Каковы итоги заседания ФРС?

К ФРС исторически на валютном рынке приковано наибольшее внимание. Все-таки ФРС – это орган, исполняющий обязанности центрального банка и не находящийся под властью правительства США. Иными словами, ФРС имеет полную независимость от всех чиновников, даже от президента. А доллар остается мировой резервной валютой. Поэтому именно к заседанию ФРС рынки подходили с наибольшей ответственностью. Я считаю, что итоги заседания не разочаровали рынок, что рынок и не рассчитывал на большее. Шансов на повышение ставки на 50 пунктов не было никаких. Произошло ровно то, что и должно было произойти. То, к чему рынки готовились в течение последних недель. Процентная ставка выросла еще на 25 базисных пунктов, что полностью соответствовало ожиданиям рынка. Джером Пауэлл на пресс-конференции убрал из своей риторики фразу о необходимости продолжать ужесточение денежно-кредитной политики, но также отметил, что регулятор будет готов принять новое решение о повышении, если того будет требовать ситуация. Все остальные его заявления – это абсолютная «вода». Например, было сказано, что на будущих заседаниях будут приняты во внимание различные факторы и данные. В частности, состояние американской экономики, рынка труда и безработицы. Будет учтен «запаздывающий эффект» влияния ужесточения политики. Большое значение будет иметь не заканчивающийся в США банковский кризис. Исходя из этих заявлений можно смело сделать вывод, что «базовый» сценарий не предполагает новых повышений ставки. Но какова будет ситуация через месяц или два, или три, не знает никто, и ФРС не может сейчас давать какие-либо обещания. На мой взгляд, это абсолютно верный подход регулятора, но рынкам он не дал поводов для сильного повышения или понижения спроса на доллар. Джером Пауэлл также отметил, что ФРС будет обсуждать повышение ставки и на июньском заседании. Если динамика снижения индекса потребительских цен будет оставаться высокой, то новое повышение ставки не понадобится. Из всего сказанного рынок понял одно: момент завершения процесса ужесточения настал. Я думаю, что такой же момент скоро настанет и в Евросоюзе, и в Великобритании. Поэтому не считаю, что евро и фунт должны продолжать расти. Против этого работает волновая разметка обоих инструментов, новостной фон. Хоть построение новых нисходящих волн и сильно затягивается, я все же считаю, что они начнут свое построение в ближайшее время. Теперь на этой неделе следует внимательно отнестись к данным по рынку труда и безработице в США. Реакция на эти отчеты может быть гораздо сильнее реакции на заседание ФРС. В случае с пятничными отчетами сюрпризы возможны, а вчера их не было ни одного. Американской валюте, как и прежде, требуются сильные значения пэйроллов и безработицы. Она даже с сильными новостями не всегда растет, если данные будут слабые, возможно новое снижение. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение повышательного участка тренда близится к завершению. Поэтому сейчас можно посоветовать продажи, а инструмент имеет довольно большой простор для снижения. Я думаю, что цели в районе 1,0500-1,0600 можно считать вполне реальными. С этими целями я и советую продажи инструмента по разворотам индикатора MACD «вниз» до тех пор, пока инструмент находится ниже отметки 1,1030, что соответствует 0,0% по Фибоначчи. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар уже давно предполагает построение новой нисходящей волны. Волновая разметка сейчас не совсем однозначная, как и новостной фон. Я не вижу факторов, которые поддерживали бы британца в долгосрочном плане, а волна b может получиться очень глубокой, но еще даже не началась. Я считаю, что сейчас более вероятно снижение инструмента, но первая волна восходящего участка продолжает усложняться, котировки ушли от отметки 0,0% по Фибоначчи. Теперь определить начало построения волны b будет сложнее.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Проблемы с лимитом госдолга США никакого влияния на биткоин не окажут

На 4-часовом ТФ отлично видно, что биткоин уже несколько недель находится во флэте. Мы уже говорили ранее о боковом канале 26 600$ - 30 600$. Однако его не нужно даже наносить на иллюстрацию, боковое движение видно невооруженным глазом. Каждый отскок от уровня 29 750$ провоцирует падение на 2-3 тысячи долларов. Вспомогательным уровнем выступает 30 600$. Именно преодоление обоих этих уровней и даст сигнал трейдерам о возможности новых покупок первой криптовалюты. На известных аналитических сайтах криптовалютного мира в последнее время появилась тенденция обсуждать проблему лимита государственного долга США. Мы считаем необходимостью высказать собственное мнение по этому вопросу. Естественно, большинство экспертов считают, что проблемы с госдолгом, который на данный момент составляет уже 31,5 триллион долларов, будут приводить к новому росту биткоина. Банковский кризис в США, из-за которого уже четыре банка либо были ликвидированы, либо выкуплены, также будет приводить к росту криптовалютного рынка. Мы считаем, что каждое новое банкротство действительно будет означать, что деньги из банковской системы изымаются. А раз они откуда-то изымаются, значит где-то должны появиться. И отчасти это будет криптовалютный рынок. А вот вопрос с госдолгом США никакого влияния на курс биткоина не окажет. Начнем с того, что проблема достижения «потолка» госдолга возникает в США каждый год. После этого начинаются длительные переговоры между республиканцами и демократами, на каких условиях будет одобрено решение о повышении лимита. Например, сейчас республиканцы требуют сократить расходы на 4,5 триллиона, с чем не согласны демократы. Однако во всех предыдущих аналогичных случаях общий язык находился, а соответствующее решение принималось. Таким образом, и на этот раз будет точно также, так как ни республиканцам, ни демократам не нужен «технический дефолт». Также следует отметить, что более половины государственного долга США принадлежит ФРС. То есть правительство США, США как государство, должно около 16 триллионов долларов собственному центральному банку. Более того, ФРС в любой момент может напечатать столько денег, сколько потребуется, и выкупить долги правительства. Доллар остается мировой резервной валютой, поэтому напечатанные деньги растекутся по всему миру, как это было и раньше, не вызывая даже сильного скачка инфляции внутри страны. Поэтому, с нашей точки зрения, проблема госдолга Америки – это не проблема. На 4-часовом таймфрейме криптовалюта продолжает торговаться в боковом канале. Преодоление уровня 29 750$ вновь позволит покупать биткоин(но с подтверждением в виде преодоления 30 600$). Отскоки от уровня 29 750$ могут каждый раз провоцировать витки коррекции на 2-3 тысячи долларов вниз. Торговать или не торговать во флэте – личный выбор каждого трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Заседание ФРС практически не повлияло на биткоин

Биткоин «успокоился» около уровня $29 750. Восходящая тенденция по-прежнему сохраняется, но криптовалюта не сумела уверенно преодолеть указанный уровень. Попыток было уже несколько. На 24-часовом ТФ плохо видно, но на 4-часовом – просто отлично: биткоин опять уже несколько недель находится внутри бокового канала, полностью подтверждая наше предположение о характере его движения. Напомним, оно заключается во фразе «сильный рост/падение, затем – несколько недель/месяцев флэта». Коррекции несильные, восходящая линия тренда сохраняется «бычьей». Цена находится достаточно далеко от нее, поэтому даже если начнется сильная коррекция, восходящий тренд все равно останется. Вчера ФРС объявила о повышении ставки еще на 0,25%, доведя ее, таким образом, до 5,25%. Это максимальный уровень ключевой ставки за последние 15 лет. Биткоин на фоне этого решения ФРС мог упасть (так как речь вновь идет об ужесточении монетарной политики), мог вырасти (так как трейдеры уже давно отработали все ужесточения монетарной политики ФРС), но по факту он и не упал, и не вырос, просто проигнорировав это событие. Здесь важно понимать, что биткоин растет уже около полугода. Этот факт наталкивает на вывод о том, что отыгрыш завершения цикла ужесточения монетарной политики ФРС начался гораздо раньше его фактического начала. И это абсолютно нормально. Рынок всегда старается отыграть фундаментальный фон, о котором хоть что-то известно, наперед. Ведь это отличная возможность зайти в рынок до начала основного движения, то есть по более выгодному курсу. Таким образом, лично для нас ясно, что биткоин уже отработал и все повышения ставки, и прекращение этого цикла и, возможно, даже одно или два снижения ставки, которые могут произойти в следующем году. Новых факторов роста у него на данный момент нет, поэтому в течение длительного времени может наблюдаться боковое движение. Напомним также, что криптовалюта, по сути, находится сейчас внутри бокового канала $26 800-$30 600. Следовательно, преодоление уровня $29 750 будет требовать подтверждения в виде преодоления уровня $30 600. Лишь в этом случае можно будет ожидать нового витка роста первой криптовалюты в мире. Если рынок проигнорировал итоги заседания ФРС и выступление Пауэлла, то другие новости и макроэкономические данные будет игнорировать тем более. Лишь пятничные Нонфармы могут стать исключением из этого правила. На 24-часовом таймфрейме биткоин несколько раз пытался преодолеть уровень $29 750, но неудачно. Таким образом, лишь преодоление этого уровня вновь позволит трейдерам открывать длинные позиции с целью $34 267. Каждый отскок от этого уровня будет влечь за собой виток коррекции на $2-3 тысячи вниз. Однако, помимо уровня $29 750, мы также советуем ориентироваться на боковой канал $26 800-$30 600. В нем криптовалюта может провести еще некоторое время. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Как дешево купить EURUSD? Торговая идея на повышение

Добрый день, уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию торговую идею по EUR/USD.Итак, сегодня ЕЦБ поднял ставку, как и ожидалось, и пообещал поднять ещё на основе новых данных по рынку труда и инфляции:Трейдеры не особо поверили Кристин Лагард, и после ставки и пресс-конференции пара EUR/USD теряет около 1000п. При этом наверху осталась ликвидность продавцов, за которой можно поохотиться по следующей схеме:Фактически имеем трёхволновую структуру "АВС", где волной А выступает вчерашняя лонговая инициатива. Предлагаю рассмотреть лонговые позиции с отката от лонговых сломов по схеме, представленной на скрине выше. Риски ограничить 1,0945. Прибыль зафиксировать на пробое 1,11.Торговая идея представлена в рамках метода "Price Action" и "Охота за стопами".Успехов в торговле и контролируйте риски!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Bitcoin: банковский кризис и 75% цикла халвинга могут подтолкнуть цену вверх

Bitcoin вырос до 29 000 долларов в среду и сейчас держится вблизи этой отметки на фоне нарастающих опасений по поводу банковского кризиса в Соединенных Штатах, который представляет угрозу для финансовых учреждений. Опасения вызвали поступившие сообщения о том, что кредитор PacWest Bancorp (PACW) объявил о своих планах выкупа, что усилило давление на региональную банковскую отрасль и побудило инвесторов бежать в активы-убежища, такие как Bitcoin. Кроме того, золото достигло новых исторических максимумов в среду после заседания ФРС, риторика которого подверглась критике. В частности, заявления Пауэлла о том, что банковская система улучшилась и стала здоровой, надежной и устойчивой. Криптоаналитик Микаэль ван де Поппе подчеркнул, что Bitcoin демонстрирует силу во время банковского кризиса. Если коррекция происходит на фоне развала банков, то в основном это из-за кризиса ликвидности, но Bitcoin после этого вырастет еще выше. Что касается производительности главной криптовалюты, возвращение к 29 000 долларов было положительным событием, которое противостояло недавним медвежьим движениям цен. Ресурс для мониторинга Material Indicators наблюдал за изменениями в книге заказов Binance и обнаружил, что покупательная способность китов получила преимущество во время этих новостных событий.Каждую неделю банкротится новый банк?После краха First Republic Bank другой банк PacWest Bancorp подтвердил стратегические варианты, включая возможную продажу после того, как его акции продолжат падать.Акции PacWest Bancorp упали более чем на 40% до 4 долларов на премаркете 4 мая. PacWest находится под давлением после того, как банк сообщил о потенциальной продаже, а ФРС США повысила ставки еще на 25 базисных пунктов в среду.PacWest Bancorp в мае подтвердила сообщения о том, что ведет переговоры с несколькими потенциальными инвесторами. Банк ищет стратегические варианты, чтобы успокоить рынки после того, как цена его акций упала на 60%, что беспокоит вкладчиков и инвесторов состоянием банков в США.«Банк не сталкивался с необычными потоками депозитов после продажи First Republic Bank и других новых. Наши денежные средства и доступная ликвидность остаются устойчивыми и превышают наши незастрахованные депозиты», — говорится в заявлении PacWest.Регуляторы обвиняют криптовалюту в банкротстве банков, но крах First Republic Bank и надвигающийся крах PacWest доказывают обратное. Банкротство крупных банков оказывает давление на мелкие банки, поскольку повышение процентных ставок повлияло на стоимость банковских облигаций и привело к убыткам на сумму около 1,84 трлн долларов.Bitcoin прошел 75% пути к следующему халвингуТекущий цикл Bitcoin сейчас составляет 75% на пути к следующему халвингу, когда вознаграждение за блок криптовалюты в очередной раз сократится вдвое. «Награды за блоки» — это то, что майнеры получают в качестве компенсации за добычу блоков в сети.BTC, которые эти валидаторы цепочки получают в виде этих вознаграждений, — это единственный способ ввести свежие монеты в циркулирующий запас актива, а это означает, что вознаграждение за блок можно считать эквивалентом «производства» BTC.Поскольку халвинг происходит после каждых 210 000 блоков или примерно каждые четыре года, он имеет далеко идущие последствия для динамики спроса и предложения актива, исторически оказывая влияние на цену криптовалюты. В частности, поскольку после этого предложение сокращается, стоимость BTC демонстрирует бычий тренд.Из-за этой периодичности и их важного места на рынке эти события служат популярным способом определения начальной и конечной точек «цикла» BTC.Последний цикл халвинга BTC в настоящее время выполнен примерно на 75%, а это означает, что майнеры добыли около 157 500 блоков в этом цикле.В последние два цикла после того, как были достигнуты аналогичные вехи, наблюдался бычий импульс, по крайней мере, некоторое время после этой точки. В случае цикла 2012 года цена актива продолжала расти после отметки 75% и росла до следующего бычьего роста. Цикл 2016 года достиг этой вехи, когда цена находилась в середине апрельского ралли 2019 года.Цена продолжала расти некоторое время после того, как была достигнута эта отметка, но, в конце концов, ралли достигло своей вершины, и после этого криптовалюта снижалась. Апрельское ралли 2019 года имеет много общего с текущим с точки зрения различных сетевых индикаторов, поэтому интересно, что их размещение на временных шкалах соответствующих циклов также очень похоже.Теперь еще предстоит увидеть, куда пойдет текущее ралли, и сохранится ли в этом цикле модель бычьего импульса после 75-процентного приближения к халвингу. По крайней мере, для этого есть предпосылки в виде истории предыдущих циклов.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

ЕЦБ поднял ставку и обещал поднять ещё

ЕЦБ поднял ставку по депозитам на четверть пункта, до 3,25%, после трех шагов в два раза больше. Объявление соответствует ожиданиям трейдеров и большинства экономистов, ставка на самом высоком уровне с 2008 года.Совет управляющих заявил, что будущие решения будут по-прежнему зависеть от данных, поскольку они приводят ставки к уровням, достаточно ограничительным, чтобы вернуть инфляцию к целевому уровню 2%. Они будут храниться там столько времени, сколько потребуется, говорится в сообщении.«У нас есть еще много возможностей, и мы не останавливаемся, — заявила президент Кристин Лагард на пресс-конференции. — Это предельно ясно».Она охарактеризовала принятое в четверг решение как «почти единогласное», при этом некоторые из ее коллег выступают за большее повышение.В том, что можно рассматривать как уступку ястребиным чиновникам, чтобы заручиться их поддержкой для меньшего повышения ставок, ЕЦБ также заявил, что ожидает прекращения реинвестирования в рамках своей программы покупки активов с июля.В то время как сокращение примерно 5 трлн евро (5,5 трлн долларов) облигаций на 15 млрд евро в месяц с марта не вызвало каких-либо потрясений на финансовых рынках, аналитики, опрошенные Bloomberg, ожидали, что сокращение будет происходить более постепенно.Паре EURUSD теряет около 1000п после пресс-конференции ЕЦБ:В условиях, когда инфляция намного ниже своего октябрьского пика, а показатель основного ценового давления упал впервые за 10 месяцев, политики во Франкфурте обдумывают окончание своего беспрецедентного периода ужесточения денежно-кредитной политики. Однако работа не совсем завершена: рынки и аналитики предвидят еще два шага по 25 базисных пунктов.Такие дополнительные действия будут контрастировать с Федеральной резервной системой, которая в среду повысила ставки в 10-й раз подряд, но предположила, что может приостановить свою собственную кампанию повышения, поскольку финансовый сектор сталкивается с новой волной давления.Лагард сказала, что сохраняются «значительные» риски роста инфляции.Помимо апрельских показателей роста цен, в преддверии объявления в четверг были данные, свидетельствующие о более медленном, чем ожидалось, экономическом росте в еврозоне из 20 стран, наряду с более жесткими кредитными условиями, чем ожидали банки, что еще больше угрожает росту.Банковская нестабильность после поглощения Credit Suisse Group AG UBS Group AG, возможно, усугубила эту тенденцию. В то время как официальные лица говорят, что финансовая система континента устойчива, новая турбулентность в США возникает, поскольку европейские кредиторы должны вернуть почти 500 миллиардов евро (549 миллиардов долларов) в виде дешевого долгосрочного финансирования ЕЦБ в следующем месяце.Политики уже давно следят за ростом заработной платы, но теперь также более внимательно следят за маржой корпоративной прибыли, которая увеличилась во время инфляционного шока и может выдержать ценовое давление, если устойчивый рынок труда продолжит поддерживать спрос.Согласно данным на этой неделе, безработица в еврозоне достигла рекордно низкого уровня в 6,5% в марте.Член исполнительного совета Изабель Шнабель, одна из немногих чиновников, открыто рассматривающих возможность более агрессивного повышения на полпункта, заявила в интервью, опубликованном на прошлой неделе, что «еще слишком рано объявлять о победе над инфляцией». Коллеги, в том числе Франсуа Вильруа де Гало, придерживались более скромного тона. Будущие повышения ставок должны быть ограничены по размеру и количеству, учитывая, что ЕЦБ завершил большую часть процесса, заявил глава Банка Франции в прошлом месяце.Как только ставки достигнут своего пика, ЕЦБ не дал конкретных указаний о том, как долго они будут оставаться на этом уровне.«Я здесь не беру на себя никаких обязательств по сокращению в любой момент времени», — сказала Лагард.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 4 мая. «Хитрый» фунт стерлингов

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка на данный момент выглядит по-прежнему сложно. В том смысле, что она не выглядит как классический коррекционный или импульсный участок тренда. Так как пик текущей повышательной волны зашел за пик последней волны b, то весь понижательный участок тренда, состоящий из волн a-b-c, можно считать завершенным. Хоть он и очень слабо похож на участок тренда за тот же временной период в исполнении евровалюты, следует признать, что оба инструмента построили нисходящие трех волновые наборы волн. Если это предположение верно, то сейчас по фунту началось построение нового повышательного участка тренда. Так как начиная с 8 марта я могу выделить только одну волну, то имеются все основания предполагать, что построение нового участка тренда займет много времени. Я по-прежнему считаю, что оба инструмента должны строить схожие волновые формации. Если это действительно так, то волна 2 или b по фунту может быть протяженной, а в это же время по европейцу может быть построена нисходящая трехволновка. Таким образом, я ожидаю глубокой волны b, как и в случае с построением предыдущей трехволновки. Следовательно, ожидать снижения инструмента можно к отметке 1,1850 или чуть выше. Однако на текущий момент волна 1 или а продолжает усложняться. Британец использовал новостной фон по максимуму Курс инструмента Фунт/Доллар в четверг повысился на 100 базовых пунктов. И прошел он это расстояние вверх еще в течение дня, до результатов заседания FOMC. Как я уже говорил, в течение дня в Америке вышло по меньшей мере два важных отчета, каждый из которых поддерживал именно американскую валюту. Но рынок не обратил на них внимания находясь в предвкушении заявления Пауэлла о прекращении повышения процентной ставки. Заявления он не дождался, но не откатываться же обратно вниз из-за этого! Таким образом, британец показал свою хитрость во всей красе: вырос на эфемерном факторе, а все реальные – проигнорировал. Сегодня ЕЦБ огласил повышение всех ставок на 25 базисных пунктов, чем вызвал падение евровалюты. Однако британец сделал вид, что к нему это решение никакого отношения не имеет, хотя ранее неоднократно следовало за евро как собачка. Но сегодня он снизился всего лишь на пару базовых пунктов. И как следствие, британец вновь обновил свой последний пик, а предполагаемая первая волна получила еще более протяженный вид. В последние недели британец растет уже еле-еле, но все равно растет. Новостной фон вполне позволяет рынку повышать спрос на валюту США, но этого не происходит. Аналитики всеми силами стараются объяснить, что же происходит на рынке, но получается неубедительно. Такие вот дела... Общие выводы Волновая картина инструмента Фунт/Доллар уже давно предполагает построение новой нисходящей волны. Волновая разметка сейчас не совсем однозначная, как и новостной фон. Я не вижу факторов, которые поддерживали бы британца в долгосрочном плане, а волна b может получиться очень глубокой, но еще даже не началась. Я считаю, что сейчас более вероятно снижение инструмента, но первая волна восходящего участка продолжает усложняться, котировки ушли от отметки 0,0% по Фибоначчи. Теперь определить начало построения волны b будет сложнее. На старшем волновом масштабе картина похожа на инструмент Евро/Доллар, но все же есть и некоторые различия. В данное время завершен восходящий коррекционный участок тренда. Но также может быть завершен уже и трехволновой нисходящий участок. А новый восходящий участок тренда тоже может быть трехволновым и горизонтальным.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Евро проиграл свою подачу

Мавр сделал свое дело, мавр может уходить. И ФРС, и ЕЦБ совершили то, что от них ожидали финансовые рынки. Но в отличие от американского центробанка, европейский еще далек от окончания цикла монетарной рестрикции. Любопытно, что результат оказался одинаков – распродажа на фактах. Сначала пострадал доллар США, затем евро. В итоге EUR/USD в очередной раз прокатилась на американских горках, заставив поседеть не одного трейдера. Первым свою подачу разыграл Федрезерв. Инвесторы опасались, что он сохранит формулировку о том, что некоторое ужесточение денежно-кредитной политики было бы уместно, а Джером Пауэлл отметет идею «голубиного» разворота в 2023. На самом деле все произошло иначе: фраза исчезла из текста сопроводительного заявления, а председатель ФРС заявил, что рынки могут иметь свое мнение. «Быки» по EUR/USD перестали бояться и пошли в атаку на фоне падения доходности казначейских облигаций и роста вероятности снижения ставки по федеральным фондам до 4,25% к концу года. Динамика предполагаемой ставки ФРСЗатем подача перешла к ЕЦБ. В отличие от большинства заседаний Управляющего совета за последние 15 лет сильный евро в мае оказался другом Европейского центробанка. Это раньше его беспокоили экспорт и слишком низкие цены. Сейчас регуляторы предпочитают играть в реверсивные валютные войны, когда укрепление денежной единицы помогает им победить инфляцию. Впрочем, согласно последним исследованиям ЕЦБ, изменение курса евро на 1% снизит цены на импорт на 0,3% в течение следующего года. Влияние на потребительские цены окажется еще более несущественным – 0,04%. То есть 15%-е ралли EUR/USD с октября замедлит CPI лишь на 0,6%. И то хлеб, когда пытаешься снизить инфляцию с 7% до таргета в 2%. Динамика европейской инфляцииТаким образом, евро играл на стороне ЕЦБ, однако то обстоятельство, что Управляющий совет не сообщил рынку ничего нового, привело к распродажам на фактах. Действительно, повышение ставки по депозитам на 25 б.п до 3,25% было учтено в котировках валютной пары. Ей был нужен свежий драйвер, чтобы восстановить восходящий тренд, но Кристин Лагард его не дала. Не помогло EUR/USD и сообщение о прекращении с июля реинвестирования доходов от погашенных облигаций, приобретенных в рамках QE. Рынки ожидали нечто подобное. Возможно, даже чуть раньше – с июня. Поэтому эта новость не пришлась евро по вкусу. В целом, замедление скорости монетарной рестрикции с 50 до 25 б.п наталкивает на мысль, что и в еврозоне цикл повышения ставок скоро подойдет к концу. Срочный рынок снизил предполагаемый потолок стоимости заимствований с 3,9% до 3,7%, что оказывает давление на евро. Технически сформированные от 1,1 лонги по EUR/USD устояли. Будем их наращивать на прорыве сопротивлений в виде верхней границы справедливой стоимости на 1,1075 и локального пика на 1,1095. Однако если котировки вернутся к уровню входа, имеет смысл перевернуться, встать в короткую позицию и отыграть разворотный паттерн Три индейца. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

USD/CAD: на фоне важнейших событий недели

Как мы отметили в нашем сегодняшнем обзоре «Доллар: итоги заседания ФРС. Что дальше?», по итогам майского заседания, завершившегося в среду, руководители ФРС повысили процентную ставку на 25 базисных пунктов до 5,25% (и диапазона 5,0% - 5,25%), что совпало с ожиданиями рынка. Сегодня же участников рынка ожидает новый «горячий» торговый день: в 12:15 (GMT) свое решение по процентным ставкам опубликует ЕЦБ. О динамике евро и ожиданиях этого события мы рассуждали в наших вчерашних обзорах EUR/USD: краткие итоги и ближайшие перспективы и EUR/USD: сценарии динамики на 03.05.2023. Завтра же в 12:30 (GMT) Минтруда США и Статистическая служба Канады представят свои ежемесячные отчеты по национальным рынкам труда с данными за апрель (о важных событиях недели см. в Важнейшие экономические события недели 01.05.2023 – 07.05.2023). Как следует из опубликованного в прошлом месяце отчета Статистической службы Канады, уровень безработицы в марте не изменился и составил 5%, оказавшись при этом немного лучше ожиданий рынка в 5,1%, а прирост в показателе занятости составил +34,7 тыс., превысив прогноз в +12,0 тыс. Как и для ФРС, данные по ВВП, уровню инфляции и рынку труда являются определяющими для Банка Канады при планировании параметров кредитно-денежной политики. При этом, недавний опрос Банка Канады показал, что около половины предприятий страны ожидают скорого наступления рецессии. Ожидается, что в апреле безработица в Канаде выросла на 0,1%, до уровня 5,1%, а темпы прироста занятых в стране замедлились до +20 тыс., с +34,7 тыс. в марте. Это – негативные для канадского доллара факторы, а тут еще падение нефтяных цен как нельзя некстати для него случилось. Канада, как известно, является крупнейшим производителем нефти и ее поставщиком на внешний рынок, главным образом, в США, и корреляция между котировками нефти и канадского доллара достаточно высока. И все же, экономисты надеются, что канадский доллар будет укрепляться до конца года, учитывая также ожидания восстановления мировых фондовых индексов и роста нефтяных цен. С технической же точки зрения, пара USD/CAD развивает восходящую динамику, оставаясь в зоне бычьего рынка и двигаясь в сторону уровней сопротивления 1.3665, 1.3700. Технические индикаторы также находятся на стороне покупателей, по крайней мере, пока. В целом тоже пока что сохраняется долгосрочная восходящая динамика USD/CAD, и прорыв этих уровней сопротивления станет сигналом для наращивания длинных позиций по паре (подробнее о динамике пары см. в USD/CAD: сценарии динамики на 04.05.2023). *) https://t.me/fxrealtradingМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Доллар: итоги заседания ФРС. Что дальше?

Итак, по итогам майского заседания, завершившегося в среду, руководители ФРС повысили процентную ставку на 25 базисных пунктов до 5,25% (и диапазона 5,0% - 5,25%), что совпало с ожиданиями рынка.В сопроводительном заявлении ФРС опустила формулировку о том, что для достижения "достаточно ограничительного" курса может потребоваться дальнейшее ужесточение политики для возвращения инфляции со временем к уровню 2%. При этом, "ЦБ продолжит сокращение баланса в соответствии с планом", т.е. в ФРС подтвердили количественное ужесточение, а "при определении степени целесообразности дополнительного ужесточения политики будут учитываться ужесточения, уже проведенные к настоящему времени, запаздывание политики и другие события".Первоначальной реакцией доллара на итоги заседания ФРС было падение его индекса DXY под отметку 101.00.Выступавший на пресс-конференции глава ФРС Пауэлл решил, вероятно, немного сгладить первоначальное негативное впечатление инвесторов от итогов заседания ЦБ, заявив, что "банковская система США надежна и устойчива". Но, похоже, окончательно сбил с толку участников рынка, заявив, что «инфляционное давление продолжает оставаться высоким" и "предстоит пройти долгий путь, чтобы снизить инфляцию". "Сейчас нам нужно сосредоточиться на снижении инфляции", - сказал Пауэлл, но как это он собирается делать - не уточнил.Доллар немного восстановился после выступления Пауэлла, но все же продолжает оставаться под давлением. На момент публикации данной статьи фьючерсы DXY торговались чуть выше отметки 101.00. Ближайшие уровни сопротивления, которые предстоит преодолеть цене, чтобы DXY смог развить восходящую динамику, распложены на уровнях сопротивления 102.00, 102.500, 102.75. Общая динамика DXY продолжает оставаться нисходящей, по крайней мере, до тех пор, пока про доллар не вспомнят как про защитный актив, если на фондовом и финансовом в целом рынках начнутся новые потрясения.В нашем вчерашнем обзоре мы отметили, что «с технической же точки зрения, индекс доллара DXY (CFD #USDX в терминале МТ4) развивает нисходящую динамику, двигаясь в сторону ключевых уровней поддержки 100.35 (ЕМА144 на недельном графике), 100.00, 99.25 (ЕМА200 на недельном графике). Ближайший локальный уровень поддержки расположен на отметке 100.80, а ближайшая цель падения DXY расположена на 13-месячном минимуме 100.42, достигнутом в апреле. Его пробой откроет дорогу к дальнейшему снижению в сторону «круглой» и психологически важной отметки 100.00.Пробой уровня поддержки 99.25 значительно повысит риски слома глобального бычьего тренда доллара. В альтернативном сценарии первым сигналом для открытия длинных позиций станет пробой важного краткосрочного уровня сопротивления 101.65 (ЕМА200 на 1-часовом графике), а пробой уровней сопротивления 102.14 (ЕМА200 на 4-часовом графике), 102.45 (ЕМА50 на дневном графике) – подтверждающим. Но лишь пробой уровня сопротивления 103.95 (ЕМА200 на дневном графике) вновь выведет DXY в зону среднесрочного и долгосрочного бычьих рынков. В целом же преобладает нисходящая динамика, исходя из чего следует отдавать предпочтение коротким позициям.Уровни поддержки: 101.00, 100.80, 100.75, 100.35, 100.00, 99.25, 99.00Уровни сопротивления: 101.45, 101.65, 101.75, 102.00, 102.14, 102.45, 103.00, 103.95, 104.20, 105.00, 105.85, 107.00, 107.80, 109.25*) https://t.me/fxrealtradingМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 4 мая. Американская отчетность порадовала всех, кроме доллара

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар продолжает запутываться из-за последних восходящих волн, но в целом не меняется в последние дни и недели. Эти волны вполне могут быть самостоятельным повышательным участком тренда (так как последний нисходящий можно считать трех волновым и завершенным), и он может также близиться к завершению, если примет трехволновой вид. Таким образом, по евровалюте волновая картина может получиться очень сложной, а работать по ней уже сейчас очень тяжело. На текущих позициях построение повышательного набора волн может завершиться, так как пик третьей волны зашел за пик первой. То же самое мы видели и в последней нисходящей формации (минимальное обновление лоу и завершение участка). Вместе с тем есть и другие варианты волновой разметки. Например, полноценная пяти волновая (но тоже коррекционная) структура. Я считаю, что сейчас целесообразно отталкиваться от сценария с понижением инструмента, потому что восходящая трехволновка выглядит вполне укомплектованно и завершенно. Следовательно, в ближайшее время может начаться построение новой нисходящей трехволновки, однако новая удачная попытка прорыва отметки 1,1030 укажет на готовность рынка к новым покупкам. ФРС и Пауэлл не удивили рынки Инструмент Евро/Доллар в четверг повысился на 65 базовых пунктов. В течение всего дня наблюдалось медленное повышение спроса на евровалюту и снижение на доллар. Однако на самом деле если внимательно изучить новостной фон, все должно было быть наоборот. Однако такое поведение инструмента лично меня уже не удивляет, так как предполагаемый повышательный участок тренда должен был завершить свое построение еще несколько недель назад. Но каждый раз находятся какие-то основания для того, чтобы спрос на валюту США упал еще немного. Вчера, к примеру, в США вышел важный индекс деловой активности ISM для сферы услуг, который составил 51,9 пункта при значении марта 51,2 и прогнозе 51,5. Сильный отчет? Сильный. Важный? Важный. Но спрос на валюту США не повысился. На час ранее выше отчет ADP по количеству новых рабочих мест в США, который оказался выше ожиданий рынка в два раза, плюс 296 тысяч. Он также мог повысить спрос на доллар, что полностью соответствовало бы текущей волновой разметке. Ну а вечером FOMC подняла процентную ставку на 25 базисных пунктов, что не стало ни для кого сюрпризом. И опять доллар имел отличную возможность повысится, но не воспользовался ею. Расти он начал уже сегодня, когда ЕЦБ в свою очередь поднял ставки на 25 базисных пунктов каждую, реализовав «базовый» сценарий. Получается, на «ястребином» решении ФРС доллар упал, а на «ястребином» решении ЕЦБ упал уже евро. Я по-прежнему исхожу из волновой разметки в большей степени, нежели из новостного фона, поэтому жду снижения инструмента. Общие выводы Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение повышательного участка тренда близится к завершению или завершено. Поэтому сейчас можно посоветовать продажи, а инструмент имеет довольно большой простор для снижения. Я думаю, что цели в районе 1,0500-1,0600 можно считать вполне реальными. С этими целями я и советую продажи инструмента по разворотам индикатора MACD «вниз» до тех пор, пока инструмент находится ниже отметки 1,1030, что соответствует 0,0% по Фибоначчи. На старшем волновом масштабе волновая разметка восходящего участка тренда приняла протяженный вид, но, вероятно, завершена. Мы увидели пять волн вверх, которые, вероятнее всего, являются структурой a-b-c-d-e. Построение понижательного участка тренда может быть еще не завершено, и он может принять любой по структуре и протяженности вид.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Голубиный сигнал от ЕЦБ. Евро нокаутирован

Европейский центральный банк повысил ключевые процентные ставки на 25 б.п. в ходе своего майского заседания. Данные темпы указывают на замедление ужесточения политики. Тем не менее, стоимость заимствований по-прежнему достигла самого высокого уровня с июля 2008 года, после семи последовательных повышений ставок ЕЦБ. Политики регулятора ведут борьбу с высокой инфляцией, даже в условиях продолжающихся рисков рецессии. Последние экономические данные показали, что уровень инфляции в еврозоне вырос до 7% в апреле, при этом базовая ставка остается вблизи исторического максимума марта на уровне 5,6%. Повышение трех процентных ставок ЕЦБ на 25 б.п. было наименьшим с тех пор, как он начал повышать их прошлым летом. Центральный банк явно не брал на себя обязательств по дальнейшему повышению. «Будущие решения Совета управляющих гарантируют, что процентные ставки будут доведены до уровней, достаточно ограничительных для достижения своевременного возврата инфляции к среднесрочному целевому показателю в 2%», – заявили в ЕЦБ. Процентная ставка по основным операциям рефинансирования и процентные ставки по линии маржинального кредитования и по линии депозитов будут увеличены до 3,75%, 4,00% и 3,25% соответственно. Евро от таких новостей испытал небольшое давление, котировка опустилась до 1,1020. Видимо, три последовательных ужесточения на 50 базисных пунктов начало оказывать влияние на экономику. Ралли EUR/USD явно замедляется, однако экономисты Credit Suisse по-прежнему не исключают рывка в зону 1,1185–1,1275. Если этот рывок действительно состоится, то нужно будет настраиваться на формирование здесь важной вершины. Между тем ниже уровня поддержки 1,0963 стоит отметить краткосрочную вершину для тестирования апрельского минимума на 1,0806–1,0788. В идеале он должен устоять, однако важно помнить, что идеал – штука сложная. Падение котировки за пределы данного диапазона предупредит о потенциально более важном снижении и тестировании уровня поддержки 1,0540–1,0485. Все так же позитивно по отношению к евро настроены валютные стратеги Societe Generale. Аналитики изначально говорили, что сегодня пара EUR/USD просядет после принятия решения по ставке. Однако это не отражает дальнейших перспектив по евро, это всего лишь реакция рыночных игроков на монетарный бросок между ястребиными 50 б.п. и голубиными 25. б.п. Трейдеры должны сконцентрироваться не на сиюминутных эмоциях, а на том, что будет дальше. Здесь многое зависит от входящих цифр по экономике. Пока наблюдается некоторая мягкость в последних европейских данных (пересмотр PMI и немецкая торговля), что тормозит рост евро. Вряд ли Старый Свет испытывает те же трудности, что и США, и данные должны отразить это в ближайшие недели. На контрасте Европа должна будет выглядеть более экономически успешно, и это, как ожидается, приведет к медленному росту котировки EUR/USD.Что сказала Лагард Глава Европейского Центробанка, Кристин Лагард, произнесла речь, посвященную перспективам политики, после того, как Управляющий совет принял решение повысить ключевые ставки на 25 б.п. в мае. Она поделилась несколькими основными тезисами. Лагард отметила, что внутренний спрос и потребление остаются слабыми, а также существует дивергенция между различными секторами экономики. Кроме того, перспективы обрабатывающей промышленности ухудшаются, и правительство должно свернуть меры по поддержке энергетики. Она также добавила, что ценовое давление остается сильным, и цены на услуги растут, в том числе из-за низкого спроса. Давление на заработную плату усилилось, и некоторые фирмы увеличили маржу прибыли. Наконец, Лагард заявила, что долгосрочные инфляционные ожидания требуют мониторинга.По словам главы ЕЦБ, некоторые участники заседания считали целесообразным повышение ставки на 50 б.п. Никто не выступал за сохранение ставок. Дебаты были напряженными. Участники заседания высказали много разных мнений, но все согласились, что повышение ставок необходимо. О паузе пока не говорим, «нам еще многое предстоит сделать, резюмировала Лагард.Доллар приободрился Индекс доллара подскакивал в четверг до 101,60, после двух дней потерь. Инвесторы обрабатывали последние экономические данные и решения по денежно-кредитной политике в преддверии ежемесячного отчета о занятости в пятницу. Федеральная резервная система повысила процентные ставки на 25 б.п., как и ожидалось, но убрала формулировки в своем политическом заявлении, которые предполагали, что грядут дополнительные повышения ставок. Однако председатель ФРС Джером Пауэлл пояснил, что комитет в настоящее время не выступает за снижение ставок, основываясь на прогнозах инфляции. Экономические данные показали, что еженедельные заявки превзошли ожидания и что американские компании сократили наименьшее количество рабочих мест в апреле по сравнению с остальной частью года, в то время как удельные затраты на рабочую силу в первом квартале выросли больше, чем ожидалось. Первичные заявки на пособие по безработице составили 242 тыс. на неделе, закончившейся 29 апреля. Данные последовали за предыдущим показателем 229 тыс. (пересмотренным с 230 тыс.) и оказались выше ожиданий рынка в 240 тыс. Завтра инвесторы ожидают ежемесячный отчет о занятости, который, как ожидается, укажет на создание 180 тыс. рабочих мест в апреле, что является самым низким показателем с декабря 2020 года. Доллар позитивно отреагировал на сегодняшние данные, ему также помогли распродажи евро, стартовавшие после заседания ЕЦБ. Однако потеря уровня 101,00 может привести к движению к минимуму с начала года и это стоит учитывать. Индикатор при снижении может натолкнуться на следующую поддержку на 101,01. Потеря этой области может открыть путь для более глубокого движения к минимуму 2023 года на 100,70. Настроения по фунту В четверг британский фунт почти не изменился после достижения 11-месячного максимума против доллара. Ослабление доллара после решения ФРС оказало поддержку стерлингу. В апреле сфера услуг Великобритании росла самыми быстрыми темпами за один год, получая поддержку со стороны новых заказов. При этом отпускные цены производителей выросли, усиливая давление на Банк Англии в продолжении повышения ставок. На следующей неделе ЦБ объявит решение по денежно-кредитной политике. Аналитики и участники рынка ожидают, что ставка будет повышена на 25 б.п., а относительно жесткая политика будет продолжена после майского заседания. При таком раскладе фунт должен усилить рост.Сейчас рынки сфокусировались на выборах в местные органы власти в Великобритании, которые могут оценить, способна ли Лейбористская партия победить на выборах, лидируя с большим отрывом от консерваторов в опросах. Пара GBP/USD торгуется вблизи отметки 1,2600. Экономисты ING считают, что пара может не только удержать текущие отметки, но и подняться в район 1,2650–2750.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Проблемы с лимитом госдолга США никакого влияния на биткоин не окажут.

На 4-часовом ТФ отлично видно, что биткоин уже несколько недель находится во флэте. Мы уже говорили ранее о боковом канале 26 600$ - 30 600$. Однако его не нужно даже наносить на иллюстрацию, боковое движение видно невооруженным глазом. Каждый отскок от уровня 29 750$ провоцирует падение на 2-3 тысячи долларов. Вспомогательным уровнем выступает 30 600$. Именно преодоление обоих этих уровней и даст сигнал трейдерам о возможности новых покупок первой криптовалюты. На известных аналитических сайтах криптовалютного мира в последнее время появилась тенденция обсуждать проблему лимита государственного долга США. Мы считаем необходимостью высказать собственное мнение по этому вопросу. Естественно, большинство экспертов считают, что проблемы с госдолгом, который на данный момент составляет уже 31,5 триллион долларов, будут приводить к новому росту биткоина. Банковский кризис в США, из-за которого уже четыре банка либо были ликвидированы, либо выкуплены, также будет приводить к росту криптовалютного рынка. Мы считаем, что каждое новое банкротство действительно будет означать, что деньги из банковской системы изымаются. А раз они откуда-то изымаются, значит где-то должны появиться. И отчасти это будет криптовалютный рынок. А вот вопрос с госдолгом США никакого влияния на курс биткоина не окажет. Начнем с того, что проблема достижения «потолка» госдолга возникает в США каждый год. После этого начинаются длительные переговоры между республиканцами и демократами, на каких условиях будет одобрено решение о повышении лимита. Например, сейчас республиканцы требуют сократить расходы на 4,5 триллиона, с чем не согласны демократы. Однако во всех предыдущих аналогичных случаях общий язык находился, а соответствующее решение принималось. Таким образом, и на этот раз будет точно также, так как ни республиканцам, ни демократам не нужен «технический дефолт». Также следует отметить, что более половины государственного долга США принадлежит ФРС. То есть правительство США, США как государство, должно около 16 триллионов долларов собственному центральному банку. Более того, ФРС в любой момент может напечатать столько денег, сколько потребуется, и выкупить долги правительства. Доллар остается мировой резервной валютой, поэтому напечатанные деньги растекутся по всему миру, как это было и раньше, не вызывая даже сильного скачка инфляции внутри страны. Поэтому, с нашей точки зрения, проблема госдолга Америки – это не проблема. На 4-часовом таймфрейме криптовалюта продолжает торговаться в боковом канале. Преодоление уровня 29 750$ вновь позволит покупать биткоин(но с подтверждением в виде преодоления 30 600$). Отскоки от уровня 29 750$ могут каждый раз провоцировать витки коррекции на 2-3 тысячи долларов вниз. Торговать или не торговать во флэте – личный выбор каждого трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы

Торговые идеи:USDCHF - старт сетки лимитных покупок возможен ниже 0,8747Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Заседание ФРС практически не повлияло на биткоин.

Биткоин «успокоился» около уровня 29 750$. Восходящая тенденция по-прежнему сохраняется, но криптовалюта не сумела уверенно преодолеть указанный уровень. Попыток было уже несколько. На 24-часовом ТФ плохо видно, но на 4-часовом – просто отлично: биткоин опять уже несколько недель находится внутри бокового канала, полностью подтверждая наше предположение о характере его движения. Напомним, оно заключается в фразе «сильный рост/падение, затем – несколько недель/месяцев флэта». Коррекции несильные, восходящая линия тренда сохраняет тренд «бычьим». Цена находится достаточно далеко от нее, поэтому даже если начнется сильная коррекция, восходящий тренд все равно сохранится. Вчера ФРС объявила о повышении ставки еще на 0,25%, доведя ее, таким образом, до 5,25%. Это максимальный уровень ключевой ставки за последние 15 лет. Биткоин на фоне этого решения ФРС мог упасть(так как речь вновь идет об ужесточении монетарной политики), мог вырасти(так как трейдеры уже давно отработали все ужесточения монетарной политики ФРС), но по факту он и не упал, и не вырос, просто проигнорировав это событие. Здесь важно понимать, что биткоин растет уже около полугода. Этот факт наталкивает на вывод о том, что отыгрыш завершения цикла ужесточения монетарной политики ФРС начался гораздо раньше его фактического начала. И это абсолютно нормально. Рынок всегда старается отыграть фундаментальный фон, о котором хоть что-то известно, наперед. Ведь это отличная возможность зайти в рынок до начала основного движения, то есть по более выгодному курсу. Таким образом, лично для нас ясно, что биткоин уже отработал и все повышения ставки, и прекращение этого цикла и, возможно, даже одно или два снижения ставки, которые могут произойти в следующем году. Новых факторов роста у него на данный момент нет, поэтому в течение длительного времени может наблюдаться боковое движение. Напомним также, что криптовалюта, по сути, находится сейчас внутри бокового канала 26 800$-30 600$. Следовательно, преодоление уровня 29 750$ будет требовать подтверждения в виде преодоления уровня 30 600$. Лишь в этом случае можно будет ожидать нового витка роста первой криптовалюты в мире. Если рынок проигнорировал итоги заседания ФРС и выступление Пауэлла, то другие новости и макроэкономические данные будет игнорировать тем более. Лишь пятничные Нонфармы могут стать исключением из этого правила. На 24-часовом таймфрейме биткоин несколько раз пытался преодолеть уровень 29 750$, но неудачно. Таким образом, лишь преодоление этого уровня вновь позволит трейдерам открывать длинные позиции с целью 34 267$. Каждый отскок от этого уровня будет влечь за собой виток коррекции на 2-3 тысячи долларов вниз. Однако, помимо уровня 29 750$, мы также советуем ориентироваться на боковой канал 26 800$-30 600$. В нем криптовалюта может провести еще некоторое время. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Европейский центральный банк повышает савку лишь на 0,25%

Евро реагирует резким падение на решение Европейского центрального банка повысить базовую процентную ставку лишь на 25 базисных пунктов. И хоть ставки сейчас находятся на уровне, невиданном с ноября 2008 года, европейский регулятор продолжает бороться с ростом потребительских цен. Решение совпало с прогнозом экономистов, а также с прошлыми высказываниями представителей Европейского центрального банка о том, что сейчас не лучшее время, чтобы сохранить политику на максимально жестком уровне. Последние данные по кредитованию были ключевым фактором, повлиявшим на решение политиков, так как резкое замедление кредитования, на котором «сидит» вся Европа, может натворить намного больше проблем, чем высокая базовая инфляция. Недавний опрос ЕЦБ показал, что банки уже значительно ограничили доступ к кредитам, а это свидетельствует о том, что высокие процентные ставки уже начали сказываться на реальной экономике.Решение также было принято после того, как данные по инфляции, опубликованные ранее на этой неделе, показали увеличение основного показателя до 7% годовых в апреле. При этом, как я отмечал выше, базовая инфляция, без учета цен на продукты питания и энергоносители, снизилась лишь до 5,6% с 5,7%.Напомню, что Европейский центральный банк начал активно бороться с ценовым давлением еще в июле 2022 года, когда он повысил свою основную ставку с -0,5% до нуля. Однако, несмотря на последовательное повышение ставок с тех пор, инфляция остается значительно выше целевого показателя ЕЦБ в 2%. Согласно прогнозам, опубликованным на прошлой неделе Международным валютным фондом, инфляция в еврозоне не достигнет цели ЕЦБ до 2025 года.Последние данные уже показали, что экономика еврозоны росла меньше, чем ожидалось, в первом квартале года, зафиксировав вялый ВВП на уровне 0,1%. Но даже это позволило избежать рецессионного сценария. Тем не менее, показатели безработицы остаются на достаточно хорошем уровне. Последние данные за март засвидетельствовали снижение уровня безработицы до 6,5%.Напомню, что вчера Федеральная резервная система также заявила, что повышает ставки на 25 базисных пунктов, доведя целевой диапазон фондов до 5-5,25% - самого высокого уровня с августа 2007 года. Центральный банк также предположил, что он может быть близок к тому, чтобы приостановить повышение ставок, но конкретных намеков, когда это будет, сделано не было.И хоть стрессы в европейском банковском секторе пока довольно отдаленный сценарий, даже некоторая их вероятность может стать дополнительным оружием для голубиных решений Европейского центрального банка в ближайшее время.Что касается технической картины EURUSD, то у быков стало меньше шансов на продолжение роста. Для этого нужно оставаться выше 1.1040 и забирать под контроль 1.1095. Это позволит выбираться за пределы 1.1130. Уже от этого уровня можно забраться на 1.1170. В случае снижения торгового инструмента, лишь в районе 1.1040 я ожидаю каких-либо действий со стороны крупных покупателей. Если там никого не будет, было бы неплохо дождаться обновления минимума 1.1025, либо открывать длинные позиции от 1.0990.Что касается технической картины GBPUSD, быки продолжают контролировать рынок. Для дальнейшего роста пары необходимо забирать 1.2600. Лишь провыв этого уровня укрепит надежду на дальнейшее восстановление в район 1.2630, после чего можно будет заговорить и о более резком рывке фунта вверх в район 1.2665. В случае падения пары медведи попытаются забрать контроль над 1.2560. Если это удастся сделать, пробой этого диапазона нанесет удар по позициям быков и столкнет GBPUSD к минимуму 1.2530 с перспективой выхода на 1.2490.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

USD/JPY: дно еще не пробито

Майское заседание ФРС по вопросам монетарной политики обрушило курс американской валюты. Несмотря на очередное повышение ставок в США, гринбек пережил вчера громкую распродажу. Главным лузером среди долларовых мажоров стала пара USD/JPY, и ее злоключения, похоже, только начинаются.ФРС: еще не голубь, но уже не ястреб В среду главным событием на валютном рынке стало заседание американского центробанка по вопросам денежно-кредитной политики. Как и ожидалось, Федрезерв снова поднял процентные ставки на 25 б.п. Однако этот шаг не принес доллару никакой выгоды, как в старые добрые времена. Сейчас, когда рынок полон спекуляций по поводу возможного разворота ФРС, для инвесторов было важно услышать заявления американских политиков о дальнейшей судьбе процентных ставок. В этот раз ЦБ США отказался от привычных формулировок, указывающих на необходимость продолжения ужесточения. Вместо этого глава ведомства Джером Пауэлл подчеркнул, что вопрос дальнейшего повышения ставок пока остается открытым, несмотря на то что в стране по-прежнему сохраняется высокое инфляционное давление. По мнению чиновника, главными препятствиями на пути ужесточения являются признаки замедления экономического роста и довольно шаткое положение финансового сектора США. Как видим, текущую позицию Дж. Пауэлла уже нельзя назвать ястребиной, но и к лагерю голубей ФРС относить пока рано. Тем не менее более мягкая, чем прежде, риторика регулятора существенно повлияла на настроения рынка. В настоящее время трейдеры ожидают, что в июне ФРС сохранит процентную ставку в текущем диапазоне (5%–5,25%), а затем возьмет курс на плавное снижение. Таким образом, к концу года ставка в США может уменьшиться на 80 б.п. Перспектива монетарного разворота Федрезерва снизила доходность US Treasuries, что больно ударило по доллару. Вчера индекс DXY упал к корзине основных валют на 0,6%. Худшую динамику гринбек продемонстрировал в тандеме с иеной. По итогам торгов среды пара USD/JPY рухнула на более чем 1%. Внутридневным минимумом стала отметка 134,8.

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Действия американских политиков толкают рынок вниз

Фондовые индексы пикируют, так как политика Федеральная резервной системы остается неизменной, отталкивая последних желающих от покупки рисковых активов. Вчера во время пресс-конференции председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что решение о паузе не будет приниматься, пока комитет не добьется поставленных целей. Но он также отметил, что изменение формулировки заявления в отношении будущего ужесточения политики было более значимым, чем раньше.Заявление после встречи не внесло ясность в будущие темпы повышения ставок. В документе лишь опущено предложение, присутствующее в предыдущем заявлении, в котором говорилось, что «Комитет ожидает, что некоторое дополнительное ужесточение политики может быть уместным». Его отсутствие трейдеры не расценили, как склонность к риску, а скорей наоборот.Поэтому каждый сейчас по-своему трактует сказанное вчера и делает выводы, было ли это слабым намеком на то, что жесткая политика ФРС может закончиться летом этого года, или нет.ПремаркетАкции медиакомпании Paramount Global упали на 10,4% после сообщения о квартальной прибыли и выручке, которые не оправдали прогнозов аналитиков. Квартальные дивиденды сократились до 5 центов на акцию с 24 центов.Акции PacWest показывают -37% на премаркете после того, как банк заявил, что рассматривает различные варианты спасения своего бизнеса. В PacWest также отметили, что с тех пор, как в начале этой недели First Republic Bank был продан JPMorgan Chase, отток депозитов в их банке замедлился.Бумаги Shopify, платформы электронной коммерции, выросли после того, как был опубликован отчет о хороших квартальных результатах. Акции выросли на 15,6% на премаркете.Акции Qualcomm упали на 7,7% на премаркете после того, как производитель чипов опубликовал более слабый, чем ожидалось прогноз на текущий квартал. Произошло это из-за снижения продаж смартфонов. Qualcomm сообщила о более высокой, чем ожидалось, выручке за последний квартал, при этом прибыль совпала с оценками экономистов.Что касается технической картины S&P500, то давление продолжает нарастать, как и банковские проблемы. Быкам нужно всеми силами цепляться на уровень $4065 и возвращаться на $4091, откуда произойдет рывок на $4116 и $4184. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над c $4208, что позволит укрепить новый бычий рынок. В случае движения вниз на фоне роста рисков развития банковского кризиса и сильной макроэкономической статистики, подталкивающей инфляцию вверх, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $4064. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на и $4038 и откроет дорогу к $4010.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Американский премаркет на 4 мая: фондовый рынок США продолжает падать из-за действий ФРС

Европейские фондовые индексы демонстрируют снижение, так как инвесторы готовятся к решению Европейского центрального банка по процентным ставкам. Фьючерсы на американские фондовые индексы также продолжают падать после вчерашнего повышения Федеральной резервной системы своей ставки на четверть пункта, а проблемы американских банков продолжают оказывать дополнительное давление на индексы. Риски финансовой стабильности, которые только увеличились со вчерашним повышением ФРС процентных ставок, вынуждают трейдеров и инвесторов избавлять от акций региональных банков США. Теперь под вопросом судьба банка PacWest Bankcorp, акции которого обвалились на 54% после новостей о том, что банк изучает стратегические варианты выхода из кризиса, включая продажу или привлечение капитала от инвесторов. Большинство отраслевых групп в Европе также торгуются в минусе, при этом энергетика была единственным ярким пятном после того, как Shell Plc сообщила о высокой квартальной прибыли и сохранила темпы выкупа акций.Сегодня ожидается, что ЕЦБ замедлит темпы повышения ставок после того, как его предпочтительный показатель инфляции снизился впервые за 10 месяцев. Однако споров по этому вопросу довольно много и сложно сказать, какое на самом деле примет решение европейский регулятор. Более агрессивная политика столкнет вниз фондовые индексы. Ужесточение условий кредитования окажет значительное понижательное давление на экономику еврозоны, и политики будут вынуждены перейти к менее ограничительной политике раньше, чем это предлагается. Вчера американский рынок провалился после того, как председатель ФРС Джером Пауэлл преуменьшил перспективы снижения ставок, при этом доходность казначейских бумаг снизилась.Нефть немного выросла, восстановившись после внезапного падения в начале утренних торгов, однако спрос остается на довольно сдержанном уровне. Азиатский индекс вырос, чему способствовал рост акций Гонконга, в то время как акции материкового Китая возобновили торги после трехдневного перерыва.Что касается технической картины S&P500, то давление продолжает нарастать, как и банковские проблемы. Быкам нужно всеми силами цепляться на уровень $4065 и возвращаться на $4091, откуда произойдет рывок на $4116 и $4184. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над c $4208, что позволит укрепить новый бычий рынок. В случае движения вниз на фоне роста рисков развития банковского кризиса и сильной макроэкономической статистики, подталкивающей инфляцию вверх, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $4064. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на и $4038 и откроет дорогу к $4010.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

USD/CAD: сценарии динамики на 04.05.2023

Как мы отметили в сегодняшнем «Фундаментальном анализе» и статье «USD/CAD: на фоне важнейших событий недели», в целом пока что сохраняется долгосрочная восходящая динамика USD/CAD, и прорыв локальных уровней сопротивления 1.3665, 1.3700 станет сигналом для наращивания длинных позиций по паре. В этом случае USD/CAD направится в сторону верхней границы нисходящего канала на недельном графике и к отметкам 1.3810, 1.3860. Рост выше отметки 1.3977 (максимум октября и максимум с июня 2020 года) пока не рассматриваем. Для этого необходимо изменение общей нисходящей динамики американского доллара на противоположную. В паре же USD/CAD, как мы уже отметили, преобладает восходящая динамика, прежде всего в силу слабости канадского доллара. В альтернативном сценарии USD/CAD возобновит снижение в сторону ключевых уровней поддержки 1.3475 (ЕМА144 на дневном графике), 1.3450 (уровень коррекции Фибоначчи 23,6% в последней сильней волне роста с уровня 0.9700 к уровню 1.4600), 1.3400 (ЕМА200 на дневном графике). Выше этих уровней USD/CAD торгуется в зоне среднесрочного и долгосрочного рынков. Первый сигнал для этого движения «на юг» - пробой уровня поддержки 1.3577 (ЕМА200 на 1-часовом графике), а подтверждающий – пробой уровней поддержки 1.3547 (ЕМА200 на 4-часовом графике и ЕМА50 на дневном графике), 1.3525 (минимумы месяца). Из главных же новостей из оставшихся на этой неделе относительно пары USD/CAD необходимо обратить внимание на завтрашние публикации в 12:30 (GMT) важнейших макро данных по США и Канаде (подробнее см. в Важнейшие экономические события недели 01.05.2023 – 07.05.2023). Уровни поддержки: 1.3577, 1.3547, 1.3525, 1.3500, 1.3475, 1.3450, 1.3400, 1.3350 Уровни сопротивления: 1.3665, 1.3700, 1.3810, 1.3860, 1.3900, 1.3970, 1.4000 *) об особенностях торговли USD/CAD см. в USD/CAD: валютная пара (характеристики, рекомендации) **) https://t.me/fxrealtradingМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс