RoboForex: Метод VSA: как торговать по объемам

Метод VSA разработан в двадцатом веке успешным игроком на фондовом рынке Томом Уильямсом. Изначально Т. Уильямс начал изучать торговую стратегию под названием «Метод Вайкоффа», а затем, вникнув в механику торговли и в суть метода, Уильямс доработал его и создал торговую стратегию для анализа рыночной ситуации, которую назвал «Метод VSA».

По сути, это упрощённый «Метод Вайкоффа», основанный на исследовании объёмов, цен закрытия бара и спреда (в данном методе под спредом автор подразумевает разницу максимального и минимального значения цены бара).

Как работает метод VSA?

VSA - Volume Spread Analysis – в переводе означает «исследование объёма и спреда».

Теоретически рынок постоянно находится в одной из стадий:

Накопление – боковое движение, во время которого большие участники рынка набирают позиции.Снижение или рост – стадия развития нисходящей или восходящей тенденции.Распределение – боковое движение, во время которого крупные игроки закрывают позиции, распродавая актив мелким трейдерам.В момент стадии накопления рыночная ситуация актива похожа на «сжимающуюся пружину». Актив накапливает объём для предстоящего движения. Цена находится в боковом движении, период флэта может длиться продолжительное время. Большие участники рынка накапливают позиции в расчёте на предстоящий импульс цены. Чем дольше длится стадия накопления, тем больше будет движение.

Снижение или рост – в этой стадии происходит высвобождение энергии «пружины». Котировки формируют ярко выраженную тенденцию и достигают максимальных или минимальных значений на видимом отрезке графика.

В стадии распределения происходит закрытие позиций, открытых на стадии накопления, и фиксация прибыли. Далее эта стадия может стать очередной фазой накопления, и весь цикл повторится.

Рис. 1 Метод VSA - стадии рынка

Таймфреймы, на которых работает метод VSA

Для анализа рыночной ситуации применяются временные периоды от М5 до H4. На периодах D1 и выше данный метод анализа даёт много погрешностей. На минутных таймфреймах метод VSA работает крайне нестабильно и даёт много ложных сигналов.

Основные модели метода VSA

Up Bar – цена закрытия следующего бара находится выше цены закрытия предыдущего бара.Down Bar – цена закрытия бара находится ниже цены закрытия предыдущего бара.Level Bar – цены закрытия находятся на одном уровне.

Рис. 2 Метод VSA - модели

Суть метода VSA

Главная идея метода VSA заключается в том, что рыночной ситуацией владеют крупные игроки и они осуществляют все крупные движения котировок. В теории, суть проста: крупный игрок купил большой объём актива и цена начала рост; продал большой объём, и цена снижается. Но на деле происходит иначе.

Если крупный участник рынка захочет купить, к примеру, тысячу лотов акций (один лот - 100 акций), то их может не оказаться в наличии у продавцов. На рынке отсутствует ликвидность и для набора позиции может потребоваться длительный период времени.

На фондовом рынке трейдерам доступен реальный объём и все связанные с ним данные. Но возникает резонный вопрос, а откуда брать объёмы заявок для Форекс?

Многие трейдеры, применяющие метод VSA на практике, используют объёмы с фьючерсов, но тут есть ограничения по количеству инструментов для анализа. Остаётся либо использование индикаторов объёмов, либо тикового объёма. Проведя сравнение можно сделать вывод, что тиковый объём в терминале MT4 вполне подходит для анализа по методу VSA.

Для трейдера с небольшим капиталом эта информация даёт некоторое преимущество. Можно открыть позицию в том же направлении, что и крупный участник. Существует концепция, что большие участники торгов владеют большим количеством информации и имеют больше опыта по сравнению с частными инвесторами и трейдерами.

Как торговать по методу VSA?

Принцип работы метода VSA заключается в поиске мест, где выбранный актив может совершить разворот тенденции или выйти из бокового движения. Развороты, как правило, происходят на вершинах или на минимальных значениях.

Пробой горизонтального канала

После консолидации цены в боковой тенденции, котировки подошли к верхней границе канала. После теста сопротивления на индикаторе тиковых объёмов появилась большая свеча, что говорит о выросших объёмах торгов. Далее произошел пробой границы канала, и котировки начали развитие восходящей тенденции.

Следует обратить внимание, что свечи, которые сформировались до пробоя, относятся к Up барам (цена закрытия последующей свечи выше цены закрытия предыдущей свечи).

Для открытия позиции этих сигналов недостаточно, но метод VSA говорит о продолжении роста цены. Поэтому данный сигнал применяем исключительно для подтверждения восходящей динамики.

Рис. 3 Метод VSA - пробой горизонтального канала

Разворот на вершине тенденции

На предыдущем примере мы видели, как с ростом объёмов торгов цена стремительно начала рост. Учитывая, что не все участники рынка закрыли позиции в течение этого роста, они начнут это делать, когда цена достигнет определённых максимумов. В этот момент произойдёт фиксация прибыли, и объёмы торгов снова увеличатся. Как видно по следующему рисунку, свеча сформировалась с большой тенью, что говорит о приоритете продавцов над покупателями. Гистограмма тикового объёма на этой свече также увеличилась. Совокупность этих факторов свидетельствует в пользу разворота тенденции. Как видно из графика, цена в итоге упала.

Рис. 4 Метод VSA - разворот на вершине тенденции

Внимательные читатели, знакомые с основами свечного анализа, обратили внимание что в методе VSA применяются разворотные паттерны из классического свечного анализа. Метод VSA также лежит в основе популярной стратегии Прайс Экшн (Price Action).

Заключение

В статье я описал только малую часть метода VSA. Для применения его на практике потребуется немало усилий, чтобы понять механику рынка и принципы формирования тренда. Утверждать, что метод VSA прост в применении, на мой взгляд, будет правильно, но для того, чтобы его освоить, необходимо потратить не один день на изучение рынка.

Несмотря на универсальность, метод VSA нельзя считать полноценной торговой стратегией. Основная задача трейдера, который использует метод – это получить информацию о состоянии актива и сделать выводы по дальнейшему развитию ситуации.

Метод VSA оптимально применять в качестве дополнительного фильтра, определяющего направление движения котировок. Метод также хорошо себя зарекомендовал в совокупности со свечным анализом и графическими фигурами.

По материалам Roboforex