Prospects theory - теория перспектив.

Добрый день.

Prospects theory- теория перспектив как нельзя лучше раскрывает сущность поступков трейдеров. Этот феномен неприятия потерь ведет нас глубже в понимание, почему, трейдеры раз за разом теряют деньги и не ставят стопы.

Мы видим как раз то самое смещение, те 80–90 % людей, которые говорят: «Я лучше рискну. Вдруг ничего плохого не произойдет, и я ничего не потеряю». Канеман и Терски, авторы этой теории, получившие Нобелевскую премию за этот труд, показали, что человек не просто нерационален, а он нерационален систематически, в определенных условиях, в определенном контексте и определенным образом. И показали, что это 70–80 % людей, то есть значительное количество, которое определенным образом отклоняется от рационального поведения.

Например, простой выбор : вы можете гарантированно потерять 3000 рублей, либо !!! есть альтернатива: если не повезет, вы потеряете 4000 рублей из вашего кошелька, а если повезет, то ничего не потеряете. как ни странно, но более 80% людей выбирают второй вариант.  Вам это ничего не напоминает. трейдер, не поставивший стоп, или сидящий в убытках, как раз и надеется на "повезет - не повезет", и по теории вероятности чаще "не везет", потому что так ведут себя большинство, а их наказывают.

Это часть моей новой статьи, как вам? заинтересовало?

В этой теории есть обратная сторона, Представьте какой-то вероятностный исход: например, вы можете выиграть 4000 рублей с вероятностью 80 % или ничего не выиграть с оставшимися 20 % вероятности — это первая альтернатива. И на другой чаше весов гарантированный исход — 3000 рублей. Как бы вы оценивали первую альтернативу?Как бы вы поступили?

Так вот, как выяснилось в рамках данного примера, люди выбирают гарантированный исход. Это получило название certainty effect — можно перевести как «эффект определенности», который говорит о том, что люди предпочитают гарантированный исход, даже если он в принципе позволяет выиграть меньше, чем вероятностная альтернатива.  То есть для многих синица в руках лучше, чем журавль в небе. Этот эффект как раз и объясняет быстрое закрытие профитных сделок.