Итоги работы «Юнисервис Капитал» с частными инвесторами за 2024 год

За 4 квартал 2024 г. общий объем активов на счетах инвесторов «Юнисервис Капитал» увеличился на 46% — с 1 158,6 млн руб. на 30.09.24 до 1 692,2 млн руб. на 31.12.24. Подробнее о результатах работы с частными инвесторами и о планах управляющих на 2025 год — в материале.

По состоянию на 31 декабря 2024 года общая сумма средств на счетах инвестиционной компании «Юнисервис Капитал» составила 1 692,2 млн руб., из них 631,6 млн руб. – активы в доверительном управлении. Сумма средств на брокерских счетах составила 1 060,6 млн руб.

Подводя итоги последнего полугодия 2024 года, мы видим, что наша стратегия нахождения во флоутерах и субордах крупных банков, привязанных к курсу доллара, себя полностью оправдала. Ставка ЦБ поднялась до 25-летних максимумов, а курс рубля с августа до конца 2024 года снизился по отношению к курсу доллара на 27%. В свою очередь, фондовый рынок потерял 32% от максимума и пробил вниз отметку в 2400 пунктов индекса ММВБ.

В стратегии на 1 квартал 2025 мы закладывали вероятность того, что ключевая ставка ЦБ сохранится еще продолжительное время. Тем не менее, начало переговоров по мирному урегулированию конфликта на Украине дает сигнал на уменьшение военных расходов и сокращение инфляции, что, по нашему мнению, запустит цикл снижения ключевой ставки ЦБ РФ во втором полугодии 2025.

На этом фоне стратегия на 2025 год представляется нам следующим образом:

• Мы продолжим добавлять в портфель облигации, номинированные в валюте, суборда крупных банков, фонды ликвидности и золото (в качестве защитного актива).

• Несмотря на то индекс Мосбиржи уже в значительной степени отыграл падение в 2024 г., на просадках рынка мы продолжим формировать портфель акций крупных российских компаний и увеличивать доли акций в портфелях до 50-70% активов. Приоритет – сектору IT, нефтегазовой отрасли, ритейлу, крупным банкам, производителям продовольствия и компаниям с минимальным уровнем долговой нагрузки.

• При первых признаках смягчения ДКП со стороны ЦБ — увеличение доли бумаг с фиксированным купоном и долгими сроками погашения.

Напомним, что сегодня инвесторам в рамках доверительного управления в «Юнисервис Капитал» доступны две стратегии в индивидуальном порядке: «Денежный рынок» и «Фондовый рынок». Детальнее об особенностях каждой мы рассказывали ранее. Узнать подробности о брокерском обслуживании и доверительном управлении в «Юнисервис Капитал» также можно на нашем сайте.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.