольшим стопом - на тот случай, если рост продолжится.Далее решения надо принимать сначала после ФРС, потом после ЕЦБ.Наблюдаем. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс