Торговый план на неделю 16 – 20.12.2019

Ключевые события прошлой неделе

Прошлая неделя была переполнена различными фундаментальными событиями. Это все отразилось и на котировках финансовых активов, часть из которых вновь установила новые максимумы, а некоторые достигли важных уровней, за которыми наблюдает большинство биржевых спекулянтов.

• Парад Центробанков. ЕЦБ, как и ФРС, намекнул на дальнейшие стимулирующие меры. В словах Кристин Лагард даже был намек на отрицательные процентные ставки, ведь «регулятор видит положительный эффект от этого для банковской системы и экономики в целом». Также были повышены ожидания по инфляции. Но если ФРС ждет инфляцию в 2.1% в 2020 году, то ЕЦБ всего 1.1% (в 2 раза меньше). Поэтому QE еще никто не отменял и вероятней всего с нового года лимиты на количественное смягчение в Еврозоне могут быть пересмотрены в рост. Повышение ставки, по заявлению FOMC, будет только в случае резкого роста инфляции. Учитывая тот факт, что весь мир понижает свои ставки, то и интенсивного роста цен не стоит ждать.
• Выборы в Великобритании.  Как и ожидалось Консервативная партия гарантировала себе большинство в Палате общин, нижней палате парламента Британии. Партия под руководством премьер-министра Бориса Джонсона уже гарантировала себе 327 депутатских мандата. С учетом того, что всего в Палате общин 650 мест, это означает простое большинство, которое позволит формировать повестку дня без оглядки на другие партии. Борис Джонсон уже сразу заявил два ключевых момента для рынка: голосование по Brexit запланировано на 20 декабря; основная цель - выход Великобритании из состава ЕС до 31 января.
• Фаза #1 согласована. На прошлой неделе Китай и США провели пресс-конференции на которых заявили о готовности Фазы #1. Основные детали сделки не разглашаются и в основном они касаются закупки сельхоз товаров Китаем. Однако сам факт того, что обе страны договорились свидетельствует о многом. Торговые войны подходят к концу. Ну по крайней мере между США и Китаем. Тарифы, которые должны были вступить в силу с 15 декабря, отменены и США намерены в дальнейшем сокращать свои проценты по ним в обмен на увеличение закупок со стороны Китая. Лично на моё мнение, то цель Трампа достигнута ведь в долгосрочной перспективе это действительно поможет выровнять торговый баланс. Сейчас документ по Фазе #1 отправлен на подписание торговыми палатами и проверку юристами. То есть все детали договора согласованы и утверждены, но пока ещё не подписаны. Подписание договора планируется на начало января. Теперь весь свой фокус Трамп может перенести на ЕС и сесть за стол переговоров уже сними. Ещё важным моментом является тот факт, что Трамп намерен сразу же обсуждать Фазу #2.

Фондовый рынок

Положительные новости с торговых переговоров между США и Китаем безусловно поддержали рынки. S&P500 на прошлой неделе вновь установил новый исторический максимум. Все уровни давно уже пробиты, технические зоны коррекции по Фибо сетке также уже пройдены, поэтому рынок растёт на одном лишь оптимизме. Ожидать быстрой коррекции не стоит, ведь впереди ещё новогоднее ралли, а учитывая текущий новостной фон оно обещает быть довольно сильным на движение.

График 1. Динамика котировок S&P500, D1

Валютный рынок

Индекс доллара также пробил свои уровни поддержки и в основном это движение было спровоцировано результатами выборов Великобритании и интенсивным ростом британского фунта. Однако все целевые значения, о которых я писал ранее, уже достигнуты. Поэтому я ожидаю небольшая коррекция индекса доллара после столь импульсного снижения, но глобально вижу ослабление доллара ко всей корзине основных валют.

Среди открытых позиций валютного рынка продолжаю удерживать покупки USDCHF и USDJPY. Помимо этого, на прошлой неделе были сформированы несколько технических сигналов на разворот тренда по новозеландскому доллару, поэтому я открывал короткую позицию по USDNZD. Однако сигнал был ложный и тренд продолжался, в следствие чего я вышел со сделки с минимальным убытком (stop loss = 0.78%). Также открывал покупку по EURNZD на основе того же паттерна на разворот: Харами. Эту позицию продолжаю удерживать ведь в отличие от NZDUSD она находится в положительной зоне.

График 2. Динамика котировок USDX, D1

Сырьевой рынок

Сырьевой рынок уверенно отскочил за уровень сопротивления в 79.70 по индексу от Bloomberg. Данный скачек связан с ростом нефтяных котировок, а также промышленными металлами. Аграрный сектор остался на прежнем уровне.

• Нефть марки Brent после небольшой паузы продолжило свое восходящее ралли и закрыло неделю в диапазоне 65$ за баррель. Помимо решений от ОПЕК на позапрошлой неделе, которые фундаментально поддерживают котировки «черного золота», позитив в торговых переговорах между США и Китаем снижает рыночные страхи и вызывает рост рисковых активов, к которым относится и нефть. Ожидаю небольшой коррекции на текущей неделе, чтобы открыть длинные позиции.
• Золото продолжает торговаться в боковом канале. Уровень сопротивления находится по цене 1490.00 долларов за тройскую унцию. Если этот уровень будет пробит, то это станет сигналом к продолжению восходящего движения. Сейчас самым крупными игроками на рынке драгоценных металлов являются Центробанки, которые за прошлый год закупили практически в 2 раза больше золота, чем год назад.

График 3. Динамика котировок сырьевого индекса от Bloomberg

Чего стоит ожидать на текущей неделе?

На предстоящей неделе экономический календарь также довольно полный. Это будет последняя насыщенная неделя фундаментальными показателям. На следующей недели календарь будет практически пуст, если не брать во внимания статичные фундаментальные данные вокруг Brexit и торговых переговоров.

На этой неделе стоит обратить внимания на данные по инфляции в ЕС и Великобритании, решение по ставке от Банка Англии (думаю ставка останется на том же уровне, но в фокусе будет заявления от Марка Карни), а также данные по ВВП США и Великобритании, которые ожидаются без изменений.  

Табл. 1 Календарь событий на неделю

Всем прибыльной недели!